Инфляция в США и самое непредсказуемое заседание ЕЦБ. Что это? Кошмар или сказка для EUR/USD

Завтрашний индекс потребительских цен все еще остается значимым событием. Высокий показатель (более 3,2%) стимулирует ястребов, в то время как низкий уровень заставляет пересмотреть политику процентных ставок. Некоторые аналитики считают, что он станет одним из наиболее ожидаемых событий на этой неделе. Правительству удалось добиться значительного прогресса в снижении инфляции, которая за год снизилась с 9,1% до 3%. Это достижение обусловлено не только агрессивным повышением основной учетной ставки, но также применением стратегического резерва нефти, что позволило вернуть цены на бензин к нормальным уровням. Однако в августе цены на бензин в США вновь поднялись выше отметки в 1 доллар за литр. Запасы этого топлива в стране с начала июля почти каждую неделю уменьшались, а мировые цены на нефть растут после согласованного снижения объемов добычи Саудовской Аравией и Россией. Теперь власти США вынуждены снова обращаться к своему стратегическому нефтяному резерву, который упал до 40-летнего минимума. Рост стоимости топлива неизбежно влияет на потребительские цены, и поэтому в июле инфляция ускорилась до 3,2%. Судя по прогнозам экспертов, в августе этот рост может оказаться еще более заметным, достигнув 3,6%. Впрочем, здесь все более понятно по сравнению с ЕЦБ, который в четверг огласит решение по ставке. Рынкам как никогда сложно его предугадать. В итоге это может быть интерпретировано как непоследовательное сообщение от ЕЦБ ранее. Рыночные дискуссии, похоже, склоняются к паузе на заседании 14 сентября и повышению ставки на четверть пункта к концу года. Оба события имеют большой вес для пары EUR/USD, которую может неплохо полихорадить в ближайшие дни. Особенно при наличии сюрпризов с обеих сторон.Фундаментальная составляющая Существует два ключевых момента: прогнозы, формируемые на основе ожиданий и настроений, а не только данных, и оценка реалистичности девяти месяцев без кризисов. Поскольку действующие рыночные наблюдатели могли бы глубже проанализировать данные, несмотря на их удовлетворенность текущей ситуацией, они по-прежнему не понимают сущности экономики в условиях пандемии. Reuters предлагает добавить дополнительные данные в анализ ФРС, помимо инфляции и розничных продаж, и обратить внимание на «часто игнорируемый опрос NFIB по малому бизнесу за прошлый месяц». Это позволит выявить, выходит ли ужесточение кредитования за пределы кризисных ограничений в секторе, где работает более половины всех американских работников. Также одним из ключевых факторов является статья в Bloomberg, предсказывающая, что «американский потребитель вот-вот ударится о стену». Последний опрос показал, что более половины из 526 опрошенных считают, что личное потребление, являющееся важным фактором экономического роста, уменьшится в начале 2024 года, что станет первым квартальным снижением с начала пандемии. Еще 21% утверждают, что это произойдет даже раньше, в последнем квартале текущего года, из-за высоких затрат по займам, нагружающих домашние бюджеты, и иссякающих сбережений, накопленных в ковидные времена. Сильная рыночная активность в США поддерживает расходы домохозяйств даже при росте цен, несмотря на то, что повышение зарплат не всегда совпадает с инфляцией. Однако, несмотря на увеличение случаев дефолтов по кредитным картам и автокредитам, стоит отметить, что это не касается среднего потребителя. Единственной заботой, которая упомянута в статье Bloomberg, является возобновление выплат студенческих кредитов. В целом, аналитики, вероятно, не до конца понимают потребительское поведение и материалистическую культуру современных американцев, особенно тех, чей капитал значительно увеличился, таких как владельцы недвижимости и акций. На данный момент ситуация выглядит оптимистичной, и экономический рост должен усилиться в третьем квартале, но возможно, это последнее восхищение экономикой. Пока же США остаются лидером среди стран по экономическим и политическим показателям, что объясняет нежелание продавать доллар. Это вызывает опасения.Доллар Индекс доллара стабилизировался на отметке 104,7 во вторник, поскольку инвесторы избегали делать крупные ставки в преддверии ключевого показателя инфляции в США, который может повлиять на следующие шаги ФРС. В целом доллар вернулся к обычному уровню на этой неделе, хотя не удалось продвинуться дальше. Если индекс доллара сможет преодолеть максимум понедельника, можно ожидать еще одной недели, насыщенной оптимизмом для этого инструмента. Стратегически важно обратить внимание на новый максимум, который находится на отметке 105,16. Этот уровень представляет собой пик с прошлого четверга и шестимесячную вершину. Для индекса первоначально важно восстановить утерянные позиции с начала этой недели и прорваться выше максимума четверга, упомянутого ранее. Следующий максимум находится на уровне 105,88, что соответствует максимуму этого года. Уровень 104,44 выдержал атаки в понедельник и предотвратил дальнейшие продажи DXY. Максимум 25 августа сыграл свою роль и стал ключевым уровнем. Если всплеск, начавшийся во вторник, не устоит и уровень 104,44 будет пробит, это может вызвать значительное падение к уровню 103,04.Теханализ EUR/USD Пара EUR/USD продолжает двигаться вниз и направляется к уровню 1,0700. Если продавцам удастся прорваться ниже сентябрьского минимума на уровне 1,0685, то может произойти повторное тестирование минимума мая на уровне 1,0635, а затем, возможно, пара достигнет минимума марта на уровне 1,0516. Преодоление этого уровня приведет к исследованию минимума 2023 года на уровне 1,0481 (6 января). При позитивном для евро развитии событий, пара EUR/USD сосредоточится на достижении отметки 1,0824. После этого бычий импульс может привести к преодолению недельного максимума на уровне 1,0945, подкрепленного предварительной отметкой 1,0937. В дальнейшем это может нацелить покупателей на психологический уровень 1,1000 и максимум августа – 1,1064. Преодоление этой области слегка смягчит медвежий натиск и, возможно, нацелить на недельный максимум 1,1149, за которым последует 1,1275.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Доллар держит сухим порох, пока вокруг ставок ФРС, ЕЦБ и Банка Англии ведутся жаркие споры

Во вторник гринбек приходит в себя после того, как накануне отметился самым сильным однодневным падением с 13 июля и просел до минимальных уровней с 5 сентября около 104,40. Судя по всему, «американец» столкнулся с фиксацией прибыли в преддверии выхода на этой неделе важных данных по Соединенным Штатам, которые учитываются ФРС при принятии решений о монетарной политике. USD отступил примерно на 0,3% от шестимесячного максимума, зафиксированного на прошлой неделе в области 105,10. До этого доллар рос восемь недель подряд, прибавив с середины июля более 5%. По словам стратегов UBS, главным драйвером недавнего роста гринбека стала сила экономики США по сравнению с остальным миром. «В последние время рынки действительно вернулись к теме исключительности США», – сообщили они. «Тем не менее, восемь недель роста – необычно долгий период укрепления доллара. С каждой неделей причин для роста американской валюты становится все меньше, и рынку уже нелегко подталкивать гринбек вверх», – добавили они. По мнению специалистов UBS, сейчас хорошее время для постепенного начала накопления коротких позиций по USD. Они указывают на то, что другие отскоки доллара в этом году, в марте и мае, потерпели неудачу на уровнях, недалеко от которых сейчас торгуется гринбек. Для других восходящая динамика «американца» кажется оправданной, учитывая растущие опасения по поводу стагфляции в еврозоне и Великобритании, а также беспокойство относительно перспектив глобального роста. Сторонники данной точки зрения ссылаются на то, что преимущество USD по доходности остается значительным, а рыночное позиционирование все еще недостаточно длинное по доллару. Последние данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (СFTC) показывают, что спекулянты сократили свою чистую короткую позицию по американской валюте вдвое до $10,9 млрд с $21,3 млрд в конце июля. В последний раз они держали чистую длинную позицию по доллару в ноябре. Эксперты Standard Chartered считают, что инвесторам, вероятно, нужно будет увидеть заметный поворот в экономических данных по США, свидетельствующий о том, что ФРС вскоре начнет снижать ставки, чтобы изменить свое отношение к гринбеку.«Вчерашняя распродажа доллара быстро затухла, не получив сегодня нового импульса, отмечают аналитики Societe Generale. Следующие движения USD будут определяться данными по США. В среду выйдет отчет по индексу потребительских цен, в четверг – по розничным продажам, а в пятницу – по промышленному производству. Если эти данные окажутся сильными, то гринбек устремится к новым краткосрочным максимумам, полагают они. Более широкая тенденция к росту доллара сохраняется, говорят экономисты Scotiabank. Во вторник USD частично обращает вспять потери предыдущей сессии и восстанавливается в направлении отметки 105. «На данный момент мало признаков того, что ралли американской валюты, начавшееся в середине июня, достигло своего пика, но доллар может быть подвержен риску разочарования от данных по Соединенным Штатам в ближайшей перспективе и начинает выглядеть немного перекупленным по отношению к своим основным конкурентам, исходя из разницы в доходности. Это может затруднить дальнейший рост гринбека без более весомых фундаментальных оснований», – заявили стратеги Scotiabank. В качестве первоначального препятствия для USD выступает уровень 104,90, пробой которого обусловит повторное тестирование сентябрьского максимума около 105,10. Далее долларовые «быки» могут пойти на штурм мартовского пика вблизи 105,90. С другой стороны, недельный минимум на 104,40 является ближайшей поддержкой, потеря которой спровоцирует откат в направлении отметок 104,00 и 103,50. Это произойдет, если ежемесячный отчет по потребительским ценам в США укажет на то, что инфляция в стране снижается быстрее, чем предполагалось, а августовские данные по розничным продажам и промышленному производству будут сильно не соответствовать ожиданиям. Впрочем, любые потери доллара, скорее всего, будут носить ограниченный характер, поскольку инвесторы предпочтут дождаться вердикта Федрезерва по монетарной политике на следующей неделе. В своих последних комментариях чиновники FOMC дали понять, что пока не готовы объявить о победе над инфляцией, но не выступили решительно против рыночных ожиданий, подразумевающих, что в сентябре регулятор оставит свою ключевую ставку неизменной в диапазоне 5,25– 5,5%. «Еще один пропуск хода может быть уместен, когда мы встретимся позже в этом месяце. Однако мой базовый сценарий заключается в том, что еще многое предстоит сделать», – сообщила в прошлый четверг президент ФРБ Далласа Лори Логан. С одной стороны, шансы на «мягкую посадку» в ближайшей перспективе заметно возросли, с другой – остаются опасения по поводу того, насколько устойчивой является динамика, которую американская экономика до сих пор демонстрировала. Последние данные по рынку труда США подкрепляют предположения о том, что ФРС на данный момент находится в режиме ожидания и, возможно, уже завершила цикл ужесточения политики», – отметили специалисты PIMCO. Согласно данным CME Group, примерно 90% трейдеров ждут сохранения ставки по федеральным фондам в сентябре. Однако признаки того, что инфляция в США становится неустойчивой, могут спровоцировать еще одно повышение ставок ФРС до конца года. Обнародованный в понедельник отчет ФРБ Нью-Йорка отразил, что ожидаемая потребителями инфляция на год вперед составит 3,6% против июльского показателя в 3,5%. «Мы готовы в случае необходимости еще сильнее поднять процентные ставки и намереваемся сохранять ограничительную политику до тех пор, пока у нас не будет уверенности в том, что инфляция устойчиво движется в сторону нашей цели в 2%», – заявил глава ФРС Джером Пауэлл в конце августа. Его выступление на следующей неделе может повлиять на траекторию доллара. Во вторник «американец» восстанавливает самообладание, пользуясь статусом актива «тихой гавани» и извлекая выгоду из неопределенности относительно того, что какие шаги Федрезерву стоит предпринять в дальнейшем. Настроения на рынке становятся осторожными в преддверии публикации августовского отчета по инфляции в США в среду. Эти данные могут склонить чашу весов как в сторону ужесточения монетарной политики ФРС, так и в пользу отказа от повышения ставок и объявления паузы на неопределенный срок. Если только инвесторы вновь не пересмотрят ожидания подъема ставок со стороны Федрезерва выше 5,50%, пара EUR/USD вполне может снизиться до 1,0500, прогнозируют специалисты Societe Generale. «Разница в темпах роста по обе стороны Атлантики и разрыв в реальной доходности ставят под сомнение перспективы евро», – сообщили они. Повышение ключевой ставки ЕЦБ на 25 б.п. вместо паузы в этот четверг удивит инвесторов, учитывая текущие прогнозы, но, вероятно, не приведет к существенному и продолжительному изменению курса EUR/USD, считают эксперты Societe Generale. «Рост реальной доходности в еврозоне может быть достигнут за счет ускорения QT, но мы думаем, что этот вопрос не будет обсуждаться чиновниками ЕЦБ до декабря. Обсуждение этого вопроса на текущей неделе представляет собой повышательный риск и может дать евро толчок к росту», – сказали они. Очевидно, что ЕЦБ оказался в затруднительном положении: сохранение ставок на прежнем уровне вызовет критику за то, что регулятор слишком рано сдается в борьбе с инфляцией, а повышение ставок рискует усугубить надвигающийся экономический спад. Скорее всего, даже участники заседания не имеют ни малейшего представления о вероятном исходе. «Голуби», вероятно, будут настаивать на том, чтобы дождаться дополнительных доказательств того, приведет ли уже осуществленное ужесточение монетарной политики достаточно быстро к снижению инфляции. «Ястребы» же могут указать на то, что общие и базовые показатели инфляции по-прежнему существенно превышают целевой уровень в 2%, и есть риск усиления ценового давления. Собственный опрос потребительских ожиданий ЕЦБ показал, что инфляционные ожидания на три года вперед выросли до 2,4% в июле с 2,3% в июне. Этот же опрос отразил, что потребители продолжают ждать экономического спада в будущем: на горизонте 12 месяцев прогноз был понижен до -0,7% с -0,6%. «В чем смысл ужесточения денежно-кредитной политики? Если это делается для того, чтобы замедлить экономику. Что ж, это происходит сейчас», – заявили аналитики Natixis, которые считают, что ЕЦБ на этой неделе должен объявить паузу. «Будет плохо, если они решат остановиться в тот момент, когда инфляция все еще находится на уровне 5,3%. Это вызовет разговоры о том, не слишком ли рано ЕЦБ сдался, и напугает людей, которые обеспокоены рисками стагфляции в Европе», – сообщили экономисты Allianz. ЕЦБ также опубликует новые квартальные прогнозы в четверг, которые, вероятно, покажут более низкие оценки роста в этом году, а также несколько более высокие инфляционные ожидания как на 2023, так и на 2024 годы. Во вторник евро вновь оказался под давлением, поскольку инвесторы готовятся к замедлению экономического роста в еврозоне и окончанию цикла повышения ставок ЕЦБ. Единая валюта должна удержаться в области $1,0700, чтобы сохранить хоть какие-то шансы на рост, говорят стратеги Scotiabank. «В понедельник рост пары EUR/USD приостановился в районе 1,0750, и этот уровень остается ключевым сопротивлением в краткосрочной перспективе. Прорыв данной отметки может привести к подъему до 1,0800», – отметили они. «Даже если ЕЦБ решит снова повысить ставки, что на данный момент остается нашим базовым сценарием, конец цикла ужесточения близок», – сказали специалисты Santander. Они ожидают, что доходность краткосрочных облигаций еврозоны снизится вслед за решением ЕЦБ и утянет за собой евро. Прорыв области $1,0700 может привести к повторному посещению единой валютой сентябрьского минимума на $1,0690, а затем и майского минимума на $1,0635. Пара EUR/USD выглядит уязвимой для дальнейших потерь, пока остается ниже 200-дневной скользящей средней, которая сейчас находится на уровне 1,0825. В центральном банке Великобритании также ведутся серьезные дебаты по поводу дальнейшего курса. На прошлой неделе губернатор Банка Англии Эндрю Бейли предположил, что регулятор приближается к завершению своей самой быстрой серии повышений ставок более чем за три десятилетия. Однако в понедельник его коллега Кэтрин Манн призвала чиновников ошибиться в сторону дальнейшего ужесточения, чтобы предотвратить укоренение повышенной инфляции. Она предупредила, что бороться с самоподдерживающимся инфляционным давлением будет труднее, чем с экономическим спадом. Ожидания британской общественности в отношении инфляции на горизонте 12 месяцев в августе выросли с 4,3% до 4,4% в июле, показали результаты исследования, проведенного американским банком Citi и социологической компанией YouGov. «Я обеспокоена тем, что в макроэкономические перспективы Великобритании закладывается растущая премия за инфляционный риск. Я считаю, что Банку Англии еще слишком рано прекращать повышать процентные ставки, и что нам лучше ошибиться в сторону их слишком сильного повышения, чем прекращать повышение преждевременно», – заявила К. Манн. Банк Англии должен объявить о своем следующем решении по ставке 22 сентября, и участники рынка видят почти 80%-ную вероятность того, что регулятор повысит ставки до 5,5% с 5,25%. При этом шансы на повышение ставок к декабрю составляют менее 50%.«Мы по-прежнему ожидаем, что Банк Англии повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов на следующей неделе. Однако планка для дальнейшего подъема ставок может оказаться высокой, учитывая слабые экономические перспективы Великобритании», – сообщили эксперты KPMG.«Главный вопрос заключается в том, каким будет дальнейший путь. Британский регулятор не захочет продолжать ужесточение, если увидит, что другие центральные банки по всему миру взяли паузу. Тем не менее, если поступающие данные не изменятся окончательно, возможно еще одно повышение ставки до 5,75%», – отметили аналитики JPMorgan. «Мы считаем, что конец цикла ужесточения монетарной политики Банка Англии уже не за горами, поскольку слабость на рынке труда продолжает увеличиваться более быстрыми темпами, чем ожидал регулятор в отчете о денежно-кредитной политике за прошлый месяц, что согласуется с заметным замедлением роста заработной платы к концу этого года», – заявили стратеги Pantheon Macroeconomics. Они указывают на то, что уровень безработицы в Великобритании уже выше прогноза Банка Англии в 4,1% на третий квартал, что соответствует оценке равновесного уровня в 4,25%. «Кроме того, среднее трехмесячное соотношение вакансий к безработным, на которое MPC обычно ссылается как на лучший показатель напряженности на рынке труда, снизилось до 0,71 в июле с 0,72 в июне и пика в 1,05 в августе 2022 года. Фактически, сейчас индикатор почти вернулся к своему среднему уровню в 2019 году – 0,63», – сказали специалисты Pantheon Macroeconomics. «Мы по-прежнему ожидаем, что рост заработной платы вскоре замедлится, составив в среднем 0,4% в месяц во второй половине этого года, и прогнозируем, что Банк Англии повысит ключевую ставку на 25 б.п. в этом месяце, а затем оставит ее на уровне 5,5%, пока не начнет снижать со второго квартала 2024 года», – добавили они. Фунт вырос почти на 0,1% во вторник по отношению к доллару после того, как данные по заработной плате в Великобритании оказались сильнее ожиданий. Средняя заработная плата, включая бонусы, выросла рекордными темпами в мае–июле 2023 года, составив 8,5%, сообщило ONS. Позитивная реакция фунта на эти цифры отражала надежды на то, что Банк Англии может подготовиться к дальнейшему повышению процентной ставок в следующем месяце. Однако фунт не смог зацепиться за скромный рост, поскольку другие позиции отчета по рынку труда указали на то, что британский ЦБ может приостановить цикл ужесточения монетарной политики в последнем квартале этого года. Так, уровень безработицы поднялся до 4,3% за три месяца по июль с 4,2% месяцем ранее, что является самым высоким показателем за три месяца до сентября 2021 года. Кроме того, занятость сократилась на 207 тыс. человек за три месяца до июля, что стало самым сильным падением за три месяца до октября 2020 года. Поскольку трейдеров не впечатлили данные по рынку труда в Великобритании, стерлинг развернулся к снижению и ушел под отметку $1,25. Как отмечают эксперты Scotiabank, важная поддержка для GBP/USD находится на уровне 1,2450, а ключевое сопротивление в области 1,2550. Если пара не сможет удержаться выше 200-дневной скользящей средней в районе 1,2420, то следующими целями «медведей» станут майский минимум около 1,2300 и область 1,2170–1,2100, считают стратеги Societe Generale.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 13 сентября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок вторника: 30M график пары EUR/USD. Валютная пара EUR/USD в течение вторника вновь показала ультраслабую волатильность. От минимума до максимума дня было пройдено 65 пунктов, что на первый взгляд не так уж и мало, но при взгляде на 5-минутный таймфрейм становится понятно, что треть этого движения пришлась на азиатскую торговую сессию. Таким образом, волатильность опять была очень слабой, пара большую часть дня двигалась вниз, а не вверх, и в целом остается очень недалеко от своих локальных минимумов. Из макроэкономических событий дня можно отметить разве что индексы экономического настроения от института ZEW. Что в Евросоюзе, что в Германии они опять оказались намного ниже 0, поэтому ни о каком улучшении ситуации и речи не идет. Заметил ли вообще рынок эти отчеты, большой вопрос, так как никаких резких всплесков сегодня не отмечалось. 5M график пары EUR/USD. На 5-минутном ТФ во вторник было сформировано всего два торговых сигнала. В начале европейской торговой сессии пара преодолела уровень 1,0733 и сумела за следующие 6-7 часов пройти вниз еще 16 пунктов... Этого хватило, чтобы выставить Стоп Лосс по короткой позиции в безубыток, но не более. В середине американской торговой сессии пара вернулась к уровню 1,0733, но по состоянию на вечер среды даже сигнал еще не успел сформироваться. Таким образом, сегодня начинающие трейдеры могли открыть одну торговую позицию, которая не принесла им ни убытка, ни прибыли. Как торговать в среду: На 30-минутном таймфрейме тренд временно завершен, началась коррекция. Несмотря на преодоление линии тренда, сильных факторов роста у европейской валюты по-прежнему нет. В среднесрочной перспективе мы поддерживаем дальнейшее падение евро при любом макроэкономическом и фундаментальном фоне. Но на этой неделе фон будет достаточно сильным, поэтому восходящая коррекция возможна. На 5-минутном ТФ завтра следует рассматривать уровни 1,0517-1,0533, 1,0607-1,0613, 1,0673, 1,0733, 1,0767-1,0781, 1,0835, 1,0871, 1,0901-1,0904, 1,0936, 1,0971-1,0981. При прохождении 15 пунктов в верном направлении можно выставить Stop Loss в безубыток. В среду в Евросоюзе выйдет второстепенный отчет по промышленному производству, который вряд ли заинтересует трейдеров, а в США – важнейший отчет по инфляции, который может оказать сильное влияние на все пары, в которых присутствует доллар. Основные правила торговой системы: 1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5) На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 15 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления. Что на графиках: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать. Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Фондовая Европа закрылась разнонаправленно на фоне ухода трейдеров от рисков

Во вторник ведущие биржевые индикаторы Западной Европы продемонстрировали отсутствие единого вектора движения. Ключевым фактором давления на фондовые показатели стало перманентное снижение аппетита инвесторов к рискам. Тем временем определенной поддержкой для рынков оказались сильные статистические данные по странам региона. При этом максимальный подъем сегодня показали ценные бумаги компаний сырьевого сектора.Так, сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 вырос на 0,02%. Французский CAC 40 потерял 0,35%, немецкий DAX просел на 0,54%, а британский FTSE 100 увеличился на 0,41%. Лидеры роста и падения Стоимость ценных бумаг ирландского производителя упаковки Smurfit Kappa упала на 10%. Накануне в СМИ появилась информация о том, что компания подписала обязывающее соглашение с американским поставщиком бумаги и упаковочных материалов на основе волокна WestRock Co. о слиянии. Котировки британского производителя продуктов питания и кормов для скота Associated British Foods взлетели на 5,6%. Ранее компания улучшила прогноз на текущий год, отметив увеличение продаж во многих сегментах. Так, согласно прогнозам AB Foods, по итогам 2023 финансового года, который завершится 16 сентября, ее скорректированная операционная прибыль будет чуть лучше, чем ожидалось ранее. Рыночная капитализация сырьевых компаний Endeavour Mining, Fresnillo, BHP и Rio Tinto выросла на 2,2%, 1,2%, 0,7% и 0,2% соответственно. Цена акций итальянского производителя алкоголя Davide Campari-Milano упала на 5,3%. Накануне стало известно о том, что действующий CEO компании Боб Кунце-Концевич покинет свой пост в апреле 2024 года, его заменит Маттео Фантакьотти. Стоимость ценных бумаг французского производителя стальной продукции Vallourec подскочила на 0,8% на новости о планах начать выплачивать дивиденды держателям своих акций в 2025 году. Настроения на рынкеВ четверг состоится заседание Европейского центрального банка. Согласно предварительным прогнозам экспертов, регулятор примет решение о сохранении ключевой ставки на текущем уровне в 4,25% годовых с целью достижения устойчивого ослабления инфляционного давления в еврозоне. Напомним, по итогам июльского заседания ЕЦБ повысил все три ключевые процентные ставки на 25 базисных пунктов. На сегодняшний день базовая процентная ставка по кредитам составляет 4,25%, ставка по депозитам – 3,75%, ставка по маржинальным кредитам – 4,5%. При этом во время выступления по итогам встречи в июле представители европейского регулятора заявили о возможности дополнительного повышения ставок в сентябре. Сегодня трейдеры анализировали свежие данные по странам еврорегиона. Так, накануне Еврокомиссия ухудшила прогноз увеличения экономики еврозоны на 2023 год до 0,8%. Ранее прогноз показывал рост на 1,1%. Оценка подъема валового внутреннего продукта в следующем году пересмотрена до 1,3% с 1,6%. Тем временем, согласно информации исследовательского института ZEW, индекс ожиданий инвесторов и аналитиков в отношении экономики Германии на ближайшие полгода поднялся в текущем месяце до минус 11,4 пункта с минус 12,3 пункта в августе. Во вторник Федеральное статистическое управление Германии (Destatis) сообщило о падении оптовых цен в стране по итогам пятого месяца подряд. Так, в августе цены снизились на 2,7% в годовом выражении. При этом оптовые цены на фрукты и овощи в Германии увеличились на 22,3%, на кондитерские товары – на 14,5%, на мясо и мясную продукцию – на 7%.Что же касается статистики по Великобритании, накануне местная аналитическая компания Kantar отчиталась о том, что цены на продукты питания в стране за четыре недели, завершившиеся 3 сентября, подскочили на 12,2% – минимальными темпами за год. Согласно свежим данным по британскому рынку труда, безработица в государстве выросла до максимума почти за два года при сохранении высоких темпов повышения зарплат. Так, Национальное статистическое управление Великобритании сообщило о том, что безработица в мае-июле увеличилась до 4,3% – максимального значения с третьего квартала 2021 года. Тем временем количество безработных в стране за аналогичный период выросло на 159 тыс. – до 1,46 млн человек, а число занятых увеличилось максимально с 2020 года – на 207 тыс., до 32,88 млн человек.Заработные платы без учета бонусов в Великобритании в мае-июле выросли на 7,8% по сравнению с маем-июлем 2022 года. К слову, уровень роста текущего года стал максимальным с начала отслеживания данных в 2001 году.Дополнительным фактором поддержки для европейского рынка акций сегодня стал оптимизм на фондовых рынках США, отмеченный накануне. Так, по итогам понедельника биржевой показатель Dow Jones Industrial Average вырос на 0,25%, S&P 500 набрал 0,67% а NASDAQ Composite увеличился на 1,14%.В среду будут опубликованы данные о потребительских ценах в США. Европейские трейдеры ждут эту информацию с нетерпением, т.к. она может повлиять на динамику американских индексов, а те, в свою очередь, на европейские котировки. Согласно предварительным прогнозам экспертов, в августе инфляция в Соединенных Штатах ускорилась до 3,6% с июльских 3,2%.Итоги торгов наканунеВ понедельник ведущие биржевые индикаторы Западной Европы закрылись в зеленой зоне по итогам второй торговой сессии подряд. Максимальный подъем накануне показали ценные бумаги компаний горнодобывающего сектора.Так, сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 вырос на 0,3%. Французский CAC 40 набрал 0,5%, немецкий DAX прибавил 0,4%, а британский FTSE 100 увеличился на 0,25%.Стоимость ценных бумаг британской строительной компании Vistry Group взлетела на 12,6%. В понедельник утром менеджмент компании сообщил о том, что вернет акционерам 1 млрд фунтов стерлингов в ближайшие 3 года. Котировки немецкой химической компании Covestro AG выросли на 3,9%. Рыночная капитализация французского банка Societe Generale поднялась на 1,2% на сообщении о том, что в ближайшем будущем он создаст фонд прямого кредитования на 10 млрд евро с канадской инвестиционной компанией Brookfield. Цена акций крупнейшего швейцарского финансового холдинга UBS прибавила 0,1%. Стоимость ценных бумаг немецкого автомобильного концерна Bayerische Motoren Werke AG выросла на 1%. Ранее компания заявила о том, что инвестирует более 600 млн фунтов в производство двух новых моделей электромобилей Mini в Оксфорде. Котировки немецкого производителя программного обеспечения для организаций SAP упали на 2%. Рыночная капитализация немецкой химической компании Symrise снизилась на 0,8%. Цена акций германского конгломерата, работающего в области электротехники, электроники и энергетического оборудования, Siemens просела на 0,7%. Стоимость ценных бумаг энергетической компании в Германии RWE снизилась на 0,9%. Котировки компаний Antofagasta, Anglo American, BHP и Rio Tinto выросли на 2,9%, 2,4%, 2,2% и 3,4% соответственно. Рыночная капитализация строительных компаний Persimmon, Taylor Wimpey и Barratt Developments поднялась на 1,9%, 1,3% и 1,3% соответственноЦена акций автопроизводителей Stellantis и Renault увеличилась на 2,2% и 1,5% соответственно.Накануне трейдеры анализировали свежие данные по странам еврорегиона. Так, по информации Статистического управления Норвегии, в августе инфляция в стране замедлилась до минимальных с марта 2022 года 4,8%. Напомним, в июле этот показатель составил 5,4%. При этом эксперты ожидали увеличения инфляции в ушедшем месяце до 5,3%. Тем временем промышленное производство в Италии в июле снизилось на 0,7% по сравнению с июнем, заявило статистическое агентство Istat. Аналитики прогнозировали падение показателя лишь на 0,3%. Дополнительным фактором поддержки для европейского рынка акций в понедельник стал оптимизм на фондовых рынках США, отмеченный накануне. Так, по итогам пятницы биржевой показатель Dow Jones Industrial Average вырос на 0,2%, S&P 500 набрал 0,1% и NASDAQ Composite также увеличился на 0,1%.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Фунт и доллар в фокусе внимания в среду.

Вчера я говорил, что все самое интересное на этой неделе начинается в среду. Во вторник тоже были интересные отчеты, в частности безработица в Великобритании или зарплаты там же, но эти отчеты, если и повлияли на настроение рынка, то очень странно, а их значения очень сложно интерпретировать однозначно. К примеру, как можно охарактеризовать высокие темпы роста зарплат? Они хороши для британца или нет? Если зарплаты растут, значит и инфляция может вновь начать расти(об этом, кстати, говорил и сам Эндрю Бейли). Тогда Банк Англии может повысить ставку еще несколько раз, которые сейчас не учтены в ценах. Но верит ли в это рынок и способен ли Банк Англии легко и просто повысить ставку «еще несколько раз»? Я сомневаюсь в этом. И с этой точки зрения получается, что рост зарплат, как и рост инфляции, уже никак не повлияют на действия британского регулятора. Завтра в Британии выйдут важные данные по ВВП и промышленному производству. Ожидается, что в июле ВВП сократится на 0,2-0,3% м/м, а промышленное производство – на 0,6-0,8%. Как и сегодня, такие данные вряд ли поддержат спрос на британскую валюту. Разве что реальные значения будут выше. Однако от британской экономики сейчас очень сложно ожидать позитивной статистики. Ставка Банка Англии продолжает расти, а значит финансовые условия ухудшаются. В то же время инфляция остается высокой. Уравнение, которое будет очень сложно решить Банку Англии. Еще более важным будет отчет по американской инфляции. С этим отчетом тоже все очень сложно. Если предположить, что инфляция в августе опять выросла, то как это может отразиться на решении ФРС на следующей неделе? Есть основания предполагать, что никак. Есть основания предполагать, что ставка может вырасти, хотя ранее FOMC приняла решения повышать ставку один раз в два заседания. Но два подряд ускорения инфляции могут переубедить денежно-кредитный комитет американского регулятора. Исходя из всего вышесказанного, вопросов много, а ответов пока нет ни одного. Боюсь, что среда и четверг могут стать весьма активно, но оба инструмента при этом будут часто менять направление движения. Я считаю, что сейчас лучше всего отталкиваться от уровня Фибоначчи 100,0% по британцу. Удачная попытка прорыва – и оба инструмента устремятся опять вниз. Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного набора волн завершено. Я по-прежнему считаю цели в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными. Поэтому я продолжаю советовать продажи инструмента с целями, расположенными около отметок 1,0636 и 1,0483. Удачная попытка прорыва отметки 1,0788 указывает на готовность рынка продолжать продажи и сейчас можно будет ожидать достижения тех целей, которые указаны выше и о которых я говорю уже несколько недель и месяцев. Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящего участка тренда. Есть опасность завершения текущей нисходящей волны, если она является d, а не 1. В этом случае с текущих отметок может начаться построение волны 5. Но на мой взгляд мы наблюдаем сейчас построение первой волны нового участка. Максимум, на что можно рассчитывать покупателям – построение волны 2 или b. Неудачная попытка прорыва отметки 1,2444, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, может указывать на готовность рынка к построению восходящей волны.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Bitcoin может вырасти до $70 000, если поможет ФРС

Исторически сентябрь является катастрофическим для фондового рынка, но экономический ландшафт этого года представляет собой иную картину. Уменьшение опасений по поводу рецессии, потенциальные изменения в политике ФРС и позитивные тенденции в секторе рисуют картину стратегических инвестиционных возможностей. В то время как Уолл-стрит сталкивается с неопределенностью, Bitcoin демонстрирует устойчивость. За два дня главная криптовалюта успела упасть и отыграть потери, вернувшись в диапазон консолидации, поднявшись выше 26 000 долларов за монету. Этот всплеск волатильности совпадает с долгожданным юридическим решением, которое руководство FTX добивается в суде по делам о банкротстве штата Делавэр.В криптосообществе поговаривают, что дальнейшее развитие событий будет в пользу Bitcoin. Соединенные Штаты готовятся к публикации важнейших экономических данных, в том числе по индексу потребительских цен в среду, наряду с падением индекса цен производителей (PPI) и числом заявок на пособие по безработице в четверг. Кажется, достаточно катализаторов, которые могли бы отразится на динамике главной криптовалюты. FUD нарастает из-за повышения ставок. Пойдет ли ФРС на снижение? Глядя на текущие запланированные события, соучредитель BitMEX Артур Хейс заметил, что решение Федеральной резервной системы США о снижении процентных ставок может быстро поднять Bitcoin до 70 000 долларов. Хейс ранее ожидал такого всплеска после марта, но с тех пор ФРС трижды повышала ставки. Он подчеркивает, что решение ФРС по снижению ставок может стать решающим шагом в стабилизации банковской системы США.Интересно, что председатель ФРС заявил, что центральный банк будет основывать будущие процентные ставки не только на ценовых показателях. FOMC проанализирует множество данных, включая структуру инфляции.Хейс подчеркнул, что эффективность Bitcoin тесно связана с политикой ФРС и более широкими макроэкономическими факторами. В настоящее время сигналы указывают на неизбежное ралли главной криптовалюты, поскольку реальные ставки (доходность двухлетних казначейских облигаций США минус номинальный рост ВВП) становятся положительными.Аналитики и участники рынка по-прежнему в напряжении из-за агрессивных действий ФРС США, но ходят слухи о возможном снижении ставок в новом году. Если FOMC прекратит повышать ставки после следующего заседания, снижение возможно уже в январе 2024 года.Franklin Templeton подал заявку на спотовый Bitcoin-ETFСерьезный рост среди криптовалютных инвесторов в середине июня спровоцировала заявка на ETF от BlackRock. Сегодня мы видим, что заявку подала и другая компания.Franklin Templeton, первый зарегистрированный инвестиционный фонд в США с активами под управлением на сумму 1,5 триллиона долларов, сегодня подал заявку в SEC на спотовый Bitcoin-ETF. Как и другие приложения, Coinbase Custody Trust Company будет выступать в качестве хранителя в этом фонде. Хранением денежных средств будет заниматься Bank of New York Mellon. Фонд, который планируется разместить на бирже Cboe BZX, является последней заявкой на ETF.После заявления BlackRock и победы Grayscale в суде инвестиционные компании начали надеяться на одобрение ETF. Суд не принял причину, представленную SEC по отказу от спотовых фондов при выдаче разрешения на фьючерсные ETF. Grayscale, доказавшая, что фьючерсы и спотовые ETF продаются по одной и той же цене, вынудила SEC найти новую причину для отказа.Появились отрицательные корреляции. О чем они говорят?Тем временем Bitcoin и корреляция между движением цен на рынке криптовалют и подразумеваемой волатильностью снова стали отрицательными. Отрицательная корреляция предполагает, что инвесторы ожидают, что цена главной криптовалюты снизится.Котировки Bitcoin и форвардный 30-дневный индикатор подразумеваемой волатильности для BTC начали двигаться в противоположных направлениях. По мнению наблюдателей рынка, разворот к отрицательной корреляции отражает опасения, что обанкротившаяся криптобиржа FTX ликвидирует свои резервы криптовалют. По данным Velo Data, корреляция между ценой Bitcoin и 60-дневной подразумеваемой волатильностью стала отрицательной неделю назад и упала до -0,29 ранее сегодня.Поскольку обанкротившаяся криптовалютная биржа FTX рассматривает возможность получения разрешения суда на продажу своих криптовалют на сумму 3,4 миллиарда долларов, Bitcoin достиг самого низкого уровня за три месяца, упав ниже 25 000 долларов 11 сентября. Индекс BTC DVOL, измеряющий 30-дневную подразумеваемую волатильность ведущей биржи криптовалютных опционов Deribit, вырос с 32 до 42 за последние четыре недели.Увеличение подразумеваемой волатильности вместе со снижением цены указывает на предпочтение опционов пут, которые обеспечивают защиту от падения цен. Подразумеваемая волатильность выражает ожидания инвесторов относительно движения цен в течение определенного периода и зависит от спроса как на опционы «колл», так и на «пут». Наблюдатели полагают, что текущая отрицательная корреляция вызвана ожиданием избежать потенциальных рисков, связанных с FTX, и занять соответствующие позиции.Изменение тенденции волатильности также вызвано опасениями по поводу мер по ужесточению мирового рынка. Предстоящие данные по индексу потребительских цен в США за август, которые, вероятно, покажут рост инфляции, предполагают, что ФРС, вероятно, примет дополнительные меры по ужесточению ликвидности, чтобы предотвратить рефляцию. Эксперты обращают внимание на то, что когда дело доходит до перераспределения ликвидности, криптовалютам отдается наименьший приоритет. Это означает, что ликвидность, хранящаяся в криптовалютах, может быть изъята и инвестирована в наличные деньги или активы, такие как акции США.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 12 сентября. Безработица растет, фунт падает. Все логично

По инструменту Фунт/Доллар волновая разметка остается достаточно простой и понятной. Построение повышательной волны 3 или с завершено, началось построение предположительно нового понижательного участка тренда, который теоретически еще может быть волной d, но вероятность этого стремится уже к нулю. На мой взгляд, у британца нет оснований возобновлять повышение, однако волновая разметка все же трансформировалась в более сложную, а волна 3 или с приняла более протяженный вид, чем ожидали многие аналитики несколько месяцев назад. Весь повышательный участок тренда может еще принять пятиволновой вид, если рынок найдет новые причины для долгосрочных покупок. Я таких причин пока не вижу ни одной. Внутренняя волновая структура первой волны нового участка тренда выглядит сложно и в ней с трудом можно выделить пять волн. Но пять волн видны по евровалюте, а по британцу была осуществлена неудачная попытка прорыва отметки 1,2444, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи. И этот отскок может означать завершение построения волны 1 или а. Если это предположение верно, то по обоим инструментам начнется построение коррекционной волны 2 или b уже на этой неделе. Британец не получил поддержки новостного фона во вторник Курс инструмента Фунт/Доллар во вторник снизился на 35 базовых пунктов. Картина такая же, как и по инструменту Евро/Доллар – вчера я готов был сделать вывод о начале построения коррекционной волны, а сегодня все выглядит так, как будто инструмент готовится к прорыву уровня 100,0% по Фибоначчи. Если этот прорыв случится, снижение котировок продолжится в рамках первой волны. Новостной фон сегодня был гораздо интереснее, чем в понедельник или пятницу, хотя бы потому что он был. В Великобритании безработица по итогам июля выросла на 0,1% и составила 4,3%, а количество заявок на пособия по безработице снизилось на 207 тысяч. Читателей не должно вводит в заблуждение такое несоответствие цифр, так как заявки по безработице сократились в июне, а не в июле. Данные по безработице в Британии публикуются с опозданием в несколько месяцев, поэтому очень сложно их считать важными и актуальными. В то же время выросли заработные платы с учетом бонусов на 8,5% и без учета бонусов – на 7,8%. Рынок ожидал меньших значений, а высокие темпы роста зарплат все еще негативно воспринимаются центральным банком и правительством, так как могут разгонять инфляцию. Но поделать с высокими зарплатами Банк Англии ничего не может. И даже очередное повышение процентной ставки не остановит рост зарплат британским рабочим. Учитывая текущее значение инфляции, рост зарплат не выглядит удивительным. Общие выводы Волновая картина инструмента Фунт/Доллар предполагает снижение в рамках нисходящего участка тренда. Есть опасность завершения текущей нисходящей волны, если она является d, а не 1. В этом случае с текущих отметок может начаться построение волны 5. Но на мой взгляд, мы наблюдаем сейчас построение первой волны нового участка. Максимум, на что можно рассчитывать покупателям, – построение волны 2 или b. Неудачная попытка прорыва отметки 1,2444, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, может указывать на готовность рынка к построению восходящей волны. На старшем волновом масштабе картина похожа на инструмент Евро/Доллар, но все же есть и некоторые различия. Нисходящий коррекционный участок тренда завершен, продолжается построение нового, восходящего, который может быть уже завершен, а может принять полноценный пятиволновой вид. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 12 сентября. Не успел евро вырасти, как снова упал

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается вполне понятной. Весь восходящий участок тренда, который начал свое построение еще в прошлом году, принял сложную структуру, а в последний год мы видим только трехволновые структуры, которые чередуются друг с другом. В течение последнего времени я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение последней повышательной трехволновки. От своих слов я по-прежнему не отказываюсь. Я считаю, что очередная восходящая трехволновая структура завершена, поэтому сейчас рынок продолжает построение понижательного участка тренда. Последнее повышение котировок не похоже на полноценную волну 2 или b. Такую же волну мы видели 3-10 августа. Скорее всего, это внутренняя коррекционная волна в 1 или а. Если это действительно так, то понижение котировок может продолжаться еще некоторое время в рамках первой волны нисходящего участка тренда. И на этом падение европейской валюты завершено не будет, так как требуется еще построение третьей волны. Внутри первой волны уже прослеживаются пять внутренних волн, поэтому ее завершение близится. Экономическая статистика из еврозоны все чаще разочаровывает Курс инструмента Евро/Доллар во вторник снизился на 30 базовых пунктов, а амплитуда остается невысокой. Сутками ранее была уверенность, что рынок начал построение второй, коррекционной волны, но по состоянию на данный момент эта волна выглядит настолько неубедительно, что я готов взять свои слова обратно. Не будем забегать вперед, все-таки завтра нас ждет отчет по американской инфляции, а послезавтра – заседание ЕЦБ. Произойти может все что угодно, в том числе и повышение спроса на евровалюту. Но в данное время инструмент подбирается к своим минимальным отметкам за последние месяцы. Вряд ли речь идет о построении восходящей волны, если инструмент снижается. Экономическая статистика из Евросоюза продолжает разочаровывать. Недавно мы узнали, что темпы роста экономики во втором квартале составили всего лишь 0,1%, а сегодня – индексы экономических настроений ZEW в Германии и Евросоюзе завершили очередной месяц в отрицательной зоне. Несмотря на то, что индекс в Германии даже немного вырос, он составляет -11,4. Вряд ли такое значение можно считать позитивным. А в понедельник стало известно, что по итогам текущего года экономика Германии сократится. В отличие от многих других страны Евросоюза и всего Евросоюза в целом. То есть в данное время Германия – это не локомотив ЕС, а гиря ЕС, которая тянет его экономику вниз. Евровалюта не испытывает радости по этому поводу и тоже постепенно погружается под воду. Общие выводы Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение повышательного набора волн завершено. Я по-прежнему считаю цели для нисходящего участка тренда в районе 1,0500-1,0600 вполне реальными. Поэтому я продолжаю советовать продажи инструмента с целями, расположенными около отметок 1,0636 и 1,0483. Удачная попытка прорыва отметки 1,0788 указывает на готовность рынка продолжать продажи и сейчас можно будет ожидать достижения тех целей, которые указаны выше и о которых я говорю уже несколько недель и месяцев. На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил четыре трехволновки: две вниз и две вверх. Сейчас, вероятно, перешел в стадию построения еще одной нисходящей трехволновой структуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Индексы ZEW разочаровали, но продажи пары выглядят рискованно

Пара евро-доллар сегодня попыталась развить вчерашний коррекционный рост, но данная попытка завершилась провалом. Инициативу снова перехватили продавцы eur/usd, не позволив своим оппонентам даже приблизиться к границам 8-й фигуры. Формальным поводом для разворота цены стал релиз данных по росту индексов ZEW. По большому счёту, это отчёт второстепенного порядка, но он дополнил сложившуюся картину – негативную для евро фундаментальную картину. Поэтому трейдеры достаточно остро отреагировали на релиз, тем более что северный импульс и без того угасал. Участники рынка воспользовались инфоповодом и зафиксировали прибыль, закрыв длинные позиции. Тем самым они вновь развернули пару на юг – цена снова отправилась к основанию 7-й фигуры. Сегодняшний отчёт следует рассматривать в связке с индексами PMI и IFO, которые были опубликованы чуть ранее. Напомню, что немецкий индекс деловой активности в производственном секторе снизился до 39 пунктов, отражая ухудшение ситуации в этой сфере. Показатель находится ниже ключевого 50-пунктного таргета 14 (!) месяцев подряд. В свою очередь индекс деловой активности в секторе услуг Германии впервые с января этого года «нырнул» под 50-пунктную отметку: показатель снижается третий месяц подряд (после 6-месячного последовательного роста), и в августе снова вышел в красной зоне, оказавшись на отметке 47,3 при прогнозе роста до 51,5 пункта. Общеевропейские индексы PMI повторили траекторию немецких. Индекс делового климата IFO в Германии в августе снизился до 85,7 пункта (при прогнозе 86,7). Индекс текущих экономических оценок IFO снизился до 89,0. Из-за слабого мирового спроса ухудшилось настроение немецких экспортеров (экспортные ожидания снизились до -6,3 пункта с -6,0 в июле). Сегодняшние цифры от ZEW лишь дополнили негативную фундаментальную картину. Индекс оценки текущей ситуации достаточно резко снизился в сентябре – до -79,4 пункта (в августе показатель выходил на отметке -71,3), при прогнозе спада до -75,0. Это самый худший результат с июня 2020 года, когда в мире бушевал коронавирусный кризис. Индекс экономических настроений ZEW в еврозоне также ухудшился – до -8,9 против (в августе показатель выходил на уровне -5,5). Индекс экономических настроений в Германии в сентябре замедлил темпы снижения (-11,4 против -12,3 в августе), но при этом всё равно остался в отрицательной области. Сентябрьские индексы ZEW появились всего за два дня до очередного заседания Европейского Центробанка. Вероятность сохранения статус-кво на этом заседании сейчас составляет около 70%. Разочаровывающий отчёт лишь усилил уверенность в том, что регулятор возьмёт паузу, несмотря на неожиданный рост общего индекса потребительских цен в еврозоне в августе. Трейдеры eur/usd отреагировали на сегодняшний релиз вполне адекватно ситуации – пара развернулась на 180 градусов и отправилась к основанию 7-й фигуры. Судя по силе нисходящего вала, медведи могут попытаться протестировать и 6-ю фигуру, двигаясь, так сказать, по инерции. Но чем глубже ныряют трейдеры, тем рискованней становятся короткие позиции по паре. Уровень поддержки расположен на отметке 1,0680 – это нижняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1. То есть продавцы вполне могут зайти в область 6-й фигуры, но для развития южного движения им необходимо будет закрепиться под уровнем 1,0680. Можно предположить, что в преддверии завтрашнего релиза трейдеры не станут лишний раз рисковать и зафиксируют прибыль после (вероятного) преодоления таргета 1,0700. Поэтому «запрыгивать в уходящий поезд», то есть заходить в продажи, сейчас нецелесообразно: американский отчёт может существенно перерисовать фундаментальную картину по паре. Если инфляция в августе продемонстрирует признаки ускорения, на рынке вновь заговорят о необходимости ещё одного раунда повышения ставки ФРС. Вероятность дополнительного ужесточения ДКП в ноябре сейчас составляет почти 50%, и если инфляционный релиз окажется в «зелёной зоне», чаша весов склонится в пользу ястребиного сценария, по крайней мере соответствующие ожидания значительно возрастут. Гринбек в таком случае станет бенефициаром сложившейся ситуации. Но при это возможен и зеркальный вариант развития событий. По мнению валютных стратегов Scotiabank, с одной стороны на сегодняшний момент нет признаков того, что долларовое ралли, которое началось в середине лета, достигло своего пика. При этом американская валюта уязвима в контексте возможного разочарования инфляционным отчётом – если показатели окажутся в «красной зоне», дальнейший рост гринбека без более весомых фундаментальных оснований будет значительно затруднён. Таким образом, учитывая значимость инфляционного отчёта, открывать сейчас торговые позиции по паре eur/usd нецелесообразно. И продажи, и покупки выглядят рискованно, так как ситуация носит неопределённый характер. Поэтому до публикации ключевого макроэкономического отчёта этой недели (публикация ожидается на старте американской сессии среды), безопасней всего находиться вне рынка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

На рынке Bitcoin возрастает волатильность: стоит ли ожидать повторного ретеста $25k?

Минувшая неделя выдалась для рынка криптовалют максимально спокойной из-за отсутствия важных макроэкономических новостей и низкой торговой активности. Текущая торговая неделя кардинально отличается от предыдущей, так как финансовые рынки получат больше информации о возможных действиях ФРС на заседании 20 сентября. Растущее волнение на рынке провоцирует увеличение торговых объемов, что тянет за собой рост уровня волатильности.Как следствие, Биткоин совершил локальный импульсный рывок в нисходящем направлении и протестировал уровень $25k. В конечном итоге покупателям удалось отбить атаку, однако столь резкое импульсное движение говорит о существенной активизации торговой деятельности. Учитывая наличие нисходящего тренда, а также пессимистичные прогнозы по уровню CPI, стоит рассмотреть вероятность повторного ретеста уровня $25k.Как BTC отреагирует на инфляцию? Завтра, 13 сентября, будет опубликован отчет по уровню потребительской инфляции за август 2023. Инвесторы уверены в том, что уровень CPI возобновит рост с текущих позиций 3,2% до 3,6% по итогам завтрашнего заседания. При этом отмечается, что ФРС планирует не повышать ключевую ставку на заседании в сентябре, сделав следующий шаг на заседании в ноябре. Учитывая такие ожидания рынков, если уровень CPI оправдает прогноз или выступит хуже, то это станет поводом для оптимизма на криптовалютном и других рынках. Более того, BTC удалось восстановиться после ретеста уровня $25k во многом благодаря ослаблению индекса доллара США, спровоцированного публикацией WSJ. В издании отмечается, что ФРС собирается провести дебаты в ноябре или декабре, касательно необходимости повышать ставку.Второй этап медвежьего рынка? За последние три месяца котировки Биткоина снизились более, чем на 10%, и, учитывая текущее состояние рынка, падение продолжится. Потенциал нисходящего движения цены Bitcoin, при текущих рыночных кондициях, достигает минимум отметки $22k. Santiment отмечает существенное ухудшение рыночных настроений на рынке криптовалют из-за снижения цены и негативных новостей, связанных с криптоиндустрией.Сообщается, что торговые объемы на централизованных биржах вновь обновили минимум с ноября 2020 года. Во момент достижения самой низкой точки, объемы торгов на централизованных биржах достигали всего $9 миллиардов в эквиваленте. Также сообщается, что в 2023 использование платежной системы Lightning Network упало на 84% в сравнении с 2022. Все эти факторы указывают на значительное снижение инвестиционной активности на крипторынке, и доминировании медвежьих настроений.Также на второй этап медвежьего рынка указывает существенная активизация долгосрочных накопителей. Согласно данным Glassnode, за лето 2023 процент долгосрочные инвесторы обновили рекорд, сосредоточив в своих руках более 75% от объема предложения BTC. В основном, такие инвесторы хранят свои активы на кошельках, а не биржах, что провоцирует снижение торговой активности.Анализ BTCUSD По состоянию на 12 сентября Биткоин торгуется вблизи уровня $25,7k при суточных объемах торгов в районе $17,8k миллионов. По итогам вчерашнего торгового дня, криптовалюта совершила нисходящий рывок и в моменте достигла уровня $24,9k. Несмотря на фактическое завершение торгового дня вблизи уровня $25k, покупателям удалось перехватить инициативу и восстановить BTC над уровнем $25,5k.Мощное нисходящее движение было спровоцировано растущим уровнем волатильности в преддверие публикации данных по инфляции. Теперь, когда уровень $25,5k был пробит, основной целью инвесторов станет отметка $25k, и основная часть стопов будет сосредоточена именно там, в диапазоне $24,6k-$24,9k. При этом шансов на восходящее движение и восстановление выше уровня $26,5k все меньше.Учитывая общую конъюнктуру рынка и готовность инвесторов к значительному росту уровня инфляции, в краткосрочной перспективе (1-3 недели) можно ожидать дальнейшее снижение цены BTC. Конечной целью медвежьего движения станет уровень $22k, а промежуточными отметки $25k, $24,6k, $24k и $23k. Объемы продаж постепенно растут, в то время как другие инвесторы готовы лишь пассивно накапливать объемы BTC. ИтогиУчитывая сложившиеся в мировой экономике и на рынке криптовалют факторы, стоит ожидать дальнейшего снижения цены BTC и основных цифровых активов. Медвежьи настроения усиливаются, и в комбинации с негативным макроэкономическим фоном, а также одним из худших месяцев для фондового рынка США, стоит ожидать дальнейшее снижение BTC как минимум до области $24,6k-$25k.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

В рядах «хомячков» продолжает прибывать

На 4-часовом ТФ все то же самое, что и на 24-часовом. Биткоин все-таки отработал уровень $25 211, отскочил от него и теперь может перейти в рост. В принципе, в ближайшие несколько дней должно стать ясно, начнется ли новый глобальный виток восходящего движения или же криптовалюта протестирует еще раз уровень $25 211. Во втором случае шансы на преодоление области $24 350-25 211 резко возрастут, а это, в свою очередь, укажет на желание рынка продавать, а не покупать. Следовательно, коррекция еще может продолжиться. Пока что цена не закрепилась даже выше облака Ишимоку на 4-часовом ТФ. В то же время стало известно о мощном притоке новых инвесторов на рынок биткоина. По словам аналитика Али Мартинеса, на днях был создан рекордный по номеру новый кошелек биткоина за последние 5 лет. Это означает, что интерес у публики к биткоину вновь увеличивается, многие расценивают текущие уровни, как привлекательные для покупок. Однако, на наш взгляд, не все так однозначно. Если подсчет ведется за пять лет, то годом ранее могло быть создано 600 000 кошельков, а на текущий момент – 620 000. Согласитесь, прирост в 20 000 кошельков не такой уж большой, чтобы делать вывод о возобновлении интереса у публики к биткоину. Мы считаем, что подобные заявления направлены лишь на все тот же старый добрый «памп» криптовалюты с целью привлечения еще большего количества новых инвесторов, так как без них рост невозможен. Также стало известно мнение основателя Edelman Financial Engines Рика Эдельмана, который заявил, что «криптозима» затянется, но биткоин неминуемо достигнет отметки $150 000. Просто случится это не в текущем году, а в 2025 году. Эдельман заявил, что интерес у институциональных инвесторов будет расти с одобрением биткоин-ETF, не забыв отметить и грядущий «халвинг». Мы же хотим напомнить, что биткоин-ETF еще не одобрен, и нет никакой гарантии, что будет одобрен. А каждый новый «халвинг» не может провоцировать двукратный рост «цифрового золота», так как это уже геометрическая прогрессия, которая приведет к стоимости одной монеты в несколько миллиардов долларов лет через 50-60. А если важен лишь рост в моменте, не считая последующие падение, то уже через пару лет себестоимость добычи биткоина будет гораздо выше его рыночной стоимости. На 4-часовом таймфрейме криптовалюта может в данное время начать виток восходящего движения. Мы считаем, что сейчас можно рассматривать покупки, но цена еще может вернуться к уровню $25 211. В этом случае нужно будет заново анализировать ситуацию. Однако сейчас у нас появился первый за долгое время сигнал на покупку, поэтому можно использовать ситуацию.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

В рядах «хомячков» продолжает прибывать.

На 4-часовом ТФ все тоже самое, что и на 24-часовом. Биткоин все-таки отработал уровень 25 211$, отскочил от него и теперь может перейти в рост. В принципе, в ближайшие несколько дней уже должно стать ясно, начнется ли новый глобальный виток восходящего движения или же криптовалюта протестирует еще раз уровень 25 211$. Во втором случае шансы на преодоление области 24 350$ - 25 211$ резко возрастут, а это, в свою очередь, укажет на желание рынка продавать, а не покупать. Следовательно, коррекция еще может продолжиться. Пока что цена не закрепилась даже выше облака Ишимоку на 4-часовом ТФ. В то же время стало известно о мощном притоке новых инвесторов на рынок биткоина. По словам аналитика Али Мартинеса, на днях был создан рекордный по номеру новый кошелек биткоина за последние 5 лет. Это означает, что интерес у публики к биткоину вновь увеличивается, многие расценивают текущие уровни, как привлекательные для покупок. Однако, на наш взгляд, не все так однозначно. Если подсчет ведется за пять лет, то годом ранее могло быть создано 600 000 кошельков, а на текущий момент – 620 000. Согласитесь, прирост в 20 000 кошельков не такой уж большой, чтобы делать вывод о возобновлении интереса у публики к биткоину. Мы считаем, что подобные заявления направлены лишь на все тот же старый добрый «памп» криптовалюты с целью привлечения еще большего количества новых инвесторов, так как без них рост невозможен. Также стало известно мнение основателя Edelman Financial Engines Рика Эдельмана, который заявил, что «криптозима» затянется, но биткоин неминуемо достигнет отметки 150 000$. Просто случится это не в текущем году, а в 2025. Эдельман заявил, что интерес у институциональных инвесторов будет расти с одобрением биткоин-ETF, не забыв отметить и грядущий «халвинг». Мы же хотим напомнить, что биткоин-ETF еще не одобрен и нет никакой гарантии, что будет одобрен. А каждый новый «халвинг» не может провоцировать двукратный рост «цифрового золота», так как это уже геометрическая прогрессия, которая приведет к стоимости одной монеты в несколько миллиардов долларов лет через 50-60. А если важен лишь рост в моменте, не считая последующие падение, то уже через пару лет себестоимость добычи биткоина будет гораздо выше его рыночной стоимости. На 4-часовом таймфрейме криптовалюта может в данное время начать виток восходящего движения. Мы считаем, что сейчас можно рассматривать покупки, но цена еще может вернуться к уровню 25 211$. В этом случае нужно будет заново анализировать ситуацию. Однако сейчас у нас появился первый за долгое время сигнал на покупку, поэтому можно использовать ситуацию.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Евро не находит покупателей

Никто не хочет покупать евро. Несмотря на ряд позитивных сигналов из Азии и Европы, «быки» по EUR/USD не смогли закрепиться выше красной линии 1,072. Основная валютная пара скачет то вверх, то вниз вокруг данного уровня, так как инвесторы прекрасно понимают, что открывать позиции до релиза данных по американской инфляции смерти подобно. А ведь на носу и заседание ЕЦБ, результаты которого неизвестны даже членам Управляющего совета. Согласно инсайду Bloomberg, ни «ястребы», ни центристы Европейского центробанка не уверены в его вердикте по ставкам. Первые будут настаивать на повышении стоимости заимствований, так как базовая инфляция находится на чрезмерно высоком уровне. Вторые сошлются на слабость экономики еврозоны и отложенные эффекты монетарной рестрикции. Динамика европейкой инфляцииСрочный рынок оценивает вероятность роста ставки по депозитам до 4% в 45%. Шансы увеличились за неделю с 30% на фоне «ястребиной» риторики Клааса Кнота. Глава Банка Нидерландов заявил, что рынок недооценивает вероятность продолжения цикла монетарной рестрикции. Очевидно, что в составе Управляющего совета явный раскол. При этом наиболее проблемные экономики Германии и Голландии представлены как раз таки «ястребами». В то же время неплохо себя чувствующая Испания будет настаивать на сохранении прежних параметров монетарной политики. Евро не помогают хорошие новости из Азии и Европы. Народный банк Китая провел наиболее агрессивную вербальную интервенцию за последние годы, заявив, что готов мешаться в жизнь Forex, чтобы приструнить спекулянтов. Доверие инвесторов к экономике Германии от института ZEW улучшилось второй месяц подряд в сентябре. Несмотря на позитивную динамику, показатель находится на уровнях ниже долгосрочного среднего. Динамика доверия инвесторов к экономике ГерманииТаким образом, евро предпочитает пропускать мимо ушей хорошие новости, что связано с нежеланием инвесторов лезть вперед батьки в пекло. Неизвестно какими выйдут данные по американской инфляции, и неизвестно как отреагирует на них рынок. Эксперты Bloomberg прогнозируют ускорение потребительских цен с 3,2% до 3,6% в августе, что увеличивает шансы на продолжение цикла ужесточения денежно-кредитной политики ФРС и поддерживает доллар США. В то же время базовая инфляция может замедлиться с 4,7% до 4,3%, что станет веским аргументом в пользу сохранения ставки по федеральным фондам на отметке 5,5%. Вслед за важной статистикой по Штатам станут известны результаты заседания ЕЦБ. Там также все покрыто туманом. Можно ли в такой ситуации выловить рыбку в мутной воде? Большинство инвесторов считает, что нет, и предпочитает не открывать сделки. Подождем и мы. Технически борьба за красную линию и одновременно пивот-уровень 1,072 не прекращается. Он переходит из рук в руки. Сначала к «быкам», потом – к «медведям» по EUR/USD. Без прояснения ситуации имеет смысл воздержаться от открытия позиций. Рекомендация – вне рынка. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: сценарии динамики на 12.09.2023

До публикации в начале месяца британских индексов PMI многие экономисты считали, что Банк Англии может довести уровень процентной ставки до 5,50% или даже до 6,00%, если инфляция будет оставаться высокой. Однако августовские данные по индексу PMI усилят спекуляции о том, что ставки могут вскоре достичь пика, отметили в S&P Global Market Intelligence. Представленные же сегодня утром свежие данные с британского рынка труда стали еще одной условной ложкой дёгтя в бочке меда участников рынка, ставящих на дальнейшее повышение процентной ставки Банком Англии. Данные отчета Офиса национальной статистики указали на рост уровня безработицы в Великобритании за 3 месяца (май-июль) и на сокращение уровня занятости населения (подробнее см. в нашем сегодняшнем обзоре «GBP/USD: накануне заседания Банка Англии»). Фунт резко снизился после сегодняшней публикации данных с британского рынка труда, а пара GBP/USD скорректировалась вниз. Пока готовилась эта статья, снижение пары продолжилось, и она достигла отметки 1.2465. Стоит также отметить, что цена пробила ключевой среднесрочный уровень поддержки 1.2490 (ЕМА200 на дневном графике). Более удачный ретест важного уровня поддержки 1.2450 (ЕМА50 на недельном графике), его пробой и дальнейшее снижение подтвердят возврат GBP/USD в зону долгосрочного медвежьего рынка с ближайшей целью на локальном уровне поддержки 1.2320. В альтернативном сценарии и после пробоя важного уровня сопротивления 1.2545 (ЕМА144 на дневном графике) цена вернется в зону среднесрочного бычьего рынка GBP/USD, а после пробоя ключевого уровня сопротивления 1.2790 (ЕМА200 на недельном графике) – и в зону долгосрочного бычьего рынка. Первым сигналом для возобновления покупок здесь может стать рост в зону выше уровней 1.2490 и 1.2500. *) об особенностях торговли GBP/USD см. в статье GBP/USD: валютная пара (характеристики, рекомендации) Уровни поддержки: 1.2450, 1.2445, 1.2400, 1.2320, 1.2300 Уровни сопротивления: 1.2490, 1.2500, 1.2545, 1.2600, 1.2654, 1.2660, 1.2700, 1.2730, 1.2790, 1.2800, 1.2900, 1.3000, 1.3100, 1.3140, 1.3200 *) копирование сигналов в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=... **) ПАММ-система в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ ***) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco... или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account?x=PKEZZМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Инфляционные ожидания потребителей в США остались на высоком уровне

Давление на рисковые активы постепенно усиливается особенно, когда стало известно, что инфляционные ожидания потребителей в США в августе остались на высоком уровне. В это же время домохозяйства стали более обеспокоены своим финансами и более пессимистично настроены в отношении рынка труда.По данным опроса Федерального резервного банка Нью-Йорка, средние инфляционные ожидания на год вперед немного выросли в прошлом месяце до 3,6% с 3,5% в июле. Ожидания относительно того, какой будет инфляция в трехлетнем горизонте, снизились до 2,8% с 2,9%. А прогноз инфляции на пять лет увеличился до 3,0% с 2,9%. «Более заметные изменения произошли в том, как потребители рассматривают свои финансы. Представления о текущих условиях кредитования и ожидания относительно будущих условий ухудшились», — говорится в заявлении ФРС Нью-Йорка.Опрошенные респонденты заявили, что, по их мнению, уровень безработицы через год будет выше. Воспринимаемые шансы потерять работу в следующем году выросли на 2 процентных пункта до 13,8%, что является самым высоким показателем с апреля 2021 года. Вероятность добровольной смены работы в следующем году выросла на 1,9 процентных пункта до 18,9% в августе. Что касается кредитования, то в последнее время потребителей все больше беспокоит возможность получить кредит, причем доля домохозяйств, заявляющих, что сейчас получить кредит намного сложнее выросла до самого высокого уровня с момента начала исследования в июне 2013 года. Много опрошенных ожидают, что в следующем году будет еще труднее получить кредит.Напомню, что чиновники ФРС значительно повысили процентные ставки за последние 18 месяцев, доведя их до самого высокого уровня за 22 года, пытаясь охладить спрос и обуздать инфляцию. Более высокие ставки повышают стоимость заимствований и могут заставить банки ужесточить доступ к кредитам и другим кредитам. Ожидается, что на своем сентябрьском заседании члены FOMC оставят базовую ставку без изменений на уровне 5,5%, но многое будет зависеть от завтрашних данных по индексу потребительских цен за август. Воодушевленные признаками того, что ценовое давление и рынок труда постепенно остывают, представители ФРС в последнее время все чаще говорят о мягкой посадки без значительного вреда для рынка, что способствует спроса на американский доллар в паре с рисковыми активами, такими как евро и британский фунт. Что касается сегодняшней технической картины EURUSD, то медведи немного ослабили свою хватку. Для сохранения контроля покупателям нужно оставаться выше 1.0720. Это позволит прорваться назад к 1.0760. Уже от этого уровня можно забраться на 1.0790, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента, лишь в районе 1.0720 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0690, либо открывать длинные позиции от 1.0665.Что касается технической картины GBPUSD, то рост фунта продолжается. Рассчитывать на укрепление можно только после контроля над уровнем 1.2530. Возврат этого диапазона вернет надежду на восстановление в район 1.2560, после чего можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх в район 1.2700. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2484. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2440 с перспективой выхода на 1.2400.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

А вот теперь поговорим о росте биткоина

Биткоин все-таки отработал уровень $25 211 и область $24 350 - 25 211, как мы того и ожидали. На текущий момент можно сказать, что от этой области последовал отскок, как и 14 июня. Соответственно, в нашем распоряжении есть уже два отскока от указанной области и, если не произойдет ничего непредвиденного, теперь начнется виток восходящего движения. А вот каким он будет по протяженности и силе, сказать достаточно сложно. Проблема заключается в том, что восходящая линия тренда преодолена. Таким образом, «бычий» тренд нарушен, а у нас даже нет уверенности в том, что это был «бычий» тренд, а не коррекция против нисходящего тренда, который наблюдался в последние 2 года. Поэтому мы бы пока не спешили с рекомендациями покупать, но все же сейчас покупки более целесообразны, чем продажи. Тем временем сооснователь PayPal Дэвид Маркус заявил, что биткоин никогда не станет всемирным платежным средством. Он сообщил, что люди могут использовать биткоин для трансграничных переводов, но в конечном итоге хотят иметь на руках стабильную валюту и не собираются расплачиваться в магазинах криптовалютами. Этого просто не требуется человечеству. По мнению Маркуса, биткоин будет набирать популярность, дорожать, но ему никогда не вытеснить фиатные деньги, никогда не стать их заменой или эквивалентом. Господин Маркус также заявил, что людям нужен «универсальный денежный протокол», который позволит пересылать деньги по всему миру, при этом каждый пользователь будет получать ту валюту, которая ему необходима. И биткоин пока не справляется с подобной задачей. Напомним, что мы придерживаемся такого же мнения в отношении биткоина. Многих ведь интересует его стоимость только с точки зрения получения прибыли от инвестиций в него. Средств расчета за товары и услуги в современном мире огромное количество. Зачем нужно еще одно, если он ничем не лучше всех предыдущих? Таким образом, как инвестиционный инструмент биткоин очень интересен. Он по-прежнему может давать прибыль своим владельцам, но с каждым годом все больше становится похож на игрушку для богатых. Уже сейчас 75% всех монет сосредоточено в руках узкого круга лиц, которые, получается, имеют возможность контролировать и манипулировать рынком. Уже сейчас из 21 миллиона монет не менее 2 миллионов потеряно. На 24-часовом таймфрейме биткоин выполнил то падение, которого мы ждали. Цена опустилась к уровню $25 211, отскочила от него, и теперь можно ожидать роста минимум на $2-3 тысячи. Безусловно, это не значит, что теперь биткоин падать уже не будет, но мы считаем, что рассматривать продажи теперь целесообразно ниже области $24 350 - 25 211. В данное время у нас есть сигнал на покупку, поэтому следует покупать. Цель – линия Сенкоу Спан Б, проходящая на уровне $28 500. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможна фиксация лонговых позиций с профитом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: накануне заседания Банка Англии

Доллар понемногу возвращает утраченные в понедельник позиции. В нашем вчерашнем обзоре мы отметили, что причиной такого падения доллара в понедельник стали высказывания главы Банка Японии Кадзуо Уэды в минувшие выходные дни. Уэда заявил, что теперь центральный банк сосредоточится на спокойном выходе. «Если мы (в ЦБ) посчитаем, что Япония сможет достичь целевого уровня инфляции даже после прекращения действия отрицательных ставок, мы их отменим», - также сказал Уэда. Участники рынка восприняли его слова как сигнал о возможном повышении процентных ставок. Вчера индекс доллара DXY достиг 5-дневного минимума на отметке 104.03, что было на 104 пункта ниже цены закрытия минувшей пятницы. В ходе сегодняшней азиатской торговой сессии индекс доллара DXY вновь «пошел в рост». На момент же публикации данной статьи фьючерсы DXY торговались вблизи отметки 104.39, немного ниже сегодняшнего максимума 104.45, достигнутого в ходе азиатской сессии. В целом доллар сохраняет за собой преимущество на валютном рынке как на фоне ожиданий дальнейших шагов ФРС по пути ужесточения кредитно-денежной политики, так и на фоне позитивной макростатистики, поступающей из США, также пользуясь статусом защитного актива в условиях сложной геополитической обстановки в мире и замедления крупнейших региональных экономик мира, таких как европейская и китайская. Сегодняшний экономический календарь еще можно назвать относительно спокойным, если на считать поступившую утром из Великобритании статистику по рынку труда страны, вызвавшую рост волатильности в котировках фунта. А вот завтрашний день и четверг могут стать для участников рынка новым испытанием эффективности их торговых стратегий (подробнее о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 11.09.2023 – 17.09.2023). В среду (в 12:30 GMT) будут опубликованы свежие данные по потребительской инфляции в США, а в четверг состоится заседание ЕЦБ (о динамике евро и пары EUR/USD накануне этого события мы также рассуждали в наших вчерашних обзорах EUR/USD: накануне заседания ЕЦБ и EUR/USD: сценарии динамики на 11.09.2023). Как известно из данных прошлого месяца, годовая инфляция выросла в США в июле на +3,2% с 3,0% в июне. Если ожидаемые в среду данные вновь укажут на ускорение инфляции в США (по прогнозу ожидается рост индекса CPI в августе на +0,5% после предыдущих месячных значений +0,2%, +0,2%, +0,1% и на +3,5% в годовом выражении после предыдущих значений в +3,2%, +3,0%, +4,0%), то это усилит разговоры о возможном повышении процентной ставки ФРС уже не только в ноябре, а и в ходе сентябрьского заседания американского ЦБ. В любом случае, ускорение инфляции в США является бычьим фактором для доллара. Что же касается вышеупомянутого фунта, то он сегодня попал под давление продаж после публикации (в 06:00 GMT) противоречивого отчета Офиса национальной статистики ONS. Согласно представленным данным, уровень безработицы в Великобритании за 3 месяца (май-июль) вырос до 4,3% (против 4,2% в предыдущие 3 месяца и ожиданий рынка в 4,3%). При этом, уровень занятости населения сократился в июле на -207 тыс. (после падения на -66 тыс. рабочих мест в прошлом месяце), что также стало хуже прогноза о сокращении на -185 тыс. Опубликованные ранее в начале месяца данные подтвердили замедление деловой активности в Великобритании. Так, индексы деловой активности (PMI) от S&P Global/CIPS хоть и оказались лучше предварительных оценок, но все равно вышли со значениями ниже отметки 50, отделяющей рост активности от ее замедления. PMI в сфере услуг снизился до 49,5 (против прогноза 50,8 и 51,5 в июле), что соответствует 7-месячному минимуму, PMI в производственном секторе снизился в августе до 43,0 (против прогноза 45,0 и 45,3 в июле), а составной PMI – до 48,6 (с 50,8 в июле). В S&P Global Market Intelligence пояснили, что "возобновление сокращения экономики уже выглядит неизбежным, поскольку все более серьезный спад в обрабатывающей промышленности сопровождается дальнейшим ослаблением весеннего оживления сектора услуг. Опубликованные ранее данные по розничным продажам в Великобритании также указали на ухудшение ситуации: показатель сократился в июле на -1,2% (против роста на +0,6% и прогноза о снижении в -0,5%). В годовом выражении показатель объёма продаж снизился еще больше, до -3,2% с -1,6% месяцем ранее (хуже прогноза в -2,1%). При этом средняя заработная плата британцев, как следует из сегодняшнего отчета ONS, продолжает расти высокими темпами, подстёгивая потребительскую инфляцию. Так, заработная плата в Великобритании без учета бонусов выросла на +7,8% (за 3 месяца с мая по июль), а с учетом бонусов за тот же период на +8,5% (против +8,2% в предыдущем периоде и такого же прогноза). Как видно из представленных данных, темпы инфляции замедляются медленнее, чем ожидали в Банке Англии, что дает его руководителям повод рассматривать возможность дальнейшего повышения процентной ставки. "Рост заработной платы остается высоким, частично отражая разовые выплаты работникам государственного сектора, но для устойчивого роста реальной заработной платы мы должны придерживаться нашего плана по снижению инфляции вдвое", - заявил сегодня министр финансов Великобритании Джереми Хант после публикации отчета по рыку труда страны. В то же время ухудшение макро экономических показателей заставляет руководителей Банка Англии действовать осмотрительнее, рассматривая возможность нового повышения процентной ставки на заседании, которое состоится в следующий четверг. Таким образом, пружина интриги вокруг дальнейших действий Банка Англии сжимается все сильнее, учитывая также, что накануне заседания Банка Англии, в среду (20 сентября) будут представлены свежие данные по потребительской инфляции в Великобритании (за август). Отметим, что инфляция в Великобритании остается на самых высоких уровнях среди развитых стран, а процентная ставка британского ЦБ в настоящее время находится на максимуме за последние 15 лет (с апреля 2008 года) и на отметке 5,25%. И также в следующую среду (20 сентября) ФРС опубликует свое решение по процентной ставке. Вероятно, здесь будет уже излишним рассуждать о росте волатильности в котировках пары GBP/USD в эти дни (подробнее см. в GBP/USD: сценарии динамики на 12.09.2023). *) наш торговый счет в системе ForexCopy - > Insta7 - https://www.ifxinvestment.com/ru/forex_monitoring/... **) открыть торговый счет в Instaforex - https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco... или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account...Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

EUR/USD - забирайте деньги! Отработка торговой идеи на повышение

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию отработку торговой идеи по EUR/USD.Итак, 8 сентября мы давали торговую идею на повышение курса инструмента по следующей схеме:Вчера на американской сессии инструмент переписал вершину двух недель, что привело к закрытию наших лонговый позиций по Take profit:Поздравляем всех, кто воспользовался нашей торговой идеей! Средний проход составил 500п. Рекомендуем закрыть шортовые позиции с профитом.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс

Экономика США удивляет даже банкиров

Генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон заявил в своем интервью, что, хотя в экономике США дела идут хорошо, было бы огромной ошибкой полагать, что такая тенденция сохранится на долгие годы вперед. «Здоровые потребительские балансы и рост заработной платы пока поддерживают экономику, но впереди нас ждут риски», –сказал Даймон, выступая на финансовой конференции в Нью-Йорке. По заявлению CEO, сейчас его беспокоит сдерживание центральными банками программ ликвидности посредством количественного ужесточения, военная спецоперация на Украине и действия правительств, тратящих деньги. «Говорить, что потребитель сегодня силен, и это означает, что завтра у вас будет процветающая среда – это огромная ошибка», –сказал Даймон.Однако стоит отметить, что еще в прошлом году он прогнозировал, что американская экономика резко затормозит в 2023 и скатится в рецессию, но ничего из этого не произошло. Теперь он также предупреждает, что приближается «экономический ураган», ссылаясь на те же опасения по поводу центральных банков и конфликта на Украине. Но даже сейчас экономика США остается довольно устойчивой, что позволяет все большему числу экономистов рассуждать о том, что что рецессии удастся избежать.По словам Даймона, в то время как JPMorgan и другие банки зарабатывали на кредитовании в течение многих лет из-за исторически низких показателей дефолта, сейчас на рынке недвижимости и автокредитования возникала довольно сильная напряженность. Всему виной высокие процентные ставки, повышения которых, по всей видимости, вряд ли удастся избежать.ПремаркетАкции производителя электромобилей Tesla подскочили более чем на 10% после того, как Morgan Stanley повысил рейтинг акций до «покупать» с «держать». Аналитики заявили, что компания находится на пороге большого скачка в области автономного вождения.Акции Smucker потеряли 7% после того, как компания согласилась купить производителя Twinkies Hostess Brands по цене в $34,25 за акцию в рамках сделки с акциями и наличными на сумму примерно $5,6 миллиарда. Бумаги китайской технологической компании Alibaba потеряли 1,5% на новостях о том, что уходящий генеральный директор Дэниел Чжан неожиданно покидает свой облачный бизнес. В июне компания объявила, что Чжан уходит с поста председателя и генерального директора Alibaba Group, чтобы сосредоточиться на подразделении облачного интеллекта. Акции Meta прибавили 3,2% после того, как Wall Street Journal сообщил, что копания разрабатывает новую систему искусственного интеллекта, не уступающую по возможностям самой продвинутой модели OpenAI, и более мощную, чем та, которую он выпустил два месяца назад под названием Llama 2.Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс остается. Быкам нужно забирать под контроль $4488. Только от этого уровня может произойдет рывок на $4515. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4539, что укрепит бычий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4469. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4447 и откроет дорогу к $4427.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 месяцев назад

ИнстаФорекс