Bitcoin может вырасти до $70 000, если поможет ФРС

ИнстаФорекс - Instaforex, 7 месяцев назад

Исторически сентябрь является катастрофическим для фондового рынка, но экономический ландшафт этого года представляет собой иную картину. Уменьшение опасений по поводу рецессии, потенциальные изменения в политике ФРС и позитивные тенденции в секторе рисуют картину стратегических инвестиционных возможностей.

В то время как Уолл-стрит сталкивается с неопределенностью, Bitcoin демонстрирует устойчивость. За два дня главная криптовалюта успела упасть и отыграть потери, вернувшись в диапазон консолидации, поднявшись выше 26 000 долларов за монету. Этот всплеск волатильности совпадает с долгожданным юридическим решением, которое руководство FTX добивается в суде по делам о банкротстве штата Делавэр.

В криптосообществе поговаривают, что дальнейшее развитие событий будет в пользу Bitcoin. Соединенные Штаты готовятся к публикации важнейших экономических данных, в том числе по индексу потребительских цен в среду, наряду с падением индекса цен производителей (PPI) и числом заявок на пособие по безработице в четверг. Кажется, достаточно катализаторов, которые могли бы отразится на динамике главной криптовалюты.

FUD нарастает из-за повышения ставок. Пойдет ли ФРС на снижение?

Глядя на текущие запланированные события, соучредитель BitMEX Артур Хейс заметил, что решение Федеральной резервной системы США о снижении процентных ставок может быстро поднять Bitcoin до 70 000 долларов. Хейс ранее ожидал такого всплеска после марта, но с тех пор ФРС трижды повышала ставки. Он подчеркивает, что решение ФРС по снижению ставок может стать решающим шагом в стабилизации банковской системы США.

Интересно, что председатель ФРС заявил, что центральный банк будет основывать будущие процентные ставки не только на ценовых показателях. FOMC проанализирует множество данных, включая структуру инфляции.

Хейс подчеркнул, что эффективность Bitcoin тесно связана с политикой ФРС и более широкими макроэкономическими факторами. В настоящее время сигналы указывают на неизбежное ралли главной криптовалюты, поскольку реальные ставки (доходность двухлетних казначейских облигаций США минус номинальный рост ВВП) становятся положительными.

Аналитики и участники рынка по-прежнему в напряжении из-за агрессивных действий ФРС США, но ходят слухи о возможном снижении ставок в новом году. Если FOMC прекратит повышать ставки после следующего заседания, снижение возможно уже в январе 2024 года.

Franklin Templeton подал заявку на спотовый Bitcoin-ETF

Серьезный рост среди криптовалютных инвесторов в середине июня спровоцировала заявка на ETF от BlackRock. Сегодня мы видим, что заявку подала и другая компания.

Franklin Templeton, первый зарегистрированный инвестиционный фонд в США с активами под управлением на сумму 1,5 триллиона долларов, сегодня подал заявку в SEC на спотовый Bitcoin-ETF. Как и другие приложения, Coinbase Custody Trust Company будет выступать в качестве хранителя в этом фонде. Хранением денежных средств будет заниматься Bank of New York Mellon. Фонд, который планируется разместить на бирже Cboe BZX, является последней заявкой на ETF.

После заявления BlackRock и победы Grayscale в суде инвестиционные компании начали надеяться на одобрение ETF. Суд не принял причину, представленную SEC по отказу от спотовых фондов при выдаче разрешения на фьючерсные ETF. Grayscale, доказавшая, что фьючерсы и спотовые ETF продаются по одной и той же цене, вынудила SEC найти новую причину для отказа.

Появились отрицательные корреляции. О чем они говорят?

Тем временем Bitcoin и корреляция между движением цен на рынке криптовалют и подразумеваемой волатильностью снова стали отрицательными. Отрицательная корреляция предполагает, что инвесторы ожидают, что цена главной криптовалюты снизится.

Котировки Bitcoin и форвардный 30-дневный индикатор подразумеваемой волатильности для BTC начали двигаться в противоположных направлениях. По мнению наблюдателей рынка, разворот к отрицательной корреляции отражает опасения, что обанкротившаяся криптобиржа FTX ликвидирует свои резервы криптовалют. По данным Velo Data, корреляция между ценой Bitcoin и 60-дневной подразумеваемой волатильностью стала отрицательной неделю назад и упала до -0,29 ранее сегодня.

Поскольку обанкротившаяся криптовалютная биржа FTX рассматривает возможность получения разрешения суда на продажу своих криптовалют на сумму 3,4 миллиарда долларов, Bitcoin достиг самого низкого уровня за три месяца, упав ниже 25 000 долларов 11 сентября. Индекс BTC DVOL, измеряющий 30-дневную подразумеваемую волатильность ведущей биржи криптовалютных опционов Deribit, вырос с 32 до 42 за последние четыре недели.

Увеличение подразумеваемой волатильности вместе со снижением цены указывает на предпочтение опционов пут, которые обеспечивают защиту от падения цен. Подразумеваемая волатильность выражает ожидания инвесторов относительно движения цен в течение определенного периода и зависит от спроса как на опционы «колл», так и на «пут». Наблюдатели полагают, что текущая отрицательная корреляция вызвана ожиданием избежать потенциальных рисков, связанных с FTX, и занять соответствующие позиции.

Изменение тенденции волатильности также вызвано опасениями по поводу мер по ужесточению мирового рынка. Предстоящие данные по индексу потребительских цен в США за август, которые, вероятно, покажут рост инфляции, предполагают, что ФРС, вероятно, примет дополнительные меры по ужесточению ликвидности, чтобы предотвратить рефляцию.

Эксперты обращают внимание на то, что когда дело доходит до перераспределения ликвидности, криптовалютам отдается наименьший приоритет. Это означает, что ликвидность, хранящаяся в криптовалютах, может быть изъята и инвестирована в наличные деньги или активы, такие как акции США.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com