Защищенная торговля  В данной статье мы рассмотрим управление деньгами применительно к базовой стратегии на основе Индекса относительной силы (RSI), чтобы определить надлежащие методы торговли для диапазонных торговых стратегий. В нашей предыдущей статье мы использовали алгоритмическую торговую программу, чтобы найти оптимальный профиль риска к доходности для стратегии следования за трендом (см. в прошлых выпусках журнала). Однако, как мы полагаем, диапазонные торговые системы существенно отличаются  АВТОР: ДЭВИД РОДРИГЕЗ ПО МАТЕРИАЛАМ САЙТА: WWW.DAILYFX.COM ОПУБЛИКОВАНО: FOREX MAGAZINE №407

В данной статье мы рассмотрим управление деньгами применительно к базовой стратегии на основе Индекса относительной силы (RSI), чтобы определить надлежащие методы торговли для диапазонных торговых стратегий. В нашей предыдущей статье мы использовали алгоритмическую торговую программу, чтобы найти оптимальный профиль риска к доходности для стратегии следования за трендом (см. в прошлых выпусках журнала). Однако, как мы полагаем, диапазонные торговые системы существенно отличаются, и мы надеемся получить лучшее понимание управления деньгами для столь различающихся методов торговли.

Что из себя представляет хорошее управление деньгами при торговле на форекс? Для начала, давайте изучим нашу торговую стратегию на основе RSI.

Скорее всего, все, кто когда-либо писал об управлении деньгами, повторяли одну и ту же фразу: «быстро сокращайте свои потери и дайте прибыли расти». Конечно, лишь немногие дают надлежащие примеры, что это фактически означает, и наша цель заключается в том, чтобы получить лучшее понимание идеи этого подхода, используя стратегию RSI. Затем мы сможем использовать это в качестве общего ориентира для характеристик торговли для других подобных диапазонных стратегий торговли.

Для целей данной статьи, мы вновь возьмем одну из основных стратегий, уже обсуждаемой в наших предыдущих исследованиях: диапазонная стратегия торговли RSI на 60-минутном графике USD/CHF. Используя современные торговые комплексы, мы можем загрузить стандартную стратегию RSI. Для получения наиболее объективных результатов, мы должны импортировать дополнительные исторические ценовые данные, как минимум, за несколько лет.

Описание стратегии:

Базовый индикатор – Индекс относительной силы с периодом 14;

Правило покупки – покупать, когда 14-периодный RSI пересекает вверх уровень 30;

Правило продажи – продавать, когда 14-периодный RSI пересекает вниз уровень 70;

Результаты тестирования

Наши теоретические результаты для торговой стратегии RSI, применительно к паре USD/CHF, показывают, что система работала относительно хорошо в последние годы. Продолжительные периоды положительной доходности доминируют, поскольку наша теоретическая кривая активов иллюстрирует долгосрочные периоды устойчивой прибыли. Все же большая часть этой прибыли была бы потеряна в течение периодов существенных рыночных колебаний – например, 2008 год привел к заметному падению нашей кривой активов. Такие резкие снижения предполагают, что эта стратегия могла бы быть улучшена с помощью надлежащих методов управления деньгами.

Кривая активов для чистой стратегии RSI.

Однако, прежде чем мы исследуем определенные корректировки, было бы полезно взглянуть на общую концепцию, лежащую в основе нашей торговой стратегии RSI. А именно, мы будем покупать валютную пару, когда она отскакивает от зоны перепроданности и продавать ее, когда она выходит с территории перекупленности. В некотором смысле мы пытаемся захватывать вершины и основания, исходя из предыдущих повышений и снижений – каждый раз ожидая восстановления.

Концептуально это имеет смысл: покупать валютную пару, когда она исчерпала свой медвежий импульс и наоборот. Однако, на практике, мы можем видеть, что стратегия будет часто нести большие потери, если цена остается на территории перекупленности или перепроданности в течение продолжительных периодов времени. Таким образом, рассматривая общую концепцию нашей стратегии, мы можем уже идентифицировать один потенциальный недостаток: стратегия несет особенно большие потери в течение продолжительных периодов перекупленности или перепроданности.

Пример работы стратегии.

Возможность защиты

Учитывая, что мы знаем, что стратегия может иметь особенно большие потери, мы можем установить защитные стоп-ордера, чтобы сохранить капитал. Главный вопрос - где их разместить. Наша следующая задача состоит в том, чтобы удержать хороший отчет наших сделок и приспосабливать их соответствующим образом. Наша стратегия RSI достаточно проста, поэтому мы можем легко автоматизировать ее, используя различные программные комплексы, и соответственно протестировать ее.

Установка стоп-ордеров

Единственный наиболее важный фактор в определении, где установить наш стоп-ордер – это то, как далеко обычно двигается сделка в отрицательном направлении, прежде чем стать прибыльной. Совершенно очевидно, что мы хотим установить наш защитный стоп-ордер на таком уровне, чтобы он защитил нас от чрезмерных потерь, но не закрывал успешных сделок. Поэтому, мы будем искать «Максимальное неблагоприятное движение» прибыльных сделок и устанавливать стоп-ордера соответствующим образом. На диаграмме ниже мы видим, какие текущие потери мы несем, и является ли сделка, в конечном счете, прибыльной.

Любая сделка, которая сместилась в отрицательную зону более чем на 300$, никогда не становилась прибыльной.

Максимальное движение сделки в отрицательную область.

Приведенная диаграмма показывает, что позиции с большой просадкой очень редко становятся выигрышными. Фактически, максимальная просадка, перенесенная любой отдельной выигрышной сделкой, была приблизительно 300$ (или 300 пунктов). Поэтому мы видим, что наш стоп-ордер должен быть, как максимум, быть размещен на 300 пунктов, чтобы не ухудшить наш показатель прибыльных сделок и защитить нас от существенных потерь. Однако, что еще важнее - мы видим, что большинство прибыльных сделок по нашей стратегии имеют довольно маленькие просадки, что служит аргументом в пользу более близких стоп-ордеров.

Следующим шагом мы должны определить, какой уровень размещения стоп-ордеров является оптимальным для нашей конкретной торговой стратегии. Используя инструменты оптимизации стратегии, доступные во многих программных пакетах, мы исследуем, какой уровень стоп-ордера дал бы нам наибольшую теоретическую «доходность счета».

«Доходность счета» показывает нам процент, на который чистая прибыль превышает максимальный спад. Таким образом, мы можем получить значение лучшего соотношения доходности к риску для нашей стратегии, используя методы оптимизации для расчета уровня размещения стоп-ордеров.

Чистая прибыль с разными уровнями стоп-ордеров.

Согласно нашим теоретическим результатам оптимизации, эта стратегия начинает показывать лучшие результаты, когда используется фиксированный стоп-ордер приблизительно в 250 пунктов. Этот уровень теоретически дает сделкам достаточно пространства для колебаний, перед достижением своих целей.

Теперь, когда мы знаем, какой уровень стоп-ордера должен теоретически дать нам лучшие результаты при торговле по стратегии RSI на валютной паре USD/CHF, мы рассмотрим оптимальные уровни для целей по прибыли.

Чистая прибыль с разными уровнями целей по прибыли.

Диаграмма выше показывает нам, что теоретически наша стратегия лучше всего работает при уровне цели по прибыли приблизительно в 220 пунктов – примерно наравне с нашим оптимальным уровнем стоп-ордера в 250 пунктов. Другими словами, отношение риска к прибыли составляет приблизительно 1:1, что относительно неплохо для стратегии RSI, применительно к паре доллар/франк.

Такой профиль риска сильно контрастирует со стратегией пересечения Скользящих средних, которую мы обсуждали в одной из предыдущих статей (см. в прошлых выпусках журнала), и это подчеркивает ключевые различия для двух различных стилях торговли. Принимая во внимание, что система Скользящих средних зависела от низкой вероятности, но высокой доходности сделок, успешность нашей текущей стратегии зависит от менее высокой, но более частой прибыли.

Хотя важно подчеркнуть, что прошлая работа не гарантирует будущих результатов, понимание различных характеристик этих двух торговых стилей может быть весьма полезным в нашей собственной торговле.

Заключение

Наш метод анализа управления деньгами мы можем применить почти к любой стратегии. Очевидно, что нам бы пришлось приложить намного больше усилий, чтобы провести этот анализ на не столь легко-автоматизируемой стратегии, но все же при тестировании важно придерживаться вашего конкретного стиля торговли.

Если вы придерживаетесь диапазонной торговли, следуют ли ваши сделки подобному профилю? Если вы думаете, что есть соответствующий защитный уровень стоп-ордеров для вашей стратегии, то это относительно легко проверить на ваших графиках или подтвердить на демо-счете. Обратите более пристальное внимание на вашу торговую систему, чтобы узнать все о своей стратегии – ее сильных и, что еще важнее, слабых сторонах.

Нашли ошибку или опечатку в тексте? Выделите её, нажмите

Защищенная торговля   Написать комментарий: Чтобы оставить комментарий необходимо войти или зарегистрироваться. Вход для зарегистрированных пользователей: E-mail: Пароль: