Стартовая площадка  Технические аналитики имеют в арсенале сотни известных ценовых моделей, от простых графических моделей, популяризированных Робертом Эдвардсом и Джоном Маги, до моделей, основанных на японских свечах и графиков «крестики-нолики», и более специализированных моделей, вроде «моделей Гартли», «модели 2B трейдера Вика» и модели «чашка с ручкой» О'Нейла. Однако, мы в данной статье сконцентрируемся на широкой категории графических формаций, известных как «базы».   АВТОР: ДАНИЕЛЬ ЧЕСЛЕР ПО МАТЕРИАЛАМ САЙТА: WWW.ESIGNALLEARNING.COM ОПУБЛИКОВАНО: FOREX MAGAZINE №328

Технические аналитики имеют в арсенале сотни известных ценовых моделей, от простых графических моделей, популяризированных Робертом Эдвардсом и Джоном Маги, до моделей, основанных на японских свечах и графиков «крестики-нолики», и более специализированных моделей, вроде «моделей Гартли», «модели 2B трейдера Вика» и модели «чашка с ручкой» О\'Нейла. Однако, мы в данной статье сконцентрируемся на широкой категории графических формаций, известных как «базы».

Визуально, «база» принимает форму продолжительного периода бокового движения цены, где силы покупателей и продавцов примерно сбалансированы. Базы интересны для аналитиков и трейдеров тем, что очень часто служат «стартовой площадкой», с которой начинаются длинные восходящие тренды.

Такие тренды обычно в несколько раз превышают по высоте (в пунктах или долларах) первоначальную высоту «базы». Таким образом, предположив, что высота модели «база» представляет максимальную величину риска в долларах, а потенциальная прибыль вдвое - втрое превышает это значение, модель «база» представляет весьма выгодную торговую установку с точки зрения соотношения прибыли к риску.

Технические аналитики обычно рассматривают ценовую активность, которая происходит в рамках модели «база» как «накопление», обозначая принятое поведение долгосрочных, хорошо-капитализированных инвесторов, которые формируют большие позиции в течение длительного периода времени (до нескольких месяцев).

Через какое-то время, это действие, в конечном счете, приведет к удалению «излишних» акций или контрактов, нависающих на рынке. Ричард Викофф очень подробно описал и классифицировал все элементы и стадии модели «база».

Наряду с Чарльзом Доу, Ричард Викофф считается одним из основателей Западного технического анализа. Трейдер, брокер и автор Ричард Викофф начал свою карьеру на Уолл-стрит в конце 1870-х. В 1931 году он основал школу, которая позже стала Институтом фондового рынка, который и сегодня все еще работает в штате Аризона.

В этой статье мы рассмотрим некоторые основные правила для распознавания модели «база», используя такие простые инструменты, как долгосрочные Скользящие средние, примененные на дневных ценовых графиках различных рыночных инструментов. Эта техника не обеспечивает идентификацию каждой «базы» на любом рынке. Но она будет служить удобной подсказкой, чтобы быстро оценить потенциальную торговую возможность.

Поскольку «база» представляет «промежуточный период», отделяя окончание существенного нисходящего тренда и начало нового восходящего тренда, идентификация изменения нисходящего тренда является нашей первоочередной задачей. Таким образом, наше первое требование заключается в том, что цены должны последовательно находиться ниже 100-дневной простой Скользящей средней в течение двух месяцев. Безусловно, абсолютной точности здесь не требуется - несколько дней не будут иметь значение. Цены не должны пересекать Скользящую среднюю в это время. Цель этого требования состоит в том, чтобы объективно гарантировать, что на рынке был устойчивый нисходящий тренд.

Ниже представлены примеры дневных графиков, где выполнялось наше требование по времени и тренду. На диаграмме 1 показан ценовой график акций «Home Depot». Синие вертикальные линии на этой диаграмме выделяют период с начала мая 2006 по начало сентября 2006г. Красной линией на всех приведенных диаграммах отмечена 100-дневная простая Скользящая средняя дневных цен закрытия.

Диаграмма 1. Подтвержденный нисходящий тренд.

На диаграмме 2 представлен график цены акций IBM, где синими вертикальными линиями отмечен период с середины мая 2006 по середину августа 2006г.

Диаграмма 2. Подтвержденный нисходящий тренд.

На диаграмме 3 мы видим непрерывную цену фьючерсного контракта на природный газ на NYMEX с выделением вертикальными синими линиями периода с середины мая по середину августа.

Диаграмма 3. Подтвержденный нисходящий тренд.

Наше второе ключевое правило указывает, что необходимо дождаться, когда цена пересечет вверх 100-дневную Скользящую среднюю, чтобы подтвердить «базу». Идеально, если это действие произойдет в тандеме с увеличением объема и дневного диапазона цены. Другими словами, и количество акций или контрактов и разница между максимальной и минимальной ценой каждой дневной сессии должны показать тенденцию к увеличению в те дни, когда происходит восходящее закрытие. На приведенных выше примерах (диаграммы 1 - 3) видна эта тенденция.

Наше последнее правило связано с тем, как цена ведет себя после прорыва выше 100-дневной Скользящей средней. Предположим, что мы идентифицировали подтвержденную модель «база». В этом случае, как только цена начинает двигаться вне пределов «базы», нормально, чтобы цена краткосрочно вернулась обратно к точке прорыва перед возобновлением своего восходящего движения.

Небольшой откат цены, при котором не произошло глубокого возврата внутрь модели «база», обычно представляет наилучшую точку входа. Хороший пример такой динамики можно увидеть на дневном графике акций «Dell», после того, как произошел прорыв выше 100-дневной Скользящей средней в конце мая 2008 года (см. диаграмму 4).

Диаграмма 4. Прорыв и возврат к Скользящей средней.

Безусловно, ни один метод не застрахован от ошибок на 100%. Обратите внимание, как на графике акций «Apple Computer» в конце 2009 года цена пересекла вверх 100-дневную Скользящую среднюю с очевидным прорывом модели «база». Однако, в течение всего нескольких дней после пересечения Скользящей средней, цена упала обратно ниже точки прорыва, отменяя торговую установку. Мы не можем ожидать, что каждый прорыв «базы» будет идеальным.

Диаграмма 5. Возврат после прорыва Скользящей средней.

В других случаях, цена при начальном прорыве может продвинуться слишком далеко выше «базы», не давая нам возможности войти на первом откате, как показано на графике акций «Delta Petroleum» в течение лета 2009 года (см. диаграмму 6). Мы должны допускать некоторые субъективные оценки в определении, какой первоначальный прорыв является «слишком экстремальным», чтобы быть успешно использованным для торговли.

Диаграмма 6. Сильное движение после прорыва Скользящей средней.

В завершении, давайте рассмотрим более свежий пример на графике акций «Citibank», в котором, как кажется, должным образом была сформирована торговая установка, когда цена начала двигаться от «базы» (см. диаграмму 7).

Диаграмма 7. Формирование и прорыв модели «база».

Нашли ошибку или опечатку в тексте? Выделите её, нажмите

Стартовая площадка   Написать комментарий: Чтобы оставить комментарий необходимо войти или зарегистрироваться. Вход для зарегистрированных пользователей: E-mail: Пароль: