Биржевые новинки  Я убежден в перспективности фьючерсных валютных контрактов. Я могу похвастаться, что торговал в биржевом зале Чикагской товарной биржи в 1972 году, когда там торговались самые первые фьючерсные контракты на валюту. Но стандартный размер контракта - одна из характеристик всех фьючерсных контрактов, иногда был существенным недостатком для мелких розничных трейдеров.  АВТОР: ЛАРИ ШНАЙДЕР ПО МАТЕРИАЛАМ САЙТА: WWW.TRADINGMARKETS.COM ОПУБЛИКОВАНО: FOREX MAGAZINE №320

Я убежден в перспективности фьючерсных валютных контрактов. Я могу похвастаться, что торговал в биржевом зале Чикагской товарной биржи в 1972 году, когда там торговались самые первые фьючерсные контракты на валюту. Но стандартный размер контракта - одна из характеристик всех фьючерсных контрактов, иногда был существенным недостатком для мелких розничных трейдеров. С 23 марта 2009 года в список фьючерсных валютных контрактов добавились новые инструменты, нацеленные на частных трейдеров с небольшим капиталом. Эти новые инструменты известны как микро-фьючерсы на форекс (Forex E-micro Futures).

Валютные контракты

Сейчас доступны шесть валют для торговли микро-контрактами, каждый из которых составляет 1/10 размера стандартного фьючерсного контракта и требует лишь десятую часть маржинального обеспечения по сравнению со стандартным контрактом. Эти контракты доступны для электронных торгов на Globex в «CME Group».

Краткое описание

24 марта 2009 года евро на спот-рынке закрылась по курсу 1.3451 против доллара. Это подразумевало, что для покупки одной единицы евро вам понадобится 1.3451$. Теперь, давайте предположим, что вы хотели бы торговать фьючерсными контрактами на евро (в данном случае не имеет значения, хотели бы вы торговать внутри дня или предпочли позиционную торговлю). Стандартный фьючерсный валютный контракт по евро (также торгуемый на бирже «CME Group»), основывается на величине 125.000 евро и начальном залоге (или «маржинальном обеспечение»), которое должно быть размещено на вашем торговом счете для торговли одним контрактом 6.076$.

Если евро переместится против доллара США на 10 пунктов, прибыль или потеря составит 0.0010$ на одну евро, независимо от размера контракта. Так как фьючерсный контракт составляет 125.000 евро, то прибыль или потеря была бы, соответственно, 125.000*0.0010$ = 125.00$.

С другой стороны, если бы вы торговали микро-контрактами, вам бы было необходимо разместить только 608$ на своем торговом счете для удовлетворения маржинального требования, чтобы начать торговать, и вы могли бы получить прибыль от того же самого движения в 10 пунктов. То же самое движение цены в 10 пунктов - от 1.3451 до 1.3461 принесло бы прибыль (или потерю) лишь в 12.50$ (12.500*0.0010$).

Преимущества торговли микро-фьючерсами

Торговля на регулируемом рынке. Торговля фьючерсами регулируется Комиссией по торговле товарными фьючерсами, и брокеры, предлагающие свои услуги, должны быть членами Национальной фьючерсной ассоциации.

Полностью прозрачные рынки и четко-обозначенное игровое поле.

Защита клиента. Торговля фьючерсными контрактами предполагает безопасность выделенных средств клиента и кредитного риска. Клиринг по всем сделкам осуществляется расчетным центром биржи.

Все сделки исполняются на электронной платформе Globex «CME Group».

Наличное урегулирование сделок. Расчет по всем сделкам по валютным микро-фьючерсам происходит наличными, точно так же как по фьючерсным контрактам на фондовые индексы. Нет никакого риска или необходимости делать физическую поставку валюты, как это возможно со стандартными фьючерсными контрактами на валюту на Чикагской товарной бирже.

По оценкам Банка международных расчетов (BIS), оборот розничной торговли валютными фьючерсами составляет 65 млрд.$. Учитывая активность розничных трейдеров в торговле валютными фьючерсами, Биржа «CME Group» обеспечивает последовательность контрактов и поддерживает идентичные цены. Но для тех, кто привык к спецификации внебиржевой торговли (OTC), биржа котирует микро-фьючерсы по принципу межбанковского рынка. Это означает, что евро, фунт и австралийский доллар указаны в американской (прямой) котировке, а иене, швейцарский франк и канадский доллар указаны и торгуются в европейской (обратной) котировке (см. спецификацию контрактов ниже).

Доступные для торговли валютные микро-фьючерсы E-Micro и их размеры:

E-micro CHF: 10.000$.

Теперь, частные валютные трейдеры с небольшим капиталом имеют полный и равный доступ к списку ордеров и торговым возможностям, с уменьшением маржинального обеспечения и риска в десять раз по сравнению со стандартными контрактами.

Заключение

Сделки на фьючерсном и валютном рынке несут существенные риски. Поэтому, всегда следует помнить, что любая информация, из каких бы надежных источников она не была получена, должна быть перепроверена самим трейдером, прежде чем ее можно было использовать в реальной торговле.

Нашли ошибку или опечатку в тексте? Выделите её, нажмите

Биржевые новинки   Написать комментарий: Чтобы оставить комментарий необходимо войти или зарегистрироваться. Вход для зарегистрированных пользователей: E-mail: Пароль: