Простая техника  На некоторых финансовых рынках (например, фондовых) открытие коротких позиций на ранних стадиях коррекции может быть довольно рискованным, и вы не сможете просто развернуть свои стратегии, применяемые в длинную сторону, и следовать за падающим рынком. Вполне реалистично, что даже при снижении основных фондовых индексов на 25% за шестимесячный период, неприятные отскоки все еще будут подрывать прибыль по коротким позициям, вход и выход по которым не был выбран с достаточной точностью.  ПО МАТЕРИАЛАМ САЙТА: WWW.ESIGNALLEARNING.COM ОПУБЛИКОВАНО: FOREX MAGAZINE №317

На некоторых финансовых рынках (например, фондовых) открытие коротких позиций на ранних стадиях коррекции может быть довольно рискованным, и вы не сможете просто развернуть свои стратегии, применяемые в длинную сторону, и следовать за падающим рынком. Вполне реалистично, что даже при снижении основных фондовых индексов на 25% за шестимесячный период, неприятные отскоки все еще будут подрывать прибыль по коротким позициям, вход и выход по которым не был выбран с достаточной точностью.

Вы можете использовать одну из четырех эффективных стратегий торговли в короткую сторону на ранних стадиях коррекции рынка:

4. Продажа на моделях с узким диапазоном, прежде чем сработает вариант 1 или 2.

Неудавшийся прорыв

Дневной график Nara. Неудавшийся прорыв к новому максимуму.

Как видно на графике, цена акций «Nara Bancorp» сформировала локальное основание на уровне предыдущего пика и вошла в сильную коррекцию сразу ниже отметки 11. До этого, цена колебалась в боковом диапазоне в течение месяца и затем совершала прорыв вверх в конце декабря 2009г. Восходящий импульс сразу же иссяк, и цена держалась на уровне прорыва в течение почти трех недель и затем началась распродажа, вызвав сигнал продажи «Разворот 2B».

Короткие позиции, открытые в ответ на неудавшийся прорыв с размещением стоп-ордера выше трендовой линии, построенной по нисходящим максимумам, сработали бы достаточно хорошо. Прибыль по открытым коротким позициям трейдер мог зафиксировать на следующих уровнях поддержки, которые находятся в данном случае на 50- и 200-дневных Скользящих средних.

Лично я предпочитаю выходить из коротких позиций, сразу же, как только цена снижается к уровню поддержки внутри дня вместо того, чтобы пережидать отскок и затем выходить из сделки.

Прорыв трендовой линии

Дневной график HPQ. Прорыв трендовой линии.

Цена акций «Hewlett Packard» вошла в восходящий канал в августе 2009 года, в своей последней ветке устойчивого бычьего тренда. Цена продвигалась вверх в течение следующих пяти месяцев, перед тем, как развернуться и нарушить линию поддержки. Кроме того, во время нисходящего движения цена также нарушила 50-дневную Скользящую среднюю на уровне 50.84. Данная модель прорыва часто сигнализирует о первой стадии коррекции, которая будет длиться в течение нескольких месяцев.

Первый сигнал продажи произошел сразу же, как только цена нарушила трендовую линию. По открытой на этом уровне позиции логичным выглядит размещение стоп-ордера сразу выше трендовой линии. Вполне реалистично, что многие люди увидят этот прорыв, по крайней мере, на следующий день и будут пытаться преследовать движение, совершая импульсные сделки, вплоть до консолидации, которая может привести к существенным потерям.

Лучший план торговли в данном случае заключался бы в том, чтобы использовать третью стратегию торговли в короткую сторону и терпеливо дождаться, пока цена, наконец, не отскочит и не вернется к новому сопротивлению.

Откаты к уровню прорыва

Дневной график BSX. Откат к уровню прорыва.

Стратегия торговли в короткую сторону на откате обычно требует выждать от нескольких недель до нескольких месяцев после прорыва, потому что требуется определенное время, чтобы ликвидировать перепроданность рынка. К сожалению, трейдеры бывают нетерпеливы и вскакивают прежде, чем модель сформируется и рынок будет готов продолжить движение в нижнюю сторону.

На графике выше, цена акций «Boston Scientific» нарушила 200-дневную Скользящую среднюю в октябре 2009 года, достигнув основания в ноябре, и цена стала повышаться, формируя модель «медвежий флаг», который протестировал сопротивление. Здесь давление продавцов усилилось, что сбило цену к поддержке флага. Прорыв уровня 8.90 означал сигнал продажи для продолжительного снижения.

Узкий диапазон

Дневной график PLD. Узкий диапазон.

Большинство трейдеров не понимают очевидных выгод от торговых установок на основе узких диапазонов, даже при том, что эти конструктивные модели обеспечивают наиболее благоприятные соотношения прибыли к риску из всех стратегий торговли в короткую сторону. Старое рыночное правило гласит «цель стратегии на основе узкого диапазона заключается в том, чтобы войти в рынок в спокойное время и выйти в период сильной изменчивости.

Цена акций «Prologis» сформировала вершину сразу ниже отметки 15 и снизилась в боковой модели. Она протестировала сопротивление в декабре 2009 года и развернулась, стабилизировавшись на 50-дневной Скользящей средней. Цена находилась в узком диапазоне в течение более двух недель и затем совершила прорыв с возрастающим давлением продаж, преодолев в результате минимум ноября на отметке 12.50.

Следует заранее найти модель с узким диапазоном и входить в короткую позицию прежде, чем будут сформированы медвежьи сигналы. Вы можете разместить стоп-ордер очень близко к цене входа, потому что низкая изменчивость делает случайные ценовые выбросы гораздо менее вероятными. В случае же, если произойдет всплеск покупок, то потери будут очень несущественными при должном размещении стоп-ордера.

Заключение

Чтобы сместить шансы в свою пользу, можно найти корреляцию между определенным рыночным инструментом, предлагающим модель для торговли в короткую сторону, и общим индексом рынка, который отслеживает этот инструмент.

Например, если вы видите потенциальную короткую позицию на техническом компоненте индекса NASDAQ-100, вроде Qualcomm (QCOM) или Netapp (NTAP), то следует искать относительную слабость индекса, чтобы поддержать конкретный вход в сделку.

Такая медвежья конвергенция и слабое положение рынка - все, что действительно необходимо, чтобы получить прибыль на короткой стороне рынка. Однако, для многих трейдеров, эмоциональный аспект успешной торговли в короткую сторону намного тяжелее, чем определенные технические методы, потому что психологически нам проще верить в бесконечно повышающиеся рынки.

Нашли ошибку или опечатку в тексте? Выделите её, нажмите

Простая техника   Написать комментарий: Чтобы оставить комментарий необходимо войти или зарегистрироваться. Вход для зарегистрированных пользователей: E-mail: Пароль: