Движение за деньгами

Когда упоминается Линия A/D, то часто возникает ассоциация с Линией повышения/снижения (Advance/Decline Line), которая в последнее время стала очень популярным барометром фондового рынка среди аналитиков. Однако, есть и другая Линия A/D - это Линия накопления/распределения. Линия повышения/снижения показывает вам, сколько рыночных инструментов повысилось и понизилось в течение определенного периода времени.

АВТОР: ДЖОН ДЕВЦИК
ПО МАТЕРИАЛАМ САЙТА: WWW.ESIGNALLEARNING.COM
ОПУБЛИКОВАНО: FOREX MAGAZINE №316

Джон Девцик является частным трейдером, исследователем рынка и внештатным автором многих финансовых изданий. После потери своих инвестиций во взаимном фонде в размере 350$ сразу после окончания школы, Джон посчитал, что сможет добиться большего успеха, нежели, так называемые, «эксперты». Годы, потраченные на изучение того, как работают рынки, не прошли даром, и он стал истинным профессионалом своего дела.

Однако, есть и другая Линия A/D - это Линия накопления/распределения. Линия повышения/снижения показывает вам, сколько рыночных инструментов повысилось и понизилось в течение определенного периода времени. Линия накопления/распределения в целом отражает совершенно другую информацию.

Давайте рассмотрим именно эту другую Линию A/D и цель ее использования, а также то, как можно включить ее в свою торговую стратегию. В дальнейшем, под Линией A/D мы все время будем подразумевать Линию накопления/распределения.

Марк Чайкин создал Линию накопления/распределения, чтобы отслеживать денежный поток в/из определенного рынка. Современные трейдеры используют Линию A/D, чтобы измерить текущее давление покупателей или продавцов на цену или пытаются подтвердить силу текущего тренда.

В основе Линии A/D лежит предпосылка, что объем будет предшествовать цене. На фондовом рынке, объем это общее количество акций, торгуемых в любой конкретный промежуток времени. Он служит отражением всех покупок и продаж данной акции.

Трейдеры заметили, что во время движения на каком-либо рынке происходит увеличение объема сразу перед движением цены. Идея проста: всплеск объема будет сигнализировать о предстоящем движении цены. Движение вверх или вниз является несвязанным с Линией A/D.

Построение Линии A/D.

Формула

Математическая формула, по которой рассчитывается Линия A/D, довольно проста. Все, что нужно для расчета цена закрытия, минимум и максимум диапазона. Некоторые трейдеры предпочитают использовать данные на конец дня для этой цели, но можно также использовать и данные в режиме реального времени.

Формула Линии A/D следующая:

CLV = ([(C - L) - (H - C)] / (H - L))

где:

C цена закрытия

L минимум ценового диапазона

H максимум ценового диапазона

Использование Линии A/D

Применять Линию A/D довольно просто. Большинство графических программ позволяют вам добавить этот индикатор на свой ценовой график. Обычно ее можно на выбор отобразить прямо на ценовом графике, либо в отдельном окне. Нельзя сказать, какой вариант является правильным или нет это просто вопрос личных предпочтений.

На рынке акций очень часто добавляют объем на ценовые графики. В данном случае, это позволит нам видеть, как на Линию A/D влияют изменения объема. Чтобы правильно реагировать на подаваемые Линией A/D сигналы, все, что мы должны делать это следовать за линией. Восходящее движение Линии A/D может сигнализировать о сильной бычьей позиции.

Многие трейдеры часто ищут подтверждение тренда. Линия A/D может помочь вам подтвердить силу текущего тренда. Конечно, если линия снижается, можно говорить о нисходящем давлении на рынке.

Подтверждение восходящего тренда.

Преимущества Линии A/D

Самым очевидным преимуществом этого индикатора, конечно же, является возможность подтверждения тренда. Линия A/D может просто использоваться, как способ проверить силу текущего тренда и подтвердить, продолжится ли данный тренд в том же самом направлении. Чтобы использовать этот индикатор подобным образом, достаточно просто наблюдать за направлением линии.

Другой плюс Линии A/D, конечно, связан с ее применением в качестве метода распознания текущего денежного потока в данный рыночный инструмент. Самый легкий способ оценить текущее движение - наблюдать за Линией A/D. Движение Линии A/D выше воспринимается трейдерами как сигнал, что на рынке происходит увеличенное давление покупателей.

Ясно, что когда присутствует давление покупателей, вы дважды подумаете, прежде чем закрывать текущие длинные или открывать новые короткие позиции. Восходящее движение Линии A/D говорит, что есть новые покупатели, и это, естественно, приведет к движению цены вверх.

С другой стороны, движение Линии A/D вниз указывает, что продавцы оказывают давление на рынок. Продавцы начинают получать преимущество перед покупателями, соответственно, вероятность движения цены вверх значительно снижается. Если присутствует нисходящее движение Линии A/D, то трейдеру стоит рассмотреть возможность закрытия длинных или открытие коротких позиций.

Если в упрощенном виде, то Линия A/D будет указывать потенциальное направление будущего движения цены. Все что нужно для использования этой информации это ценовой график соответствующего ценового масштаба и построенную на нем Линию A/D. Также желательно иметь диаграмму объема.

Недостатки Линии A/D

Линия A/D не берет в расчет ценовые гэпы, независимо от того, на каком временном масштабе вы торгуете. Это следует иметь в виду, потому что на некоторых рынках (например, фондовых или товарных) возникает очень много гэпов на ценовых графиках. Ценовые гэпы могут быть вызваны открытием или закрытием рынков, а также выходом каких-либо новостей. Поэтому, трейдер, используя Линию A/D, должен внимательно следить за ценовыми гэпами.

Другим минусом Линий A/D является тот факт, что они не отображают должным образом небольшие изменения объема. Эти небольшие изменения объема часто трудно обнаружить.

Это наиболее проблематично, когда вы имеете дело со снижающимся объемом. В случае снижения, когда объем слабый, Линии A/D очень трудно отразить текущее давление покупок и продаж должным образом.

Именно поэтому, желательно дополнительно иметь график объема на своем ценовом графике или, по крайней мере, время от времени смотреть текущий объем. Следует иметь в виду, что ослабление объема может позволить трейдеру заранее определить, где Линия A/D не будет точно отражать текущий тренд.

Расхождение Линии A/D и объема.

Заключение

Использование Линии A/D может быть очень выгодным для трейдеров, особенно когда они хотят идентифицировать силу текущего тренда. Прежде чем использовать этот индикатор в качестве одного из своих инструментов торговли, лучше протестировать его в течение определенного времени на демо-счете.

Добавление любого нового инструмента в свою торговую систему, независимо от его потенциальной эффективности, может стать своего рода задачей адаптации для любого трейдера. Вы должны дать себе некоторое время не только, чтобы привыкнуть к новому индикатору, но также и привыкнуть к его использованию вместе со своими другими инструментами торговли.

Нашли ошибку или опечатку в тексте? Выделите её, нажмите