News Calculator and Trade Pad

это высокотехнологичный эксклюзивный календарный индикатор, показывающий новости по многим валютам, и универсальная многопрофильная торговая панель.

Настоящий Грааль для трейдеров

Лучший продукт на форексе!, прибыль каждый день от 1% - 50%. Основное преимущество нашей системы, нам не важно, куда пойдет рынок, мы всегда в прибыли

Vsignale GURU 1.0

Новый советник от разработчиков vsignale.ru. Приносит до 178% прибыли в месяц. Инструкция внутри.

Логин: Пароль:
Забыли пароль?Зарегистрироваться
Блоги Рейтинг брокеров Журнал Магазин Прогнозы Новости Каталог
Архив статейОпытКори РозенблюмНеустойчивая корреляция

Неустойчивая корреляция

 Многие аналитики уже давно обратили внимание на взаимосвязь между динамикой фондового и валютного рынков, особенно американских акций и доллара, что выглядит вполне логично. Однако, в данной статье я хотел бы рассмотреть изменение корреляции индекса доллара и рынка S&P500, начиная с пика октября 2007г. Это даст нам больше оснований для выбора критериев оценки взаимосвязи между разными рынками на примере рынка доллара и S&P500 
 
АВТОР: КОРИ РОЗЕНБЛЮМ
ПО МАТЕРИАЛАМ САЙТА: WWW.MRSWING.COM
ОПУБЛИКОВАНО: FOREX MAGAZINE №306

Многие аналитики уже давно обратили внимание на взаимосвязь между динамикой фондового и валютного рынков, особенно американских акций и доллара, что выглядит вполне логично. Однако, в данной статье я хотел бы рассмотреть изменение корреляции индекса доллара и рынка S&P500, начиная с пика октября 2007г. Это даст нам больше оснований для выбора критериев оценки взаимосвязи между разными рынками на примере рынка доллара и S&P500.

Недельный график S&P500 и Индекса доллара.
Недельный график S&P500 и Индекса доллара.

Обратная взаимосвязь между этими рынками не является автоматической. Фактически, после пика фондового рынка в октябре 2007 года, американский доллар и индекс S&P500 падали вместе до тех пор, пока Индекс доллара не сформировал основание (две горизонтальные линии) в апреле и июле 2008г.

В этой точке обратная взаимосвязь вновь восстановилась, тем более, что фондовый рынок начал резкое падение в сентябре и октябре 2008 года - это был тот момент, когда началась паника на глобальных финансовых рынках (товарные рынки также упали). Единственный рынок, который вырос это Индекс доллара, который чувствовал себя относительно хорошо по отношению к корзине основных мировых валют.

В зависимости от того, как это рассматривать, фактически Индекс доллара сделал небольшой новый максимум, когда фондовый рынок сформировал основание в марте 2009 года, но если взять непрерывный фьючерсный контракт (из-за переноса), то мы увидим немного более низкий максимум.

С этого момента, индекс S&P500 совершил резкое ралли, в то время как доллар обратно снизился, чтобы протестировать минимумы, отмеченные в середине 2008г.

В конце 2009 года доллар рос, в то время как рынок акций также продолжал придерживаться своего восходящего уклона.

Если проанализировать корреляцию между рынками, то видно, что взаимосвязь между рынками изменяется в результате различных событий, поэтому нет смысла оценивать долгосрочную корреляцию между ними.

Многие рыночные аналитики вполне оправданно склоняются к мнению, что предпочтительней оценивать переходящую корреляцию. Это означает, что берутся разнообразные показатели для оценки корреляции, вроде месячного, шестимесячного, годового, двухлетнего и т.д. периода, чтобы определить насколько устойчиво сохраняется корреляция на различных периодах времени, вместо выбора отдельного показателя в качестве единственного критерия взаимосвязи между рынками.

Никто не хочет быть пойманным на неправильной стороне рынка, когда корреляция изменится. Возможно, что прямо сейчас мы наблюдаем, по крайней мере, краткосрочное изменение взаимосвязи между долларом и фондовым рынком.


Нашли ошибку или опечатку в тексте? Выделите её, нажмите

 Комментарии посетителей 
Неустойчивая корреляция
 
Написать комментарий:

Чтобы оставить комментарий необходимо войти или зарегистрироваться.

ССЫЛКА НА СТАТЬЮ:
Прямая ссылка на статью «Неустойчивая корреляция»:
Код для вставки на сайт или в блог:
Код для вставки на форум PHPBB:
Подпишитесь на наш канал @fxmag в Telegram
Форекс-объявления:
Показано форекс-объявлений:
в декабре: 11 033 625;
вчера: 1 038 695 на 260 сайтах;
Разместить объявление от 10 коп. за переход
 Forex Magazine © 2004-2024