Искусство выживания  Прошлой год стал исключительно тяжелым для давних трейдеров, которые обычно привыкли делать деньги изо дня в день. Конечно, череда потерь не постигла всех подряд. Это в действительности зависит от того, как ваша стратегия была адаптирована к этим жестким условиям, и было ли ваше видение рынка достаточно ясным, чтобы уберечь вас от неприятностей в течение периодов высокого риска.     ПО МАТЕРИАЛАМ САЙТА: WWW.HARDRIGHTEDGE.COM ОПУБЛИКОВАНО: FOREX MAGAZINE №259

Прошлой год стал исключительно тяжелым для давних трейдеров, которые обычно привыкли делать деньги изо дня в день. Конечно, череда потерь не постигла всех подряд. Это в действительности зависит от того, как ваша стратегия была адаптирована к этим жестким условиям, и было ли ваше видение рынка достаточно ясным, чтобы уберечь вас от неприятностей в течение периодов высокого риска.

Фактически, я знаю автоматизированные системы внутри-дневной торговли, которые показали свой лучший с 2000 год, потому что Индекс рыночной изменчивости (VIX), например, для фондового рынка, поднялся выше отметки 20 и оставался там в течение многих месяцев. Поэтому, такой непредсказуемый рынок предполагает идеальную среду для исполнения краткосрочных стратегий.

Но это было серьезным испытанием для позиционных трейдеров, у которых периоды удержания позиций измеряются днями и неделями, а не минутами или часами. Как заметил Дуг Касс, у рынка в 2008 году не было памяти. Эта «амнезия» явилась основной причиной потери доходности, когда ваша торговая стратегия зависит от логического движения цены от сессии к сессии.

Исходя из моего опыта, необходимость в абсолютной дисциплине является для трейдера самым важным выводом из итогов 2008 года. На лучших рынках, мы можем «изрядно попотеть» с выбором позиций и времени входа, но все еще делать деньги. Однако, если вы не будете постоянно проявлять свои лучшие качества в такой рыночной среде, то можете понести серьезные потери или вообще навсегда выйти из игры.

Чувство боли

Для многих трейдеров, это - их первый сильный спад за десятилетие, или, по крайней мере, начиная с окончания медвежьего рынка в 2002г. К сожалению, рынок имеет такое свойство, и многие из этих людей отдали весомую часть своей долгосрочной прибыли. Как это ни печально, но здравый смысл указывает, что ситуация будет ухудшаться прежде, чем начнутся реальные улучшения.

Спад вызывает все виды психологических и эмоциональных проблем. Очень действенно, хотя и психологически сложно, выключить свой торговый терминал после серии потерь, которых можно было избежать в лучшие времена. Серия потерь подрывает вашу уверенность и заставляет вас пересмотреть все стратегии, которые работали так хорошо в прошлом.

С одной стороны, эта боль потерь должна побудить вас пересмотреть свою стратегию и уменьшить подвергание риску. Но даже лучшие трейдеры не могут полностью избежать спада. В своей основе, эти потери лишь являются естественным результатом игры финансовых рынков. Конечно, я сомневаюсь, что кто-нибудь может чувствовать себя сколько-нибудь лучше, когда несет ощутимые потери.

С сильными эмоциями бывает трудно справиться в течение периода основного спада, и они могут продлить боль, если трейдер быстро не возьмет ситуацию под контроль и не поддержит нормальное отношение к понесенным потерям. Хоть это и кажется трудным, но отчаяние и прибыль редко идут вместе. И очень легко превратить вереницу умеренных потерь в полное разорение.

Механизмы изменения

Стратегические изменения вашей методологии торговли понизят эмоциональное давление в течение периода спада. К таким изменениям, прежде всего, относятся: уменьшение размера позиций и отказ от попыток возместить свои потери несколькими высоко-рискованными сделками. Такие действия, вызванные желанием отыграться, часто приводят рыночных игроков к полному краху, после которого они могут навсегда уйти из торговли.

Ключевая задача во время спада заключается в том, чтобы сохранить свой торговый капитал, пока рыночные условия не улучшатся. Меньший размер позиций позволяет трейдерам сохранить свое сознание в здоровом состоянии и вернуться в гармонию с рыночным потоком. Безусловно, меньшая прибыль не покроет предшествующий ущерб, но она поможет восстановить торговые методы и приемы, которые показали свою эффективность в прошлом.

Подробно рассмотрите свой торговый план, найдите основные недостатки, которые ухудшают проигрышную полосу. Конечно, было бы проще обвинить рынки 2008 года в своей неудаче - все мы это делаем время от времени. Но в действительности, это - лишь оправдание, которое скрывает от нас реальные причины наших потерь.

Проверка действительности

Периоды спада могут вынудить трейдеров испытать состояние бессилия, которое может выглядеть очень пугающим. Многие обнаруживают, что их прибыль была получена в течение периода, когда практически все делали деньги. Они, наконец, понимают, что этот благоприятный период сформировал у них завышенную самооценку и ложную уверенность, что они стали подлинными рыночными игроками.

Это «прозрение», как правило, приводит к двум обычным результатам. В первом случае, это вынуждает трейдеров уходить с рынков и искать себе более безопасное занятие. Во втором же случае, это мотивирует серьезно настроенных трейдеров исследовать, как рынки действительно работают и что требуется, чтобы выжить в любых ситуациях - хороших и плохих.

Определите свой уровень «безопасного спада» еще в начале своей торговой карьеры. Это та максимальная сумма, которую вы готовы потерять, прежде чем выключите компьютер и уйдете с рынка. Эта будет лишь потребность в паузе, а не полном отказе от торговли. Это, своего рода, признание, что вещи пошли не так, как надо, и необходим период самоанализа, прежде чем брать новые риски.

Этот отдых от рынка позволяет трейдерам исследовать личные проблемы, которые могут быть скрыты в пылу ежедневных рыночных баталий. Это также позволяет трейдерам успокоиться, завершая день без груза новых потерь. Такая пауза часто завершает цикл спада и способствует успеху, когда они, наконец, возвращаются на рынок.

Боль спада превратит вас в более успешного трейдера, если вы будете внимательно слушать и быстро приспосабливаться к посылаемым спадом сообщениям. Но та же самая боль может уничтожить ваши амбиции и капитал, если вы будете игнорировать полученный опыт. Вы должны ответить сами себе: вы хотите бороться с рынком, или хотите делать деньги?

Ключевая разница между хорошими трейдерами и плохими в том, как они превращают свои неудачи в усиление своего преимущества. Мы все бываем неприятно удивлены, обнаружив, что мы лишь простые смертные, когда рынок поворачивается против нас, и мы несем большие потери. Но полученный опыт заставляет нас взглянуть правде в глаза и понять, что мы должны выжить и процветать в долгосрочной перспективе.

Нашли ошибку или опечатку в тексте? Выделите её, нажмите

Искусство выживания   Написать комментарий: Чтобы оставить комментарий необходимо войти или зарегистрироваться. Вход для зарегистрированных пользователей: E-mail: Пароль: