Точный механизм  В данной статье мы детально рассмотрим механизм торговли на новостях. В качестве примера мы возьмем немецкие индексы деловых настроений и немецкий фондовый рынок. Как известно, индексы деловых настроений ZEW и IFO являются специфическими экономическими индикаторами европейских рынков, особенно для немецкого фондового индекса Dax. Индекс ZEW, будучи связанным с опросами компаний индикатором, может действительно помочь проницательному трейдеру достигнуть лучших результатов в его торговле.   АВТОР: МИРСЕА ДОЛОГА ПО МАТЕРИАЛАМ САЙТА: WWW.ESIGNALLEARNING.COM ОПУБЛИКОВАНО: FOREX MAGAZINE №254

В данной статье мы детально рассмотрим механизм торговли на новостях. В качестве примера мы возьмем немецкие индексы деловых настроений и немецкий фондовый рынок.

Как известно, индексы деловых настроений ZEW и IFO являются специфическими экономическими индикаторами европейских рынков, особенно для немецкого фондового индекса Dax. Индекс ZEW, будучи связанным с опросами компаний индикатором, может действительно помочь проницательному трейдеру достигнуть лучших результатов в его торговле. Торговля на основе индекса ZEW может принести последовательную прибыль, что повысит уверенность трейдера.

Оптимальная торговля на индексе ZEW состоит из заранее подготовленного входа, который должен быть подготовлен еще до выхода данных в 11:00 CET. Другими словами, торговля на индексе ZEW начинается с предварительной стадии до 11:00 CET.

Временной масштаб и графический контекст

Наш опыт показывает, что в большинстве случаев, эффект от публикации ежемесячных данных ZEW длится в среднем 30 минут. Таким образом, мы выбрали 5-минутный график в качестве операционного временного масштаба.

Для осуществления пред-торговой стадии подготовки и отслеживания движения в пост-новостной период мы выбрали, в данном случае, 1-минутный график.

Что касается графического контекста, то мы рассматриваем торговую установку прорыва, которая покажет малейшее направленное изменение индекса Dax, ассоциируемое с формированием тренда.

Для нашей торговой установки мы используем:

· горизонтально-проведенные границы «предназначенного для прорыва» прямоугольника или верхние/нижние пределы любого гэпа.

· трендовые линии, которые одновременно очерчивают и определяют возможную точку прорыва канала.

Диаграмма 1. 5-минутный график Dax.

На графике выше уже проведен решающий прорыв высоты прямоугольника H(0). «Сцена» для торговли была также настроена в 10:59 CET.

Высота любого прямоугольника должна составлять, по крайней мере, 4 пункта. Иначе, мы столкнемся с влиянием рыночного шума. Оптимальная высота равна примерно одному значению ATR(14).

В нашем случае, высота прямоугольника составляет равно 5 пунктов, со значением ATR(14) равном 5. В случае высоты менее 5 пунктов, лучше избегать этого варианта - если же высота равна более 10 пунктов, то следует разделить высоту на половины и четверти.

Теперь мы готовы к возможному прорыву цены, независимо от того, в каком направлении он произойдет. Однако, мы хотели бы увидеть нисходящее движение по следующим причинам:

· увеличенный нисходящий импульс, обозначенный неудачей волны W5 на уровне 5978.

· нисходящий наклон контекстных вил Эндрюса, срединная линия которых (ML) служит осью симметрии (мы обратили внимание, что верхняя граница прямоугольника усилена 50%-ой линией Фибоначчи).

· нисходящий рыночный уклон расположен под дневным опорным уровнем - 5973.

· ориентированная на нисходящий уклон импульсная модель - волны W1 и W3, в настоящее время разворачивается волна W4 (мы обратили внимание, что классическое 50%-е восстановление этой волны достигло уровня 5962).

Диаграмма 2. 1-минутный график Dax.

Внимательное рассмотрение 1-минутного графика выше показывает различные решающие элементы торговой установки:

· прямоугольник с большей высотой ограничен трендовыми линиями TL-01 и TL-02.

· прямоугольник с меньшей высотой ограничен трендовыми линиями TL-02 и TL-03.

· нисходящий узкий канал ограничен линиями TL-04a и TL-04b.

Однако, мы не можем с достаточной уверенностью определить вероятный всплеск рыночного потока под влиянием публикации данных ZEW, так как это не зависит от пред-новостного уклона рынка. Имейте в виду, что элементы предварительной торговой установки очень помогут трейдеру установить не только вероятную заключительную цель движения под влиянием новостей, но также и возможные разворотные уровни контекстного рынка, как только новостное воздействие уменьшится.

Межрыночный контекст

Межрыночный анализ играет жизненно-важную роль в каждом аспекте управления торговлей. Мы уже объяснили детали этого контекста. Далее мы изучим влияние рынка EuroStoxx 50 и немецких бондов на индекс DAX.

Давайте сравним представленные ниже графики (диаграммы 3a и 3b) с графиком Dax (диаграммы 1 и 2), а также с графиками на диаграммах 6 и 7.

Диаграммы 3a и 3b. 1-минутные графики EuroStoxx 50.

Левый график (диаграмма 3a) отражает ситуацию на 1-минутном графике EuroStoxx 50 в 10:59, а правый график (диаграмма 3b) имеет тот же самый временной масштаб, но отражает ситуацию 20 минут спустя. Нас больше интересует второй график, потому что он представляет собой превосходный пример дополнения EuroStoxx 50 на уровне 3800 при принятии решения по торговле индексом Dax. Это стало возможным благодаря зигзагу ABC (где C = A), формированию разворотного бара-дожи под 13EMA и готовность снизиться далее, и, конечно, инерция высокого импульса после публикации ZEW.

Диаграмма 4. 1-минутный график EuroStoxx 50.

Диаграммы 5a и 5b. 5-минутные графики German Bund.

Нам особенно интересна диаграмма 5b, потому что она сигнализирует о воздействии в противоположном направлении немецких бондов относительно движения индекса DAX. Мы можем сравнить 5-минутный график немецких бондов на диаграмме 5b с 5-минутным графиком DAX на диаграмме 7. Внимательное наблюдение показывает точность роли немецких бондов в качестве противоположного лидирующего индикатора. В то время как первый бар повышался, другие снижались.

Однако, после первого изменчивого бара вверх, цена немецких бондов следует в направлении индекса Dax (вниз). Затем, они вместе двигались вниз в течение часа. В полдень, индекс DAX развернулся, сопровождаемый немецкими бондами 15 минут спустя.

Техника трех зубцов

5-минутный график требует три основных элемента торгового решения (цена входа, стоп-ордер и лимит-ордер), которые я назвал техникой «трех зубцов». Это ситуация «быть или не быть» или решение входа «делать или не делать». Из-за надежности и автоматизации этой техники, можно назвать ее автоматическим способом торговли.

Если заранее подготовлены только два ордера, то мы находимся в полуавтоматическом режиме торговли. Если заранее не подготовлены все три ордера, то мы просто находимся в ручном режиме. Ручной режим мы особенно не рекомендуем использовать начинающим или неопытным трейдерам.

Техника трех зубцов не только является одним из лучших средств защиты от синдрома «упущенного сигнала», но также призвана уменьшить сомнения, чтобы трейдер, таким образом, мог получить оптимальные результаты.

Эта техника состоит из 3 шагов:

Для уровня входа, в соответствии с меньшим временным масштабом графика (для данной сделки, учитывая высоту прямоугольника в 5 пунктов), мы выбрали:

В качестве исключения из правил, соотношение прибыли к риску здесь не столь важно, как в случае не-новостной регулярной торговли, из-за высокой вероятности направленного движения рынка, в котором пост-новостной рыночный поток будет настойчиво развиваться в этой специфической торговой ситуации. Для подстраховки мы установим стоп-ордер в 8 пунктов, что составит 200. По нашему опыту, соотношение прибыли к риску в большинстве случаев больше 3, за исключением тихих экономических периодов.

Цели будут расположены на нескольких уровнях (как описано ниже).

Цели по длинной позиции являются прямолинейными. В случае слабого или среднего по силе восходящего импульса, рынок повысится, по крайней мере, до дневного опорного уровня - 5973, до которого всего 11 пунктов, или двойное значение ATR(14). В случае более сильного импульса, цена может подняться до конца предшествующей волны W3 на уровне 5989, который отстоит на 27 пунктов.

Цели для короткой позиции более вероятны из-за общего контекста сделки. В случае слабого или среднего по силе нисходящего импульса, самой вероятной целью выглядит уровень 5948, который также совпадает с текущим уровнем волны W3. Если рынок здесь не развернется, то цена, безусловно, наткнется на другой ключевой уровень - дневной опорный уровень S1 на отметке 5947.

В случае более сильного нисходящего импульса, цена снизится к кластерной зоне, сформированной месячным опорным уровнем на отметке 5928.5, недельным опорным уровнем на отметке 5924 или еще ниже до дневного опорного уровня S2 на отметке 5918 (см. диаграмму 7). Как только последний уровень будет достигнут, примерно на расстоянии пятикратной величины ATR(14), рынок сформирует торговый диапазон или даже развернется. Нисходящее расширение первоначального прямоугольника, синхронизированного с срединными линиями нисходящих вил Эндрюса будет ясным ориентиром в поиске цели.

Заключительной целью возможного прорыва часто пренебрегают. Ее идентификация имеет двойное значение - мало того, что она предупредит трейдера о пределах новостного импульса, но также подготовит его к возможным добавлениям и к последующей возможной торговле на развороте (см. диаграммы 6 и 7).

Эта ситуация является классической сделкой SAR (стоп и разворот), которую я предпочитаю называть «продажа и разворот» при нисходящем тренде или «покупка и разворот» при восходящем тренде.

Торговая статистика ясно показывает, что наиболее успешные трейдеры обычно используют приемы добавления и SAR.

Развитие сделки

Два первых графика иллюстрируют торговую установку для торговли на выходе индекса ZEW. Исходя из нашего опыта, для этого типа торговли больше всего подходит стратегия прорыва. Преодоление горизонтальных и наклонных трендовых линий начнет процесс управления сделкой.

Однако, сначала трейдер должен будет выполнить предварительную подготовку. Мы попытались систематизировать этот подход, включая различные контексты.

После того, как торговый сигнал на рынке DAX был подтвержден межрыночным контекстом (EuroStoxx 50 или немецкими бондами), осуществите свой вход, и сделка начнет реализоваться.

Будут два вероятных сценария:

Для нашей сделки, рынок не только нарушил нижнюю границу прямоугольника на уровне 5956.50 за несколько минут до 11:00 CET, но также и выполнил тестирование и повторное тестирование этого уровня, сопровождаемое огромным нисходящим баром, в несколько раз превышающим значение ATR(14). В этой стадии вполне уместно, что высокий новостной импульс был запущен.

Важность предварительно-установленных прогрессивных целей в данном случае не подлежит сомнению. Трейдер использует инструменты в наибольшей степени подходящие для обстоятельств его конкретной сделки:

· уровни восстановления и/или расширения Фибоначчи от экстремальных уровней контекстного рыночного потока или уровни Ганна.

Диаграмма 6. 1-минутный график DAX.

При внимательном рассмотрении видно, что влияние ZEW почти полностью иссякло, когда импульс достиг седьмого расширения на уровне 5926.50. Потребовался рыночный поток всего в 6 минут, чтобы достигнуть этого уровня - в 11:05 CET.

Важно обратить внимание, что экстремальная изменчивость первого бара привела к падению рынка до 6-кратного расширения на уровне 5932. Тридцать минут спустя, в 11:31 CET, после 50%-го восстановления, рыночный поток, наконец, достиг максимального 7.86-кратного расширения на уровне 5922.

Диаграмма 7. 5-минутный график DAX.

На диаграмме 7 очевидно видна роль месячных, недельных и дневных опорных уровней, а также срединных линий. Опорный уровень S2 приостановил рынок, заканчивая, таким образом, волну W3 на уровне 5919, где волна W3 = 2.0 * W1. Срединная линия (ML) выступила в качестве очень серьезного сопротивления (была протестирована семь раз без какого-либо нарушения). И более низкая 150%-ая трендовая линия Фибоначчи была также протестирована четыре раза. Она не только не поддалась ни разу, но и эффективно остановила весь новостной импульс после публикации ZEW.

В данной статье мы не сможем более детально обсудить вопросы управления деньгами, но я думаю, мы вернемся к нему в последующих статьях.

Нашли ошибку или опечатку в тексте? Выделите её, нажмите

Точный механизм   Написать комментарий: Чтобы оставить комментарий необходимо войти или зарегистрироваться. Вход для зарегистрированных пользователей: E-mail: Пароль: