Меры безопасности

Ричард Ли является валютным стратегом в компании «Forex Capital Markets LLC». Используя как фундаментальный анализ, так и технические модели, Ричард регулярно публикует свои комментарии на сайтах «DailyFX» и «Bloomberg». Он имеет огромный опыт торговли на валютном, опционном и фьючерсом рынках. Перед переходом в исследовательскую группу, Ричард торговал валютами, акциями и деривативами для частного консорциума. Ричард закончил Государственный университет штата Пенсильвания и имеет степень бакалавра по французскому с акцентом на международный бизнес.

Увеличение рыночной изменчивости часто ведет трейдеров к поиску намного большего количества торговых возможностей. Огромные рыночные колебания обычно несут в себе большой потенциал для получения прибыли, но также и для потерь, особенно если трейдеры не принимают необходимые меры безопасности.

В периоды повышенной изменчивости, трейдеры должны приспособить свои стратегии соответствующим образом, чтобы компенсировать часто беспорядочные рыночные движения.

Во время периодов чрезвычайной изменчивости, потери могут оказаться весьма болезненными. Учитывая, что средние ежедневные движения увеличиваются в периоды высокой изменчивости, трейдеры должны учитывать, как их кредитные рычаги повлияют на их сделки. При одном проценте или даже половине процента маржинального обеспечения, трейдеры должны рассчитывать, какой рычаг или даже размер позиции может повлиять на их торговый счет.

В нормальных рыночных условиях, торговля позициями в 2 лота является подходящей, когда вы надеетесь сделать приблизительно 50-100 пунктов. В течение более изменчивых периодов, когда потенциальная потеря составляет 100-200 пунктов, это уже не выглядит столь эффективным соотношением риска к доходности. Чтобы компенсировать повышенную изменчивость, трейдеры должны рассмотреть взятие меньших торговых позиций. В этом случае, приемлемым будет только один лот в противоположность средней позиции в 2 лота.

Многие трейдеры сомневаются в целесообразности использования более близких стоп-ордеров на изменчивых рынках, потому что видят, что большое колебание повышает вероятность, что стоп-ордер будет активирован. Однако, наличие более близких стоп-ордеров может обеспечить лучшее управление риском во времена чрезвычайной изменчивости. Например, при торговле по паре EUR/USD, вместо установки стоп-ордера в 80 пунктов для защиты вашей позиции, рассмотрите размещение стоп-ордера в 50-60 пунктов. Это обеспечит защиту вашей торговой позиции и если стоп-ордер нарушен, то есть высокая вероятность, что движение продолжится далее, а стоп-ордер выведет вас из рынка прежде, чем вы потеряете больше денег.

В действительности ширина стоп-ордера зависит от конкретной валютной пары, поскольку некоторые пары имеют более широкие диапазоны колебаний. Например, в кросс-курсах иены, вроде GBP/JPY или AUD/JPY, трейдеры, скорее всего, будут иметь более широкие стоп-ордера, поскольку их средний дневной диапазон на 50% больше, чем у пары EUR/USD. Однако, повторимся еще раз - в периоды высокой изменчивости стоп-ордера не должны быть столь же широкими, как прежде. Вместо размещения стоп-ордера на 100 пунктов ниже входа, трейдеры могут рассмотреть сокращение на 25 пунктов и установить стоп-ордер в 75 пунктов.

Ниже показаны графики EUR/USD и GBP/JPY за тот же самый чрезвычайно изменчивый день на рынке форекс. Курс EUR/USD имел внушительный диапазон - почти 600 пунктов! Курс GBP/JPY намного превзошел его с торговым диапазоном почти в 2000 пунктов!

На изменчивых рынках, трейдеры часто соблазняются разместить больше сделок, поскольку рынок делает многочисленные движения, и они хотят использовать в своих интересах все торговые возможности. Важно помнить, что в изменчивые периоды, потери, вероятно, будут более значительными. Перед размещением сделки, оцените уровень терпимости риска. Какой риск приемлем для вас как в психологическом, так и в материальном отношении? Трейдер может рассмотреть для торговли какой-нибудь другой рыночный инструмент, пока ситуация не нормализуется, вместо того, чтобы торговать волатильной валютной парой.

Во время всех рыночных условий, трейдеры должны следовать своей предопределенной торговой стратегии. В течение периодов высокой изменчивости важно использовать тот же самый уровень сдержанности и самодисциплины. Любые установленные правила выхода, планы действий при изменившихся обстоятельствах или нормативы управления риском должны соблюдаться без колебаний. Это поможет в определении, какой риск взят и поддается ли ценовое действие контролю.

Трейдер также должен знать, что приводит к текущей изменчивости на рынках, чтобы быть готовым к неожиданностям. Также, трейдер может приспособить свою стратегию к рыночной среде, а не только к торгуемой валютной паре. Первым из этих рассмотрений является учет эмоций на рынке: ведет ли страх в настоящее время рынок ниже? Или это покупательский ажиотаж поддерживает бычий настрой? Чрезмерная реакция трейдеров и эмоции имеют тенденцию толкать рынки к чрезвычайным состояниям. Только этот факт создает изменчивость через простое соотношение спроса и предложения.

Изменчивость также может быть, и очень часто бывает, спровоцирована экономическими событиями. В этом случае, рыночные участники могут интерпретировать фундаментальные данные по-другому, а не тривиально, как большинство начинающих трейдеров. Идеальным примером этого является обычный ежемесячный отчет по промышленности, который публикуется практически во всех индустриально-развитых экономиках.

При классическом сценарии рынок прямолинейно реагирует на конкретные месячные данные. Однако, иногда некоторые трейдеры недоумевают, почему рынок снижается, если производство показало положительный рост. Ответ простой - рынок сделал другую интерпретацию, и произошло резкое изменение позиционирования рыночных участников. Это приводит к созданию замечательных торговых возможностей для одних и ужасных последствий для других. Ниже представлен часовой график EUR/USD, на котором отмечен момент выхода производственного индекса ISM (1 октября 2008г.). Здесь мы можем видеть большой ценовой гэп, который произошел из-за повышенной рыночной изменчивости.

Панический и беспорядочный импульс может быть обнаружен в определенной рыночной среде. В отличие от страха или жадности, панические продажи и покупки могут создать очень изменчивые и относительно непрослеживаемые рынки. Эти условия заставляют некоторых трейдеров судорожно менять свои позиции или сталкиваться с тем, что позиция было правильной, но закрыта преждевременно. Когда такое происходит у большинства рыночных участников, еще больше усиливается паника и изменчивость рынка, поскольку трейдеры отбрасывают свою собственную индивидуальную стратегию в погоне за мгновенной прибылью или из желания вернуть свои потери. В результате, порочный цикл изменчивости продолжается, пока не будет установлено определенное рыночное направление.

Приведенные выше простые правила, и понимание текущей торговой среды, могут усилить торговлю трейдера. Хотя многие связывают изменчивость с трудными и слабо-анализируемыми рынками, на них возникает огромное количество выгодных торговых возможностей, если правильно их использовать.

Следуя этим простым правилам, вы сможете немного проще справляться с торговлей в условиях высокой рыночной изменчивости. Не забудьте приспосабливать к рыночной изменчивости кредитные рычаги, придерживаться определенного уровня риска, использовать близкие стоп-ордера и не вскакивать в каждую сделку, которая на первый взгляд выглядит хорошо.

Меры безопасности

Отправить сообщение об опечатке или ошибке!