Эффективная работа стоп-ордерами в зонах перепроданности и перекупленности. Отзывы пользователей: https://www.mql5.com/ru/market/product/8739# |
предназначен для определения относительного расхождения двух инструментов. |
Multitool необходим трейдерам, использующим торговые стратегии построенные на корреляционной зависимости валютных пар. |
|
Найдена ошибка:
Дэйв Лэндри является соучредителем компании «TradingMarkets.com». Будучи экспертом по торговле на товарных рынках [CTA], Дэйв Лэндри является принципалом компании по управлению деньгами «Sentive Trading» и принципалом хеджевого фонда «Harvest Capital Management». Дэйв также автор популярных книг по торговле «Дэйв Лэндри о торговле на колебаниях» и «10 лучших торговых моделей и стратегий торговли на колебаниях Дейва Ландри». Я хотел бы начать с краткого описания данного подхода, после чего отвечу на некоторые вопросы. Торговля на колебаниях это просто краткосрочная торговля, где позиции удерживаются в течение 2-7 дней (для акций). Импульс в данном случае является ключевым понятием - тренд ваш друг. Торговля на колебаниях Как сказал Марк Бухер, «70% рыночных движений происходит в 20% времени». Идея заключается в том, чтобы быть на рынке в эти 20%, и вне рынка остальную часть времени. Торговля на колебаниях на основе импульса не подразумевает захват вершины/основания! Тренды длятся дольше, чем большинству хотелось бы верить. Применяя подходы торговли на колебаниях, внутри-дневные трейдеры могут получить преимущество, беря за основу модель большей картины, что позволит им улучшить свои шансы. Риск может быть определен заранее, и вы достаточно скоро поймете, правы вы или нет. Долгосрочные трейдеры могут торговать «вокруг позиций». Например, если у вас, скажем, длинная позиция на 1.000 акций, то вы могли бы добавить к ней, когда возникает торговая установка и зафиксировать часть позиции при выходе позиции в зону прибыли. Я знаю некоторых долгосрочных трейдеров, которые с успехом применяют эту стратегию. Давайте рассмотрим представленный ниже график. Обратите внимание, что восходящий тренд длился довольно долго, но в конечном счете закончился, и возник новый нисходящий тренд.
Идентификация импульса Для идентификации импульса существуют компьютеризированные методы, вроде ADX и RS - они помогают при сканировании, но я, в основном, предпочитаю визуальный анализ графика. Тренды оставляют, так называемые, «ключи». Я выделяю эти ключи в своеобразные «квалификаторы тренда». Обратите внимание на графике, что цена начала движение с прорыва базы, достигнув новых максимумов, имела сильные закрытия, бары широкого диапазона, гэпы и т.д. Обратите внимание, как цена действовала после каждого отката, возобновляя свой тренд.
Другой способ определить тренд заключается в использовании Скользящих средних. Лично я предпочитаю 10-дневную SMA, 20-дневную EMA и 30-дневную EMA, хотя каждый может подобрать периоды самостоятельно, исходя из своих приоритетов и торгуемого рынка. Не только наклон Скользящей средней должен быть вверх для восходящих трендов и вниз для нисходящих, но Скользящие средние должны располагаться должным образом - быстрые опережать медленные в соответствующем направлении (т.е. 10>20>30 при восходящем тренде), и должен наблюдаться «ценовой просвет». Ценовой просвет возникает, когда минимумы находятся выше Скользящих средних при восходящем тренде, т.е. имеется «просвет» между минимумом и Скользящей средней. Это наглядно проиллюстрировано на схеме и графике ниже.
Идентификация тренда это вовсе не какая-нибудь сложная наука. Если вы не можете понять, что на графике, то это, скорее всего, не тренд.
Торговля по тренду не означает слепое вскакивание в тренд. Лично я предпочитаю дождаться, чтобы произошел откат. На схеме ниже видно, что откат состоит из тренда (a) и коррекции (b). Вы входите в рынок только в том случае, если тренд начинает подтверждать себя (c). Вы должны размещать защитный стоп-ордер в любой сделке - на тот случай, если вы окажется неправы. Обычно стоп-ордер располагается ниже локального минимума (d).
Представленный ниже график является хорошим примером такого подхода:
Управление деньгами Как сказал Джордж Сорос: «чтобы делать деньги, вы сначала должны не потерять деньги». Для достижения этого постулата, можно применить следующие правила: Необходимо использовать первоначальные защитные стоп-ордера. Необходимо частично фиксировать прибыль обычно, когда прибыль равна риску.Затем следует перенести стоп-ордер, чтобы иметь возможность захватить большое движение.4. Наконец, обязательно составлять подробный торговый план.
Постоянно задавайте себе вопрос - «что делает рынок?» У меня есть системы выбора времени, которым я следую: смотрю на 3-дневное среднее значение TRIN, системы VIX, CHADTP, систему колебаний осцилляторов и непосредственно ценовые графики. Кроме того, старайтесь выбирать сильные рынки для покупки и слабые рынки для продажи. Наконец, вы должны подходить к рынкам сосредоточенным, свободным от отвлечений и готовым к торговле. Ответы на вопросы читателей Вопрос: Возможно ли применение ваших концепций торговли на колебаниях при внутри-дневной торговле? Дэйв: Да, возможно. Я знаю тех, кто применяет их на пятиминутном графике S&P. Я не торгую в последнее время внутри дня, но иногда исполняя среднесрочную сделку с использованием внутри-дневных моделей. Вопрос: Как использовать ваши концепции с учетом возросшей изменчивости в последнее время? Дэйв: На рынках подобно этим, вы лишь должны уменьшить размер позиций и частоту торговли. Вопрос: Вы когда-нибудь рассматриваете индикаторы изменчивости, вроде ATR, при выборе размера вашей позиции или установке уровня начального стоп-ордера? Дэйв: Я обычно на глаз определяю диапазон и решаю, как торговать на этом рынке. При взгляде на график, я сразу вижу, какие акции являются чересчур изменчивыми, так что я приспосабливаю размер позиций соответствующим образом. Я предпочитаю сделку на изменчивом рынке с меньшим объемом торговли, чем сделку на мало-изменчивом рынке с большим объемом. Вопрос: Индикатор TRIN все еще столь же эффективен, как раньше? Дэйв: Я думаю да. Моя разворотная система TRIN сформировала несколько замечательных сигналов в прошлом году. Некоторые говорят, что индикатор TRIN перестал работать, но я не соглашусь. Фактически, когда большинство трейдеров бракуют тот или иной индикатор, он вновь начинает работать. Вопрос: Временной масштаб тренда зависит от конкретного рыночного инструмента или является универсальным и может быть применен ко всем рыночным инструментам? Дэйв: Я не думаю, что это должно быть универсальным. Если какой-либо рынок делает большое движение за короткий период времени, то я рассматриваю это как тренд. Возьмите, например, недавние движения на валютных рынках. Вопрос: Из-за популярности вашей книги, стали ли ваши методы менее надежными? Дэйв: Я думаю, что столь изменчивый рынок, как сейчас, имеет гораздо больше возможностей. Люди есть люди. Они всегда будут вносить те или иные нюансы в ход вещей. Я не думаю, что я достаточно известен, чтобы изменить то, как люди будут торговать. Вопрос: Что из себя представляют упомянутые вами CHADTP и система колебаний осциллятора? Вы можете более подробно описать свой трехдневный индикатор TRIN? Дэйв: Значение CHADTP равно 5-дневому среднему повышению минус 5-дневое среднее снижение. Я не использую его как систему, а скорее как индикатор перекупленности/перепроданности. Моя разворотная система TRIN использует трехдневное среднее значение TRIN. Когда оно достигает экстремумов и разворачивается, то это является сигналом. Система колебаний осциллятора связана с поиском перекупленности/перепроданности 3-10 osc, чтобы затем идти в длинную/короткую сторону на внутри-дневном развороте. Вопрос: В какой момент вы начинаете частичную фиксацию прибыли? Дэйв: Как я уже написал выше - когда прибыль превышает первоначальный риск. Вопрос: В каких случаях вы рассматриваете переворот, вместо простого закрытия позиции? Дэйв: Если речь идет о полном изменении позиции, то я не делаю этого при торговле акциями. В прошлом, торгуя на изменчивости в товарных контрактах, я делал стоп-разворот. Вследствие того, что я управляю фондом как CTA, последнее время я избегаю торговлю товарными контрактами. Вопрос: Как вы определяете, идти в короткую или длинную сторону на колебании? Дэйв: Я пытаюсь оценить рынок в целом и конкретный сектор. Если я ничего не могу сказать о направлении, то я отступаю. При этом, я очень сильно сократил объемы торговли в условиях текущей высокой изменчивости. Вопрос: На этом «диком» рынке, кажется, что установка предопределенного процента прибыли (относительно небольшого) может дать лучшие результаты, чем последующие перемещаемые стоп-ордера. Что вы думаете на этот счет? Дэйв: Да, иногда выглядит так, что рынок соблазняет нас маленькой прибылью и затем забирает ее. В последнее время, было разумнее выходить с маленькой прибылью. Однако, имейте в виду, что, как только это действительно заработает (кто-то мне написал, что такой подход обеспечивает ему прибыльность торговли в 80-90%), то условия изменятся. В этом случае, вы будете рисковать слишком многим, а брать слишком маленькую прибыль. Когда рынок вновь начнет развивать хорошие тренды, реальные деньги в импульсной торговле будут делаться с помощью скользящих стоп-ордеров. Хотя, нет ничего плохого в том, чтобы адаптироваться к изменяющейся рыночной среде! Вопрос: Основываясь на вашем подходе и недавних рыночных движениях, вы, скорее всего, вышли из 90% своих длинных позиций. Как вы определите, когда следует возвращаться на рынок? Дэйв: Вы правы. Я начинаю внимательно следить за ситуацией в этой перепроданной среде, ожидая сигналов. Как только я получу некоторые сигналы покупки и увижу, что рынок формирует поддержку, я смогу добавить еще. Если рынок нарушит поддержку и начнет подавать сигналы продажи, то я вернулся к короткой стороне. Также, я предпочитаю отслеживать 50- и 200-дневные Скользящие средние. В них нет ничего особенного, но они дают вам «точку опоры». Вопрос: Какой, на ваш взгляд, наилучший способ входа/выхода из рынка, если нет возможности наблюдать за ситуацией весь день? Дэйв: Я предпочитаю отложенные ордера: ордер на покупку выше рынка, и ордер на продажу ниже рынка. Поскольку необходимо фиксировать прибыль, то неплохо бы было иметь возможность смотреть рынок, по крайней мере, несколько раз в день. Хотя, вы можете также использовать лимит-ордера для взятия целевой прибыли, но обязательно используйте защитные стоп-ордера, как только ваш ордер исполнен.
ССЫЛКА НА СТАТЬЮ:
|
|
Как сказал Марк Бухер, «70% рыночных движений происходит в 20% времени». Идея заключается в том, чтобы быть на рынке в эти 20%, и вне рынка остальную часть времени. Торговля на колебаниях на основе импульса не подразумевает захват вершины/основания! Тренды длятся дольше, чем большинству хотелось бы верить.
Применяя подходы торговли на колебаниях, внутри-дневные трейдеры могут получить преимущество, беря за основу модель большей картины, что позволит им улучшить свои шансы. 
@fxmag