Направленная стратегия  Когда-то рынок форекс был доступен только правительствам, центральным банкам, коммерческим и инвестиционным банкам и другим институциональным инвесторам, вроде хеджевых фондов. Однако, сегодня существует множество площадок и инструментов, позволяющих практически любому желающему торговать валютами. Они включают валютные фьючерсы, опционы на фьючерсы, котируемые на филадельфийской фондовой бирже валютные опционы и, в значительной степени, нерегулируемый внебиржевой рынок форекс.   АВТОР: ДЭВИД ГОНЗАЛЕЗ ПО МАТЕРИАЛАМ САЙТА: WWW.INVESTOPEDIA.COM/ ОПУБЛИКОВАНО: FOREX MAGAZINE №243

Когда-то рынок форекс был доступен только правительствам, центральным банкам, коммерческим и инвестиционным банкам и другим институциональным инвесторам, вроде хеджевых фондов. Однако, сегодня существует множество площадок и инструментов, позволяющих практически любому желающему торговать валютами. Они включают валютные фьючерсы, опционы на фьючерсы, котируемые на филадельфийской фондовой бирже валютные опционы и, в значительной степени, нерегулируемый внебиржевой рынок форекс. Как только валютный трейдер решил, где и какими инструментами он будет торговать, пришло время разработать хорошо-продуманную торговую стратегию прежде, чем подвергать какой-либо торговый капитал риску. Успешные трейдеры должны также заранее предопределить свою стратегию выхода и другие тактики управления риском, используемые в случае, если рынок пойдет против них. В данной статье мы рассмотрим, как разработать торговую стратегию для валютных рынков, основываясь на направленной торговле.

Разработка торговой стратегии

Один из способов организовать множество потенциальных стратегий состоит в том, чтобы группировать их в направленные и ненаправленные подходы. Направленная торговая стратегия подразумевает взятие чистых длинных или коротких позиций на рынке, в противоположность ненаправленной (нейтральной к рынку) стратегии. Большинство инвесторов знакомо с направленным подходом - например, миллионы американцев участвуют в некоторой форме пенсионной программы, которая в основном является долгосрочным портфелем акций и/или долговых ценных бумаг, удерживаемых инвесторами долгое время. Чистые длинные стратегии выгодны на растущих рынках, в то время как чистые короткие стратегии должны принести прибыль на падающих рынках. Направленные стратегии могут быть сгруппированы в следующие подкатегории:

· стратегии, основанные на распознании моделей.

Этот список далеко не завершен, так как есть много других подходов торговли на рынке форекс.

Стратегии следования за трендом

Системы следования за трендом формируют торговые сигналы для открытия позиций, как только произошло определенное движение цены. Эти системы основываются на технической предпосылке, что, как только был установлен тренд, он с большей вероятностью продолжится, а не развернется.

Пересечение Скользящих средних

Торговая система пересечения Скользящих средних на сегодняшний день является одной из самых распространенных направленных систем торговли. Для этой системы используются две Скользящие средние. Сигналы покупки возникают, когда более краткосрочная (более быстрая) Скользящая средняя пересекает более долгосрочную (более медленную) Скользящую среднюю. Это указывает, что краткосрочное ценовое действие ускоряется в верхнюю сторону.

Эти системы восприимчивы к ложным сигналам, или быстрым разворотам. При этом, трейдеры должны сначала поэкспериментировать с различными временными периодами и провести соответствующее тестирование перед их применением в торговле.

Дневной график ZARUSD. Система пересечения Скользящих средних.

На графике выше видно, что данная система пересечения Скользящих средних сформировала сигнал покупки, когда 5-дневная MA пересекла 20-дневную MA снизу вверх в марте 2008 года (слева на графике). Позиция была закрыта, как только произошло пересечение в нижнюю сторону в мае 2008 года (справа на графике), или была достигнута предопределенная цель по цене.

Системы торговли на прорывах

Системы торговли на прорывах чрезвычайно легко разработать. Они, в основном, представляют набор предопределенных торговых правил, основанных на простой предпосылке, что ценовое движение к новому максимуму или минимуму является признаком продолжающегося тренда. Поэтому, система дает сигнал к действию, чтобы открыть позицию в направлении нового максимума/минимума.

Например, система торговли на прорывах может показать, что трейдер должен закрыть все короткие и открыть длинные позиции, если цена закрытия дня превышает максимальную цену за прошлые несколько дней. Та же самая система покажет, что трейдер должен закрыть длинные и открыть короткие позиции, если день закрылся ниже минимума последних нескольких дней. Главная задача заключается в том, чтобы определить, на каком временном масштабе вы будете торговать. Более краткосрочные периоды времени (более быстрые системы) быстрее обнаружат начало тренда, чем более медленные системы. Однако, недостатком в этом случае будет более частое возникновение ложных сигналов при более быстрых системах.

Стратегии, основанные на распознании моделей

В данной статье мы рассмотрим лишь несколько популярных моделей продолжения, используемых трейдерами, так как полное обсуждение каждого модели, используемой сегодня при торговле на рынке форекс, далеко выходит за рамки данной статьи.

Треугольники

Треугольники могут сигнализировать о развороте тренда, но наиболее часто они являются моделями продолжения (означая, что реализация треугольника приведет к возобновлению предыдущего тренда). Существует несколько различных типов треугольников, каждый из которых обладает своими собственными уникальными характеристиками и прогнозными целями.

Трейдеры должны открывать позиции, как только цена выйдет за пределы сходящихся границ треугольника. В приведенном ниже примере, трейдер будет покупать британский фунт, как только цена вырастет выше верхней границы в районе отметки 1.99.

Один из способов прогнозирования цели последующего движения заключения в том, чтобы измерить величину основания треугольника и добавить его к ценовому уровню прорыва (в нашем случае ~ 0.05 1.99 = 2.04).

Часовой график GBPUSD. Симметричный треугольник.

Флаги

Флаги являются моделями продолжения или консолидации, что обычно отражает период краткосрочных колебаний, причем они часто наклонены против первоначального тренда. Флаги проявили себя, как чрезвычайно надежные модели. Они почти всегда выступают моделями продолжения тренда и очень редко приводят к его развороту. Как и в случае с треугольниками, трейдеры должны открывать позиции после выхода цены за пределы границ модели. Подобно другим моделям продолжения, флаги часто происходят в середине основного движения.

Часовой график ZARUSD. Флаг.

Тактика управления риском

Существует множество способов, которыми трейдеры могут уменьшить свой риск и избежать катастрофических убытков, а, соответственно, и потери своего торгового капитала. Трейдеры могут определить для себя максимальный размер потерь по одной сделке, при достижении которого они должны закрыть проигрышную позицию. Они также могут разместить стоп-ордера на заранее определенных ценовых уровнях. Другой популярный способ торговли заключается в том, чтобы разработать механические торговые системы или, так называемые, «черные ящики», которые используют определенную логику для принятия всех торговых решений.

У использования механических торговых систем есть некоторые очевидные выгоды. Одна из которых связана с тем, что из вашей торговли устранены наиболее опасные эмоции, такие как жадность и страх. Эти системы помогают трейдерам избегать обычных ошибок, вроде чрезмерной торговли и преждевременного закрытия позиций. Другим плюсом является последовательность. Все сигналы, обнаруженные системой, сопровождаются сделками. Механические системы естественно вынуждают трейдеров управлять потерями, так как разворот вызовет новый сигнал, полностью изменяя или закрывая открытую позицию.

Однако, механические системы хороши только в тех случаях, когда входные рыночные данные соответствуют тем, что были использованы при тестировании системы. В действительности же, нет идеального способа смоделировать реальные рыночные условия. В конечном счете, трейдер должен войти в рынок и подвергнуть реальные деньги риску. Вы можете проверить на исторических данных или на демо-счетах все, что хотите, но истинное тестирование возможно только при реальной торговле.

Заключение

Трейдеры должны всегда рассматривать и оценивать эффективность своих торговых стратегий. Рыночные условия постоянно изменяются, и трейдерам необходимо приспособить свои торговые системы к любым рыночным условиям.

Нашли ошибку или опечатку в тексте? Выделите её, нажмите

Направленная стратегия   Написать комментарий: Чтобы оставить комментарий необходимо войти или зарегистрироваться. Вход для зарегистрированных пользователей: E-mail: Пароль: