Разработанные Джоном Боллинджером, Полосы Боллинджера являются индикатором, который позволяет пользователям сравнивать изменчивость и относительные ценовые уровни за определенный период времени. Индикатор состоит из трех полос, предназначенных для охватывания большей части ценового движения рыночного инструмента.

Стандартное отклонение является статистическим термином, который обеспечивает хороший показатель изменчивости. Использование стандартного отклонения гарантирует, что полосы будут быстро реагировать на ценовые движения и отражать периоды высокой и низкой изменчивости. Резкие ценовые повышения (или снижения), и следовательно изменчивость, будут вести к расширению полос.

Средняя линия является 20-дневной простой Скользящей средней. Верхняя полоса является 20-дневной простой Скользящее средней плюс 2 стандартных отклонения. Нижняя полоса является 20-дневной простой Скользящей средней минус 2 стандартных отклонения.

Цены закрытия наиболее часто используются для вычисления Полос Боллинджера. Могут также использоваться другие разновидности, такие как типичные и взвешенные цены.

Боллинджер рекомендует использовать 20-дневную простую Скользящую среднюю для центральной полосы и 2 стандартных отклонения для внешних полос. Длина Скользящей средней и число отклонений может быть отрегулировано для более лучшего соответствия индивидуальным предпочтениям трейдера и определенным характеристикам рыночного инструмента.

Проверка на ошибочность является одним из методов определения соответствующей длины Скользящей средней. Простая визуальная оценка может использоваться для определения соответствующего числа периодов. Полосы Боллинджера должны охватить большую часть ценового движения, но не всё. После резких движений, пересечение полос является нормальным. Если цена, как кажется, пересекает внешние полосы слишком часто, то может потребоваться использование более длинных Скользящих средних. Если цены редко достигают внешних полос, то может потребоваться применение более коротких Скользящих средних.

Более точный метод определения длины Скользящей средней заключается в достижении ее совпадения с минимумом при восстановлении после достижения дна. Для формирования дна и разворота нисходящего тренда, рыночный инструмент должен сформировать минимум, который выше предыдущего минимума. Правильно установленные Полосы Боллинджера должны соответствовать поддержке, сформированной вторым (более высоким) минимумом. Если второй минимум пересекает нижнюю полосу, то Скользящая средняя слишком короткая. Если второй минимум остается выше нижней полосы, то Скользящая средняя слишком длинная. Точно также выверяются значения для верхней полосы с использованием пиков и коррекционного подъема. Верхняя полоса должна отметить сопротивление для первого коррекционного подъема после достижения пика.

В случае с WMT, простая Скользящая средняя с 20 периодами, оказалась немного длинновата для Полос Боллинджера. Обратите внимание на широкий промежуток между нижней полосой и более высоким минимумом в марте. При сравнении различных значений, оказалось, что простая Скользящая средняя с 12 периодами подходит лучше всего.

Для общих временных форматов, Боллинджер рекомендует 10-дневную простую Скользящую среднюю для коротких периодов, 20-дневную простую Скользящую среднюю для средних периодов и 50-дневную простую Скользящую среднюю для длинных периодов времени.

В дополнение к определению относительных ценовых уровней и изменчивости, индикатор Полосы Боллинджера может быть объединен с ценовым движением и другими индикаторами для получения сигналов и прогнозирования значительных ценовых движений.

Покупка на двойном дне: сигнал покупки на двойном дне подается, когда цены пересекают нижнюю полосу и остаются выше нижней полосы после формирования последующего минимума. Минимум может быть выше или ниже другого минимума. Важным моментом является то, что второй минимум остается выше нижней полосы. Бычий сигнал подтверждается, когда цена перемещается выше средней полосы или простой Скользящей средней.

T представляет пример сигнала покупки от двойного дна. Акция пересекла нижнюю полосу в конце сентября (красная стрелка) и затем находилась выше нее при последующем тестировании в октябре. Октябрьский прорыв выше средней полосы (зеленый круг) обеспечил бычье подтверждение.

Продажа от двойной вершины: сигнал продажи подается, когда цена пересекает верхнюю полосу при достижении пика, а при последующем пике не в состоянии прорваться выше верхней полосы. Медвежий сигнал подтверждается, когда цена снижается ниже средней полосы.

Резкие изменения цены могут произойти после того, как полосы сжались и изменчивость является низкой. В этом случае Полосы Боллинджера не дают никакого намека относительно будущего направления цены. Направление в этом случае может быть определено с использованием других индикаторов и инструментов технического анализа. Многие рыночные инструменты проходят периоды высокой изменчивости, сопровождаемой периодами низкой подвижности. Используя Полосы Боллинджера можно легко определить эти периоды визуально. Сжатые полосы указывают на низкую подвижность, а широкие полосы указывают на высокую изменчивость. Для некоторых рыночных инструментов изменчивость может быть очень важна, например, для торговли опционами, потому что цены на опционы могут быть более низкими, когда изменчивость низка.

SBUX представляет пример Полос Боллинджера, сжимающихся перед большим движением. В ноябре, полосы были относительно широки и начали сжиматься в течение следующих 2 месяцев. К началу января, полосы были наиболее всего сжаты за более чем 4 месяца (красный круг). Чуть более недели спустя, акция взорвалась, повысившись на 10 пунктов за менее чем 2 недели.

Хотя Полосы Боллинджера могут помогать в получении сигналов покупки и продажи, они не предназначены для определения будущего направления движения рыночного инструмента. Полосы Боллинджера были разработаны для дополнения других индикаторов и методов технического анализа. Полосы Боллинджера обеспечивают две основные функции:

Как показано выше, рыночные инструменты могут переходить от периодов высокой изменчивости к периодам низкой подвижности. Установление периода низкой подвижности может служить предупреждением, чтобы следить за ценовой активностью рыночного инструмента. Другие аспекты технического анализа, типа динамических индикаторов, Скользящих средних и уровней восстановления, могут, в этом случае, использоваться для определения направления потенциального прорыва существующего диапазона.

Помните, что сигналы покупки и продажи не подаются, когда цены достигают верхних или нижних полос. Эти уровни просто указывают, что цены относительно высоки или низки. Рыночный инструмент может находиться в состоянии перекупленности или перепроданности в течение продолжительного периода времени. Зная, что цены действительно находятся относительно высоко или низко, трейдеры могут повысить качество интерпретации других индикаторов и более эффективно выбирать периоды времени для своей торговли.

Индикатор Полосы Боллинджера входит в стандартный набор индикаторов большинства графических программ. Первая опция служит для установки числа дней для простой Скользящей средней, которая является средней полосой. Вторая опция устанавливает число стандартных отклонений выше и ниже простой Скользящей средней, чтобы формировать верхние и нижние полосы. По умолчанию, как правило, устанавливается 20-дневная простая Скользящая средняя с верхними и нижними полосами, формируемыми с 2 стандартными отклонения выше и ниже Скользящей средней. Обе установки могут быть изменены, таким образом, пользователи могут экспериментальным путем подобрать
наиболее подходящие для себя значения.

 

Иногда при использовании «логической» шкалы, нижняя полоса может превышать ценовую шкалу и становиться отсеченной. Чтобы избежать этого, можно изменить установки шкалы с «логической» на «линейную».