Разработанный Джорджем К. Лэйном в конце 1950-ых, Стохастический осциллятор является динамическим индикатором, который отражает расположение текущей цены закрытия относительно диапазона максимума/минимума за определенное число периодов. Уровни закрытия, находящиеся последовательно около вершины диапазона, указывают на аккумуляцию (давление покупателей), а находящиеся возле основания диапазона указывают на распределение (давление продавцов).

14-дневный %K (Стохастический осциллятор с 14 периодами (n)) использует самое последнее закрытие (Recent close), самый высокий максимум за прошлые 14 временных периодов (Highest High(n)) и самый низкий минимум за прошлые 14 периодов (Lowest Low (n)). Число периодов может изменяться в соответствии с необходимой чувствительностью индикатора и типами сигналов. Как и в случае с RSI, 14 является наиболее популярным числом периодов.

%K говорит нам, что закрытие (115.38) соответствует уровню в 57% от диапазона максимума/минимума, что немного выше среднего уровня. Поскольку %K является процентом или отношением, то он будет колебаться между значениями 0 и 100. 3-дневная простая скользящая средняя от %K (обозначаемая %D) обычно проводится рядом с %K, действуя как сигнальная или импульсная линия.

Существует три типа Стохастического осциллятора: быстрый, медленный и средний. Средний Стохастический осциллятор будет обсужден позже. Пока, давайте рассмотрим быстрый и медленный. Как показано выше, быстрый Стохастический осциллятор построен из %K и %D. Чтобы избежать противоречия между ними, рекомендуется брать %K (быстрый) и %D (быстрая) для использования в быстром Стохастическом осцилляторе и %K (медленный) и %D (медленная) для использования в медленном Стохастическом осцилляторе. Основой обоих Стохастических осцилляторов является %K (быстрый), который вычисляется, используя  вышеприведенную формулу.

В примере с CSCO, быстрый Стохастический осциллятор построен сразу ниже ценового графика. Толстая черная линия представляет %K (быстрый), а тонкая красная линия представляет %D (быструю). Также, называемая импульсной линией, %D (быстрая) является сглаженной версией %K (быстрого). Одним из методов сглаживания данных состоит в применении скользящей средней. Чтобы сглаживать %K (быстрый) и сформировать %D (быструю), к %K (быстрому) была применена простая скользящая средняя с периодом 3. Обратите внимание, как линия %K (быстрый) неоднократно пересекает  линию %D (быструю) в течение мая, июня и июля. Чтобы смягчить некоторые из этих ложных прорывов и сгладить %K (быстрый), был разработан медленный Стохастический осциллятор.

Медленный Стохастический осциллятор расположен ниже быстрого: толстая черная линия представляет %K (медленный), а тонкая красная линия представляет %D (медленную). Чтобы построить %K (медленный) в медленном Стохастическом осцилляторе к %K (быстрому) была применена 3-дневная SMA (скользящая средняя). Эта 3-дневная SMA замедлила (или сгладила) данные, чтобы сформировать более медленную версию %K (быстрого). При внимательном рассмотрении видно, что %D (быстрая) - тонкая красная линия в быстром Стохастическом осцилляторе  является идентичной %K (медленному) - толстая черная линия в медленном Стохастическом осцилляторе. Чтобы сформировать импульсную линию или %D (медленную) в медленном Стохастическом осцилляторе, к %K (медленному) была применена 3-дневная SMA.

Средний Стохастический осциллятор использует три параметра. Также, как в быстрой и медленной версии, первый параметр это число периодов, используемое для расчета начальной линии %K, последний параметр - число периодов, используемое для создания сигнальной линии %D (средней). Дополнительный параметр, который является новым и находящийся в середине, это «фактор сглаживания» для начальной линии %K. Сформированная линия %K (средняя) является  SMA (скользящей средней) с периодом «n» от начальной линии %K (где «n» равен среднему параметру).

Средний Стохастический осциллятор является более продвинутым и более гибким, чем его быстрый и медленный «коллеги». Можно даже использовать его для дублирования других версий. Например, быстрый Стохастический осциллятор с параметрами (14, 3) эквивалентен среднему Стохастическому осциллятору с параметрами (14, 1, 3), а медленный Стохастический осциллятор с параметрами (12, 2) равен среднему Стохастику с параметрами (12, 3, 2).

%K (быстрый) = %K в формуле, представленной выше с использованием x периодов

%D (быстрый) = y-периодной SMA (скользящей средней) от %K (быстрого)

%K (медленный) = 3-периодной SMA от %K (быстрого)

%D (медленная) = y-периодной SMA от %K (медленного)

%K (средний) = y-периодной SMA от %K (быстрого)

%D (средняя) = z-периодная SMA от %K (среднего)

где x - первый параметр, y - второй параметр и z - третий параметр (в случае среднего Стохастика). В случае быстрого и медленного Стохастика, x обычно равняется 14, а y обычно устанавливается на 3.

Значения ниже 20 расцениваются как ситуация перепроданности, а значения выше 80 считаются перекупленностью. Однако, Лэйн не предполагал, что значения выше 80 должны обязательно рассматриваться как медвежий сигнал или значения ниже 20 как бычий. Рыночный инструмент может продолжить повышаться после того, как Стохастический осциллятор достиг 80 и продолжать падать после того, как Стохастический осциллятор достиг 20. Лэйн полагал, что лучшие сигналы возникают, когда осциллятор двигается с территории перекупленности назад ниже 80 и от территории перепроданности назад выше 20.

Сигналы покупки и продажи могут также подаваться, когда %K пересекает выше или ниже %D. Однако, сигналы пересечения возникают достаточно часто и могут заканчиваться большим количеством быстрых разворотов.

Одним из наиболее надежных сигналов является дивергенция, возникающая у уровней перекупленности и перепроданности. Как только осциллятор достиг уровней перекупленности, стоит дождаться развития отрицательной дивергенции и затем пересечение ниже 80. Обычно это требует двойного падения ниже 80 и второе падение является сигналом продажи. Для получения сигнала покупки, стоит дождаться развития положительной дивергенции после движения индикатора ниже 20. Обычно это требует, чтобы трейдер игнорировал первый прорыв выше 20. После формирования положительной дивергенции, второй прорыв выше 20 подтверждает дивергенцию и является сигналом покупки.

В приведенном выше примере с IBM видно, что если действовать исключительно на значениях перекупленности и перепроданности, то можно получить много ложных сигналов. Использование пересечений %D (медленной) и %K (медленного) может дать несколько хороших сигналов, но возникает опасность быстрых разворотов. В случае, когда дивергенции сочетаются с пересечениями уровней перекупленности и перепроданности, 14-дневный медленный Стохастический осциллятор может подавать меньшее количество сигналов, но они являются более надежными. Медленный Стохастический осциллятор подал для IBM два надежных сигнала между августом 1999г. и мартом 2000г. В ноябре 1999г., был подан сигнал покупки, когда индикатор сформировал положительную дивергенцию и поднялся выше 20 во второй раз. Обратите внимание, что двойная вершина в ноябре-декабре (серый круг) не являлась отрицательной дивергенцией - акция продолжила повышаться после ее формирования. В январе 2000г., был подан сигнал продажи, когда сформировалась отрицательная дивергенция и индикатор опустился ниже 80 второй раз.

Во многих графических программах медленный Стохастический осциллятор использует %K (медленный), а быстрый Стохастический осциллятор использует %K (быстрый). Есть два варианта, доступные для обоих быстрого или медленного осциллятора. Обычно первая опция представляет число периодов, используемых для расчета каждого %K. Вторая опция представляет число периодов, используемых в скользящей средней, чтобы сформировать %D. По умолчанию обычно - 14 и 3. Для медленного Стохастического осциллятора будет использоваться %K (медленный) с 14 периодами и 3-периодная SMA от %K (медленного), чтобы сформировать %D (медленную). Средние Стохастики используют три параметра: период для %K (быстрого), период для SMA, которая сглаживает %K (быстрый), и период SMA, которая формирует %D (среднюю).

Хотя используемые по умолчанию значения соответствуют наиболее распространенным установкам, настоятельно рекомендуется проверить различные варианты, чтобы выбрать наиболее подходящие значения для вашего стиля торговли или конкретного рыночного инструмента.