Bitcoin: предикторы разворота и факторы сдерживания институционального спроса

ИнстаФорекс - Instaforex, 1 год назад

Цена главной криптовалюты держится вблизи 29 000 долларов за монету, вернув к концу торговой недели все потери торговой сессии понедельника.

Тем временем аналитики компании по управлению активами Valkyrie Investments увидели медвежью модель разворота «голова и плечи» на дневном графике Bitcoin.

Действительно ли это «голова и плечи»

B хотя, в текущий момент эта модель выглядит невнятно, чтобы однозначно говорить о надвигающемся сдвиге рыночного тренда с бычьего на медвежий, эти эксперты считают, что техническая картина заслуживает, как минимум, осторожности.

«Показатели тренда на больших таймфреймах остаются твердо бычьими, но на дневном графике появился краткосрочный медвежий разворотный паттерн. Хотя в классическом понимании это не соответствует классическим критериям головы и плеч, ценовое движение с 19 марта нарисовало экстремальный максимум с фланговыми более низкими максимумами», - написали аналитики Valkyrie во главе с главным инвестиционным директором Стивеном Макклургом в начале этой недели.

«Если цена прорвется ниже линии шеи, возможна предполагаемая целевая зона в 24 000 долларов на основе потенциала отработки паттерна», — говорится в примечании.

Закрытие BTC ниже линии шеи на уровне около 27 300 долларов подтвердит прорыв линии шеи модели, открывая двери для более глубокого снижения.

Хотя графическое представление поведения цены в виде линий или свечей помогает проиллюстрировать психологию, модели являются субъективной формой анализа и часто не работают должным образом. Другими словами, пробой головы и плеч не всегда может привести к более глубокому падению цены и может заманить трейдеров в ловушку не на той стороне рынка.

Макроэкономические события могут создать или сломать тенденции и свести на нет модели. Другими словами, Bitcoin может вырасти, аннулировав голову и плечи, если на рынке будут нарастать ожидания того, что ФРС склонится в сторону снижения процентных ставок для повышения ликвидности.

В начале этой недели председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл открыл двери для потенциальной паузы в цикле повышения ставок, но в то же время подчеркнул, что следующий шаг во многом зависит от поступающих данных. ФРС повысила ставки на 500 базисных пунктов с марта 2022 года. Этот цикл ужесточения, направленный на сдерживание инфляции, оказал давление на криптовалюты в прошлом году.

Цена реализации Bitcoin достигла месячного максимума

Тем временем платформа сетевого анализа Glassnode Alerts в пятницу поделилась некоторыми новыми данными, которые показали, что цена реализации BTC достигла нового месячного максимума.

Цена реализации BTC в настоящее время составляет 19 994,95 долларов США. Предыдущий максимум был зафиксирован только вчера и составил $19 994,76. Реализованная цена криптовалюты рассчитывается как ее реализованная капитализация, деленная на общее количество монет. Этот показатель также можно интерпретировать как цену поддержки или сопротивления в сети.

Так как на момент написания обзора BTC торгуется по цене более 29 тысяч долларов. Это означает, что рыночная цена BTC выше, чем его Реализованная стоимость, что является хорошим знаком для главной криптовалюты.

Тем не менее производительности BTC за предыдущий день было недостаточно, чтобы вывести его недельную производительность в зеленую зону, поскольку криптовалюта упала на 0,57% за последние семь дней.

Регулирование удерживает институциональных инвесторов от вложений в криптовлюту

И в конце недели немного о глобальных движениях в криптоотрасли. JPMorgan опубликовал отчет, в котором подчеркнул, что регуляторные меры США подталкивают американские криптофирмы к поиску возможностей за границей.

«Американское подразделение Binance отменило сделку с Voyager, в то время как Coinbase запустила Coinbase International, биржу криптодеривативов за пределами США, в качестве упреждающей меры в ответ на растущее регулятивное давление в США», — написали аналитики во главе с Николаосом Панигирцоглу.

По словам JPMorgan, репрессии усилили давление на криптофирмы, но, что более важно, до сих пор нет ясности по таким важным вопросам, как статус эфира (ETH) как ценной бумаги, что в конечном итоге повлияет на спрос и ликвидность криптовалюты.

Регуляторное ограничение также «удерживает институциональных инвесторов от взаимодействия с криптовалютой», и из-за этого инвесторы покупают золото, а не Bitcoin в качестве страховки от потенциального «катастрофического сценария» после краха Silicon Valley Bank, считают аналитики.

По словам банка, ралли Bitcoin в этом году, по-видимому, было вызвано розничными покупками, а не институциональными инвесторами, благодаря чему главная криптовалюта прибавила 76% с начала года.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com