Bitcoin: разочаровывающий «Uptober» и риски со стороны стрессующих майнеров

ИнстаФорекс - Instaforex, 2 года назад

Текущий октябрь оказался наименее волатильным «Uptober» за всю историю. Тем не менее, аналитики прогнозируют «дикую» волатильность цен на главную криптовалюту в ноябре.

Bitcoin начал последнюю неделю «Uptober» в стабильно среднем настроении и со сверхнизкой волатильностью. Может ли это означать, что вот-вот произойдет серьезное изменение тренда?

Эта неделя будет важной с макроэкономической точки зрения, так как в США будет опубликован индекс личных потребительских расходов (PCE) за сентябрь.

Через неделю состоится заседание ФРС США, на котором будет принято решение о повышении процентных ставок на основе конкретных входных данных, включая PCE и индекс потребительских цен. Сейчас рынок ожидает еще одного повышения на 75 базисных пунктов.

Что произошло с «Uptober»?

Октябрь подходит к концу. Тем не менее, он остается очень вялым по сравнению с октябрем 2021 года. Некоторые аналитики надеются на резкий разворот в ноябре.

Стоит отметить, что Bitcoin-сообщество разделилось во мнениях относительно того, будет ли цена токена расти или падать в следующем году.

Большинство аналитиков и технических индикаторов предполагают, что в ближайшие месяцы он может упасть до 12 000–16 000 долларов. Это коррелирует с нестабильной макроэкономической средой, ценами на акции, инфляцией, федеральными данными и, по крайней мере, согласно Илону Маску, возможной рецессией, которая может продлиться до 2024 года.

Майнеры усиливают стресс на медвежьем рынке BTC

Доля Bitcoin, которая контролируется государственными майнинговыми компаниями, может вырасти до 40% к середине 2023 года, согласно новому отчету Hashrate Index. Но это может усилить стресс на и без того медвежьем рынке BTC.

Скорость хеширования публичных биткоин-майнеров подскочила на 295% за год. Прогноз появился после оценки производительности хешрейта Core Scientific, Marathon Digital Holdings, Riot Blockchain и других публичных майнеров за последние 12 месяцев.

Примечательно, что эти фирмы увеличили свою хеш-мощность с 15 экзахэшей в секунду год назад до 58 ЭХ/с в октябре 2022 года — рост на 295%. Для сравнения, скорость хеширования частных майнеров увеличилась со 134 EH/s до 177 EH/s за тот же период — рост на 58%.

«Движущая сила быстрого увеличения мощностей государственных майнеров заключается в том, что они смогли получить доступ к дешевому капиталу во время бычьего рынка 2021 года», — объяснил Джаран Меллеруд, аналитик майнинга биткоинов и автор отчета об индексе хэшрейта.

Он добавил, что государственные майнеры использовали деньги для покупки массивных майнинговых установок. В результате эти фирмы хранят десятки тысяч установок, ожидающих подключения и ожидающих доставки дополнительных установок.

Core Scientific — крупнейший публичный майнер Bitcoin — имеет долю в 5% от общего хешрейта. Marathon и Riot контролируют более 2% Bitcoin-хешрейта каждый.Всего существует семь публичных биткойн-майнеров с долей хешрейта более 1%.

Таким образом, скорость хеширования Bitcoin, генерируемая публичными майнерами, может продолжать существенно расти по мере того, как все больше и больше новых машин подключаются к сети.

С другой стороны, частные майнеры не могли получить доступ к капиталу для покупки майнинговых установок. Таким образом, рост их вклада в скорость хеширования может оставаться более медленным.

Стресс майнеров могут повысить риски распродажи Bitcoin

В 2022 году майнеры Bitcoin в целом пострадали от снижения цен на главную криптовалюту, роста цен на энергию, регулирования и растущей конкуренции.

Государственные компании поспешили привлечь капитал, выпустив дополнительные акции или взяв дополнительные долги, что привело к значительному падению цен на их акции.

Например, ETF Valkyrie Bitcoin Miners, который отслеживает несколько крупных публичных майнеров, упал на 75% с момента его запуска в феврале.

Еще одна непопулярная альтернатива привлечению капитала — продажа биткоинов по более низким ценам. Например, согласно августовскому обновлению, Core Scientific сбросила 85% своих активов в биткойнах с конца марта.

В тот же период цена BTC упала на 60% до примерно 19 500 долларов за монету. Другими словами, растущая скорость хеширования может повысить потребность майнеров продавать Bitcoin за наличные, чтобы поддерживать свою деятельность.

«Это абсолютная кровавая баня. Сейчас Bitcoin-майнеры находятся в тяжелом положении, и вероятным результатом станет волна неудач в ближайшие месяцы, поскольку хешрейт продолжает расти, цена остается неизменной, а цены на энергоносители продолжают увеличиваться», — написал Марти Бент, основатель Bitcoin-медиакомпании TFTC.

Между тем, аналитики предсказывают, что многие государственные майнеры не смогут справиться с падением денежных потоков, что приведет к банкротству. В результате их майнинговые установки могут быть проданы с аукциона частным майнерам.

И наоборот, решения публичных майнеров увеличить свои мощности могут окупиться, если цена Bitcoin развернется.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com