Инвестиции в золото. Обзор пары XAUUSD

Участник конкурса аналитиков - Альпари, 8 лет назад

Лина Колтыга, участник конкурса аналитиков Альпари

В наше время золото играет большую роль в экономическом развитии стран, являясь одним из составляющих государственных резервов, наряду с иностранными валютами и ценными бумагами.

Казалось бы, нет ничего выгоднее, чем инвестировать средства в золото, но цена этого драгоценного металла определяется относительно стоимости американского доллара, и поэтому его ценность напрямую зависит от экономической ситуации в США. А, как известно, с 2016 года ФРС США начала программу повышения процентных ставок. Повышение базовой ставки делает доллар более выгодным активом и снижает инвестиционную привлекательность драгоценного металла, который не приносит процентного дохода.

Технический анализ

Давайте для начала рассмотрим месячный график. С 1999 по 2011 гг. прослеживается восходящая тенденция, с 2011 года нисходящее движение, которое можно рассматривать как коррекционное, так как снижение составило 50% от восходящей волны.

Своего минимума пара XAUUSD достигла в сентябре 2015 года на отметке 1046.27 доллара за унцию, с того же времени пара поменяла направление на восходящее.

Достигнув максимума 1375.110, пара XAUUSD торговалась в узком диапазоне, сформировав разворотную фигуру технического анализа - нисходящий клин. Цена пробила линию тренда и нижнюю границу клина и развернулась вниз. Но, так как рынок находился в нервном напряжении, ожидая исхода президентских выборов в США, пара XAUUSD перешла в коррекционную стадию, закончив восходящее движение ещё одним тестом верхней границы клина, с последующим нивелированием бычьего импульса.

На данный момент по имеющимся пропорциям на недельном графике можно смоделировать вероятность формирования гармонического паттерна – Акулы, с максимально возможной точкой конечного строения модели на 981.95 доллара за унцию золота (224% от волны ВС).

Промежуточными уровнями выступают уровень 161.8% от импульсной волны ВС, совпадающий с уровнем 88.6% от общей волны роста ХС в котировке 1091.120, и уровень 1005.75 - 113% от волны ХС.

Выводы и рекомендации

Пара XAUUSD, протестировав верхнюю границу нисходящего клина, вновь устремилась вниз. Ориентируясь на верхнюю тень недельной свечи, ожидаю продолжение снижения. Ближайшей целью можно рассматривать дневной уровень 161.8% от цикла роста (1241.34 - 1337.28), который совпадает с недельным уровнем в котировке 1182.05 доллара за унцию золота.

02.11.2016 г. состоялось очередное совещание ФРС США, на котором было решено оставить ставку на прежнем уровне, но прозвучал серьёзный намёк на грядущее событие в декабре, что негативно повлияло на стоимость золота в паре XAUUSD.

Ещё одним негативным фактором для стоимости жёлтого металла является “подвешенное” состояние экономики Китая, крупнейшего потребителя золота в мире. Волнения, связанные с президентскими выборами потихоньку начинают спадать, поэтому, согласно проведённому техническому анализу, вероятно достижение области минимумов 2015 года.

Исходя из выше написанного, рекомендую дождаться окончания нисходящей дневной волны и рассматривать продажи золота после окончания коррекции (предположительно до уровней 38.2%) с целью 1091.120.

При достижении обозначенного уровня открывать длинные позиции со стопом за 1084, опираясь на приоритетное восходящее движение на месячном графике, но учитывая, что есть вероятность снижения до 981.95.