Premarket: ралли доллара США

Василий Якимкин - FIBO Group, 7 лет назад

Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются вверх разнонаправленно. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225  упал на 66.36 пункта (-0.34%). Индекс TOPIX упал на 2.36 пункта (-0.16%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 8.87 пункта (+0.04%).  Китайский индекс CSI-300 вырос на 17.09 пункта (+0.51%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1174.4/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.0525. Курс доллар/иена торгуется около 117.44.

Сегодня в Азии вышли данные:

Австралия. Одобренные заявки на строительство в ноябре +7.0% м/м до -4.8% г/г против прогноза +4.5% м/м до -5.7% г/г.

При этом пара доллар/иена больше покупается, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к  117.00 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 117.60 и выше 117.90. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.50% к концу 2016 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.04 к концу четвертого квартала текущего года.  На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар к концу 2016 года может составить $1.04.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на падении фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования отметки вблизи 117.10 курс рос к уровню 117.45. При этом биды остаются сейчас близ 117.60 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 117.10 и ниже 117.00.

В паре аусси/доллар наблюдается локальное ралли: после тестирования отметки на 0.7290 курс рос к уровню 0.7325. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.