Premarket: консолидация иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 8 лет назад

Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются разнонаправленно. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225  вырос на 56.09 пункта (+0.29%). Индекс TOPIX вырос на 0.56 пункта (+0.04%). Гонконговский индекс Hang Seng упал на 63.52 пункта (-0.29%).  Китайский индекс CSI-300 упал на 18.35 пункта (-0.55%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1135.7/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.0400. Курс доллар/иена торгуется около 117.54.

Сегодня в Азии вышли новости:

США. Коллегия выборщиков официально утвердила Дональда Трампа президентом США.

Австралия. РБА: в ситуации на рынке труда сохраняется значительная неопределенность, какое-то время сохранится избыток мощностей. На рынке недвижимости условия в целом улучшились. Международная обстановка в последние месяцы обрела более позитивный характер. Рост цен на сырье предполагают улучшение показателей торговли в четвертом квартале.

Индекс цен на продовольствие (FPI) в Новой Зеландии (м/м) -0.1% (-0.8%).

BOJ Policy Rate -0.10% (-0.10%).

При этом пара доллар/иена больше покупается, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к  117.00 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 117.80 и выше 118.00. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.40% к концу 2016 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 119.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.04 к концу четвертого квартала текущего года.  На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар к концу 2016 года может составить $1.04.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на росте фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования отметки вблизи 117.00 курс рос к уровню 117.60. При этом биды остаются сейчас близ 117.80 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 117.00 и ниже 116.90.

В паре аусси/доллар наблюдается боковик: после тестирования отметки на 0.7238 курс рос к уровню 0.7255. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.