Premarket: ралли доллара США

Василий Якимкин - FIBO Group, 8 лет назад

Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются разнонаправленно. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225  упал на 28.37 пункта (-0.15%). Индекс TOPIX вырос на 0.30 пункта (+0.02%). Гонконговский индекс Hang Seng упал на 384.57 пункта (-1.71%).  Китайский индекс CSI-300 упал на 12.85 пункта (-0.38%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1141.4/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.0504. Курс доллар/иена торгуется около 117.40.

Сегодня в Азии вышли данные:

Япония. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в декабре 51.9 против 51.3 в ноябре. 

Австралия. Уровень безработицы в ноябре 5.7% против прогноза 5.6% и против 5.6% в октябре.

Австралия. Занятость в ноябре +39 100 (+39 300 полная, -200 с неполным рабочим днем) против прогноза +17 500 и против +10 900 (пересмотрено с +9 800) в октябре. 

При этом пара доллар/иена больше покупается, наблюдается разкорреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к  117.00 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 117.80 и выше 118.00. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.40% к концу 2016 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 118.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.04 к концу четвертого квартала текущего года.  На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар к концу 2016 года может составить $1.04.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на росте фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования отметки вблизи 117.20 курс рос к уровню 117.80. При этом биды остаются сейчас близ 117.80 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 117.00 и ниже 116.80.

В паре аусси/доллар наблюдается коррекция: после тестирования отметки на 0.7380 курс рос к уровню 0.7425. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.