Premarket: консолидация иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 8 лет назад

Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются разнонаправленно. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225  вырос на 0.73 пункта (+0.00%). Индекс TOPIX вырос на 0.40 пункта (+0.02%). Гонконговский индекс Hang Seng упал на 81.59 пункта (-0.36%). Китайский индекс CSI-300 упал на 25.90 пункта (-0.76%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1161.8/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.0630. Курс доллар/иена торгуется около 115.14.

Сегодня в Азии вышли данные:

Китай. Промышленное производство в ноябре: 6.2% г/г прогноз: 6.1% г/г в октябре: 6.1% г/г.

Китай. Розничные продажи в ноябре: 10.8% г/г прогноз 10.2% г/г, в октябре 10.0% г/г.

Австралия. Индекс цен на недвижимость в 3 квартале 2016 года: 1.5% кв/кв, 3.5% г/г прогноз: 2.5% кв/кв, 4.6% г/г, во 2 квартале: 2.0% кв/кв, 4.1% г/г.

Австралия. Индекс делового доверия от NAB в ноябре: 5 пунктов, в октябре: 4 пункта.  

При этом пара доллар/иена больше покупается, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к  114.60 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 115.25 и выше 115.40. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.40% к концу 2016 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 116.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.04 к концу четвертого квартала текущего года.  На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар к концу 2016 года может составить $1.04.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на росте фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования отметки вблизи 114.77 курс рос к уровню 115.20. При этом биды остаются сейчас близ 115.25 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 114.70 и ниже 114.60.

В паре аусси/доллар наблюдается боковик: после тестирования отметки на 0.7488 курс рос к уровню 0.7500. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.