Premarket: коррекция иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 8 лет назад

Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются вверх. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225  вырос на 99.74 пункта (+0.54%). Индекс TOPIX вырос на 8.97 пункта (+0.61%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 79.11 пункта (+0.35%). Китайский индекс CSI-300 вырос на 0.09 пункта (+0.00%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1168.2/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.0721. Курс доллар/иена торгуется около 114.15.

Сегодня в Азии вышли данные по Австралии:

Изменение объема ВВП в третьем квартале -0.5% кв/кв 1.8% г/г против прогноза -0.1% кв/кв 2.2% г/г. 

При этом пара доллар/иена больше покупается, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к  113.70 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 114.20 и выше 114.30. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.40% к концу 2016 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 115.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.04 к концу четвертого квартала текущего года.  На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар к концу 2016 года может составить $1.04.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на росте фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования отметки вблизи 113.92 курс рос к уровню 114.30. При этом биды остаются сейчас близ 114.30 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 113.90 и ниже 113.80.

В паре аусси/доллар наблюдается спад: после тестирования отметки на 0.7470 курс снижался к уровню 0.7415. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.