Premarket: коррекция иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 8 лет назад

Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются вверх. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225  вырос на 83.29 пункта (+0.46%). Индекс TOPIX вырос на 9.87 пункта (+0.67%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 185.65 пункта (+0.82%). Китайский индекс CSI-300 вырос на 2.38 пункта (+0.07%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1171.6/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.0755. Курс доллар/иена торгуется около 113.74.

Сегодня в Азии вышли данные по Австралии:

РБА: некоторое время инфляция останется низкой. 

РБА: рост курса аусси может затруднить адаптацию экономики.

РБА: в конце года вполне вероятно некоторое замедление темпов экономического роста.

РБА: в некоторых сегментах рынка жилья продолжается оживленный рост цен.

РБА: прогнозы по мировой инфляции стали более сбалансированными.

РБА сохранил ключевую ставку на уровне 1.50%, как и ожидалось.

Сальдо расчетного счета платежного баланса в третьем квартале -A$11.4 млрд против прогноза -A$13.5 млрд.     

При этом пара доллар/иена больше покупается, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к  113.50 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 113.80 и выше 114.00. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.35% к концу 2016 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 115.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.04 к концу четвертого квартала текущего года.  На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар к концу 2016 года может составить $1.04.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на росте фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования отметки вблизи 113.80 курс снижался к уровню 113.50. При этом биды остаются сейчас близ 113.80 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 113.50 и ниже 113.30.

В паре аусси/доллар наблюдается спад: после тестирования отметки на 0.7480 курс снижался к уровню 0.7441. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.