Premarket: консолидация иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 8 лет назад

Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются вниз. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225  упал на 149.07 пункта (-0.81%). Индекс TOPIX упал на 11.05 пункта (-0.75%). Гонконговский индекс Hang Seng упал на 54.03 пункта (-0.24%). Китайский индекс CSI-300 упал на 60.38 пункта (-1.71%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1176.5/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.0560. Курс доллар/иена торгуется около 113.52.

Сегодня в Азии вышли данные:

Китай. Композитный индекс PMI в ноябре 52.9 против предыдущего значения 52.9.

Китай. Индекс деловой активности в секторе услуг в ноябре 53.1 против предыдущего значения 52.4.

Япония. Композитный индекс PMI в ноябре 52.0 против предыдущего значения 51.3.

Япония. Индекс деловой активности в секторе услуг в ноябре 51.8 против предыдущего значения 50.5.

Австралия. Индекс числа вакансий от ANZ в ноябре 1.7% м/м против предыдущего значения 1.0% м/м.

Австралия. Данные по инфляции от Melbourne Institute в ноябре 0.1% м/м 1.5% г/г против предыдущего значения 0.2% м/м 1.5% г/г.

Италия. Премьер-министр Ренци объявил об уходе со своего поста.

Италия. Экзитполы предрекают победу противников конституционной реформы.    

При этом пара доллар/иена больше продается, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к  113.00 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 113.80 и выше 114.00. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.35% к концу 2016 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 115.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.04 к концу четвертого квартала текущего года.  На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар к концу 2016 года может составить $1.04.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на росте фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования отметки вблизи 113.80 курс снижался к уровню 113.00. При этом биды остаются сейчас близ 113.80 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 113.00 и ниже 112.80.

В паре аусси/доллар наблюдается боковик: после тестирования отметки на 0.7410 курс рос к уровню 0.7454. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.