Premarket: коррекция иены и аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 8 лет назад

Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются вниз. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225  упал на 182.68 пункта (-0.99%). Индекс TOPIX упал на 9.07 пункта (-0.61%). Гонконговский индекс Hang Seng упал на 265.63 пункта (-1.16%). Китайский индекс CSI-300 упал на 38.35 пункта (-1.08%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1175.5/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.0680. Курс доллар/иена торгуется около 113.82.

Сегодня в Азии вышли данные:

Австралия. Розничные продажи в октябре +0.5% м/м против прогноза +0.3% м/м и против +0.6% м/м в сентябре.  

При этом пара доллар/иена больше продается, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к  113.20 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 114.20 и выше 114.50. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 2.35% к концу 2016 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 114.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.04 к концу четвертого квартала текущего года.  На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар к концу 2016 года может составить $1.04.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на росте фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования отметки вблизи 114.18 курс снижался к уровню 113.59. При этом биды остаются сейчас близ 114.20 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 113.50 и ниже 113.20.

В паре аусси/доллар наблюдается боковик: после тестирования отметки на 0.7430 курс падал к уровню 0.7409. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.