Premarket:коррекция аусси

Василий Якимкин - FIBO Group, 6 лет назад

Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются больше вниз. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 упал на 145.69 пункта (-0.64%). Индекс TOPIX упал на 16.31 пункта (-0.94%). Гонконговский индекс Hang Seng упал на 264.63 пункта (-0.95%). Шанхайский индекс CSI-300 упал на 34.18 пункта (-1.03%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1199.1/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.1601. Курс доллар/иена торгуется около 110.90.

Сегодня в токийскую сессию вышли данные:

Китай. Индекс деловой активности PMI Caixin в обрабатывающей промышленности в августе 50.6 при прогнозе 50.7 и 50.8 в июле.

Япония. Капитальные расходы во втором квартале +12.8% г/г при прогнозе +6.5% г/г и +3.4% г/г в первом.

Япония. Индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности в августе 52.5.

Австралия. Розничные продажи в июле +0.0% м/м при прогнозе +0.3% м/м и +0.4% м/м в июне.

Австралия. Запасы во втором квартале +0.6% кв/кв при прогноза +0.2% кв/кв и +0.8% кв/кв (пересмотрено с +0.7% кв/кв) в первом квартале.

При этом пара доллар/иена в краткосрочке находится в коррекции, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 110.60 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 111.20 и выше 111.40. На мой взгляд, Япония все еще нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться в среднем выше 3.00% и в 2018 г. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена в новом 2018 году – 116.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.08 к концу второго квартала 2018 года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.10.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивает риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на падении фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования в начале сессии отметки вблизи 111.17 курс снижался до 110.83. При этом биды остаются сейчас близ 111.20 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 110.70 и ниже 110.40.

В паре аусси/доллар наблюдается коррекция: после тестирования в начале сессии отметки вблизи 0.7165 курс подрастал до 0.7193. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе покупать на провалах вниз. Сохраняется риск в будущем еще одного повышения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем не будут разочаровывающими, что оказывает поддержку на аусси.