Premarket: коррекция иены

Василий Якимкин - FIBO Group, 6 лет назад

Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются больше вверх. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 вырос на 259.85 пункта (+1.21%). Индекс TOPIX вырос на 17.35 пункта (+1.04%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 179.30 пункта (+0.64%). Шанхайский индекс CSI-300 вырос на 33.52 пункта (+1.00%).

Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1253.8/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.1686. Курс доллар/иена торгуется около 110.73.

При этом пара доллар/иена в краткосрочке находится в боковике, наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 109.80 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 110.80 и выше 110.90. На мой взгляд, Япония все еще нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.

Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться в среднем выше 3.00% и в 2018 г. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена в новом 2018 году – 116.00.

Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.08 к концу второго квартала 2018 года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар может составить $1.10.

Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.

Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивает риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на падении фондовых индексов.

В паре доллар/иена сегодня после тестирования в начале сессии отметки вблизи 110.51 курс подрастал до 110.76. При этом биды остаются сейчас близ 110.80 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 109.80 и ниже 109.60.

В паре аусси/доллар наблюдается боковик: после тестирования в начале сессии отметки вблизи 0.7395 курс падал до 0.7374, а затем снова подрос до 0.7405. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе покупать на провалах вниз. Сохраняется риск в будущем еще одного повышения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем не будут разочаровывающими, что оказывает поддержку на аусси.