S&P 500 ниже 5000 – начало конца или идеальный шторм перед разворотом

ИнстаФорекс - Instaforex, 1 неделю назад

Американские фондовые индексы снова под давлением: рынки лихорадит на фоне ужесточения тарифной политики США и ответной реакции Китая. После бурного ралли в марте, текущая неделя началась с обвала. S&P 500 открылся сегодня на премаркете в районе 4900, а Nasdaq 100 – 16900, что отражает явный перелом в настроениях инвесторов.

Общая картина: Рынок в зоне турбулентности

Фондовые площадки вступили в фазу повышенной волатильности. Высокие ожидания в отношении разрешения тарифного конфликта сменились резким охлаждением, когда стало ясно: тарифы будут введены без компромиссов, несмотря на заявления о переговорах со стороны более 70 стран.

Рынки отреагировали стремительным снижением – все основные индексы потеряли более 10% с начала апреля. Это уже четыре дня подряд снижения, что напоминает начало полномасштабной коррекции или даже переход в медвежью фазу.

Инвесторы выходят из рисковых активов, ориентируясь на защитные сектора, а азиатские и европейские площадки перенимают этот пессимизм. Вчерашняя волатильность на открытии торгов – с внезапным скачком вверх, сменившимся глубокой просадкой – говорит о серьезной неуверенности на рынке и повышенном риске капитала.

Тарифы как триггер нестабильности

Фундаментальный фон остается исключительно напряженным. Причины кроются в следующем:

США ввели 104% пошлины на китайский импорт – это крупнейшая торговая мера за последние годы. Белый дом подчеркивает, что это решение «не подлежит обсуждению» и связано с национальной безопасностью.

Китай пообещал симметричный ответ, а любые переговоры, судя по комментариям китайских властей, будут вестись уже после ответных действий. Это означает потенциальное увеличение стоимости импорта, рост инфляции и давление на цепочки поставок.

Инвесторы боятся замедления экономики: Goldman Sachs и JPMorgan повысили вероятность рецессии в США до 45–60%. Ведущие экономисты, включая бывшего министра финансов Лоуренса Саммерса предупредили о возможной потере миллионов рабочих мест при сохранении тарифной политики.

ФРС остается в центре внимания – на этой неделе ожидается публикация протоколов, и трейдеры ищут намеки на изменение ставки. Однако при текущей инфляционной угрозе смягчения денежной политики в ближайшее время ожидать не стоит.

Рынок находится между молотом геополитики и наковальней монетарной политики – и любое движение ФРС или Белого дома способно вызвать резкий отклик на графиках.

Технический анализ: Ключевые уровни и сценарии

Для S&P 500 сопротивление: 5000–5025 (ключевая зона, пробой которой приведёт к росту до 5200).

Поддержка: 4818 (максимум 2022 года), далее – 4700 и 4630.

Сигналы:

Индекс ушел ниже краткосрочной восходящей поддержки.

RSI приближается к зоне перепроданности – возможен технический отскок.

Объемы продаж увеличились – давление медведей сохраняется.

Сценарий: если не удержится уровень 4818 – возможно ускорение падения к 4700. При закреплении выше 5000 – шанс на возврат к 5100–5200.

Для Nasdaq 100 сопротивление: 17160, затем – 17650.

Поддержка: 16450, при пробое – 16000.

Сигналы:

Пробитие 50-дневной средней вниз.

Образуется фигура «нисходящий клин» – потенциальный разворот при подтверждении.

Акции Big Tech демонстрируют снижение более 15% с максимумов, что говорит о фиксации прибыли.

Сценарий: ближайшие сессии будут определяющими. Пробой 16450 откроет путь к 16000. В случае стабилизации над 17160 возможно формирование нового бокового диапазона.

Осторожный подход – лучший союзник

В краткосрочной перспективе ситуация остается крайне нестабильной. Технически S&P 500 и Nasdaq 100 близки к ключевым поддержкам, и короткий отскок возможен, особенно если в протоколах ФРС появятся сигналы смягчения позиции.

Однако фундаментальные риски пока перевешивают, и говорить о полном развороте преждевременно.

Инвесторам рекомендуется: сохранять высокую долю кэша, избегать чрезмерного риска в ростовых секторах и внимательно следить за развитием торгового конфликта и риторикой ФРС.

В фокусе публикация последних протоколов ФРС для получения новых сигналов о направлении процентных ставок.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com