Рынок США: Рост остановлен тарифами Трампа. Рецессия не исключена. Большая коррекция.

ИнстаФорекс - Instaforex, 6 дней назад

S&P500

Обзор 04.04

Рынок США: Рост остановлен тарифами Трампа. Большая коррекция.

Главные индексы США в четверг : Доу - 4% NASDAQ - 6% S&P500 - 5%

S&P500 5396 диапазон 5300 - 5900

Важное замечание: По цифрам падения индексов. Поскольку Трамп объявил о новых огромных пошлинах на импорт США сразу после закрытия рынка в среду - то основная часть падения индексов рынка США указанная выше - это тоже все произошло в среду и было описано в нашем обзоре рынка США за 3 апреля. Но формально это часть падения уже в четверг.

Вчера Трамп заявил глядя на падение рынка США: "Рынок ждет бум. Все идет очень хорошо".

Итак обзор за четверг 3 апреля:

В среду и четверг на фондовом рынке произошла резкая распродажа после заявления президента Дональда Трампа о введении всеобъемлющих пошлин почти для всех торговых партнеров США.

Индекс Dow Jones Industrial Average упал более чем на 1500 пунктов, индекс Nasdaq Composite упал на 6,0%, а индекс S&P 500 — на 4,8%.

Администрация Трампа ввела 10%-ные пошлины на весь импорт с 5 апреля.

Более высокие ставки были введены для отдельных стран с 9 апреля, включая 34%-ную пошлину сверх 20%-ной пошлины на импорт из Китая. Япония, Вьетнам и Индия сталкиваются с тарифными ставками в размере 24%, 46% и 26% соответственно.

ЕС облагается ставкой в размере 20%.

Этот шаг усилил опасения по поводу замедления экономики и спровоцировал падение рисковых активов.

Russell 2000 с малой капитализацией упал на 6,6%, технологические компании с большой капитализацией потерпели огромное падение, а многие отрасли, связанные с дискреционными активами, оказались под давлением продаж.

Apple (AAPL 203,19, -20,70, -9,3%) оказала значительное влияние на более широкий рынок акций, наряду с NVIDIA (NVDA 101,80, -8,62, -7,8%) и другими акциями полупроводниковых компаний. Опасения по поводу замедления также привели к снижению цен на нефть из-за опасений по поводу снижения спроса.

Нефть марки WTI упала до $67/баррель, что способствовало снижению в энергетическом секторе (-7,5%). Это был худший результат, наряду с технологическими (-6,9%) и дискреционным (-6,5%).

Казначейские облигации резко выросли, поскольку акции упали, что привело к резкому снижению ставок.

Доходность 10-летних облигаций упала на 14 базисных пунктов до 4,06%, а доходность 2-летних облигаций упала на 18 базисных пунктов до 3,72%.

Обзор экономических данных:

Недельные первоначальные требования пособий по безработице 219 тыс. (консенсус 224 тыс.); Предыдущие были пересмотрены с 224 тыс. до 225 тыс.,

Недельные продолжающиеся требования 1,903 млн; Предыдущие были пересмотрены с 1,856 млн до 1,847 млн

Главный вывод из отчета заключается в том, что первоначальные требования остались на относительно низком уровне, в то время как продолжающиеся требования выросли до самого высокого уровня с ноября 2021 года, что говорит о том, что людям становится все труднее найти работу.

Торговый баланс за февраль - $122,7 млрд (консенсус - $121,0 млрд); Предыдущий пересмотрен до - $130,7 млрд с - $131,4 млрд

Главный вывод из отчета заключается в том, что, хотя и наблюдалось некоторое последовательное сокращение торгового дефицита, дефицит оставался на рекордной территории, поскольку опережающие закупки продолжались перед введением тарифов в апреле.

Индекс деловой активности в сфере услуг США S&P Global US Services PMI за март - окончательный 54,4; предыдущий 54,3

Индекс деловой активности в сфере услуг ISM за март 50,8% (консенсус 53,2%); предыдущий 53,5%

Главный вывод из отчета заключается в том, что рост в секторе услуг заметно замедлился в марте, а занятость сократилась впервые с сентября.

Участники рынка в пятницу получат некоторые потенциально движущие рынок данные в виде отчета о ситуации в сфере занятости за март в 8:30 по восточному времени.

Энергетика: Нефть брент 69.60 долл - нефть резко упала почти от 75 долл ниже 70 долл - на падении нефти отразилось не только падение рынка США и тарифы Трампа - но и решение ОПЕК + о неожиданном повышении предложения нефти заметно выше прежних планов. Нефть может продолжить снижение.

Вывод: Рост рынка США остановлен и отменен и вполне возможно - надолго. Теперь с новыми тарифами от Трампа не исключен вариант рецессии не только в США но и в мировой экономике в целом - это может стать третьей мировой рецессией за последние 20 лет включая кризис 2008-09 годов и кризис пандемии короновируса 2019-20. Тем не менее пока есть вероятность что это окажется только большой коррекцией. Сейчас покупки слишком рискованы. Покупать можно при формировании некоторой структуры типа "дно" на дневном графике - для этого нужен заметный отскок рынка наверх как минимум. Прежние покупки превратились возможно в долгосрочные инвестиции - возможно на несколько лет в плохом варианте - но это не страшно если Вы не используете завышенного брокерского плеча - инвестор должен быть консервативен.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com