Глобальные финансовые последствия: почему Intel и CrowdStrike падают, а Nasdaq растёт?

ИнстаФорекс - Instaforex, 4 часа назад

CrowdStrike падает из-за мрачного прогноза доходов. Intel падает после планов Трампа отменить закон о субсидиях на чипы. Трамп освобождает некоторых автопроизводителей от пошлин Канады и Мексики на 1 месяц. Распродажа на немецком рынке облигаций расширяется, доходность JGB достигла многолетнего максимума. Сектор услуг США расширяется в феврале; рост цен ускоряется. Индексы выросли: Dow +1,14%, S&P 500 +1,12%, Nasdaq 1,46%.

Инвесторы вдохновлены возможной отсрочкой пошлин

Американские фондовые индексы уверенно закрылись в плюсе в среду, демонстрируя волатильную динамику в течение дня. Оптимизм инвесторов подогрело сообщение о возможной отсрочке введения пошлин на автомобили из Канады и Мексики.

После публикации информации о том, что президент Дональд Трамп рассматривает вариант переноса сроков на месяц, акции начали рост. Позже Белый дом подтвердил эту возможность, что еще больше укрепило уверенность участников рынка.

Отрицательная динамика сменилась ростом

До появления этих новостей торги проходили в условиях неопределенности: инвесторы настороженно реагировали на противоречивые экономические данные и сохраняющиеся опасения по поводу торговых споров. Однако в итоге рынок смог переломить негативный тренд.

В числе лидеров роста оказались акции компаний из секторов промышленных товаров (.SPLRCI), потребительского рынка (.SPLRCD), материалов (.SPLRCM) и коммуникационных услуг (.SPLRCL). В то же время, энергетический сектор (.SPNY) и коммунальные компании (.SPLRCU) показали наихудшую динамику.

Итоги торгов

• Промышленный индекс Dow Jones (.DJI) прибавил 485,60 пункта (+1,14%) и закрылся на отметке 43 006,59;

• Индекс S&P 500 (.SPX) вырос на 64,48 пункта (+1,12%), достигнув уровня 5 842,63;

• Высокотехнологичный Nasdaq Composite (.IXIC) поднялся на 267,57 пункта (+1,46%) до 18 552,73.

Неоднозначные экономические данные сдержали оптимизм

Опубликованный в начале сессии отчет ISM неожиданно показал рост деловой активности в секторе услуг в феврале. Однако инвесторов насторожили сигналы о возможном увеличении цен на сырье, что несколько сдержало позитивный настрой.

Тем не менее, общая рыночная динамика указывает на то, что инвесторы продолжают внимательно следить за развитием торговой политики США и реагировать на ключевые экономические индикаторы.

Инвесторы ждут ключевых данных о занятости

Рынок замер в ожидании пятничного отчета по рынку труда, который может дать более четкое представление о состоянии экономики США. Предварительные данные ADP за февраль показали, что рост числа рабочих мест в частном секторе замедлился до минимального уровня за последние семь месяцев.

Этот сигнал вызвал опасения среди участников рынка, так как слабая динамика занятости может указывать на охлаждение экономики. В последние недели инвесторы уже проявляли осторожность, опасаясь, что торговая политика администрации Трампа приведет к росту инфляции, снижению темпов экономического роста и ударит по корпоративной прибыли.

Автопроизводители демонстрируют уверенный рост

Несмотря на общую рыночную неопределенность, бумаги автопроизводителей оказались в числе главных бенефициаров. Акции Ford (F.N) взлетели на 5,8%, а бумаги General Motors (GM.N) подорожали на 7,2%. Рост также коснулся Tesla (TSLA.O), которая прибавила 2,6%. Эти изменения произошли на фоне решения администрации Трампа временно освободить часть автопроизводителей от пошлин, что снизило напряженность в отрасли.

Технологический сектор под давлением

В отличие от автопрома, не всем секторам удалось извлечь выгоду из текущей рыночной ситуации. Крупнейший производитель микросхем Intel (INTC.O) потерял 2,4% в стоимости после заявлений Трампа о возможной отмене программы субсидий для полупроводниковой промышленности. Это вызвало опасения среди инвесторов относительно дальнейших перспектив сектора.

Еще один удар по технологическому рынку нанесла компания CrowdStrike (CRWD.O). Организация, которая специализируется на кибербезопасности, потеряла 6,3% после того, как представила прогноз выручки за первый квартал, который оказался ниже ожиданий аналитиков.

Лидеры роста: судостроительная отрасль в центре внимания

Среди главных победителей дня оказалась Huntington Ingalls (HII.N) — акции судостроительной компании взлетели на 12,3%. Этот рост произошел после заявления Трампа о создании в Белом доме специального управления по судостроению и возможного введения налоговых льгот для отрасли. Инвесторы восприняли эту инициативу как позитивный сигнал для судостроительного сектора.

Азиатские рынки реагируют позитивно

Оптимизм по поводу возможного ослабления торговой напряженности распространился и на мировые рынки. В четверг азиатские фондовые индексы демонстрировали уверенный рост, следуя примеру Уолл-стрит. Инвесторы позитивно восприняли решение Трампа временно освободить часть автопроизводителей от пошлин.

На валютном рынке евро продолжал удерживать сильные позиции в преддверии заседания Европейского центрального банка, что свидетельствует о внимании инвесторов к денежно-кредитной политике в еврозоне.

Рынки лихорадит на фоне глобальных экономических потрясений

Финансовые площадки столкнулись с новой волной нестабильности, спровоцированной масштабными изменениями в политике крупнейших экономик мира. Японские государственные облигации резко подешевели после мощной распродажи немецких долговых бумаг — крупнейшей за последние десятилетия. Катализатором этого процесса стало соглашение между партиями, ведущими коалиционные переговоры в Германии: политики решили пересмотреть фискальные ограничения, что привело к резкому изменению настроений инвесторов.

Эскалация торговых конфликтов обостряет ситуацию

В центре внимания участников рынка остается обострение глобальной торговой войны. Введение 25%-ных пошлин на импорт товаров из Мексики и Канады, а также новый раунд торговых ограничений против Китая вызвали серьезные опасения по поводу перспектив экономического роста. Инвесторы опасаются, что жесткая тарифная политика США может привести к замедлению мировой экономики и ужесточению условий для международной торговли.

Однако в среду ситуация немного изменилась: Белый дом объявил, что готов предоставить автопроизводителям временное освобождение от новых пошлин при условии соблюдения существующих норм свободной торговли. Это сообщение вызвало бурный рост американских фондовых индексов, что в свою очередь оказало позитивное влияние на азиатские рынки.

Биржи Азии и Европы идут вверх

Реакция фондовых площадок не заставила себя ждать. Индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI, отслеживающий динамику рынков за пределами Японии, укрепился на 1,2%. В Японии индекс Nikkei прибавил 0,9%, отражая оптимизм инвесторов по поводу возможной разрядки торговых напряжений.

Европейские биржи также готовятся к позитивному старту. Фьючерсы на общеевропейский индекс STOXX 50 поднялись на 0,7%, а немецкий DAX прибавил 0,3%, что указывает на уверенные ожидания роста в начале торгов.

Китай делает ставку на внутренний рынок

Не остался в стороне и Китай. В четверг китайские и гонконгские фондовые индексы продемонстрировали уверенный рост после того, как власти КНР объявили о планах по стимулированию экономики. Пекин установил амбициозный целевой показатель экономического роста и пообещал усиленную поддержку внутреннему потреблению и технологическому сектору, который особенно страдает от торговых споров с США.

Эти меры стали сигналом рынкам, что Китай готов на активные шаги по поддержке экономики, несмотря на внешние вызовы. Инвесторы позитивно восприняли эти новости, что привело к росту китайских биржевых индексов.

Азиатские рынки продолжают рост, Hang Seng бьет рекорды

Фондовые рынки Азии демонстрируют уверенный рост, подтверждая тенденцию к укреплению позиций в условиях глобальной экономической неопределенности. Индекс крупнейших китайских компаний CSI 300 поднялся на 1%, а гонконгский Hang Seng (.HIS) взлетел почти на 3%, достигнув максимальных значений за последние три года.

С начала года Hang Seng уже вырос на 20%, что делает его самым успешным фондовым индексом среди крупнейших мировых рынков. Инвесторы продолжают вкладывать средства в акции китайских компаний на фоне уверенного экономического курса Пекина, направленного на стимулирование внутреннего спроса и технологического развития.

Рынки Европы ждут заседания ЕЦБ

В центре внимания участников рынка также остается предстоящее заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ), запланированное на четверг. Ожидается, что финансовый регулятор вновь примет решение о снижении процентных ставок, что связано с необходимостью поддержания экономического роста на фоне торговых конфликтов и нестабильности в регионе.

Дополнительным фактором давления на европейские рынки стала новость о том, что ведущие немецкие партии, обсуждающие создание коалиционного правительства, договорились выделить 500 млрд евро (примерно 540,7 млрд долларов США) на развитие инфраструктуры. Кроме того, они планируют пересмотреть существующие правила заимствования, что может повлиять на долговой рынок.

Рекордный рост доходности немецких облигаций

Рынок облигаций также отреагировал на эти новости. Фьючерсы на 10-летние немецкие Bund упали на 0,7%, что сигнализирует о вероятном снижении цен на наличные облигации. В среду доходность 10-летних немецких облигаций, считающихся эталоном еврозоны, продемонстрировала резкий скачок – более чем на 30 базисных пунктов. Это стало самым значительным однодневным ростом доходности за последние 28 лет.

Такое движение свидетельствует о том, что инвесторы пересматривают свои ожидания относительно будущей денежно-кредитной политики Европы и возможного ослабления фискальных ограничений в крупнейшей экономике региона – Германии.

Евро продолжает восхождение

На валютном рынке европейская валюта укрепляет позиции. Евро вырос на 0,25%, достигнув отметки $1,0815, что немного ниже четырехмесячного максимума, зафиксированного в начале азиатской сессии.

С начала недели евро демонстрирует уверенный рост – более 4%, что является самым мощным недельным скачком с марта 2009 года. Такой рост обусловлен не только событиями в Германии, но и ожиданиями смягчения монетарной политики ЕЦБ, а также ослаблением опасений по поводу рецессии в еврозоне.

Доллар под давлением: курс падает до минимального уровня за четыре месяца

Американская валюта ослабла на фоне изменяющихся рыночных ожиданий относительно будущей политики Федеральной резервной системы (ФРС). Индекс доллара, который отслеживает его стоимость по отношению к корзине из шести ведущих мировых валют, снизился до 104,11, что стало его самым низким значением с начала ноября.

Ослабление доллара связано с ожиданием ключевого отчета по рынку труда США, который будет опубликован в пятницу. Инвесторы пристально следят за данными о занятости, поскольку они могут дать новые сигналы о дальнейших действиях ФРС в отношении процентных ставок.

Золото сохраняет стабильность перед публикацией экономических данных

Рынок драгоценных металлов демонстрирует стабильность, так как инвесторы заняли выжидательную позицию перед выходом отчета по несельскохозяйственной занятости в США. Цена золота остается на уровне $2921,39 за унцию, что отражает осторожность трейдеров, которые оценивают возможные последствия для монетарной политики ФРС.

Традиционно золото рассматривается как защитный актив, и его котировки могут заметно измениться в зависимости от экономических данных. Если отчет по рынку труда покажет ослабление занятости, это может усилить ожидания о скором смягчении денежно-кредитной политики, что поддержит спрос на драгоценные металлы.

Нефть на грани: давление со стороны запасов и решений ОПЕК+

Рынок нефти остается под давлением после резкого падения на предыдущих сессиях. Основными факторами, негативно влияющими на цены, стали значительное увеличение запасов сырой нефти в США, планы ОПЕК+ по наращиванию добычи и новые торговые ограничения США на поставки энергоносителей.

Фьючерсы на нефть марки Brent остаются около трехлетнего минимума, зафиксированного в среду. Падение цен на нефть усилилось после того, как данные Министерства энергетики США показали неожиданный скачок запасов, что свидетельствует о снижении спроса на сырье.

Дополнительное давление на рынок оказало заявление ОПЕК+, которое сигнализирует о намерении стран-участниц пересмотреть объемы добычи в сторону увеличения. Это вызвало беспокойство среди инвесторов, так как дополнительное предложение может усугубить проблему перенасыщения рынка.

Рынки в ожидании ключевых сигналов

Финансовые рынки находятся в режиме ожидания: инвесторы внимательно следят за предстоящими экономическими данными и решениями ключевых регуляторов. Ослабление доллара, стабильность золота и нестабильность нефтяных котировок — все это говорит о высокой степени неопределенности. Пятничный отчет по занятости может стать решающим фактором, который определит дальнейшее движение рынков в ближайшие недели.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com