Nvidia делает ставку на ИИ, но Великолепная семерка теряет доверие инвесторов

ИнстаФорекс - Instaforex, 3 часа назад

Рынок в ожидании отчета Nvidia: индексы остаются стабильными

Фондовый рынок США завершил среду без значительных изменений, поскольку инвесторы замерли в ожидании квартального отчета Nvidia. Оптимистичный прогноз чипмейкера может определить дальнейшую динамику сектора искусственного интеллекта.

Тарифная политика Трампа давит на рынок

Дневные торги проходили в минусе: участники рынка реагировали на новые заявления бывшего президента США Дональда Трампа о торговых пошлинах. Он сообщил, что его администрация готовится ввести 25%-ные тарифы на импорт из Евросоюза. Вместе с тем Трамп намекнул на возможную отсрочку новых пошлин для Мексики и Канады: по его словам, они вступят в силу 2 апреля — примерно на месяц позже первоначально установленного срока.

Nvidia оправдывает ожидания

После завершения основной торговой сессии акции Nvidia (NVDA.O) подскочили на 2% в ходе волатильных постмаркетинговых торгов. Ведущий игрок в сфере искусственного интеллекта представил квартальный прогноз, оказавшийся выше рыночных ожиданий, что вызвало позитивную реакцию инвесторов.

Индексы: без резких движений

По итогам дня индекс Dow Jones Industrial Average (.DJI) потерял 188,04 пункта (-0,43%) и опустился до 43 433,12. S&P 500 (.SPX) прибавил символические 0,81 пункта (+0,01%), остановившись на отметке 5 956,06. Nasdaq Composite (.IXIC) вырос на 48,88 пункта (+0,26%) и достиг 19 075,26.

Баланс между технологиями и традиционными секторами

Рост технологического сектора (.SPLRCT) поддерживал рынок, однако потери в сферах здравоохранения (.SPXHC) и потребительских товаров первой необходимости (.SPLRCS) нивелировали этот эффект, не позволив индексам продемонстрировать значительный рост.

Экономические тревожные сигналы: инвесторы остаются настороже

Серия экономических отчетов, опубликованных на прошлой неделе, указывает на возможное замедление американской экономики. Особенно настораживает слабая динамика потребительских настроений, зафиксированная во вторник. Несмотря на это, инфляция остается на высоком уровне, создавая дополнительную неопределенность на рынке.

Intuit удивляет Уолл-стрит

Акции компании Intuit (INTU.O), разработчика популярного налогового программного обеспечения TurboTax, взлетели на 12,6%. Такой скачок последовал за прогнозом, согласно которому выручка за третий квартал превысит ожидания аналитиков Уолл-стрит. Оптимистичный прогноз стал редким лучом надежды на фоне общей рыночной неопределенности.

BlackRock меняет стратегию: Австралия теряет приоритет

Крупнейший в мире управляющий активами, BlackRock (BLK.N), объявил о возможном снижении интереса к австралийскому рынку. Причина — завышенные оценки активов и слабый экономический рост. Вместо этого компания рассматривает более привлекательные возможности в США и Японии.

Ставка на Японию и США

По словам Кэти Питеринг, отвечающей за инвестиционную стратегию BlackRock в Австралии и Новой Зеландии, неопределенность на глобальных рынках вынуждает компанию пересматривать структуру активов. В результате BlackRock делает акцент на диверсификации и перераспределении вложений.

Компания признает перспективность японского рынка, объясняя это успешными корпоративными реформами и инфляционными факторами, которые способствуют росту компаний с сильной ценовой политикой. Кроме того, BlackRock перевешивает американские акции, считая их более устойчивыми в нынешних условиях.

Австралия теряет привлекательность

В отличие от США и Японии, австралийские активы, по мнению аналитиков BlackRock, переоценены. Длительный период высоких процентных ставок и слабый экономический рост делают рынок менее интересным для долгосрочных инвестиций.

Несмотря на возможное перераспределение активов, BlackRock по-прежнему остается крупным игроком на австралийском рынке. В портфеле компании находятся такие гиганты, как BHP (BHP.AX), CSL (CSL.AX) и Commonwealth Bank of Australia (CBA.AX), согласно данным официального сайта компании.

Резервный банк Австралии снижает ставку, но остается осторожным

На прошлой неделе Резервный банк Австралии (RBA) принял решение понизить ключевую процентную ставку, опустив ее с 13-летнего максимума в 4,35% до 4,10%. В официальном заявлении регулятор отметил, что инфляционное давление ослабевает, но подчеркнул, что пока рано говорить о дальнейшем смягчении денежно-кредитной политики.

BlackRock поддерживает осторожность регулятора

Инвестиционный гигант BlackRock выразил поддержку взвешенной позиции RBA, объясняя это сохраняющейся напряженностью на рынке труда и глобальной неопределенностью, вызванной возможным введением новых торговых пошлин администрацией Трампа.

«Главный вызов для RBA — это состояние рынка труда. Текущий уровень безработицы в 4% явно вызывает у регулятора определенные опасения», — отметил Крейг Варди, глава отдела фиксированного дохода BlackRock в Австралии.

По его словам, такие факторы снижают вероятность дальнейшего снижения процентных ставок, которое могло бы поддержать потребительский сектор и стимулировать рост австралийской экономики.

Nvidia подтверждает высокий спрос на ИИ-чипы

Опубликованный в среду квартальный прогноз Nvidia (NVDA.O) показал, что спрос на чипы для искусственного интеллекта со стороны технологических гигантов Microsoft (MSFT.O), Amazon (AMZN.O) и других ведущих компаний остается стабильно высоким. Это происходит на фоне недавнего выхода на рынок доступной модели ИИ от китайского стартапа DeepSeek, который ранее вызвал опасения относительно возможного перенасыщения рынка и избыточных расходов.

Акции Nvidia растут, но Великолепная семерка держится нейтрально

После выхода отчета бумаги Nvidia выросли почти на 2% в ходе расширенных торгов. Инвесторы позитивно восприняли тот факт, что крупнейший в мире производитель ИИ-чипов прогнозирует квартальную выручку выше ожиданий аналитиков.

Тем временем акции ведущих клиентов Nvidia — Microsoft, Amazon, Alphabet (GOOGL.O) и Meta Platforms (запрещена в России) — продемонстрировали стабильность без значительных изменений. Эти компании, входящие в так называемую «Великолепную семерку» лидеров рынка, продолжают стремительно инвестировать в искусственный интеллект, наращивая свое присутствие в этой сфере после выхода ChatGPT в 2022 году.

Инвесторы сохраняют осторожность: рынок корректируется

В последние недели ключевые технологические акции демонстрировали снижение, а участники рынка стали более осмотрительными. Несмотря на впечатляющий 78%-ный рост квартальной выручки Nvidia, компания предупредила о сокращении маржи до 71% в первом квартале — ниже ожидаемых 72,2%. Это связано с активным расширением производства новейших ИИ-чипов Blackwell.

Лидерство Nvidia неоспоримо, но конкуренты наступают

«Хотя рынок обеспокоен эффективностью модели DeepSeek и первоначальными трудностями развертывания Blackwell, отчет Nvidia подтверждает ее безусловное лидерство в области ИИ», — отметил аналитик eMarketer Джейкоб Борн. По его словам, конкуренты делают шаги вперед, но передовые модели искусственного интеллекта требуют мощных вычислительных ресурсов, которые предоставляет именно Nvidia.

На этом фоне акции производителей чипов Broadcom (AVGO.O) и Marvell (MRVL.O) прибавили по 1%, следуя за позитивной динамикой Nvidia.

DeepSeek бросает вызов, но Nvidia удерживает позиции

Выход на рынок бюджетных ИИ-моделей от китайского стартапа DeepSeek в прошлом месяце вызвал опасения среди инвесторов, что может привести к снижению спроса на самые дорогие процессоры Nvidia. Это спровоцировало рекордное падение капитализации компании на полтриллиона долларов за один день — антирекорд для Уолл-стрит.

Дополнительную тревогу вызвали сообщения аналитиков о том, что Microsoft (MSFT.O) пересматривает планы по аренде дата-центров, что может повлиять на спрос на оборудование Nvidia и других производителей ИИ-инфраструктуры.

Великолепная семерка уходит в коррекцию

Крупнейшие технологические компании, входящие в «Великолепную семерку», начали откат от рекордных максимумов конца 2024 года. Индексный фонд Roundhill Magnificent Seven ETF потерял более 11% от максимального значения, зафиксированного 17 декабря. Это свидетельствует о том, что группа лидеров технологического рынка вошла в фазу коррекции.

Nvidia продолжает расти, но динамика замедляется

За последние два года Nvidia неизменно превосходила прогнозы аналитиков, однако разрыв между реальными и ожидаемыми показателями постепенно сокращается. Это связано с тем, что компания теперь конкурирует с собственными рекордами годичной давности, когда спрос на ИИ-решения начал стремительно расти.

Великолепная семерка: триллионный скачок и неизбежная коррекция

С момента запуска ChatGPT в ноябре 2022 года капитализация компаний из «Великолепной семерки» увеличилась на колоссальные 11 триллионов долларов, достигнув исторического пика в декабре 2024 года. Nvidia стала одним из главных бенефициаров этой волны: за этот период ее рыночная стоимость выросла на 2,7 триллиона долларов, а сама компания заняла второе место в мире по капитализации, достигнув 3,2 триллиона долларов.

Однако январская просадка акций Nvidia после появления бюджетных ИИ-моделей от DeepSeek ясно продемонстрировала, что даже крупнейшие игроки не застрахованы от рыночных потрясений.

DeepSeek: угроза или ложная тревога?

Запуск более доступных ИИ-решений от китайского стартапа DeepSeek встревожил инвесторов, вызвав рекордное однодневное падение капитализации Nvidia. Однако аналитики уверены, что влияние DeepSeek ограничено: несмотря на конкуренцию, спрос на высокопроизводительные чипы Nvidia остается устойчивым.

«DeepSeek спровоцировал волну опасений на рынке, но у Nvidia есть неоспоримое преимущество первопроходца. Кроме того, такие технологические гиганты, как Meta (запрещена в России), продолжают агрессивные инвестиции в ИИ-инфраструктуру. Это говорит о том, что премиальные чипы Nvidia останутся в центре спроса», — отмечает Сюзанна Стритер, глава отдела финансов и рынков в Hargreaves Lansdown.

Таким образом, несмотря на временные потрясения, Nvidia продолжает удерживать лидерство в индустрии, где вычислительная мощность остается ключевым фактором успеха.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com