Шторм на биржах: Nvidia в просадке, Nasdaq падает, а Lilly растет

ИнстаФорекс - Instaforex, 4 часа назад

Фондовые индексы теряют позиции

Во вторник американский рынок акций оказался под давлением: индексы S&P 500 и Nasdaq достигли минимальных значений за последний месяц. Главным катализатором распродаж стал свежий отчет о потребительском доверии, который подчеркнул усиливающуюся экономическую неопределенность.

По итогам торгов оба индекса завершили день в минусе, что стало их четвертой подряд сессией снижения. Dow Jones, напротив, сумел незначительно прибавить, но общая тенденция на рынке остается негативной.

Потребители теряют уверенность

Негативные настроения инвесторов во многом связаны с резким ухудшением потребительского доверия. Согласно данным Conference Board, соответствующий индекс в феврале продемонстрировал самое значительное месячное падение с августа 2021 года.

Эксперты отмечают, что американские домохозяйства все больше опасаются за будущее экономики. Особую тревогу вызывает 11,3-процентное снижение компонента краткосрочных ожиданий, который теперь находится на уровне, традиционно предшествующем рецессии.

«Многие компании уже выражают осторожность в отношении перспектив потребительских расходов, и последние данные лишь подтверждают эти опасения», — комментирует Питер Туз, президент Chase Investment Counsel.

Политическая нестабильность усугубляет ситуацию

Помимо экономических факторов, давление на потребителей оказывает и нестабильная политическая ситуация. В частности, растут опасения по поводу последствий политики администрации Дональда Трампа, что заставляет как бизнес, так и обычных американцев действовать с оглядкой.

«Заголовки новостей в последнее время полны драматических событий. Люди предпочитают занять выжидательную позицию, прежде чем принимать важные решения, будь то крупные покупки или инвестиции», — поясняет Туз.

В результате многие откладывают приобретение как потребительских товаров, так и акций, что лишь усиливает волатильность на рынке. Эксперты предупреждают, что в ближайшее время ситуация может оставаться напряженной, если экономическая и политическая неопределенность продолжит расти.

Взвешенный подход к денежно-кредитной политике

Во вторник президент Федерального резервного банка Ричмонда Том Баркин заявил, что текущая экономическая нестабильность требует продуманного и сдержанного подхода к денежно-кредитной политике. Его слова подтвердили ожидания рынка: согласно данным LSEG, инвесторы закладывают в прогноз сохранение процентной ставки на текущем уровне как минимум в первой половине года.

Этот сигнал от ФРС лишь укрепил ощущение неопределенности, заставив участников рынка еще более внимательно следить за макроэкономическими индикаторами и дальнейшими шагами регулятора.

Рост рыночной паники и обвал биткоина

На фоне усиления волатильности индекс CBOE VIX, известный как "индекс страха", взлетел до максимума с 27 января. Это свидетельствует о росте рыночных опасений и усилении нервозности среди инвесторов.

Еще один тревожный сигнал поступил с крипторынка: биткоин, который часто воспринимается как индикатор риска, резко просел на 6,1%. Падение цифровой валюты привело к массовой распродаже связанных с криптовалютами акций – бумаги Coinbase снизились на 6,4%, а MicroStrategy потеряли сразу 11,4%.

Разнонаправленная динамика фондового рынка

Несмотря на общий негативный фон, индекс Dow Jones Industrial Average сумел прибавить 159,95 пункта (+0,37%), закрывшись на отметке 43 621,16. Однако широкомасштабный индекс S&P 500 опустился на 0,47%, потеряв 28,00 пункта и завершив торги на уровне 5 955,25. Технологически насыщенный Nasdaq Composite просел еще сильнее – на 1,35%, потеряв 260,54 пункта и достигнув отметки 19 026,39.

Среди секторов индекса S&P 500 худшую динамику показали коммуникационные услуги, тогда как сектор потребительских товаров стал единственным, где наблюдался уверенный рост.

Nvidia в центре внимания: инвесторы затаили дыхание

Акции Nvidia снизились на 2,8% в преддверии ключевого квартального отчета компании, который должен выйти в среду после закрытия торгов. Инвесторы с нетерпением ждут этих данных, поскольку Nvidia остается ведущим игроком в сфере производства чипов и искусственного интеллекта.

Дополнительное давление на бумаги компании оказали новости о том, что США планируют усилить экспортные ограничения на поставки чипов Nvidia в Китай. По данным Bloomberg, американские власти намерены ограничить не только количество, но и типы полупроводников, которые могут экспортироваться без лицензии.

Эти меры являются частью более широкой стратегии США, направленной на сдерживание технологического прогресса Китая. Если новые ограничения будут введены, это может серьезно ударить по выручке Nvidia, учитывая высокий спрос на ее продукцию в Поднебесной.

Рынок остается в состоянии неопределенности: инвесторы следят за сигналами от ФРС, экономическими данными и корпоративными отчетами, которые могут задать вектор движения фондового рынка в ближайшие недели. Ситуация на крипторынке, а также возможные ограничения на экспорт чипов в Китай добавляют дополнительные риски.

В ближайшие дни ключевыми факторами для участников рынка станут:

Финансовые результаты Nvidia;

Новые комментарии представителей ФРС;

Динамика потребительских настроений и макроэкономических показателей.

Если волатильность продолжит расти, участники рынка могут перейти в режим «бегства от риска», что приведет к дальнейшему снижению котировок на фондовом и криптовалютном рынках.

Zoom под давлением: инвесторы разочарованы прогнозом

Акции Zoom Communications (ZM.O) рухнули на 8,5%, после того как компания представила разочаровывающий прогноз годовой выручки. Инвесторы ожидали более оптимистичных перспектив, но осторожные оценки роста привели к распродаже бумаг.

Zoom, который стремится расширить свое присутствие за пределами видеоконференций, сталкивается с растущей конкуренцией со стороны крупных технологических гигантов. Медленный рост доходов заставляет аналитиков пересматривать прогнозы по компании, что оказывает давление на ее рыночную капитализацию.

Li Auto взлетает: новый электрический внедорожник вызывает ажиотаж

На противоположном конце спектра оказалась Li Auto – ее акции, торгующиеся в США, подскочили на 13,2% после презентации первого полностью электрического внедорожника.

Компания, ранее сосредоточенная на гибридных моделях, теперь делает ставку на чистую электромобильность, что может существенно расширить ее аудиторию. Инвесторы позитивно восприняли новинку, ожидая, что она поможет Li Auto укрепить позиции на быстрорастущем рынке электрокаров, где доминируют Tesla и BYD.

Фармацевтический сектор в фокусе: сделки и новые препараты

Акции фармацевтической компании Eli Lilly (LLY.N) прибавили 2,3% после новости о начале продаж в США новой версии препарата для похудения Zepbound. Компания предлагает более высокие дозировки во флаконах со скидкой по сравнению с предыдущими вариантами в виде шприц-ручек.

Спрос на препараты для снижения веса остается высоким, и новые ценовые предложения могут увеличить популярность Zepbound, усилив конкуренцию на рынке, где Eli Lilly соперничает с Novo Nordisk.

Тем временем бумаги Solventum (SOLV.N) взлетели на 9,5% после объявления о крупной сделке. Крупнейший игрок в области биотехнологий Thermo Fisher (TMO.N) объявил о покупке бизнеса компании по очистке и фильтрации за 4,1 млрд долларов. Сделка демонстрирует интерес крупных корпораций к стратегическим приобретениям в области фармацевтики и биотехнологий, что поддерживает активность в секторе.

Европейские рынки: инвесторы ждут коррекции перед новым ростом

Между тем, на европейских фондовых рынках ожидается коррекция в течение ближайших трех месяцев, прежде чем акции региона возобновят рост и достигнут новых исторических максимумов к 2026 году.

Опрос среди инвесторов и аналитиков показал, что 54% респондентов прогнозируют снижение европейских акций на 10% и более, что выше ноябрьского показателя в 50%. После мощного роста в начале года европейские индексы вплотную приблизились к уровням, превышающим динамику Уолл-стрит, что делает вероятной коррекцию.

Однако долгосрочный прогноз остается оптимистичным. Согласно медианному прогнозу, индекс STOXX 600 к концу 2025 года останется на текущих уровнях, но уже к середине 2026 года достигнет рекордных 610 пунктов. Это означает, что краткосрочная коррекция может предоставить инвесторам возможность для более выгодного входа на рынок.

Рынки продолжают реагировать на корпоративные отчеты, макроэкономические факторы и ожидания в отношении политики ФРС. Инвесторы следят за следующими ключевыми событиями:

Дальнейшая динамика акций Zoom и Li Auto;

Продажи Zepbound и их влияние на рынок препаратов для похудения;

Возможные новые сделки в фармацевтике;

Развитие европейского фондового рынка и перспективы его роста.

Ситуация остается напряженной, и ближайшие недели могут принести новые колебания в мировых финансовых индексах.

Euro STOXX 50 может испытать более глубокую просадку

После впечатляющего роста в этом году индекс голубых фишек Euro STOXX 50 (.STOXX50E), который опередил широкий рынок STOXX 600, может столкнуться с коррекцией. Основными драйверами роста до сих пор были крупные европейские банки, такие как Santander (SAN.MC), технологический гигант SAP (SAPG.DE) и люксовый сектор. Однако в перспективе аналитики предупреждают о возможном снижении.

По медианному прогнозу, индекс может просесть на 6,5% к середине 2025 года, опустившись с текущего уровня 5453,76 пункта до 5325 пунктов к концу года. Однако в 2026 году ожидается новый виток роста – к середине года индекс может обновить исторический максимум, достигнув 5725 пунктов.

Фундаментальные показатели или эмоции?

Некоторые аналитики, включая Филда, считают, что текущие котировки европейских акций выглядят справедливыми, однако дальнейшая динамика может зависеть не столько от реального состояния экономики, сколько от настроений инвесторов.

На данный момент STOXX 600 вырос более чем на 9%, а Euro STOXX 50 прибавил 11% с начала года. Для сравнения, американский S&P 500 (.SPX) показал лишь 1,7%-ный прирост, так как прежний ажиотаж вокруг технологических акций стал угасать.

Прогнозы на 2026 год: надежда на ускорение роста

Несмотря на вероятную краткосрочную коррекцию, долгосрочный прогноз для европейских рынков остается весьма оптимистичным. Ожидается, что в 2026 году рост корпоративных доходов в Европе ускорится с 7,5% до 11,2%, что создаст благоприятные условия для восстановления котировок.

Среди факторов, которые могут поддержать фондовый рынок, аналитики выделяют:

Низкие оценки европейских активов, что делает их привлекательными для инвесторов;
Возможный отскок китайских рынков, что позитивно скажется на экспортно-ориентированных компаниях;
Рост расходов на оборону, что поддержит военные и промышленные корпорации;
Ожидаемое снижение процентных ставок Европейским центральным банком, что улучшит условия для бизнеса;

Возможные меры фискального стимулирования, которые могут дополнительно разогреть экономику.

Таким образом, хотя в ближайшие месяцы европейский рынок может столкнуться с коррекцией, его долгосрочные перспективы остаются сильными. Инвесторам, ориентированным на стратегическое планирование, текущие колебания могут дать новые возможности для выгодного входа в рынок перед следующим этапом роста.

DAX готовится к снижению: немецкий рынок под ударом

На фоне неопределенности в глобальной экономике немецкий индекс DAX (.GDAXI), считающийся одним из главных индикаторов стабильности в Европе, может столкнуться с снижением более чем на 4%. По прогнозам, к середине 2025 года он опустится до 21 455 пунктов, что будет ниже текущих уровней.

Такое ослабление вызвано сочетанием факторов: замедление роста экономики Германии, нестабильность в промышленном секторе и возможные последствия геополитической напряженности. Если эти тенденции сохранятся, индекс может продолжить падение и в последующие месяцы.

FTSE 100: Лондонский рынок идет на рекорд

В то время как немецкий фондовый рынок испытывает трудности, британский FTSE 100 (.FTSE) демонстрирует устойчивую позитивную динамику. Согласно прогнозам, индекс достигнет 8800 пунктов к середине 2025 года, а затем продолжит подъем, достигнув 9000 пунктов к середине 2026 года.

Этот рост обусловлен рядом факторов, включая сильные позиции энергетических компаний, устойчивость финансового сектора и стабильный спрос на активы с высокими дивидендными выплатами.

Италия и Испания: рост с возможной коррекцией

Итальянский FTSE Mib (.FTMIB) также входит в число перспективных европейских индексов, демонстрируя уверенный рост в течение 2024 года. Эксперты полагают, что он сохранит положительную динамику и в 2025 году, что делает его привлекательным для инвесторов, ориентированных на европейские активы.

Французский CAC 40 (.FCHI) и испанский IBEX (.IBEX), согласно прогнозам, продолжат расти к середине 2025 года, однако во второй половине того же года могут испытать некоторую коррекцию. Это связано с ожиданием замедления роста корпоративных прибылей и возможными изменениями в денежно-кредитной политике.

STOXX 600 остается недооцененным по сравнению с S&P 500

Несмотря на текущую волатильность и возможные корректировки, европейский рынок остается привлекательным с точки зрения оценки активов. Согласно данным LSEG Datastream, индекс STOXX 600 торгуется с историческим дисконтом в 36% по сравнению с американским S&P 500 на основе 12-месячного прогнозного коэффициента P/E.

Этот разрыв в оценке может стать катализатором для притока капитала в европейские акции, особенно в случае улучшения макроэкономической ситуации и смягчения денежно-кредитной политики со стороны Европейского центрального банка.

В ближайшие месяцы европейские рынки останутся в фокусе инвесторов, особенно с учетом ожидаемых изменений в политике центральных банков и геополитической ситуации.

Немецкий DAX может продолжить снижение, что делает его рискованным активом в краткосрочной перспективе;

Лондонский FTSE 100 и итальянский FTSE Mib демонстрируют уверенный рост, создавая благоприятные условия для инвесторов;

Французский CAC 40 и испанский IBEX пока сохраняют рост, но могут откатиться в 2025 году;

Европейский рынок остается недооцененным, что может стать основой для будущего отскока.

Дальнейшая динамика будет зависеть от макроэкономических данных, решений центральных банков и корпоративных отчетов, которые могут внести коррективы в прогнозы на ближайшие годы.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com