Акции AppLovin взлетели на 25%. Три причины роста и прогноз на будущее

ИнстаФорекс - Instaforex, 23 часа назад

Фьючерсы на американские акции стабильны в пятницу, несмотря на сохраняющуюся неопределенность в отношении тарифной политики. Президент Дональд Трамп подписал меморандум о пересмотре взаимных тарифов, но пока отложил немедленные действия.

На этом фоне рынки в четверг продемонстрировали уверенный рост: индекс Доу-Джонса вырос на 0,77%, S&P 500 вырос на 1,04%, а Nasdaq вырос на 1,5%.

В центре внимания была корпоративная отчетность. Наибольший интерес у инвесторов вызвала компания AppLovin, чьи акции взлетели на 25% после публикации впечатляющих квартальных результатов.

Эта компания, специализирующаяся на рекламных технологиях на основе искусственного интеллекта, уже два года демонстрирует впечатляющий рост. В 2024 году акции AppLovin подорожали на 712%, а за последние 12 месяцев прибавили 935%. С начала текущего года акции выросли на 46% и достигли 468 долларов за акцию.

В чем же секрет успеха? Рассмотрим три ключевых фактора, которые стали катализаторами недавнего роста.

Первый фактор – рекордный рост выручки: +248% чистой прибыли и взрывной рост рекламы. Основой роста стали финансовые результаты за четвертый квартал. Компания отчиталась о выручке в размере 1,37 млрд долларов, что на 44% выше, чем годом ранее, и значительно превзошло ожидания аналитиков в 1,26 млрд долларов.

Ключевым фактором успеха стал рекламный бизнес, который вырос на 73% и принес более 1 млрд долларов дохода. Компания использует искусственный интеллект для оптимизации рекламных аукционов, помогая разработчикам приложений монетизировать свою аудиторию. При этом доход от приложений сократился всего на 1%, составив 373 млн долларов, что подтверждает грамотную стратегию фокусировки на рекламной платформе.

Чистая прибыль в квартале выросла на 248% и составила 599 млн долларов, что соответствует 1,73 доллара на акцию – значительно выше прогнозируемых 1,24 доллара.

За весь год выручка компании выросла на 43% до 4,7 млрд долларов, а чистая прибыль увеличилась на 343%, достигнув 1,58 млрд долларов.

Второй фактор – решение отказаться от бизнеса приложений.

Одним из ключевых событий, поддержавших рост акций, стала новость о продаже бизнеса приложений. AppLovin решила сосредоточиться на развитии рекламной платформы, которая демонстрирует впечатляющий рост.

Бизнес приложений, напротив, стагнировал: в четвертом квартале выручка сократилась на 1%, а годовой рост составил всего 3%.

Компания объявила о продаже этого подразделения частной компании за 900 млн долларов, из которых 500 млн долларов будут выплачены наличными, а оставшаяся сумма – в виде миноритарного пакета акций в объединенной структуре.

По словам генерального директора, это решение позволит сосредоточить усилия на дальнейшем развитии рекламного бизнеса, который теперь ориентирован не только на мобильные игры, но и на весь рекламный рынок.

Третий фактор – оптимизм аналитиков и агрессивный пересмотр целевых цен.

Публикация отчета вызвала волну позитивных комментариев со стороны аналитиков. Крупные инвестиционные дома поспешили повысить свои целевые цены на акции AppLovin:

- UBS повысил целевую цену до 630 долларов с 440 долларов (рост на 38%).

- BTIG увеличил таргет до 600 долларов с 437 долларов (рост на 32%).

- Bank of America и JPMorgan Chase также улучшили свои прогнозы, ожидая дальнейшего роста рекламного бизнеса.

В общей сложности девять аналитиков с Уолл-стрит пересмотрели свои оценки в сторону повышения, отметив впечатляющую динамику в сфере рекламы и стратегическое решение отказаться от низкорентабельного бизнеса приложений.

Что дальше? Опасности и перспективы

Несмотря на впечатляющие результаты, некоторые эксперты предупреждают о рисках перегрева. Текущий коэффициент P/E для акций AppLovin уже достиг 84, а форвардный P/E составляет 50.

Для сравнения, в конце сентября эти показатели составляли 55 и 20 соответственно, что указывает на значительный рост оценки бизнеса за короткий срок.

Компания прогнозирует, что в первом квартале 2025 года доход составит 1,30–1,50 млрд долларов, при этом рекламный бизнес продолжит расти, а доход от приложений снизится до 325–335 млн долларов.

Это подтверждает ставку компании на масштабирование рекламной платформы и выход за пределы игровой индустрии.

AppLovin – новая звезда?

Рекордный рост выручки, стратегическая продажа бизнеса приложений и волна оптимизма со стороны аналитиков стали основными причинами 25-процентного скачка акций AppLovin.

Компания сумела показать впечатляющие финансовые результаты, опередив ожидания рынка, и теперь готова конкурировать не только с другими AI-компаниями, но и с традиционными гигантами рекламной индустрии.

Инвесторам стоит помнить о высоких коэффициентах оценки. Однако фундаментальные показатели, агрессивная стратегия роста и уверенное руководство создают условия для дальнейшего роста стоимости акций в условиях растущего интереса к рекламным технологиям, управляемым искусственным интеллектом.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com