Bitcoin в эпицентре инфляционного шторма

ИнстаФорекс - Instaforex, 2 часа назад

Цена Bitcoin резко снизилась в начале недели, достигнув отметки $94 000 после публикации январских данных по индексу потребительских цен (CPI) в США.

Отчет 12 февраля продемонстрировал, что годовая инфляция и базовый CPI превысили прогнозы, что говорит о сохранении инфляционного давления в экономике США. Это вызвало опасения среди инвесторов, что ФРС может ужесточить денежно-кредитную политику, что негативно сказалось на высокорисковых активах, включая Bitcoin.

Bitcoin традиционно бурно реагирует на макроэкономические отчеты, но этот случай оказался особенно значимым. Впервые данные CPI были опубликованы в условиях новой администрации Трампа, что добавило политический фактор к рыночной неопределенности. Вскоре после выхода отчета Bitcoin потерял почти $2 000, но к концу дня падение было выкуплено.

Инвесторы бегут или ищут момент для входа?

Такое резкое падение в очередной раз подчеркнуло чувствительность американского рынка к макроэкономическим и политическим событиям. Один из способов отслеживания настроений криптоинвесторов в США — индекс премии Coinbase.

Он анализирует разницу в стоимости Bitcoin на Coinbase и других международных биржах, указывая на спрос среди американских инвесторов. Положительное значение индекса говорит о повышенном спросе в США, а отрицательное — о возможных активных продажах местных трейдеров.

Согласно данным CryptoQuant, 12 февраля индекс премии Coinbase снизился ещё до публикации CPI и продолжил падение сразу после выхода отчета. Поскольку Coinbase является крупнейшей точкой входа на рынок для американских розничных и институциональных инвесторов, это может свидетельствовать о попытках трейдеров минимизировать риски в ожидании негативных макроэкономических новостей.

Однако здесь возникает вопрос: покидают ли инвесторы рынок или ждут удобного момента для новой покупки?

Инфляция и политика: угроза или возможность для крипторынка?

Американские инвесторы, вероятно, предвидели ускорение инфляции и возможное ужесточение монетарной политики ФРС, что могло оказать давление на высокорисковые активы, включая Bitcoin.

Негативная динамика индекса на Coinbase подтверждает эти опасения. Однако исторически периоды высокой инфляции нередко становились катализаторами роста Bitcoin, так как криптовалюта воспринимается как защитный актив от обесценивания традиционных валют.

График индекса премии Coinbase за период с 13 января по 12 февраля 2025 года на CryptoQuant показывает, что в январе были и другие краткосрочные просадки индекса в отрицательную зону. Анализируя связь индекса с ценой Bitcoin, можно заметить, что подобные эпизоды обычно сопровождаются повышенной волатильностью, но рынок быстро восстанавливается после устранения неопределённости. В целом индекс остается близким к нулю, отражая колебания между склонностью к риску и его избеганием среди американских трейдеров.

Этот анализ подтверждает, что цена Bitcoin во многом определяется не только событиями внутри криптоиндустрии, но и общими рыночными настроениями. В случае неожиданного роста CPI снижение индекса указывает на то, что значительная часть распродаж пришлась именно на американских инвесторов.

Миллион за Bitcoin: мечта или реальность?

Тем временем Кэти Вуд, возглавляющая ARK Invest, уверенно подтверждает свой прогноз о возможном росте Bitcoin до $1,5 млн к 2030 году. Хотя этот прогноз вызвал широкий резонанс в криптовалютном сообществе, Вуд заявляет, что вероятность его реализации только увеличивается. Её расчеты основаны на возможном перераспределении 6,5% мировых активов инвестиционных фондов в сторону BTC.

ARK Invest рассматривает три вероятных сценария развития событий: умеренный прогноз с отметкой $710 000, консервативный вариант с $300 000 и оптимистичный, предполагающий достижение $1,5 млн. Эти сценарии соответствуют среднегодовому приросту в 21%, 40% и 58% соответственно.

По мнению аналитиков ARK, институциональное признание Bitcoin и развитие его инфраструктуры создают фундамент для стремительного роста цены. Крупные финансовые учреждения уже рассматривают Bitcoin как инструмент хеджирования, отмечая его уникальный баланс между рисками и доходностью.

Так будет ли новый максимум?

Сейчас Bitcoin волатилен под влиянием макроэкономических факторов и ожиданий инвесторов. С одной стороны, высокий уровень инфляции и политика ФРС могут временно сдерживать рост криптовалюты. С другой — институциональные инвестиции, развитие DeFi и новые технологические решения расширяют применение Bitcoin, создавая потенциал для долгосрочного роста.

Рынок уже доказал свою способность восстанавливаться после коррекций. Если Bitcoin преодолеет зону неопределенности и удержится выше ключевых уровней, есть все основания ожидать нового исторического максимума. Однако путь к нему будет непростым, и трейдерам стоит быть готовыми к высокой волатильности.

Главный вопрос: увидим ли мы новый рекорд или Bitcoin уйдет в затяжную коррекцию? В краткосрочной перспективе давление со стороны макроэкономики может сдерживать рост, но в долгосрочной — факторы, описанные выше, создают мощную основу для следующего бычьего цикла. Bitcoin уже не просто актив, а стратегический инструмент, который всё больше интегрируется в мировую финансовую систему.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com