Рынок США. Новый рост

ИнстаФорекс - Instaforex, 4 часа назад

S&P500

Обзор 6.02

Рынок США. Новый рост.

Главные индексы США в среду: Доу +0.7%, NASDAQ +0.2%, S&P500 +0.4%, S&P500 6061, диапазон 5800 - 6200.

Фондовый рынок торговался с позитивным уклоном, но динамика индексов была неоднозначной из-за падения акций весьма влиятельных компаний.

Индекс Nasdaq Composite, который большую часть сессии колебался около уровня открытия, в конечном итоге вырос на 0,2%. Индекс S&P 500 зафиксировал рост на 0,4%, а промышленный индекс Dow Jones подскочил на 0,7%.

Alphabet (GOOG 193,30, -14,41, -6,9%), пережила резкое снижение после того, как результаты ее отчета не оправдали высоких ожиданий инвесторов, усугубляемых ее планом капитальных вложений в размере 75 миллиардов долларов на 2025 год. Эти потери последовали за недавним рекордным максимумом в более чем 204 доллара всего пять дней назад, 31 января.

Apple -0,1% также оказались в минусе, после того как появилось сообщение Bloomberg о том, что Китай рассматривает возможность расследования политики в App Store. Однако акции хорошо восстановились после своего худшего уровня после падения на целых 1,9%.

Walt Disney (DIS 110,54, -2,76, -2,4%) стал еще одним заметным снижением, упав на 2,4% после сообщения о сокращении числа подписчиков Disney+.

Несмотря на эти проблемы, широта рынка в целом была положительной: как на NYSE, так и на Nasdaq число выросших компаний превышало число падающих почти в соотношении 2 к 1.

Равновзвешенный индекс S&P 500 вырос на 0,5%, а восемь из 11 секторов S&P 500 закрылись ростом.

Падение рыночных ставок способствовало повышению котировок акций. Доходность 10-летних облигаций упала на девять базисных пунктов до 4,42%, а доходность по 2-летним облигациям упала на четыре базисных пункта до 4,18%.

Ралли на рынке казначейских облигаций последовало за более слабыми, чем ожидалось, показателями индекса деловой активности в секторе услуг за январь в Китае, Европе и США, что вызвало некоторые опасения по поводу экономического роста. Ралли на рынке облигаций не остановили новости из Министерства финансов США о том, что оно увеличит размер 10-, 20- и 30-летних аукционов в этом месяце на три миллиарда за аукцион.

Покупки на рынке казначейских облигаций были частично вызваны возросшей геополитической неопределенностью после неожиданных комментариев президента Трампа во время пресс-конференции с премьер-министром Израиля Нетаньяху, в которых говорилось, что США возьмут под свой контроль сектор Газа.

Однако вышеупомянутые экономические данные оказались более влиятельными, чем геополитические опасения, которые не отразились на ценах на сырьевые товары.

Цены на нефть обычно растут на фоне усиления конфликта на Ближнем Востоке из-за опасений по поводу перебоев в поставках, но фьючерсы на сырую нефть марки WTI остановились ниже 50-дневной скользящей средней (72,13) на уровне $71,11 за баррель, самого низкого уровня за этот год.

С начала года:

Dow Jones Industrial Average: +5.5% S&P Midcap 400: +4.1% Russell 2000: +3.9% S&P 500: +3.1% Nasdaq Composite: +2.0%

Обзор экономических данных:

Декабрьский отчет о торговом балансе показал увеличение дефицита до $98,4 млрд (консенсус - $98,0 млрд) с пересмотренного в сторону понижения значения в $78,9 млрд (с -$78,2 млрд) в ноябре.

Декабрьский экспорт был на 7,1 миллиарда долларов меньше, чем ноябрьский, а декабрьский импорт был на 12,4 миллиарда долларов больше, чем ноябрьский.

Ключевой вывод из отчета заключается в том, что большой скачок импорта, по-видимому, был вызван попыткой опередить возможные тарифные действия Трампа.

Январский индекс S&P Global в сфере услуг США – окончательный показатель 52,9 против предыдущего значения 52,8.

Индекс ISM Services снизился до 52,8% в январе (консенсус 53,9%) с пересмотренного в сторону понижения значения 54,0% (с 54,1%) в декабре.

Разделительная линия между ростом и сокращением для индекса ISM составляет 50,0%, поэтому январские показатели отражают рост активности в секторе услуг, но более медленными темпами, чем в предыдущем месяце. Январь стал 53-м из последних 56 месяцев, когда PMI в сфере услуг указал на рост.

Ключевой вывод из отчета заключается в том, что темпы роста в крупнейшем секторе страны в январе замедлились. Это, вероятно, ухудшит прогнозы роста на первый квартал.

Участники рынка получат следующие экономические данные в четверг:

8:30 по восточному времени: предварительная производительность за четвертый квартал (фактическая 0,8%; предыдущие 2,2%) и

Затраты на рабочую силу на единицу продукции (консенсус 2,6%; предыдущие 0,8%),

Еженедельные первоначальные заявки по безработице (консенсус 213 000; предыдущие 207 000) и продолжающиеся заявки (ранее 1,858 млн).

10:30 по восточному времени: Еженедельные запасы природного газа (ранее -321 млрд куб. футов)

Энергетика: Нефть Брент 74.80 долл. - нефть остается под давлением и держится около минимумов года.

Вывод: Рынок США пытается организовать новую волну роста. Важным моментом станет отчет по занятости в ближайшую пятницу, то есть уже завтра. Парадоксально, но слишком сильный отчет по занятости может вызвать падение рынка, поскольку вызовет опасения роста инфляции и ужесточения позиции ФРС.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com