Bitcoin под давлением: ликвидации на CME и сигнал к новому бычьему циклу

ИнстаФорекс - Instaforex, 21 час назад

Массовая распродажа активов 27 января привела к падению Bitcoin, а также к глубокой просадке на рынках спотовых и деривативных инструментов. Виной всему — резкое снижение Nasdaq и обвал акций Nvidia, вызванный неожиданным дебютом китайского AI-конкурента DeepSeek.

Рассмотрим, как это повлияло на Bitcoin и какие перспективы ждут крипторынок в ближайшие недели.

Почему крах Nvidia обвалил Bitcoin?

Фондовый рынок потрясла новость о крупнейшем в истории падении рыночной капитализации Nvidia — компания потеряла 600 миллиардов долларов всего за один день. Причина кроется в появлении китайской компании DeepSeek, которая представила мощный и экономичный AI-модуль, способный конкурировать с разработками OpenAI. Инвесторы, опасаясь кардинального изменения спроса на процессоры Nvidia, поспешили зафиксировать прибыль, что вызвало лавинообразные продажи.

Но почему это повлияло на Bitcoin? Все просто: массовый выход из технологических активов ударил по всему спектру рискованных инструментов, включая криптовалюты. Корреляция Bitcoin с Nasdaq остается высокой, а в условиях паники инвесторы предпочитают избавляться от цифровых активов, усиливая давление на рынок.

Фьючерсы Bitcoin: ликвидации и бегство институционалов

Особенно сильно обвал Nasdaq ударил по рынку фьючерсов на Bitcoin. Всего за два дня открытый интерес на CME упал с $20 млрд до $17,8 млрд, а на Binance — с $12,6 млрд до $11,3 млрд. Это означает, что крупные игроки массово закрывали свои позиции.

Институциональные инвесторы, включая хедж-фонды и управляющие активами, предпочитают торговать через CME, где расчет ведется в долларах США. Это значит, что при падении рынка они вынуждены ликвидировать позиции, чтобы соблюдать маржинальные требования.

В отличие от бессрочных фьючерсов Binance, где трейдеры могут удерживать позиции дольше, CME не дает такой гибкости, что и приводит к резкому сокращению открытого интереса.

Почему институционалы выходят из крипторынка?

Распад пузыря AI-индустрии, даже если так можно оценить последнее событие, — не единственный фактор. Инвесторы пересматривают свою стратегию и вынуждены сокращать рискованные активы из-за глобальной неопределенности.

Падение Bitcoin ниже $100 000 стало триггером массового закрытия позиций, что усугубило нисходящий тренд. Дополнительно сыграли роль алгоритмические ликвидации, которые привнесли еще больше волатильности.

Киты вновь накапливают Bitcoin: сигнал к развороту?

Несмотря на панические настроения, рынок уже фиксирует значительный приток Bitcoin на кошельки крупных инвесторов. Аналитики CryptoQuant отмечают, что за последние дни на OTC-рынке наблюдается рост внебиржевых сделок, что свидетельствует о покупке Bitcoin институциональными игроками.

Интересно, что сервис Coinbase Prime Brokerage, ориентированный на институциональных клиентов, также фиксирует увеличение потоков BTC. Доля американских инвесторов на спотовом рынке Bitcoin уже превысила 50%, что говорит о возобновлении их интереса.

Переломный момент: 14-я неделя рыночного цикла

Тем временем аналитик Rekt Capital отмечает, что Bitcoin вошел в критическую 14-ю неделю рыночного цикла — именно этот период исторически предшествовал сильным бычьим ралли. Данные за 2017 и 2020 годы показывают, что после 14-й недели Bitcoin стабилизировался, а затем начинал уверенный рост, достигая новых максимумов.

Это может означать, что рынок близок к точке разворота, особенно если инвесторы продолжат использовать текущую коррекцию для накопления BTC. Тенденция роста количества крупных держателей, владеющих более 1000 BTC, также подтверждает вероятность возвращения к бычьему тренду.

Как заседание ФРС может повлиять на Bitcoin?

Важным фактором для движения Bitcoin в ближайшие дни станет заседание Федеральной резервной системы (ФРС) США. Ожидается, что ФРС примет решение по процентной ставке, а также озвучит прогнозы по дальнейшей монетарной политике. Если регулятор сигнализирует о смягчении политики и возможном снижении ставок в 2025 году, это может дать толчок к росту Bitcoin.

С другой стороны, если ФРС займет жесткую позицию и продолжит борьбу с инфляцией, сохраняя высокие ставки, крипторынок может столкнуться с дальнейшим давлением. Исторически, периоды ужесточения монетарной политики приводили к оттоку капитала из рискованных активов, включая Bitcoin.

Что ждать дальше?

Bitcoin остается под давлением, но есть несколько факторов, которые могут сыграть на его стороне:

• Снижение кредитного плеча. Массовые ликвидации приводят к уменьшению доли заемных средств на рынке, что делает его менее уязвимым к резким колебаниям.
• Рост интереса институционалов. Внебиржевые сделки указывают на восстановление спроса среди крупных игроков.
• Исторический анализ рыночных циклов. Вход Bitcoin в 14-ю неделю цикла может стать переломным моментом.
• Политика ФРС. Смягчение монетарной политики, если оно продолжится, может сыграть на руку быкам.

На данный момент цена Bitcoin колеблется в районе $103 000, и ближайшие недели станут определяющими. Если институциональные игроки продолжат наращивать позиции, а ликвидации будут исчерпаны, рынок может увидеть новый импульс роста.

Подведем итог

Паника на рынке Nvidia вызвала цепную реакцию, затронув не только традиционные акции, но и Bitcoin. Однако, несмотря на краткосрочный спад, институционалы уже начали возвращаться в крипторынок.

Исторические закономерности указывают на возможность скорого восстановления. Если рынок пройдет текущее испытание, нас ждет новый виток бычьего цикла Bitcoin. Вопрос лишь в том, кто окажется терпеливее: покупатели или продавцы.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com