Новости форекс

AUD/USD. Оззи в ожидании важного отчёта

Австралийский доллар в паре с американской валютой воспрянул духом и снова подобрался к 65-й фигуре. Буквально за один день (вчерашний день) пара aud/usd выросла более чем на 100 пунктов, что весьма существенно для оззи. Покупатели снова подобрались к уровню сопротивления 0,6500 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1). На прошлой неделе покупатели пары уже пытались преодолеть этот ценовой барьер, но тщетно. Обозначившись на отметке 0,6522, трейдеры зафиксировали прибыль, и цена вернулась в область 63-64 фигур. Однако бычьи настроения всё же превалируют по паре, поэтому австралиец снова вернулся к границам 65-й фигуры. Пара aud/usd растёт прежде всего за счёт ослабления американской валюты. Гринбек положительно отреагировал на заключение временного торгового перемирия между Соединенными Штатами и Китаем, однако трейдеры достаточно быстро отыграли этот фундаментальный фактор. Возник закономерный вопрос – а что будет после истечения 90-дневного перемирия, если стороны не смогут заключить сделку за этот период времени? Ведь предыдущие торговые переговоры (при первом президентстве Трампа) продолжались около полутора лет, прежде чем стороны пришли к компромиссному решению. Да и вообще – удастся переговорщикам ли решить ключевую проблему, которая выражается в торговом дефиците США с Китаем? Это отнюдь не риторические вопросы, учитывая, что отсчёт «льготного периода» начался уже с понедельника. Другими словами, американская валюта снова оказалась под давлением, на фоне неопределённости относительно сроков и результативности переговоров между США и КНР, которые по сути еще даже не начались. По итогам женевской встречи стороны лишь «договорились договариваться», одновременно ослабив тарифную нагрузку. Это немаловажное событие, но этого явно недостаточно для устойчивого роста американской валюты. Индекс доллара США после взлёта к отметке 101,81 снова развернулся на юг, отражая общее ослабление спроса на гринбек. Основные долларовые пары отреагировали соответствующим образом. В частности, пара aud/usd после резкого снижения к отметке 0,6360, также резко поднялась к границам 65-й фигуры. Дополнительную поддержку австралийцу оказали опубликованные сегодня в Австралии «зарплатные» данные. Так, индекс стоимости рабочей силы (Wage Price Index) вырос первом квартале этого года на 0,9% кв/кв – это наиболее сильный темп роста с первого квартала 2024 года. Показатель вышел в «зелёной зоне», так как прогноз был на уровне 0,8%. В годовом выражении индекс также превысил прогнозный уровень, оказавшись на отметке 3,4% (прогноз – 3,2%). Но чтобы преодолеть уровень сопротивления 0,6500 и (главное) закрепиться над ним, покупателям aud/usd необходим более мощный информационный повод. Локомотивом здесь выступает гринбек, но австралийский доллар также может внести свою лепту в «общее дело». Поддержку покупателям пары может оказать отчёт по росту рынка труда Австралии, который будет опубликован завтра, 15 мая. Если этот релиз дополнит инфляционный отчёт (почти все компоненты которого вышли в «зелёной зоне»), австралиец усилит свои позиции по всему рынку, и в том числе в паре с гринбеком. Согласно предварительным прогнозам, безработица в апреле останется на мартовском уровне, то есть на отметке 4,1%. А вот количество занятых должно вырасти на 20 тысяч, после 32-тысячного прироста в предыдущем месяце. Огромное значение будет иметь структура данного компонента. Например, в марте показатель прироста числа занятых на неполный рабочий день (17,2 тыс.) превысил показатель полной занятости (15 тыс.). Если в апреле ситуация изменится зеркальным образом, оззи получит дополнительную поддержку, т.к. штатные должности предполагают более высокий уровень заработной платы и более высокий уровень социальной безопасности, по сравнению с временными подработками. Данный фактор влияет на динамику роста заработных плат, и опосредованно – на динамику инфляционного роста. Если «австралийские Нонфармы» выйдут хотя бы на прогнозном уровне (не говоря уже о «зелёной зоне»), майское снижение процентной ставки РБА окажется под большим вопросом, хотя многие аналитики (в частности, Standard Chartered и Westpac) уверены в том, что на ближайшем заседании (которое состоится на следующей неделе, 20-го мая) регулятор снизит ставку на 25 базисных пунктов. Аргументируя свою позицию, сторонники «голубиного» сценария указывают на корректированный средний индекс CPI, который впервые с 4-го квартала 2021 года оказался в рамках целевого диапазона. И всё же, майское снижение ставки – вопрос не решенный, вернее, не предрешенный. Не стоит забывать, что в первом квартале общий индекс потребительских цен вырос сильнее ожиданий, увеличившись на 0,9% кв/кв, при прогнозе 0,8% (для сравнения: на протяжении двух предыдущих кварталов этот показатель выходил на отметке 0,2%). В годовом выражении CPI оказался на отметке 2,4%, тогда как аналитики прогнозировали спад до 2,3%. При этом отчёт за первый квартал не отражает влияние новых пошлин, введённых Дональдом Трампом (и в целом не отражает последствия торговой войны). Если рынок труда не разочарует «красным окрасом», Резервный банк Австралии вполне может занять выжидательную позицию, чтобы дождаться большей ясности с влиянием пошлин на экономику страны. С точки зрения техники, пара aud/usd на дневном графике находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который сформировал бычий сигнал «Парад линий». Аналогичная картина сложилась и на некоторых других таймфреймах (h4, W1). Все это говорит о приоритете длинных позиций. Но учитывая предысторию вопроса, заходить в покупки целесообразно только после того, как покупатели пары закрепятся над уровнем сопротивления 0,6500 (верхняя линия Bollinger Bands на D1). Следующими целями северного движения станут отметки 0,6600 и в перспективе – 0,6650 (нижняя граница облака Kumo на недельном графике).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 минуты назад

ИнстаФорекс

Европа в плюсе, ФРС под давлением: трейдеры верят в снижение ставок

Успокаивающие новости: доллар просел, рынки пошли вверх Американская валюта ослабла, а ключевые биржевые индексы США продемонстрировали рост во вторник — этому способствовали сразу два фактора: замедление инфляции и позитивные сигналы в торговых отношениях между Вашингтоном и Пекином. Инфляция оказалась ниже ожиданий Данные о потребительских ценах в США обрадовали аналитиков: в апреле инфляция показала скромный прирост — всего 0,2% по сравнению с мартом. В годовом выражении рост цен составил 2,3%, тогда как эксперты рассчитывали увидеть 2,4%. Это сигнализирует о том, что инфляционное давление в экономике США временно ослабло, что стало хорошей новостью для инвесторов. Торговое перемирие дало рынкам передышку Дополнительным стимулом для оптимизма стало временное затишье в американо-китайской торговой войне. В понедельник представители обеих стран договорились о 90-дневной паузе в введении новых пошлин и других торговых барьеров. Это окно времени планируется использовать для разработки более устойчивого торгового соглашения, которое позволит избежать дальнейшего обострения конфликта. Сырье и криптовалюты снова в фокусе Облегчение на геополитической арене мгновенно отразилось на рынках. Инвесторы вновь повернулись к более рискованным активам — спрос на акции, сырьевые товары и криптовалюту заметно вырос. В частности, цены на нефть пошли вверх на фоне надежд, что ослабление тарифного давления поддержит мировой спрос на энергоносители. Инфляционные данные как дополнительный импульс Публикация отчета Бюро статистики труда США стала своего рода катализатором движения рынков. Фактический уровень инфляции оказался ниже как месячного, так и годового прогноза, что усилило веру инвесторов в возможность более мягкой денежно-кредитной политики со стороны Федеральной резервной системы. Успокаивающий прогноз оживил техгигантов Фондовые рынки США отреагировали бурным ростом на публикацию инфляционных данных и паузу в тарифной войне с Китаем. Особенно активно вел себя сектор высоких технологий: инвесторы устремились в Nasdaq, подняв индекс до рекордных уровней. Аналитики связывают этот всплеск с ожиданиями, что Федеральная резервная система не будет спешить с повышением ставок. Подробности: движение ключевых индексов S&P 500 прибавил 42,36 пункта (+0,72%) и закрылся на отметке 5 886,55;Nasdaq Composite продемонстрировал более резкий рост — на 301,74 пункта (+1,61%), достигнув уровня 19 010,09;Dow Jones Industrial Average, напротив, снизился на 269,67 пункта (-0,64%), завершив сессию на отметке 42 140,43. Давление на индекс оказала динамика акций UnitedHealth, которая приостановила годовой прогноз и сменила CEO.Валютные качели: доллар отступает После того как вышли более мягкие, чем ожидалось, инфляционные показатели, американский доллар отошел от недавних максимумов. Индекс доллара снизился на 0,79% по отношению к основным валютам, уступая позиции на фоне ослабления ожиданий ужесточения монетарной политики. Евро, в свою очередь, подорожал на 0,94%, достигнув отметки $1,1191. Европа стабилизируется, Азия — разнонаправленно На европейских рынках день завершился умеренным оптимизмом: фондовые индексы региона прибавили в среднем 0,1%, закрепившись у самых высоких значений с конца марта. Азия в смешанных настроениях Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона завершили торги разнонаправленно. На фоне глобальных сигналов: Широкий индекс MSCI без учета Японии опустился на 0,51%, зафиксировав уровень 603,95;Японский Nikkei напротив, показал уверенный рост на 1,43%, завершив день на отметке 38 183,26. Торговая оттепель: пошлины ослабляют хватку Итоги переговоров в Женеве между США и Китаем принесли заметные подвижки: обе стороны согласились на значительное снижение взаимных тарифов. Вашингтон пообещал снизить пошлины на китайские товары до 30% с прежних 145%, а Пекин, в свою очередь, уменьшит тарифы на американскую продукцию до 10% вместо прежних 125%. Это стало самым масштабным пересмотром торговой политики между двумя крупнейшими экономиками мира за последние годы и вызвало волну реакции на глобальных рынках. Меньше пошлин — меньше давления Смягчение тарифной напряженности сразу же сказалось на финансовых ожиданиях. Участники рынка начали пересматривать свои прогнозы по поводу дальнейших действий Федеральной резервной системы. Снижение торговых рисков может дать центробанку пространство для осторожного снижения ставок — но только в случае, если инфляционные угрозы действительно ослабнут. Многие аналитики считают, что ФРС теперь окажется под меньшим давлением принимать срочные меры — политика может быть более гибкой, но и более выверенной. Fitch: тарифы упали, но история все еще говорит громко По оценке агентства Fitch Ratings, несмотря на заметное снижение после достигнутого соглашения, эффективная тарифная нагрузка США по-прежнему остается высокой. Сейчас она составляет 13,1%, что существенно ниже прежних 22,8%, но все же намного выше 2,3%, зафиксированных в конце 2024 года. Более того, это самый высокий уровень со времен 1941 года — показательный штрих к текущему экономическому фону. Доходность облигаций: спокойствие под вопросом На фоне новой торговой конфигурации и переоценки денежно-кредитной перспективы США, американские гособлигации продемонстрировали рост доходности. Доходность 10-летних казначейских облигаций поднялась на 1,6 базисных пункта, достигнув 4,473%;2-летние бумаги, которые считаются индикатором краткосрочных ожиданий по ставке ФРС, прибавили 0,2 пункта, дойдя до 4,004%.Это указывает на осторожный оптимизм инвесторов и постепенное возвращение аппетита к риску, в том числе на долговом рынке. Драгоценные активы в плюсе: золото укрепляет позиции На фоне растущей уверенности в снижении глобальных рисков, золото вновь оказалось в центре внимания инвесторов. Спотовая цена на драгметалл выросла на 0,61%, достигнув отметки $3253,51 за унцию, в то время как американские фьючерсы на золото подросли на 0,6%, закрепившись на уровне $3247,80. Рост интереса к золоту свидетельствует о сохраняющемся спросе на защитные активы, несмотря на общее улучшение настроений на финансовых рынках. Инвесторы продолжают хеджировать свои портфели на случай новых геополитических или инфляционных сюрпризов. Черное золото тоже не отстает Рынок нефти подхватил волну оптимизма. Цены на черное золото двинулись вверх после смягчения торговой напряженности и ожиданий более стабильного спроса. Нефть марки Brent подорожала на $1,67, или 2,57%, завершив сессию на отметке $66,63 за баррель;Американская WTI прибавила $1,72, что эквивалентно росту на 2,78%, и достигла $63,67 за баррель.Поддержку рынку также оказала надежда на восстановление глобального товарооборота после объявленного перемирия между США и Китаем, а также ожидания, что энергетический спрос не будет снижаться столь стремительно, как опасались ранее. Евроинвесторы берут паузу После бурного начала недели европейские фондовые рынки открылись в среду без выраженной динамики. Инвесторы, отыграв новости о временной приостановке торговой войны, решили взять передышку и сосредоточиться на фундаментальных макроданных, в частности — на инфляции в крупнейшей экономике еврозоны. Индекс STOXX 600, отражающий динамику акций по всей Европе, не изменился, оставаясь на уровне 545,31 пункта по состоянию на 07:10 по Гринвичу. Во вторник этот бенчмарк завершил четвертую сессию подряд в зеленой зоне. Взгляд на перспективу: перемирие как окно возможностей Начало недели дало инвесторам надежду: решение США и Китая ввести 90-дневный мораторий на новые тарифы, объявленный в понедельник, стало поворотной точкой. Это соглашение временно сняло напряжение, позволив участникам рынка рассматривать сценарий мягкой посадки мировой экономики без сползания в полномасштабную рецессию. Сейчас внимание сместилось к предстоящим переговорам между двумя державами, от которых будет зависеть, перерастет ли перемирие в долговременное соглашение или останется временным облегчением. Евроинфляция под контролем: Германия и Испания демонстрируют замедление цен На фоне глобальной переоценки инфляционных рисков Европа подкинула инвесторам повод для умеренного оптимизма. По окончательным данным, потребительская инфляция в Германии в апреле снизилась до 2,2%, подтвердив предварительные оценки. Это может укрепить аргументы в пользу более осторожного подхода Европейского центрального банка к дальнейшим действиям по ставкам. Параллельно инфляция в Испании, рассчитанная по унифицированной методологии ЕС, также показала охлаждение — годовой показатель снизился до 2,2% в марте, сигнализируя о постепенном смягчении ценового давления на юге Европы.Эти данные поддерживают мнение о том, что в еврозоне может наблюдаться устойчивое движение в сторону ценовой стабильности без рецессии — сценарий, которого долго добивались политики. Подиум победителей и проигравших: акции под прицелом На европейских фондовых площадках в центре внимания оказались отдельные корпоративные истории — с резкими колебаниями в обе стороны.Burberry удивила рынки: британский люксовый бренд отчитался лучше прогнозов и продемонстрировал восстановление имиджа среди потребителей. На этом фоне котировки компании взлетели на 7,9%, став одними из самых ярких в ленте. В то же время Brenntag, один из крупнейших поставщиков химической продукции в Германии, разочаровал инвесторов. Компания сообщила о слабом квартальном результате, что спровоцировало снижение ее акций на 3%. Прогнозы аналитиков оказались выше фактических цифр, и реакция рынка не заставила себя ждать. Ветер перемен для Vestas Немного в тени осталась позитивная новость от Vestas, датского производителя ветряных турбин. Инвестиционный банк Berenberg пересмотрел свой взгляд на компанию, повысив рекомендацию с "удерживать" до "покупать". Это решение вызвало рост бумаг Vestas на 1,2%, отражая растущий интерес к "зеленой" энергетике в контексте стабилизирующегося глобального спроса.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 минуты назад

ИнстаФорекс

AUD/JPY. Кросс AUD/JPY торгуется с умеренными потерямиторгуется с умеренными потерями

Текущая техническая и фундаментальная картина по паре AUD/JPY указывает на краткосрочное давление со стороны японской иены, однако фундаментальные факторы в пользу австралийского доллара создают условия для сохранения потенциала роста.Кросс AUD/JPY прервал двухдневный рост, немного откатившись от нового месячного максимума. Такой откат связан с укреплением японской йены на фоне комментариев заместителя управляющего Банка Японии Шиничи Учида, который подчеркнул необходимость дальнейшей нормализации монетарной политики за счёт повышения ставок, при улучшении экономики и цен. Это создает давление на австралийский доллар, способствуя коррекции пары.С другой стороны, поддержка австралийского доллара обусловлена сильными внутренними данными — более высоким, чем ожидалось, индексом цен на заработную плату, а также смягчением торговых напряженностей между США и Китаем. Эти факторы уменьшают вероятность резкого снижения ставок Резервным Банком Австралии (RBA), тем самым, укрепляя австралийский доллар по отношению к доллару США и японской йене.Вышеупомянутый фундаментальный фон поддерживает перспективы появления покупок на спаде, требуя некоторой осторожности.Трейдерам рекомендуется внимательно следить за публикацией важного ежемесячного отчета о занятости в Австралии в четверг. Его результаты могут стать ключевым драйвером для дальнейшего направления пары: сильные данные могут подтолкнуть австралийский доллар вверх, а слабые — усилить коррекцию или снижение.В целом, несмотря на краткосрочный откат из-за укрепления йены, фундаментальные факторы остаются благоприятными для австралийского доллара.С технической точки зрения, пара откатывает от вчерашнего импульса, пытаясь удержать круглый уровень 95,00. Осцилляторы на дневном графике находятся на положительной территории, подразумевая, что путь наименьшего сопротивления для пары лежит вверхБлижайшее сопротивление для пары - это максимум вчерашних суток в районе 95,65. Преодолевая этот уровень пара AUD/JPY сможет вернуть себе круглый уровень 96,00. Любое снижение до 100 - дневной SMA в районе 94,55 можно рассматривать как возможность для покупок.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 минут назад

ИнстаФорекс

От Федрезерва до Эр-Рияда: как Трамп меняет правила игры для доллара и технологий

Рынки расставляют акценты: доллар слабеет под давлением вялой инфляции, Nvidia рвется вверх на фоне ближневосточного ИИ-бума, S&P 500 готовится к новым максимумам на волне тарифной оттепели, а Google перезапускает Android, делая ставку на безопасность, дизайн и искусственный интеллект. В этом материале – полный обзор четырех главных драйверов недели, которые формируют повестку на рынках и создают реальные возможности для трейдеров. Доллар под давлением: инфляция буксует, Трамп давит на ФРС Слабая инфляция в США снова дала повод Дональду Трампу надавить на ФРС с требованием снизить ставки, и рынки не замедлили с реакцией: доллар пошел вниз, поскольку ожидания по монетарной политике стремительно сместились в сторону смягчения. В этой статье – подробнее о причинах падения гринбека, политическом давлении на регулятора, сохраняющихся инфляционных рисках и о том, как трейдерам ориентироваться в этой нестабильной, но богатой на возможности ситуации.Апрельский инфляционный отчет в США, едва успев появиться, перевернул валютный рынок, всколыхнул фондовые индексы и дал Белому дому отличный повод снова потребовать от ФРС снижения ставок. В прошлом месяце индекс потребительских цен вырос всего на 0,2% – и это уже третий месяц подряд, когда данные оказываются слабее ожиданий. В годовом выражении общий CPI замедлился до 2,3%, а базовая инфляция застряла на уровне 2,8%, демонстрируя вялость, которая никак не вписывается в ястребиную риторику последних месяцев. Цены на услуги – ключевая категория для ФРС – выросли минимально, несмотря на повышение стоимости аренды, а расходы на отпуск и досуг упали, что может говорить о затаившемся потребителе, ждущем худшего. Особенно на фоне тарифной рулетки, в которой каждое утро может принести новую ставку пошлины и новую угрозу для логистики.И вот здесь в игру вступает Дональд Трамп. Президент США мгновенно отреагировал на слабые цифры, обрушив на ФРС волну привычного давления. В своем фирменном жестком стиле он снова обвинил Джерома Пауэлла в сдерживании экономического роста и потребовал немедленного снижения ставки, мотивируя это тем, что "все дешевеет". И хотя экономическая аргументация там выглядит, скажем мягко, поверхностно, эффект не заставил себя ждать: доллар ушел в пике.Индекс DXY потерял 0,8% за день, что является максимальной потерей за последние три недели. Тем временем его общие потери с начала апреля уже достигли 3%, и хотя на фоне временного перемирия с Китаем доллар попытался было отыграться, инфляционные данные вновь вернули его в режим слабости. При этом фондовые рынки, наоборот, пошли в рост:S&P 500 прибавил 0,72%, Nasdaq – 1,61%. Все как по учебнику: мягкий CPI, надежда на смягчение, голубиная переоценка.Теперь рынки ждут снижения ставки. По данным LSEG, заложены два шага ФРС до конца года, первый из которых может состояться уже в сентябре. А поскольку инфляция не просто замедляется, но делает это в чувствительных к пошлинам секторах, давление на Федрезерв усиливается и со стороны цифр, и со стороны Трампа. Политика больше не просто фон – она активный участник игры. В риторике Белого дома все предельно ясно: Европа смягчает политику, Китай тоже, а США, по мнению президента, продолжают "калечить собственную экономику".Но все не так линейно. Мягкая инфляция может оказаться временной – складские запасы, завезенные до введения тарифов, на исходе. Как только на рынок поступит продукция по новым ценам, всплеск может оказаться резким и неудобным.Уже сейчас цены на мебель и технику – преимущественно импортные категории – начали расти, а индекс цен производителей (PPI) может вскоре отразить накапливающееся давление на издержки.При этом торговое перемирие между США и Китаем, озвученное на этой неделе, – не более чем хрупкая пауза: соглашение заключено на 90 дней, без конкретных дат следующего раунда переговоров и с массой неурегулированных противоречий. Если диалог вновь сорвется – а шансы на это немалые – инфляционные риски могут вспыхнуть с новой силой.Пока же трейдеры живут в условиях мечты и тревоги одновременно. Инфляция дает надежду на снижение ставки, но шаткость договоренностей и политическая нервозность заставляют держать палец на кнопке "продать". Именно поэтому текущая слабость доллара – это не тренд, а всплеск эмоций, который в любой момент может смениться обратным движением. Доходности по 10-летним облигациям при этом растут, несмотря на слабый CPI, что указывает на скрытые инфляционные ожидания, как бы ни радовались рынки цифрам.Для трейдеров сейчас не время для догм и ставок "вск или ничего". Валютные сделки должны быть короткими и четко ограниченными по риску: доллар может упасть еще на фоне новостей по ставкам, но может и отскочить при первых признаках эскалации или жесткой позиции ФРС. Акции выглядят уверенно, но питаются ожиданиями, а не реальным ростом спроса – значит, любой негатив может спровоцировать резкий разворот. На рынке облигаций стоит наблюдать за поведением доходности 2-летних облигаций – она первой почувствует сдвиг в ожиданиях.Главный вывод: слабая инфляция открыла путь для снижения доллара, но этот путь усыпан политическими минами и отсроченными инфляционными сюрпризами. Трейдерам стоит быть мобильными, сценарно мыслящими и готовыми к развороту на 180 градусов. Потому что сегодня доллар падает – а завтра может снова вырасти под влиянием всего лишь одного заявления из Белого дома.Капитализация Nvidia снова превысила $3 трлн: рынок вдохновил ближневосточный ИИ-альянсNvidia снова ворвалась в элитный клуб компаний с капитализацией свыше $3 трлн, став героем не только Уолл-стрит, но и новой технологической дипломатии. На фоне масштабного контракта с Humain из Саудовской Аравии и отмены экспортных ограничений на ИИ-чипы, акции Nvidia взлетели почти на 6%, что подтолкнуло к росту ее рыночной стоимости. В этой статье – о том, что стоит за этим ралли, почему именно сейчас Nvidia укрепляет глобальные позиции и как трейдерам не упустить шанс.Когда технологические гиганты спорят за звание самой дорогой компании мира, Nvidia предпочитает не ввязываться в перепалки – она просто ставит новый рекорд. На этой неделе производитель чипов для искусственного интеллекта снова ворвался в элитный клуб с капитализацией свыше $3 трлн, вплотную приблизившись к Microsoft и Apple. Толчком для ралли стал анонс масштабного контракта с Humain – амбициозной ИИ-компанией из Саудовской Аравии, а также геополитическая перестройка экспортной политики США.Согласно условиям соглашения, Nvidia поставит в Саудовскую Аравию несколько сотен тысяч своих передовых чипов GB300 Grace Blackwell в течение пяти лет. По оценкам аналитиков, сумма сделки составляет около $3–$5 млрд, что делает ее одной из крупнейших в истории Nvidia за пределами США. Эта сделка не просто коммерческая победа – она закрепляет лидерство Nvidia в глобальной гонке за ИИ-гегемонию.Тайминг оказался идеальным. Параллельно с подписанием соглашения администрация Дональда Трампа объявила об отмене жесткого режима регулирования распространения ИИ, принятого в последние дни правления Байдена. Этот документ делил мир на три уровня доступа к американским чипам и вызывал недовольство как у союзников, так и у самих производителей, включая Nvidia. Новый подход, напротив, предполагает гибкие, двусторонние соглашения с отдельными странами. Это мгновенно изменило правила игры: Саудовская Аравия и ОАЭ теперь могут рассчитывать на поставки более миллиона передовых чипов Nvidia до 2027 года. Пятая часть из них предназначена для ведущего ИИ-игрока из Абу-Даби.Сделка с Humain моментально активировала весь регион. AMD подключилась к проекту с контрактом на $10 млрд по поставке чипов и ПО для дата-центров. Amazon заявила о $5,3 млрд инвестиций в ИИ-зону в Саудовской Аравии. OpenAI рассматривает строительство дата-центров в ОАЭ. Alphabet поддержала запуск $100-миллионного венчурного ИИ-фонда для стартапов в MENA-регионе. Все это говорит о том, что договор с Humain стал не просто сделкой, а точкой запуска масштабной ИИ-инфраструктуры в регионе с американскими компаниями в главной роли. И Nvidia в этой игре – флагман. Даже несмотря на потери от запрета поставок в Китай, она сумела не просто компенсировать ущерб, но и создать альтернативный рынок с устойчивым спросом. Благодаря новому курсу США на технологические альянсы, Nvidia из экспортного заложника превращается в архитектора новой ИИ-геополитики. Прогнозы аналитиков все чаще звучат в унисон: если темпы сохранятся, капитализация Nvidia может достичь $4 трлн уже в 2026 году.Для трейдеров это окно возможностей, которое открывается не каждый день. Акции Nvidia, которые подорожали на 6% после новостей о партнерстве с Humain и геополитическом смягчении экспортных правил, подтолкнули рыночную капитализацию компании выше $3,2 трлн и продолжают оставаться в центре внимания не только розничных инвесторов, но и крупных институциональных игроков, активно наращивающих экспозицию в технологическом секторе.Волатильность остается высокой, и это играет на руку тем, кто умеет ловить движение. Любая коррекция в акциях Nvidia – это не повод для паники, а шанс для входа. На фоне мощного тренда и постоянных новостных катализаторов бумаги стоит покупать на откатах – рынок явно настроен продолжать переоценку компании вверх. Не упустите шанс заработать на росте лидера ИИ-рынка! Откройте счет в InstaForex и скачайте наше мобильное приложение, чтобы более оперативно реагировать на колебания акций!S&P 500 готовится к прыжку: трейдеры закладываются на рост на фоне тарифной оттепели Потепление в торговых отношениях между США и Китаем не только обрадовало рынки, но и запустило волну технического оптимизма на Уолл-стрит. Индекс S&P 500 преодолел ключевое сопротивление – 200-дневную скользящую среднюю – и теперь трейдеры заглядываются на новые исторические максимумы. В этой статье – о том, как изменилась рыночная картина, какие цели ставят перед собой быки и как трейдерам можно заработать на этом фоне. Рывок американского фондового рынка в начале текущей недели стал четким сигналом для технических аналитиков: S&P 500 закрылся выше отметки 5 750 – своей 200-дневной скользящей средней – впервые с конца марта. Это движение расценено как подтверждение смены тренда, и теперь инвесторы нацелены на преодоление февральского рекорда в 6 144 пункта. А самые смелые прогнозы уже размахивают флагами на уровнях 6 600 и даже 6 645, что означает более чем 10% роста от текущих котировок.По словам рыночного стратега Джона Коловоса, текущее положение индекса устраняет все ближайшие сопротивления до исторического максимума, что открывает дорогу для ускоренного роста. Подобные уровни, на которых ранее покупатели уступали место продавцам, теперь, напротив, становятся опорными точками для быков.– S&P 500 выше 200-дневной средней – это не просто цифра, это смена парадигмы. Теперь откаты будут восприниматься как возможность для входа, а не повод для бегства, – утверждает эксперт.Напомним, что с начала года американский рынок пережил серьезное давление из-за тарифной политики Трампа, особенно после заявлений 2 апреля о новых пошлинах. Однако последние сигналы со стороны Белого дома, предполагающие ослабление этой риторики, резко изменили настроение инвесторов. Основные индексы США уже отыграли весенние потери и почти полностью вернули позиции, утраченные с начала года.На этом фоне активизировались так называемые "дип-байеры" – игроки, охотящиеся за краткосрочными просадками. Но теперь их стратегия изменилась: вместо осторожного выжидания они готовятся к более агрессивным покупкам. Особенно с учетом того, что текущие уровни воспринимаются как база для дальнейшего восхождения. Однако даже на фоне эйфории не стоит забывать о холодной статистике: две трети всех медвежьих рынков с 1945 года сначала восстанавливались к уровню 200-дневной средней, прежде чем снова падать ниже. Это напоминает о необходимости следить за поддержками – в частности, за уровнем 5 720, который теперь играет роль "подушки безопасности", и отметкой 5 580, падение ниже которой вновь заставит индекс протестировать зону 5 425.Дополнительную интригу добавляет слабая позиция фондового капитала в структуре портфелей: согласно Deutsche Bank, доля акций в совокупных инвестиционных позициях все еще лишь слегка превышает минимумы с 2010 года. Это значит, что те, кто ранее ушел в кэш из-за тарифных рисков, будут вынуждены снова заходить в рынок, чтобы не остаться за бортом бычьей динамики.Позитивный тренд уже начал привлекать алгоритмических и технически ориентированных участников рынка: пробой ключевых уровней в понедельник стал для многих из них сигналом на открытие длинных позиций по американским акциям. По данным J.P. Morgan, именно это движение стало триггером для перезапуска восходящей динамики. Что это значит для трейдеров? Ситуация на рынке изменилась кардинально: S&P 500 выходит из режима опасений и входит в фазу уверенности. Трейдерам определенно стоит начать пересматривать свои стратегии. В краткосрочной перспективе любая техническая коррекция, особенно в районе уровней 5 720–5 580, может рассматриваться как возможность для покупки. А тем, кто ушел в кэш из-за страхов перед торговыми войнами, самое время возвращаться: "поезд" ускоряется, и следующая станция – исторический максимум.Google перезапускает Android: редизайн, безопасность и новая ставка на искусственный интеллектЗа несколько недель до того, как Apple раскроет свои планы по обновлению iOS, Google выстрелила первой и весьма эффектно. Компания представила Android 16 - крупнейшее обновление своей мобильной платформы за последние годы. Новый дизайн, расширенные функции безопасности, ИИ-интеграция на всех устройствах - от смартфонов до автомобилей - и акцент на защиту от мошенничества. В этом материале - о том, как Google меняет правила игры, куда движется Android и какие возможности это открывает для рынка.Google не стала дожидаться, пока Apple выйдет на сцену с очередным революционным обновлением iOS, и сама представила Android 16 - масштабный апдейт, в котором компания не только заново осмыслила внешний вид своей операционной системы, но и задала новый стандарт безопасности в эпоху цифрового хаоса. Новый Android отличается не просто косметическими правками. Это полный пересмотр пользовательского опыта, архитектуры защиты и возможностей ИИ, встроенных прямо в суть системы.Первое, что бросается в глаза - это новая визуальная концепция. Пользователей ждет более гибкая анимация, контрастные формы, крупная типографика и, по замыслу дизайнеров, ощущение живости и индивидуальности интерфейса. По словам Google, изменения разрабатывались с участием более 18 тыс. человек. Результат - более интуитивный, адаптивный и удобный для всех интерфейс.Однако куда важнее начинка. С Android 16 компания выводит мобильную безопасность на новый уровень. В центре обновления - режим расширенной защиты, разработанный в первую очередь для журналистов, политиков и всех, кто подвергается повышенному риску. Это не просто набор опций, а целый режим, который активируется одной кнопкой и объединяет передовые средства защиты: от изоляции приложений до сохранения зашифрованных журналов подозрительной активности на устройстве для последующего анализа.Не менее важна и борьба с мошенничеством. ИИ-модуль, ранее защищавший от поддельных уведомлений о доставке и фальшивых предложений о работе, теперь справляется и с финансовыми схемами, криптовалютными разводами, подменами банков и технической поддержкой. Все это работает локально, прямо на устройстве - без отправки данных в облако, что позволяет сохранить конфиденциальность и фильтровать миллиарды сообщений в месяц. Вдобавок Android 16 научился предупреждать пользователя во время звонка, если запущено банковское приложение и активен режим трансляции экрана - защита от разговорных скамов в реальном времени.Особое внимание - функции биометрической верификации, которая теперь работает на куда большем количестве устройств. Она требует подтверждения лица или отпечатка пальца для изменения критичных настроек: от смены PIN-кода до отключения функции "Найти устройство". Причем никаких паролей - только биометрия, без вариантов. Это делает украденные смартфоны практически бесполезными для мошенников: украсть устройство - одно, а вот получить доступ к банковским данным без лица владельца - совсем другое.Новая система будет доступна сначала на смартфонах Pixel, а затем - на моделях от других брендов, по мере внедрения Android 16. Обновление коснется не только телефонов: редизайн и ИИ-функции появятся в умных часах, на телевизорах, в автомобилях, а также в гарнитурах смешанной реальности.Даже инструменты физической безопасности теперь более интеллектуальны: Google запускает Find Hub, позволяющий следить за близкими и проверять, добрались ли они домой. А система блокировки сброса настроек делает так, чтобы злоумышленник не мог просто "обнулить" украденный телефон и использовать его как новый.Конечно, внедрение по всей экосистеме Android займет время. Производители вроде Xiaomi будут применять обновления в своем темпе, и разработчикам приложений придется подстроиться под новый язык дизайна. Но вектор очевиден: Google превращает Android не просто в гибкую операционную систему, а в единую платформу цифровой жизни, где все - от интерфейса до безопасности - работает на одного пользователя.Выводы просты. Google поставила жирную точку в дискуссии о будущем Android: он будет персонализированным, красивым, защищенным и пронизанным ИИ. Для трейдеров это сигнал: компания делает ставку на экосистему, которая охватывает все - от телефона до автомобиля. Новое поколение Android будет не просто интерфейсом, а фундаментом для целого технологического слоя, на котором уже сейчас выстраиваются партнерства, сервисы и новые каналы монетизации. И если рынок воспримет эту трансформацию с тем же воодушевлением, с каким она была представлена, то Google еще покажет, как выглядит настоящий мобильный ренессанс.Не упустите момент - технологии меняют мир, и на этом можно зарабатывать уже сейчас. Откройте счет в InstaForex и начните работать с акциями ведущих технологических компаний. Также не забудьте скачать наше мобильное приложение - с ним вы всегда будете на связи с рынком! Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 14 минут назад

ИнстаФорекс

Bitcoin и альткоины на взлете, благодаря данным по инфляции и временному перемирию между США и Китаем

В среду, 14 мая 2025 года, рынок криптовалют вздохнул с облегчением после выхода данных о более мягкой инфляции в США, чем ожидали аналитики. Эти данные, вместе с новыми политическими событиями, помогли восстановить оптимизм, а также добавили топлива для роста Bitcoin, который снова пересек рубеж в $100 000. Но не только первая криптовалюта оказалась в центре внимания: альткоины тоже продемонстрировали отличные результаты, особенно Ether, XRP и Solana. Сюда же добавились и новости из мира традиционных финансов, например, планы компании eToro выйти на Nasdaq, что также способствовало повышению интереса к криптовалютам.Bitcoin снова по $100 000: инфляция и торговое перемирие дают свои плодыBitcoin, крупнейшая криптовалюта мира, в среду подскочила на 1,3%, достигнув отметки в $103 862. Напомню, что только на прошлой неделе криптовалюта сумела преодолеть психологически важный уровень в $100,000, что породило волну оптимизма среди инвесторов. Однако в последние дни рынок немного остудился, поскольку началась фиксация прибыли. Но вот данные по инфляции, опубликованные во вторник, оказались лучше, чем прогнозировалось. Индекс потребительских цен в США снизился, что подогрело ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) может начать снижать ставки, что в свою очередь дает импульс рынку криптовалют.Поясню: данные по инфляции на самом деле намного мягче, чем ожидалось, что уменьшает опасения по поводу повышения ставок ФРС. Это открывает перспективы для возможного смягчения денежной политики, что позитивно сказывается на рынках, включая криптовалюты.Дополнительной поддержкой стали новости о торговом перемирии между США и Китаем. В понедельник обе страны объявили о временном снижении тарифов: США снизят тарифы на товары из Китая с 145% до 30%, а Китай ответит аналогичными мерами. Этот шаг, хоть и временный, снимает часть напряженности, что позитивно влияет на глобальные финансовые рынки.Кроме того, на фоне этих новостей рынок криптовалют заметил резкий рост альткоинов. Так, второй по величине криптоактив, Ether, подскочил на 8,7%, достигнув $2 667, в то время как XRP вырос на 3,6%, а Solana прибавила 7%. В общем, альткоины продемонстрировали более впечатляющий рост, чем Bitcoin.Рынок переполнен эмоциями: что ждет криптовалюты в будущем?Сейчас, в условиях нестабильности, на криптовалютном рынке преобладает эмоциональный настрой. Пока что перегрева Bitcoin нет, но аналитики предупреждают: если приток средств на рынок замедлится, то цена может вернуться к $95 000, но даже тогда криптовалюта останется в восходящем тренде. Впрочем, по мнению аналитиков Glassnode, если крупные инвесторы продолжат наращивать свои позиции, в июне или июле мы можем увидеть новый этап роста.Стоит отметить, что аналитики HTX Research говорят об изменении в логике ценообразования Bitcoin: теперь рынок больше ориентирован на долгосрочное распределение капитала, а не на краткосрочные спекуляции.Для трейдеров все эти события – настоящий подарок. В условиях текущей неопределенности можно извлечь выгоду, внимательно отслеживая тренды, корректировки на рынке и поведение крупных игроков. Сейчас рынок криптовалют открыт для маневра, и многие видят в этом возможность для заработка, особенно в условиях роста альткоинов и общего восстановления Bitcoin.Как это использовать на практике? Трейдеры могут использовать волатильность рынка для открытия позиций в моменте роста или коррекции, используя стратегии для торговли как с ростом, так и с падением активов. Например, учитывая возможное снижение ставок ФРС, можно инвестировать в более рискованные активы, такие как альткоины, которые сейчас демонстрируют рост.Конференция Consensus 2025: возможность для криптотрейдеровВ это же время в Торонто проходит крупнейшее криптособытие – Consensus 2025, которое собирает более 20 000 участников из 100 стран. Это важная встреча для всех, кто работает в сфере криптовалют и блокчейн-технологий. Присутствие таких лидеров индустрии, как Кевин О'Лири и Чарльз Хоскинсон, добавляет еще больше интереса к развитию криптосектора.Итак, текущая ситуация на криптовалютном рынке – это мягкая инфляция в США, торговое перемирие и хорошие новости с рынка альткоинов. Для трейдеров это открывает возможности для заработка, особенно с учетом возможного снижения ставок ФРС и продолжения роста криптовалют. Важно оставаться в курсе событий и грамотно использовать волатильность для извлечения прибыли. Торговые инструменты, о которых идет речь, доступны для торговли у InstaForex. Открыв торговый счет на нашей платформе, вы можете использовать все возможности текущей ситуации. Для удобства также доступно мобильное приложение, которое дает возможность торговать в любое время и в любом месте.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 24 минуты назад

ИнстаФорекс

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Быки по иене сохраняют внутридневной контроль.

На текущий момент японская иена по отношению к доллару США второй день подряд демонстрирует позитивную динамику.Ключевым фактором поддержки японской валюты стали ястребиные комментарии заместителя управляющего Банка Японии Шиничи Учиды, которые оставляют возможность дальнейшей нормализации монетарной политики за счёт повышения процентных ставок. Со слов Шиничи Учида, если экономика и цены будут соответствовать прогнозам, то центральный банк продолжит повышать ставки, при этом добавив, что экономический рост Японии замедлится примерно до своего потенциала, прежде чем снова экономика сможет возобновить умеренный рост по мере восстановления экономик других стран. Это усиливает ожидания повышения привлекательности дальневосточной валюты, способствуя ее укреплению.На текущий момент трейдеры пересмотрели свои ожидания относительно агрессивного смягчения политики ФРС, уменьшив ожидания на вероятность более резкого снижения ставок в будущем. Тем не менее, несмотря на это, инвесторы по-прежнему закладывают в цены примерно 56 базисных пунктов снижения ставки ФРС в течение этого года. Эти ожидания были подкреплены слабыми данными о потребительской инфляции в США, которые опубликовали вчера во вторник.Согласно Бюро трудовой статистики США (BLS), основной индекс потребительских цен в годовом исчислении в апреле снизился до 2,3% с мартовских 2,4%. А базовый ИПЦ, исключающий волатильные компоненты — продукты питания и энергоносители, соответствовал прогнозам аналитиков. Эти данные удерживают доллар США ниже недавнего максимума, который наблюдался 11 апреля, оказывают некоторое давление на пару USD/JPY.Несмотря на это, оптимизм по поводу торгового перемирия между США и Китаем продолжает поддерживать позитивный настрой на фоновых рынках. Новости о том, что обе стороны согласились приостановить торговую войну на 90 дней и снизить взаимные пошлины, а также заявление президента США Дональда Трампа о хороших отношениях с Китаем, не создают условия для бегства в сторону безопасных активов, к которым относится японская йена. Однако, различия в ожиданиях по денежно-кредитной политике между Банком Японии и ФРС создают условия для дальнейшего укрепления дальневосточной валюты, особенно в краткосрочной перспективе.В целом, текущая ситуация указывает на возможное снижение курса USD/JPY под воздействием мягких данных по инфляции и позитивных торговых новостей. Однако сохраняется неопределенность из-за ожиданий относительно дальнейших шагов ФРС и геополитической ситуации. Поэтому, имеет смысл следить за выступлениями влиятельных членов FOMC, которые смогут повлиять на движение доллара США, тем самым, придавая некоторый импульс валютной паре.С технической точки зрения положительные осцилляторы на дневном графике благоприятствуют быкам. Поэтому, коррекция ниже круглого уровня 147,00 можно рассматривать как возможность покупок вблизи уровней 146,60-146,50. Но убедительный прорыв ниже этих уровней, спровоцирует технические продажи, утягивая пару USD/JPY к следующему круглому уровню 146,00 на пути к области 145,50, за которых находится психологически уровень 145,00. Если этот уровень будет пробит, вероятность сместится в пользу медведей.С другой стороны, зона 147,65 является препятствием перед круглым уровнем 148,00. Преодолевая эту зону и уровень 148,00, пара достигнет максимума месяца в области 148,65. Последующие покупки за пределами максимума можно рассматривать как новый триггер для быков.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Так есть ли «инфляция Трампа» или нет? (ожидаем продолжения снижения пары USD/JPY и повышения #NDX)

Опубликованный отчет по потребительской инфляции в Америке показал не повышение инфляции в апреле, как это ожидалось, и стабилизацию в годовом выражении, а наоборот ее снижение, что как-то не вяжется пока с прогнозами о старте «инфляции Трампа», как ее называют в Штатах противники 47-го президента. Действительно, как все интересно получается. Таможенные тарифы Д. Трамп поднимал, но не на долго, плюс к этому, похоже, некоторые компании, как например, Apple подготовились, закупив огромное количество продукции, сделанной в Азии, что, вероятно, и компенсировало рывок инфляции вверх. Всякого рода перемирия и переговоры США с торговыми партнерами начались довольно быстро, не успев нанести большого урона экономике. Итак, согласно представленным данным, индекс потребительских цен в годовом выражении снизился с 2.4% до 2.3%, базовый показатель, правда, остался на прежнем уровне в 2.8%. В месячных же выражениях индикаторы прибавили меньше, чем это прогнозировалось 0.2% против 0.3%. Представленный отчет снова вызвал к жизни тему возобновления снижения процентных ставок ФРС уже летом текущего года. Такие спекуляции активно используются на рынке. Это ярко проявляется в ослаблении курса доллара на рынке Форекс, который по своему индексу так и не дотянувшись до отметки в 102 пункта уже на момент написания статьи находится на отметке 100.82 пункта. Как долго продолжится волна оптимизма на рынках? Несмотря на отсрочку в 90-дневной торговой войне, участники рынка понимают, что это только временное решение. Глобальная торговая война развязанная Трампом, похоже, зашла в тупик на фоне перемирия в тарифном споре между Китаем и США. Финансовые рынки продолжают нервничать по поводу перспектив разрешения конфликта. Каков будет окончательный результат не понятно. Поэтому после такой бурной реакции в понедельник уже во вторник темп роста фондовых индексов замедлился и ему не помогает даже коррекция инфляции, которая существенным образом пока что влияет на курс доллара на рынке Форекс. Что можно ожидать сегодня на рынках? Стоит ожидать продолжение ослабления курса доллара на рынке Форекс. Вероятно, по индексу он упадет к отметке в 100 пунктов. Американские фондовые индексы попробуют продолжить начатое в понедельник ралли, но оно может оказаться заметно более медленным. Крипторынок находится в апатии, не понимая куда ему двигаться, равно, как и цена на золото с нефтью. В целом полагаю, что картина неопределенности будет постепенно овладевать рынками после отыгрывания темы 90-дневного перемирия между Вашингтоном и Пекином. Прогноз дня: USD/JPY Пара торгуется ниже уровня поддержки 146.50. Ослабление курса доллара на волне снижения потребительской инфляции может привести к падению пары к уровню 144.20. Точкой для продажи пары может служить отметка 146.18. #NDX CFD-контракт на фьючерс NASDAQ 100 находится под сильным уровнем сопротивления 21266.50, преодоление которого может привести к возобновлению роста контракта к целевой отметке 21795.50. Уровнем для покупки может служить отметка 21304.60.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

Рынки на позитиве: золоту предрекают рост до $5000, а индексу S&P 500 – дальнейший подъем

Рынок оседлал позитивную волну и сейчас находится в эйфории после относительного затишья в торговом противостоянии Китая и США. На этой волне американская валюта выросла, а золото немного просело, но полно надежд на подъем в ближайшее время. Аналогичные настроения затронули и широкий индекс S&P 500: ему предвещают рост в краткосрочной перспективе.Во вторник, 13 мая, фьючерсы на золото подорожали после резкого снижения накануне, вызванного ухудшением спроса на защитные активы. При этом котировки июньских фьючерсов на драгметалл на бирже Comex поднялись на 1%, до $3261 за 1 тройскую унцию. В среду, 14 мая, золото торговалось по $3236, немного снизившись после недавнего роста.В начале этой недели желтый металл подешевел на 3% на новостях о том, что США уменьшат пошлины на большинство китайских товаров до 30%, а Пекин снизит тарифы на американские товары до 10%. Ожидается, что эти изменения вступят в силу сегодня, 14 мая, и продлятся 90 дней.Напомним, что в понедельник, 12 мая, Вашингтон и Пекин договорились приостановить торговую войну на 90 дней. В рамках этого соглашения были снижены взаимные тарифы и пересмотрены другие меры. В сложившейся ситуации многие инвесторы вновь обратились к акциям, криптовалютам и сырьевым товарам. Данные по инфляции в США, опубликованные во вторник, 13 мая, усилили этот интерес.Согласно отчетам Бюро трудовой статистики США, в апреле индекс потребительских цен увеличился на 0,2% по сравнению с мартом. В годовом сопоставлении этот рост составил 2,3%, что немного меньше прогнозов. По предварительным расчетам, за месяц ожидался подъем на 0,3% и на 2,4% – за год.Отчаявшийся доллар и растущий индекс S&P 500На этом фоне доллар вновь ослабел, а евро набрал обороты. При этом американские фондовые фьючерсы подорожали после публикации данных по инфляции в США. Что касается фьючерсов на S&P 500 и Nasdaq, то они выросли на 0,2%–0,3%. Отметим, что в начале текущей недели индекс S&P поднялся на 3,3% после новостей о торговле между США и Китаем.В сложившейся ситуации валютные стратеги Goldman Sachs Group Inc. повысили свои прогнозы по американским акциям на фоне некоторого улучшения торговых отношений между США и КНР. Аналитики теперь ожидают, что индекс S&P 500 достигнет отметки 6500 в течение следующих 12 месяцев, то есть вырастет на 11%. Предыдущий прогноз по этому показателю составил 6200 пункта.Улучшение прогноза произошло после роста на Уолл-стрит в понедельник, 12 мая, когда представители двух крупнейших экономик мира договорились о временном снижении тарифов. На этом фоне рынки оседлали волну оптимизма и теперь полагают, что рецессии в США удастся избежать. Однако аналитики Goldman Sachs рекомендуют не впадать в эйфорию, а напротив, проявляют осторожность.Ранее эксперты банка дважды снижали свои прогнозы по индексу S&P 500, ссылаясь на высокий риск рецессии и неопределенность, связанную с тарифами. Сейчас эти опасения уменьшились, но перспективы прибыли ряда компаний остаются неоднозначными. «Несмотря на недавнее улучшение перспектив роста, в 2025 году тарифные ставки будут намного выше, чем в 2024 году. Это окажет давление на рентабельность», – уверены в Goldman Sachs.Изменение торговых отношений между Вашингтоном и Пекином привело к тому, что трейдеры пересмотрели свои ожидания относительно снижения ставок ФРС. По мнению участников рынка, при улучшении ситуации с инфляцией ведомство может изменить текущий курс и решиться на их сокращение.В настоящее время трейдеры и инвесторы ожидают снижения ставок на 56 базисных пунктов (б. п.) в 2025 году, что ниже прогнозов на 100 б. п. в апреле, когда опасения по поводу влияния пошлин Д. Трампа были наиболее сильными. «ФРС выбрала курс, который кажется правильным. Но если в ближайшее время не будет реальных подвижек в прекращении торговой войны, то июньское снижение ставки остается под вопросом», – полагает Питер Кардилло, главный рыночный экономист Spartan Capital.Фантастическое удорожание золота: это возможно?Привлекательность желтого металла как актива-убежища существенно снизилась после того, как США и Китай объявили о 90-дневной паузе в своей затянувшейся торговой войне. Однако некоторые рыночные стратеги полагают, что драгоценный металл сохранит свою привлекательность, поскольку глобальные финансовые рынки продолжают сталкиваться со значительными геополитическими и экономическими трудностями. Ситуацию не улучшит даже урегулирование торговых споров, считает Нитеш Шах, глава отдела исследований по сырьевым товарам и макроэкономике в Европе компании WisdomTree. По мнению аналитика, помимо неопределенности в мировой торговле, другими факторами риска для экономики являются денежно-кредитная политика США и независимость Федрезерва. Недавно председатель ФРС Джером Пауэлл подвергся серьезной критике со стороны президента США Дональда Трампа. Поводом стала текущая монетарная политика. В данный момент регулятор придерживается нейтральной позиции и проявляет осторожность в вопросе сокращения процентных ставок. Причина – усиление риска инфляции на фоне относительно стабильного экономического роста.В сложившейся ситуации золото может продемонстрировать позитивную динамику, если инвесторы начнут сомневаться в степени независимости ФРС. При этом рынок может утратить доверие к регулятору, если администрация США продолжит оказывать давление на Федрезерв с целью понижения ставок.На этом фоне желтый металл может проявить себя во всем блеске. Это лишь вопрос времени, уверен Н. Шах. В ближайшее время драгметалл получит мощную поддержку и установит новые рекорды. В своем обновленном прогнозе Н. Шах представил базовый сценарий, согласно которому цена Gold достигнет $3610 за 1 унцию в первом квартале 2026 года. Однако это не предел, а только начало повышательного тренда.В рамках «бычьего» сценария Н. Шах ожидает, что драгметалл может вырасти до $4000 за 1 унцию к первому кварталу 2026 года. «Не исключено, что спрос на золото останется высоким на фоне нарастающих рисков рецессии и инфляции. Желтому металлу потребовалось 14 лет, чтобы вырасти с $1000 до $2000 за 1 унцию – и чуть более года, чтобы преодолеть отметку $3000. Поэтому вполне допустим дальнейший рост Gold еще на $1000 – до уровня выше $4000 за 1 унцию. А там и рукой подать до $5000», – резюмирует эксперт.Несмотря на уверенность в дальнейшем удорожании золота, Н. Шах признает наличие определенных рисков для его снижения. Однако он подчеркивает, что при текущих условиях потенциал падения драгметалла ограничен. В рамках пессимистичного сценария аналитик допускает снижение цен на золото до $2700 за 1 унцию. «Большинство прогнозов предусматривает удорожание драгметалла. При этом единственный сценарий, в котором цена золота снижается, предполагает умеренный спад Gold. На фоне такой высокой неопределенности инвесторы в желтый металл все равно застрахованы от серьезных потерь. Золото по-прежнему остается стратегическим защитным активом», – добавляет Н. Шах.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, менее часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 14 мая. Медведи не успели насладиться моментом

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD во вторник выполнила отбой от зоны поддержки 1,1074–1,1081 и разворот в пользу европейской валюты с ростом на 110 пипсов. Таким образом, радость медведей длилась недолго. Закрепление курса пары над уровнем коррекции 127,2% – 1,1181 позволяет рассчитывать на продолжение роста в направлении уровня Фибо 100,0% – 1,1265, но тренд все же сейчас «медвежий», хоть и достаточно слабый. Обратное закрытие под уровнем 1,1181 позволит ожидать возобновление падения в направлении зоны 1,1074–1,1081. Ситуация с волнами на часовом графике преобразовалась. Последняя завершенная волна вверх не пробила пик предыдущей волны, а последняя волна вниз пробила предыдущий лоу. Таким образом, в данное время тренд сменился на «медвежий». Волны в последнее время достаточно слабые, что говорит о низкой активности трейдеров и слабости медведей. Новости об удачном переговорном процессе между США и Китаем поддержали медведей, но им предстоит пройти еще множество испытаний. Информационный фон в понедельник заставил воспрянуть духом медведей, но отчет по американской инфляции во вторник убил их. Индекс потребительских цен, несмотря на множество разговоров и прогнозов о неминуемом росте, снизился в апреле с 2,4% г/г до 2,3%. Такого не ожидал никто, некоторые ожидали роста до 2,5%. Однако инфляция замедлилась, чем тут же породила разговоры о смягчении ДКП FOMC. Именно этот фактор и сыграл злую шутку с долларом, который только начинает крепнуть, как тут же снова падает вниз. Несмотря на «медвежий» тренд, позиции доллара сложно назвать сильными и уверенными. Оттепель в торговой войне началась, однако до подписания торговых сделок со многими государствами еще очень далеко. Помимо этого, Трамп рассчитывает на подписание сделок, в которых условия для США станут лучше, чем ранее. Президент США хочет, чтобы тарифы на импорт остались или же другие страны убрали любые налоги и тарифы на американские товары. А еще желательно ограничили свою торговлю с Китаем. Таким образом, о восстановлении доллара к уровням начала года не может быть и речи. На 4-часовом графике пара выполнила закрепление под уровнем коррекции 100,0% – 1,1213. Таким образом, процесс падения может быть продолжен в направлении следующего уровня Фибо 76,4% – 1,0969. Отбой курса пары от уровня 1,1213 вновь позволит рассчитывать на рост доллара. Закрытие над уровнем 1,1213 сработает в пользу европейской валюты и возобновления «бычьего» тренда в направлении уровня Фибо 127,2% – 1,1495. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Отчет Commitments of Traders (COT):В течение последней отчетной недели профессиональные игроки закрыли 2196 контрактов Long и 2118 контрактов Short. Настроение группы Non-commercial давно стало вновь «бычьим» – спасибо Дональду Трампу. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 194 тысячи, а контрактов Short – 118 тысяч, хотя несколько месяцев назад ситуация была противоположной и ничего не предвещало беды. Двадцать недель подряд крупные игроки избавлялись от евровалюты, но сейчас уже 13 недель подряд избавляются от Short-позиций и наращивают Long. Разница в подходах к ДКП у ЕЦБ и ФРС имеет перекос в сторону расширения дифференциала по ставкам, что по-прежнему работает на пользу доллара США, но политика Дональда Трампа является более весомым фактором для трейдеров, так как может вызвать рецессию в американской экономике. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Индекс потребительских цен в Германии (06-00 UTC). 14 мая календарь экономических событий содержит в себе лишь одну не самую интересную запись. Влияние информационного фона на настроение рынка в среду будет крайне слабым. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Продажи пары возможны сегодня при закрытии под уровнем 1,1181 на часовом графике с целью "зона 1,1074–1,1081". Покупки можно рассмотреть при отбое от зоны 1,1074–1,1081 на часовом графике с целью 1,1181. Цель отработана, а закрепление над ней позволяет оставаться в покупках с целью 1,1265. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,1265–1,1574 на часовом графике и по 1,1214–1,0179 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 14 мая. Британец горевал недолго

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD во вторник продолжала процесс роста после отбоя от уровня 1,3139. «Медвежий» тренд, судя по волнам, пока не отменен, но он находится на грани. Процесс роста может быть продолжен в направлении зоны сопротивления 1,3344–1,3357. Отбой от этой зоны сработает в пользу американца, но «медвежий» тренд в этом случае будет нарушен. Закрепление котировок над зоной 1,3344–1,3357 повысит вероятность продолжения роста в направлении следующего уровня 1,3425. Ситуация с волнами в последнее время проста и понятна. Последняя завершенная волна вверх не пробила пик предыдущей волны, а последняя волна вниз пробила предыдущий лоу. Таким образом, «бычий» тренд преобразовывается в «медвежий». Падение британца пока не слишком сильное, чтобы говорить именно о тренде, но в последние три месяца и такие падения трейдеры видели лишь «по большим праздникам». Быкам будет сложно подняться выше уровня 1,3425 без новых сообщений от Дональда Трампа об увеличении или введении пошлин на импорт, но и медведям приходится нелегко. Информационный фон во вторник полностью убил все старания медведей в понедельник. Несмотря на рост безработицы в Великобритании, быки атаковали в течение всего дня. Но, если в первой половине дня у них были только коррекционные настроения, то во второй половине дня индекс потребительских цен в США существенно изменил ожидания рынка по ДКП ФРС. После того, как основная инфляция снизилась до 2,3% г/г, а базовая инфляция осталась на уровне 2,8%, трейдеры вновь начали требовать от американского регулятора снижения процентной ставки. Вероятно, многие посчитали, что сильного роста инфляции на фоне тарифов Трампа не случится, поэтому ФРС не нужно сохранять «ястребиную» политику в текущем виде. Однако, на мой взгляд, инфляция еще поднимется, но неизвестно насколько. Прогнозировать инфляцию не берутся даже управляющие ФРС, поэтому эйфория быков может быть временной. На 4-часовом графике пара выполнила отбой от уровня Фибо 100,0% – 1,3435, разворот в пользу американской валюты и продолжает процесс падения в направлении уровня коррекции 76,4% – 1,3118. Назревающих дивергенций сегодня нет ни у одного индикатора. Восходящий трендовый коридор продолжает указывать на «бычий» тренд. Лишь закрепление котировок под коридором позволит рассчитывать на длительный «медвежий» тренд. Отчет Commitments of Traders (COT):Настроение категории трейдеров Non-commercial за последнюю отчетную неделю стало более «бычьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов выросло на 3320 единиц, а количество Short – сократилось на 1956 единиц. Медведи потеряли преимущество на рынке. Разрыв между количеством Long и Short-контрактов теперь составляет 29 тысяч в пользу быков: 94 тысячи против 65 тысяч. На мой взгляд, перед британцем сохраняются перспективы падения, но последние события могут заставить рынок развернуться в долгосрочном плане. За последние 3 месяца количество Long-контрактов выросло с 65 тысяч до 94, а количество Short – сократилось с 76 тысяч до 65. При Дональде Трампе вера в доллар пошатнулась, а отчеты COT показывают, что сильного желания покупать доллар у трейдеров нет. Календарь новостей для США и Великобритании: В среду календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние информационного фона на настроение трейдеров в оставшуюся часть дня будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Продажи пары были возможны при закрытии на часовом графике под зоной 1,3344–1,3357, а также после двух отбоев от этой же зоны с целями 1,3265 и 1,3205. Все цели достигнуты с запасом. Сегодня продажи возможны при отбое от зоны 1,3344–1,3357 с целями 1,3205 и 1,3139. Покупки были возможны при закреплении над уровнем 1,3205 на часовом графике с целью 1,3344. Цель может быть достигнута сегодня. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,3205–1,2695 на часовом графике и по 1,3431–1,2104 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Торговая идея на большой рост USD/CHF

Добрый день уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по USD/CHF.Итак, после мощной лонговой инициативы начала месяца инструмент перешёл к шортовой коррекции и в настоящий момент приближается к зоне лонгового слома, от которой может пойти продолжение лонговой тенденции с очень большим потенциалом по следующей схеме:Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката на лонговый слом по схеме, представленной на скрине выше.Прибыль зафиксировать на пробое 0,92433.Торговая идея представлена в рамках методов Price Action и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Рынок США: оптимизм сохраняется

S&P500Обзор 14.05Рынок США: оптимизм сохраняется.Главные индексы США в вторник : Доу - 0.6% NASDAQ + 1.6 % S&P500 + 0.7%.S&P500: 5886, диапазон 5400-6200.Это была еще одна выигрышная сессия для акций. S&P 500 (+0,7%) и Nasdaq Composite (+1,6%) продолжили рост этой недели, что позволило S&P 500 компенсировать свои потери 2025 года. В этом году индекс немного вырос, чему способствовало сильное ралли в мегакапиталах и производителях микросхем.NVIDIA (NVDA 129,93, +6,93, +5,6%) выделялась в этом отношении, что привело к росту технологического сектора S&P 500 на 2,3%.Dow Jones Industrial Average не попал в ралли из-за большого убытка UnitedHealth (UNH 311,38, -67,37, -17,8%). Это одно из самых влиятельных имен в средневзвешенном по цене индексе, которое упало после новостей о том, что генеральный директор Эндрю Уитти уходит в отставку по личным причинам и что компания приостанавливает свой прогноз на 2025 год, поскольку она борется с более высокими, чем ожидалось, медицинскими расходами. Приостановка прогноза UnitedHealth стала напоминанием о том, что на рынке все еще много неопределенности, однако это не привело к широким продажам. Многие акции сегодня участвовали в восходящих движениях, что привело к закрытию равновзвешенного индекса S&P 500 на 0,2% выше.Рост также был обусловлен страхом упустить дальнейшие выгоды, на импульсе роста после заметной деэскалации торговой войны с Китаем и апрельским индексом потребительских цен, в котором отсутствовал какой-либо шок от тарифной инфляции. Кроме того, рынок был воодушевлен новостью о том, что Саудовская Аравия в связи с визитом туда президента Трампа объявила о плане инвестиций в размере 600 миллиардов долларов в США Доходность 10-летних облигаций закрылась на уровне 4,50%, что на 13 базисных пунктов выше, чем в пятницу, и на 32 базисных пункта выше, чем в «День освобождения», когда президент Трамп объявил о введении всеобъемлющих тарифов для большинства стран.С начала года:S&P 500: +0.1% Dow Jones Industrial Average: -1.0% Nasdaq Composite: -1.5% S&P Midcap 400: -2.0% Russell 2000: -5.7% Обзор экономических данных:Оптимизм малого бизнеса NFIB за апрель: 95,8; предыдущее значение: 97,4.CPI за апрель: 0,2% (консенсус 0,3%); предыдущее значение: -0,1%.Базовый CPI за апрель: 0,2% (консенсус: 0,3%); предыдущее значение: 0,1%.Главный вывод из отчета — отсутствие какого-либо тарифного шока в отчете. Потребительские цены в целом в основном держались под контролем, включая продукты питания и бензин.Заглядывая вперед в среду, участники рынка получают следующие данные:7:00 ET: еженедельный индекс ипотечного кредитования MBA (предыдущее значение 11,0%).10:30 ET: еженедельные запасы сырой нефти (предыдущее значение -1,11 млн).Энергетика: нефть Брент 66.50 долл. - рост примерно на 1 долл. - нефть все же отреагировала ростом на рост в США, хотя и с суточным опозданием.Вывод: покупки рынка США следует держать пока что, новые покупки - только после сильного отката вниз.Макаров Михаил, еще больше аналитики: https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarovhttps://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarovМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Маржинальные зоны и торговые идеи по AUD/USD, NZD/USD, USD/CAD (14.05.2025)

AUD/USD Долгосрочная тенденция: временная неопределённость. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам 0.63700-0.64000. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше указанного диапазона, что говорит о силе покупателей. Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам 0.64050-0.64200. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на слабость продавцов. Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения не изменилась и располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от минимума 12.05.2025. Котировка нижней границы зоны 1/4-0.64108. Котировка нижней границы зоны 1/2-0.64658. Внутридневные цели: обновление минимумов 12.05.2025-0.63558. Среднесрочные цели: тест верхней границы ЗНКЗ-0.61853. Инвестиционный прогноз: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Sell: 0.64108-0.64658, Take Profit 1-0.63558, Take Profit 2-0.61853.NZD/USD Долгосрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам0.57200-0.57500. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на слабость продавцов. Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам 0.59140-0.59290. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, что говорит о слабости продавцов. Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от минимума 13.05.2025. Котировка нижней границы зоны 1/4-0.58879. Котировка нижней границы зоны 1/2-0.59304. Внутридневные цели: обновление минимумов от 13.05.2025-0.58454. Среднесрочные цели: тест верхней границы СНКЗ-0.56824. Инвестиционный прогноз: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Sell: 0.58879-0.59304, Take Profit 1-0.58454, Take Profit 2-0.56824. USD/CAD Долгосрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне, по котировкам 1.42650-1.43050. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов. Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне, по котировкам 1.39150-1.39350. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции внутри указанного диапазона, что говорит о временной неопределённости. Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения, располагается между зонами 1/4 и 1/2 построенными от максимума 13.05.2025. Котировка верхней границы зоны 1/4 - 1.39486. Котировка верхней границы зоны 1/2 - 1.38836. Внутридневные цели: обновление максимумов от 13.05.2025 - 1.40145. Среднесрочные цели: тест нижней границы СНКЗ – 1.42716. Инвестиционный прогноз: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна. Buy: 1.38836-1.39486, Take Profit 1-1.40145, Take Profit 2-1.42716.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 14 мая 2025 года по валютной паре EUR/ USD.

Трендовый анализ (рис. 1). В среду рынок от уровня 1.1184 (закрытие вчерашней дневной свечи) может начать движение вниз, с целью 1.1152 – откатный уровень 50% (красная пунктирная линия). При тестировании этого уровня, возможно, откатная работа вверх, с целью 1.1210 – исторический уровень сопротивления (голубая пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вниз;- уровни Фибоначчи – вниз;- объёмы – вниз;- свечной анализ – вниз;- трендовый анализ – вниз;- линии Боллинджера – вниз;- недельный график - вниз. Общий вывод: нисходящая тенденция. Альтернативный сценарий: цена от уровня 1.1184 (закрытие вчерашней дневной свечи) может начать движение вниз, с целью 1.1152 – откатный уровень 50% (красная пунктирная линия). При тестировании этого уровня, возможно, движение вниз, с целью 1.1052 – откатный уровень 61.8% (красная пунктирная линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 14 мая 2025 года по валютной паре GBP/ USD.

Трендовый анализ (рис. 1). В среду рынок от уровня 1.3303 (закрытие вчерашней дневной свечи) возможно, начнёт движение вниз, с целью 1.3232 – исторический уровень сопротивления (голубая пунктирнаялиния). При тестировании этого уровня, возможно, движение цены вверх, с целью 1.3268 – откатный уровень 23.6% (жёлтая пунктирная линия). Рис. 1 (дневной график). Комплексный анализ: - индикаторный анализ – вниз;- уровни Фибоначчи – вниз;- объёмы – вниз;- свечной анализ – вниз;- трендовый анализ – вниз;- линии Боллинджера – вниз;- недельный график - вниз. Общий вывод: нисходящая тенденция. Альтернативный сценарий: в среду рынок от уровня 1.3365 (закрытие вчерашней дневной свечи) возможно, начнёт движение вниз, с целью 1.3232 – исторический уровень сопротивления (голубая пунктирная линия). При тестировании этого уровня, возможно, движение цены вниз, с целью 1.3161 – откатный уровень 38.2% (жёлтая пунктирная линия).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Рынок меняет правила игры

Не ходите против толпы. По данным Goldman Sachs и ФРС, индивидуальные инвесторы в конце 2024 владели американскими акциями на $35 трлн, что эквивалентно 38% всего рынка. И когда в начале апреля фондовые индексы США ступили на территорию «медведей», а капитализация S&P 500 просела на $6,6 трлн, они сделали то, чему их учили на протяжении последних 15 лет, – выкупили провал. Взлет рынка акций на 17% - заслуга толпы, идущей за своим поводырем из Белого дома. Динамика американских фондовых индексовТакие американские горки S&P 500 как в апреле-мае случаются разве что во время кризисов. На этот раз кризис был искусственно сфабрикованным. Масштабные тарифы Белого дома, максимальные с начала XX века, усилили страхи инвесторов по поводу скорой рецессии в США. Теперь JP Morgan отказывается от своего прогноза о спаде и повышает оценки ВВП. Этот банк, а также Goldman Sachs и Barclays смещают ожидания возобновления цикла монетарной экспансии ФРС с июля-сентября на декабрь. Стали бы они это делать, если бы верили в замерзание экономики Штатов? На рынок акций вернулась жадность. Yardeni Research утверждает, что инвесторы взяли за жабры Дональда Трампа, заставляют президента плясать под их дудуку, и повышает прогноз по S&P 500 c 6000 до 6500 к концу года. До этого компания дважды снижала свои оценки. Она утверждает, что может позволить себе менять мнение так же часто, как это делает хозяин Белого дома. Не отстает и Goldman Sachs, поднявший планку по широкому фондовому индексу до 6100 на конец 2025 из-за более низких тарифов и более сильной экономики. Масла в огонь ралли рынка акций подлили новости о включении крупнейшей криптобиржи Coinbase в состав S&P 500, что позволило ее бумагам вырасти, возобновление Китаем покупок самолетов авиакомпании Boeing, а также заявление Дональда Трампа, что Саудовская Аравия намерена вложить в экономику США колоссальные $1 трлн. После деэскалации торгового конфликта Вашингтона и Пекина широкому фондовому индексу был нужен новый драйвер роста, и он его получил. Динамика американской инфляцииНа фоне замедление американской инфляции в апреле и очередных призывов хозяина Белого дома к ФРС о снижении ставок, это позволило S&P 500 приблизится к рекордному пику. Расстояние между ними составляет скромные 4,4%, и одурманенная успехами толпа спит и видит, чтобы достигнуть нового исторического максимума. Профессионалы же предупреждают: рынок, на котором постоянно меняются правила игры, крайне опасен. Множество позитива уже учтено в котировках акций. Вот-вот наступит время продать факт. Технически на дневном графике S&P 500 имел место тест важного сопротивления на 5900. Отбой позволил зафиксировать прибыль по ранее сформированным длинным позициям, перевернуться и встать в шорты. Повторный тест в случае успеха станет основанием для новых покупок широкого фондового индекса. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

GBP/USD. 14 мая. Британец горевал недолго.

Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD во вторник продолжала процесс роста после отбоя от уровня 1,3139. «Медвежий» тренд, судя по волнам, пока не отменен, но он находится на грани. Процесс роста может быть продолжен в направлении зоны сопротивления 1,3344 – 1,3357. Отбой от этой зоны сработает в пользу американца, но «медвежий» тренд в этом случае будет нарушен. Закрепление котировок над зоной 1,3344 – 1,3357 повысит вероятность продолжения роста в направлении следующего уровня 1,3425. Ситуация с волнами в последнее время проста и понятна. Последняя завершенная волна вверх не пробила пик предыдущей волны, а последняя волна вниз пробила предыдущий лоу. Таким образом, «бычий» тренд преобразовывается в «медвежий». Падение британца пока не слишком сильное, чтобы говорить именно о тренде, но в последние три месяца и такие падения трейдеры видели лишь «по большим праздникам». Быкам будет сложно подняться выше уровня 1,3425, без новых сообщений от Дональда Трампа об увеличении или введении пошлин на импорт, но и медведям приходится нелегко. Информационный фон во вторник полностью убил все старания медведей в понедельник. Несмотря на рост безработицы в Великобритании, быки атаковали в течение всего дня. Но, если в первой половине дня у них были только коррекционные настроения, то во второй половине дня индекс потребительских цен в США существенно изменил ожидания рынка по ДКП ФРС. После того, как основная инфляция снизилась до 2,3% г/г, а базовая инфляция осталась на уровне 2,8%, трейдеры вновь начали требовать от американского регулятора снижения процентной ставки. Вероятно, многие посчитали, что сильного роста инфляции на фоне тарифов Трампа не случится, поэтому ФРС не нужно сохранять «ястребиную» политику в текущем виде. Однако, на мой взгляд, инфляция еще поднимется, но неизвестно насколько. Прогнозировать инфляцию не берутся даже управляющие ФРС, поэтому эйфория быков может быть временной. На 4-часовом графике пара выполнила отбой от уровня Фибо 100,0% – 1,3435, разворот в пользу американской валюты и продолжает процесс падения в направлении уровня коррекции 76,4% – 1,3118. Назревающих дивергенций сегодня нет ни у одного индикатора. Восходящий трендовый коридор продолжает указывать на «бычий» тренд. Лишь закрепление котировок под коридором позволит рассчитывать на длительный «медвежий» тренд. Отчет Commitments of Traders (COT): Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за последнюю отчетную неделю стало более «бычьим». Количество Long-контрактов на руках спекулянтов выросло на 3320 единиц, а количество Short – сократилось на 1956 единиц. Медведи потеряли преимущество на рынке. Разрыв между количеством Long и Short-контрактов теперь составляет 29 тысяч в пользу быков: 94 тысячи против 65 тысяч. На мой взгляд, перед британцем сохраняются перспективы падения, но последние события могут заставить рынок развернуться в долгосрочном плане. За последние 3 месяца количество Long-контрактов выросло с 65 тысяч до 94, а количество Short – сократилось с 76 тысяч до 65. При Дональде Трампе вера в доллар пошатнулась, а отчеты COT показывают, что сильного желания покупать доллар у трейдеров нет. Календарь новостей для США и Великобритании: В среду календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние информационного фона на настроение трейдеров в оставшуюся часть дня будет отсутствовать. Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам: Продажи пары были возможны при закрытии на часовом графике под зоной 1,3344 – 1,3357, а также после двух отбоев от этой же зоны с целями 1,3265 и 1,3205. Все цели достигнуты с запасом. Сегодня продажи возможны при отбое от зоны 1,3344 – 1,3357 с целями 1,3205 и 1,3139. Покупки были возможны при закреплении над уровнем 1,3205 на часовом графике с целью 1,3344. Цель может быть достигнута сегодня. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,3205 – 1,2695 на часовом графике и по 1,3431 – 1,2104 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Откуп на фондовом рынке США продолжается

Волновая разметка 24-часового графика для инструмента #SPX выглядит в целом понятно. Глобальная пятиволновая структура даже в окно терминала на минимальном масштабе не умещается, так долго растут фондовые индексы США. В данное время предположительно завершено построение повышательного участка тренда. На мой взгляд, мы еще долгое время будем наблюдать продолжение коррекционной серии волн, так как текущий коррекционный участок тренда выглядит не слишком убедительно. Я бы предпочел увидеть более ярко выраженную трех или пятиволновую структуру. При переходе на 4-часовой график(картинка выше) мы видим трехволновую завершенную понижательную структуру, а затем сильный рост. Безусловно, этот рост является повышательным участком тренда, но импульсным(несмотря на его силу) я назвать его не могу. Первая волна получилась трехволновой(a-b-c) и вторая волна тоже. Следовательно, я склоняюсь к тому, что мы наблюдаем серию коррекционных структур, которая уже откровенно затянулась. Не думаю, что падение S&P500 на этом завершено. Фондовый рынок больше не боится Трампа? Инструмент #SPX продолжает восстановление. Причем сейчас его можно назвать стремительным и сильным. Ситуация крайне похоже на биткоин, который растет, непонятно почему. Фондовый рынок США упал на 22%, когда Трамп объявил 75 странам торговую войну, и восстановился на 80%(от этого падения) на одной сделке с Великобританией? Безусловно, можно предположить, что рынок ожидает подписания торговых соглашений со всеми 75 странами. Вероятно, так и будет, однако тарифы в том или ином виде все равно остануться, так как в этом и заключается политика Трампа. Президент США еще до введения тарифов говорил, что многие страны «обдирают» Америку, а сами в то же время облагают налогами американские товары. Поэтому тарифы на импорт президент США ввел, чтобы уровнять условия торговли. Те страны, которые посмели ввести дополнительные тарифы в ответ на тарифы Трампа, столкнулись с повышением собственных. Поэтому какими бы ни были торговые сделки, определенные тарифы со стороны США все равно будут действовать. Следовательно, инфляция в Америке в любом случае повысится, ФРС придется бороться с новым ее ускорением, а американская экономика – замедлится. Она уже начала замедляться. Может быть, не стоит говорить о рецессии сейчас, но замедление однозначно будет. Поэтому я задаюсь вопросом, почему фондовый рынок США так быстро растет, если серьезных изменений в торговой войне не произошло? На мой взгляд, инвесторы использовали момент низких цен для долгосрочных покупок американских акций. Следовательно, никто не опасается рецессии или же лично Трампа в данное время. На фондовом рынке США произошло перераспределение активов. Все, кто опасался политики Трампа, покинули рынок, а остальные закупились по низким ценам. Я не удивлюсь, что закупались сторонники и друзья Трампа. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа #SPX, я делаю вывод, что инструмент завершил построение повышательного участка тренда. Трамп продолжает принимать решения, которые угрожают стабильности американской экономики и американским компаниям(торговые войны, пошлины, тарифы на импорт, ограничения на экспорт). Мы увидели хороший откуп по привлекательным ценам, но дальше нужны причины для нового повышательного участка тренда. Исходя из этого, я считаю, что построение коррекционного участка тренда еще не завершено, поэтому готовлюсь к новому снижению индекса. Коррекционная структура на 24-часовом графике не выглядит убедительно. На старшем масштабе волновая картина гораздо более понятна. Четкая пятиволновая структура с пятиволновой структурой внутри пятой волны. Повышательный участок тренда завершен. Следовательно, я бы готовился к новому нисходящему участку тренда, который уже начался. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Трамп прессует ФРС: слабая инфляция снова делает доллар жертвой политического давления

Инфляция оказалась слабее прогнозов – и президент США Дональд Трамп немедленно воспользовался этим, чтобы снова атаковать ФРС с требованием снизить ставки. Пока Джером Пауэлл молчит, рынки уже сделали свои ставки: доллар слабеет, акции растут, а трейдеры пересматривают прогнозы. Но так ли все однозначно? В этом материале – полный разбор: от инфляционных цифр и валютной реакции до политических выпадов и рисков рецидива роста ценЧто показал отчет CPI? Опубликованный вчера апрельский отчет по инфляции в США стал холодным душем для тех, кто ждал новых подтверждений инфляционного давления. Индекс потребительских цен (CPI) вырос всего на 0,2% в месячном выражении, что ниже ожиданий аналитиков, прогнозировавших рост на 0,3%. Это уже третий месяц подряд, когда фактические данные уступают консенсусу. В годовом выражении индекс замедлился до 2,3% с мартовских 2,4%.Базовая инфляция – та, что исключает волатильные категории, такие как цены на продукты питания и энергоносители, – также прибавила 0,2%, ровно настолько же, как и в предыдущем месяце. Тем временем годовая базовая инфляция сохранилась на уровне 2,8%, вопреки ожиданиям ускорения. Несмотря на то, что цифры выглядят умеренными, за ними скрывается куда более тонкий и тревожный тренд.Один из главных парадоксов апреля – отсутствие всплеска цен на те товары, которые теоретически должны были отреагировать на введенные Трампом тарифы. Цены на одежду и автомобили – традиционно чувствительные к импортным пошлинам – либо остались неизменными, либо выросли минимально. Причина кроется в тайминге: большая часть товаров поступила в США еще до вступления в силу новых пошлин.Ритейлеры, по сути, берут удар на себя. Многие торговые сети, опасаясь оттока покупателей, предпочли не перекладывать повышенные издержки на потребителей. Это сдерживало рост цен, но угрожает марже. Поддерживать такую политику долго – дорогое удовольствие.Потребители также держат ухо востро. В отчете фиксируется сокращение расходов на отдых, путешествия и другие дискреционные категории. Это может говорить как о снижении уверенности в будущем, так и об аккуратном перераспределении бюджета в условиях нарастающей экономической неопределенности.Индекс цен на услуги – критически важный для ФРС показатель – вырос всего на 0,2% за месяц. Это при том, что стоимость жилья, крупнейшая статья расходов американцев, выросла на 0,3%. Без учета этой статьи расходов и стоимости энергоносителей, цены на услуги едва заметно прибавили после мартовского снижения, а в годовом выражении темп роста оказался самым слабым за четыре года.Интересен и структурный сдвиг в инфляционной картине. Цены на продукты питания в апреле снизились сильнее всего с 2020 года. Особенно выделяется падение цен на яйца – самое резкое с 1984 года. Этим США обязаны отчасти исчезновению последствий птичьего гриппа, отчасти падению спроса.Зато цены на мебель и бытовую технику – преимущественно импортные категории – напротив, подскочили. Это может быть первым сигналом, что "тарифный след" все-таки начинает проникать в потребительскую корзину.Аналитики Bloomberg Economics отмечают, что в настоящее время влияние тарифов ограничено и рассредоточено. Главный эффект пока виден не столько в стоимости товаров, сколько в изменении поведения потребителей и бизнесов. Компании Procter & Gamble и Nintendo, например, открыто рассказали о попытках переложить издержки на покупателей, но не слишком активно, чтобы не отпугнуть клиентов.ФРС внимательно следит за инфляцией в секторе услуг, который формирует большую часть потребительских расходов в США. Там, по данным индекса цен расходов на личное потребление (PCE), рост приближается к целевому уровню 2%. Это еще один аргумент в пользу выжидательной позиции, которую сейчас занимает Федрезерв.И все же, по мнению ряда аналитиков, инфляция еще не сказала своего последнего слова. Как отмечает Брайан Коултон из Fitch Ratings, запасы товаров, ввезенных до повышения тарифов, постепенно заканчиваются. А это значит, что в ближайшие месяцы рост цен может ускориться.Одновременно сохраняется неопределенность в тарифной политике Белого дома. Сегодня – пауза. Завтра – новый виток торгового давления. Это делает прогнозирование инфляции делом неблагодарным, но именно от этого прогноза зависит политика ФРС.Слабые данные по инфляции, по сути, подтвердили один из ключевых тезисов администрации Трампа: экономика не перегрета, и ставка может быть ниже. Это уже вызвало цепную реакцию в ожиданиях рынка: инвесторы закладывают как минимум два снижения ставки до конца года.Реальная средняя заработная плата – еще один фактор, важный для оценки инфляционного давления, – выросла на 1,4% в годовом выражении, достигнув самого высокого уровня с октября. Это указывает на относительную устойчивость потребительской активности, но пока не сигнализирует о перегреве.В то же время, цены производителей (PPI), данные по которым ожидаются в ближайшие дни, могут пролить свет на первичные инфляционные сигналы. Аналитики рассчитывают увидеть отражение в них растущих затрат импортеров, что может предвосхищать инфляционное давление на потребительском уровне.Прогнозисты разделились. Одни считают, что слабость CPI – временное явление, другие – что это начало структурного замедления. Но по обе стороны баррикад царит один общий вывод: Федеральной резервной системе пока незачем спешить.Однако если инфляция продолжит демонстрировать слабость, а потребительские расходы останутся вялыми, аргументов для ужесточения политики остается все меньше. А значит – все больше будет звучать голосов в пользу снижения ставок.Как отреагировали рынки на инфляционную слабость?Фондовые рынки встретили апрельский отчет по инфляции ликованием, а доллар – падением, которое многие трейдеры восприняли как начало новой фазы в игре на понижение. И хотя реакция фондового и валютного сегментов была предсказуемой, масштабы движения удивили даже бывалых участников торгов.Начнем с очевидного. Индекс доллара (DXY), отражающий силу американской валюты по отношению к шести ключевым конкурентам, во вторник продемонстрировал снижение на 0,8% – максимальное внутридневное снижение более чем за три недели. Против евро он опустился почти на 1%, дойдя до 1,1191. В среду утром гринбек стабилизировался в районе 100,94, но это лишь констатация технической передышки после ощутимого падения. Формально доллар остался без существенных изменений против иены (147,45), евро (1,1188) и фунта (1,3311), но это иллюзия стабильности: в предыдущие дни валютные пары демонстрировали резкие колебания. Снижение доллара стало продолжением более широкой тенденции. С момента анонса новых тарифов президентом Трампом 2 апреля – в так называемый "День освобождения" – американская валюта потеряла около 3%. Впрочем, в понедельник индекс подскочил на 1% на волне оптимизма относительно временной деэскалации в торговой войне с Китаем. Но эффект оказался краткосрочным – инфляционный отчет быстро изменил вектор.Куда увереннее чувствовали себя фондовые рынки. Вчера индекс S&P 500 прибавил 0,72%, поднявшись до 5 886,55, а Nasdaq вырос сразу на 1,61%, до 19 010,09. Такое поведение в первую очередь объясняется временным облегчением в торговом напряжении, а также тем, что отчет CPI снова сдвинул маятник ожиданий в сторону смягчения. Рынки начали заново пересматривать траекторию денежно-кредитной политики США. Апрельский инфляционный отчет существенно усилил голубиные ожидания. По данным платформы LSEG, трейдеры теперь закладывают снижение ставки на 50 б. п. до конца 2025 года – по крайней мере два шага смягчения. Первый шаг, по мнению большинства участников, может состояться уже в сентябре.Такой разворот в ожиданиях стал логичным продолжением макроданных. Снижение потребительских цен, замедление базовой инфляции, а также сдержанное поведение цен в чувствительных к тарифам категориях укрепили аргументы в пользу смягчения. ФРС, по сути, получила карт-бланш на выжидательную, если не проактивно-мягкую политику.Апрель стал точкой поворота в риторике участников рынка. Если в начале месяца еще обсуждалась возможность паузы до конца года, то теперь рынок почти единодушен: удерживать ставки на пиковом уровне долго невозможно. В условиях устойчиво умеренной инфляции это будет восприниматься как чрезмерное ужесточение.Текущие настроения на рынках отражают не только реакцию на CPI, но и обостренное внимание к политическим сигналам из Белого дома. Президент США продолжает оказывать давление на ФРС, требуя снижения ставки, и даже самые осторожные аналитики признают, что политический фактор начал оказывать все более существенное влияние на ожидания участников рынка.При этом июнь и июль все еще рассматриваются как месяцы "паузы": по данным фьючерсных рынков, шансы на изменение ставки летом остаются невысокими. Но осень – уже другая история. Сентябрь и декабрь воспринимаются как главные кандидаты на начало нового цикла смягчения.Рынки верят, что ФРС, даже несмотря на официальную риторику о "политике, зависимой от данных", будет вынуждена реагировать не только на экономику, но и на политическое давление. А вкупе с мягкими инфляционными цифрами это создает идеальный шторм для смены курса.Таким образом, валютная слабость, рост акций и ревизия монетарных ожиданий становятся тремя главными следствиями одного и того же события – апрельского отчета по инфляции. Трамп этим не преминул воспользоваться, и его реакция заслуживает отдельного разбора.Почему Трамп снова бросает вызов ФРС? Слабая инфляция в США дала рынкам сигнал к пересмотру ожиданий по ставкам, но настоящим катализатором новой волны давления стал не отчет CPI, а реакция Белого дома. Дональд Трамп, как обычно, не стал терять времени и снова вышел на информационную тропу войны с Федеральной резервной системой, требуя немедленного снижения ставок. – Инфляции нет, а цены на бензин, энергоносители, продукты питания и практически все остальное снижаются!!! – написал президент США в своей социальной сети, демонстрируя смесь экономической прямолинейности и политической экспрессии. Его месседж был прост, как твит: ФРС должна снижать ставки. Прямо сейчас. Без колебаний. Потому что, цитата, "Америка готова расцвести".В своей характерной манере Трамп обратился не только к цифрам, но и к эмоциям. "Просто позволь всему этому случиться, и это будет прекрасно!" – добавил он, как будто речь шла не о денежно-кредитной политике крупнейшей экономики мира, а о прелестях весенней погоды. Однако за этим театром формулировок скрывалась ясная стратегия: усилить давление на Джерома Пауэлла в момент, когда у ФРС, казалось бы, снова развязаны руки.Сигналы из Белого дома стали особенно громкими на фоне инфляционного отчёта, который третий месяц подряд оказывается ниже прогнозов. Категории, наиболее уязвимые к тарифному давлению – от авиабилетов до автомобилей – показали либо умеренный рост, либо снижение. Это дало Трампу возможность в очередной раз поставить под сомнение ключевой аргумент ястребов: якобы угроза перегрева экономики.Но главный тезис президента – не только в цифрах. Его позиция по сути гласит: если инфляции нет, а ставки по-прежнему высоки, значит ФРС действует против интересов страны. Это не новая риторика – Трамп уже не первый год изображает Федрезерв как бюрократического тормоза роста. Но теперь, когда ставки действительно достигли своего пика, и инфляционные риски ослабли, его заявления начали попадать в уязвимую точку.Американский лидер в очередной раз напомнил, что Европа и Китай уже давно перешли к политике смягчения, и лишь США продолжают "сдерживать собственную экономику". И хотя Пауэлл официально придерживается нейтральной позиции, все чаще звучат голоса в пользу того, чтобы ФРС начала действовать проактивно, а не ждать явного замедления.Любопытно, что даже умеренные экономисты признали: апрельский CPI дал Белому дому пространство для маневра. Цены на продукты питания, например, продемонстрировали самое сильное снижение с 2020 года. Трамп не преминул использовать и этот аргумент, утверждая, что "все дешевеет – значит, ставки надо срочно снижать".Однако в этом подходе есть и обратная сторона, о которой мы уже упоминали выше. Многие импортные товары, оказавшиеся на полках магазинов в апреле, были закуплены еще до вступления в силу новых пошлин. То есть эффект тарифов, если и проявляется, то с запаздыванием. Иными словами, "отсутствие инфляции" – не столько результат стабильности, сколько отражение временного лага.Тем не менее Трамп продолжает настаивать: ФРС ведет политику, которая "несправедлива по отношению к Америке". Он обвиняет Пауэлла в запоздалых реакциях и называет действия регулятора "вредными для роста". Такой фронтальный наезд стал уже традицией в арсенале президента.Администрация Трампа с самого начала использовала инфляционные колебания в политических целях. Публичная риторика Трампа предельно проста: чем ниже ставки – тем выше рост. При этом потенциальные побочные эффекты, такие как перегрев рынков или чрезмерный рост долга, в дискурсе Белого дома либо игнорируются, либо минимизируются.Свое давление на ФРС Трамп подкрепил не только твитами, но и конкретными действиями. Его тарифная кампания затронула почти все крупные торговые партнеры США. По сути, речь идет о введении глобального 10%-ного тарифа, дополненного угрозами адресных пошлин для отдельных секторов. И хотя часть этих мер была приостановлена, сама риторика продолжает будоражить рынки.Прогнозисты сходятся во мнении, что летние месяцы – ключевой период. Если цены начнут расти, ФРС может снова отложить смягчение. Но если инфляция останется внизу, давление Трампа усилится. Почему инфляция может вернуться, а вместе с ней и сильный доллар? Мягкие данные по инфляции создали иллюзию стабильности, но аналитики предупреждают: впереди еще много поводов для тревоги. Основная причина – не столько цифры апреля, сколько то, чего в них еще нет. А именно: полное влияние тарифной политики, которую администрация Трампа сначала обострила, а потом приостановила. Пауза не равно отмена. И рынок это понимает.В выходные США и Китай заключили временное перемирие: тарифы на китайский импорт были снижены с 145% до 30%, а китайская сторона сократила пошлины на американские товары до 10%. В теории – шаг к деэскалации. На практике – жесткий дедлайн: 90 дней на сложнейшие переговоры. Пекин и Вашингтон опубликовали редкое совместное заявление, но даже не назначили дату следующей встречи.Параллельно ведутся торговые переговоры еще с десятками стран. Британия, Индия, Япония, Швейцария – все получили временную отсрочку, но требуют отдельного внимания. Переговорные ресурсы администрации Трампа и без того на пределе. А каждая из этих сделок требует доработки. Многие – даже не подписаны. В таких условиях говорить о стабильности цепочек поставок – рано.А значит, эффект от пошлин может еще не просто проявиться, а усилиться. По данным Bloomberg Economics, запасы товаров, ввезенных до повышения тарифов, начинают исчерпываться. Следовательно, в следующие месяцы на рынок будут выходить более дорогие партии. И именно тогда розничные цены могут начать расти по-настоящему.Риски увеличивает и структура самих соглашений. Как подчеркивает бывший торговый чиновник Грета Пейш, даже если формальные договоренности достигнуты, их исполнение – огромный вопрос. Китай не склонен реформировать свою экспортно-ориентированную модель. А США – не готовы уступать в сфере технологий и интеллектуальной собственности.Политическая неопределенность также делает будущую инфляцию почти непредсказуемой. Как метко заметил Райан Маджерус, юрист и бывший переговорщик при Трампе и Байдене: "Это позитивное событие, но вопрос о том, куда пойдут переговоры дальше, кроется в деталях". Пока же детали покрыты густым туманом.На этом фоне рынки демонстрируют удивительное – и, по мнению некоторых аналитиков, даже нелогичное поведение. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла во вторник на 1,6 б. п., несмотря на мягкий CPI. Обычно такие данные вызывают приток в облигации и снижение доходностей. Но не в этот раз.Такое движение указывает на наличие скрытых инфляционных ожиданий. Или, как минимум, на тревогу по поводу возможной "второй волны" ценового давления. Особенно в условиях нестабильных соглашений, продолжающегося торгового шантажа и давления Белого дома на ФРС. Именно этот контекст лежит в основе неожиданного поворота в прогнозах по доллару. Несмотря на недавнее падение, аналитики Commonwealth Bank of Australia полагают, что индекс доллара может вырасти на 2–3% в ближайшие недели, по мере того как рынки пересматривают перспективы мировой экономики и учитывают политические риски.Речь идет не о возврате к уровням начала года – порядка 108,50 пунктов по индексу DXY. Но умеренное укрепление возможно, особенно если ФРС займет более сдержанную позицию, а переговоры Трампа снова зайдут в тупик. Тогда доллар снова может стать валютой-убежищем, пусть и с подмоченной репутацией.Важно понимать: текущая слабость доллара – это не тренд, а отражение настроений. Если на горизонте появится новая эскалация или данные по ценам производителей (PPI) покажут рост, риторика и поведение инвесторов изменятся в считанные часы. Так уже было – и не раз.Трейдеры это учитывают. Именно поэтому, несмотря на оптимизм по ставкам, в позициях крупных фондов нарастает осторожность. По опросу Bank of America, май стал месяцем крупнейшего "недовеса доллара" за почти два десятилетия. Но это позиция настроения, не фундамент. И она может измениться внезапно.К тому же американская экономика остается устойчивой: рынок труда крепок, реальная заработная плата растет, потребление пока не рухнуло. И если цены действительно начнут подниматься летом, ФРС окажется в крайне неудобной позиции. А рынок – в шоковом ребалансе.В такой конструкции нет места уверенности. Есть только ставки на вероятность. Пауза в тарифах – не победа. Мягкий CPI – не гарантия. А риторика Белого дома – скорее фактор риска, чем предсказуемости. В этих условиях доллар может не только падать, но и внезапно оживать.Что делать трейдерам? Текущая макросреда – это учебник по работе в условиях высокой неопределенности. На первый взгляд все ясно: инфляция слабеет, ставки могут пойти вниз, акции растут, доллар падает. Но под этой гладью – тектонические сдвиги: шаткие торговые сделки, политическое давление на ФРС, задержанный эффект от пошлин и все более сложная навигация между новостями и спекуляциями.Для трейдера сегодня главное – гибкость и реактивность. Играть на долгосрок в долларе сейчас рискованно: траектория зависит не столько от макроэкономических параметров, сколько от твиттер-дипломатии и геополитических импровизаций. Однако краткосрочные отскоки доллара – абсолютно реальный сценарий, особенно на фоне возможных сюрпризов от PPI или срыва торговых переговоров.Тем, кто работает с индексами, стоит помнить: рост S&P 500 и Nasdaq вызван не фундаментом, а ожиданиями. Любая негативная инфляционная новость или намек ФРС на "осторожность" могут резко обвалить рынок. В таких условиях важно работать с ограниченными плечами и жестким стопом, особенно вблизи новых максимумов.На облигационном рынке не все так очевидно. Рост доходностей на фоне слабого CPI – тревожный сигнал: кто-то крупный уже закладывается на инфляционный рецидив. Для трейдера это повод внимательно следить за кривой доходности и реакцией двухлеток – они первые начнут отражать сдвиг в ожиданиях по ФРС.Для валютных трейдеров – особый акцент на волатильности. При любой эскалации доллар может укрепиться как защитный актив. При каждом новом "мирном сигнале" – снова падать. В таких условиях выигрывают не трендовые стратегии, а тактические сделки с коротким горизонтом и четким уровнем риска.Итог: трейдерам сейчас нельзя быть догматиками. Важно мыслить сценарно: инфляция может остаться слабой – и тогда доллар продолжит терять позиции. Но может вернуться – и тогда все развернется. Ставка на одно развитие событий опасна. Побеждает тот, кто держит руку на пульсе и готов менять тактику.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Анализ BTC/USD. 14 мая. Биткоин нацелен на новый «бычий» тренд?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента BTC/USD усложняется в последние месяцы. Мы увидели коррекционную нисходящую структуру, которая завершила свое построение около отметки 75000$. После этого началось довольно сильное повышение, которое может быть началом нового импульсного тренда. Первая волна этого участка тренда выглядит завершенной, но при этом вторая волна приняла очень малый и совершенно неубедительный вид. Новостной фон вновь поддерживает биткоин. По крайней мере, участники рынка интерпретируют любую новость в пользу главной криптовалюты. Я также допускаю, что рынок даже не смотрит на новости, а мы наблюдаем построение нового повышательного участка тренда, основанного на эмоциях, спросе и вере в вечный рост биткоина. Так или иначе, но тарифы Дональда Трампа и риски замедления экономики уже не играют роли для криптовалютных трейдеров. Ранее они вызывали бегство инвесторов из рисковых активов, а теперь биткоин служит «убежищем от политики Дональда Трампа». Рынок настроен супероптимистично. Курс инструмента BTC/USD в последние недели существенно прибавил в цене, спрос растет практически каждый день. Недавно мы наблюдали приблизительно такое же движение по доллару, однако на то имелись вполне объективные причины. Почему с такой силой растет биткоин, для меня – загадка. По крайней мере, объективных причин такого роста, я назвать не могу. Многие аналитики тоже находятся в замешательстве и пытаются объяснить новый рост цифрового золота притоком институционального капитала и возможной рецессией в американской экономике. Однако, на мой взгляд, подобные объяснения не дают возможность спрогнозировать дальнейшее поведение цены. Сейчас наблюдается приток институциональных денег, через неделю начнет отток, как спрогнозировать тогда действия крупного капитала? Мы можем лишь констатировать его покупки или продажи, но не может спрогнозировать его дальнейшие действия. Также рынок сейчас с позитивом воспринимает практически любую новость. ФРС не снизила процентную ставку? Отлично – покупаем биткоин, а FOMC наверняка снизит ее в будущем. Кстати, хочу напомнить, что рынок ждет снижения ставок ФРС уже 2,5 года, и все это время регулярно закладывает в цену всех возможных активов смягчение денежно-кредитной политики. Америка договорилась с Китаем по поводу снижения тарифов? Прекрасно – покупаем биткоин, так как экономика США уже не впадет в рецессию. То есть любая новость интепретируется в пользу биткоина. С точки зрения волнового анализа, мы видим не самую красивую трехволновую структуру. Она вполне может принять импульсный вид, так как коррекционные волны очень слабые. Следовательно, настроение рынка «бычье». Коррекционная структура, которая строилась до этого, имела четкие и сильные коррекционные волны. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа BTC/USD, я делаю вывод, что построение понижательного участка тренда не завершено, но биткоин занят сейчас построением повышательной структуры волн, которая может стать новым трендом. Меня больше всего смущает практически полное отсутствие коррекционных волн, что сильно затрудняет процесс волновой разметки. Другими словами, крайне сложно сделать вывод, в какой части тренда сейчас находится инструмент. Я такие движения не очень люблю. Они выглядят привлекательно, но, тем не менее, гораздо более опасны движений, которые хоть немного напоминают классические волновые структуры. На старшем волновом масштабе в данное время продолжается построение коррекционной, понижательной структуры или полноценного понижательного участка тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс