Новости форекс

Российская арктическая нефть на морозе: санкции США и проблемы с танкерами

На рынке нефти не утихают волнения: цены на нефть марки WTI продолжили свое падение в ходе американской торговой сессии во вторник. На Нью-Йоркской товарной бирже фьючерсы на нефть WTI с поставкой в марте торговались по цене $76,37 за баррель, снизившись на 1,20%. Минимум сессии составил $72,20, а максимум на тот момент был зафиксирован на уровне $77,64. Примерно в это же время фьючерс на индекс USD, который измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине из шести ведущих валют, снизился на 0,66% и составил 109,09 доллара. Причины этого падения хорошо известны: продолжающееся давление на нефтяные рынки из-за геополитической нестабильности и новостей, связанных с введением новых санкций против России. В то время как нефтяные рынки пребывают в ожидании изменений, европейские фьючерсы на нефть марки Brent тоже демонстрируют падение. Фьючерс на нефть Brent с поставкой в марте снизился на 1,32%, установившись на уровне $79,94 за баррель, а разница между Brent и WTI достигла $3,57 за баррель. И это только начало. На горизонте уже виднеются проблемы, которые могут оказать долгосрочное влияние на мировой рынок нефти. Речь идет о том, что Россия, обладая одним из крупнейших в мире арктических нефтяных проектов, столкнулась с серьезными проблемами из-за введенных США санкций. Это не просто замедление поставок — это прямое ограничение возможности транспортировки и переработки нефти, особенно из арктических регионов. Именно здесь, на северных шельфах, добывается уникальная нефть, которая с каждым годом становится все более востребованной на мировых рынках. Однако после введения новых санкций все эти планы могут быть поставлены под угрозу. Санкции, о которых сообщалось в пятницу, стали самыми жесткими из всех, которые когда-либо вводились в отношении российского нефтяного сектора. Они направлены на крупнейших производителей, таких как «Газпром нефть» и «Сургутнефтегаз», а также на 183 танкера, занимающихся перевозкой российской нефти. Эти меры фактически остановили возможность полноценной транспортировки нефти с арктических месторождений. По данным источников, знакомых с ситуацией, все три сорта российской арктической нефти, а именно «Новый Порт», ARCO и «Варандей» (а добываются они в объемах около 300 000 баррелей в день), теперь находятся под угрозой срыва поставок. Чтобы понять, что именно может пойти не так, стоит заглянуть в детали самой системы поставок. Суда и инфраструктура, используемые для транспортировки арктической нефти, уникальны. Эти проекты требуют специализированных судов ледового класса, которые способны работать в экстремальных условиях, где температура может опускаться до -55 °C. Нефть из таких районов, как Новопортовское месторождение («Газпром нефть»), платформа «Приразломная» и Тимано-Печорские месторождения («Лукойл»), доставляется с помощью специализированных танкеров на плавучие хранилища «Умба» и «Кола», расположенные под Мурманском. Затем нефть перегружается на более крупные суда, такие как Aframax и Suezmax, для дальнейшей транспортировки на международные рынки. Однако санкции, введенные США, затронули именно эти плавучие хранилища и танкеры, что фактически замораживает российский арктический нефтяной бизнес. Более того, поставки нефти через эти каналы стали невозможны, что создает дополнительное давление на рынок. Проблемы с транспортировкой привели к накоплению нефти на хранилищах, что может оставить на складах миллионы баррелей нефти. Если ситуация продолжит развиваться по этому сценарию, то Россия будет вынуждена остановить добычу в этих арктических проектах, поскольку отсутствие возможности экспортировать нефть создаст огромные проблемы с логистикой и хранением. Необходимые танкеры для этого вида работы крайне специализированы. Эти суда были разработаны специально для арктических условий, и заменить их на стандартные танкеры невозможно — они просто не подойдут для таких маршрутов. Ничего подобного невозможно купить в другом месте, поскольку суда эти были специально построены для этих проектов. В силу этого России придется столкнуться с очень сложной задачей по решению транспортных проблем, а времени на это мало. Кроме того, проблема усугубляется тем, что ограниченные возможности хранения на всех трех арктических проектах могут привести к перебоям с погрузкой. Если эти перебои продолжатся в течение нескольких недель, это неизбежно приведет к сокращению добычи. И это в условиях, когда спрос на российскую нефть, особенно на легкие сорта, остается стабильно высоким на международных рынках. В частности, нефть сортов «Новый Порт» и «Варандей» пользовалась большим спросом у нефтепереработчиков по всему миру из-за их высокого качества. Содержание серы в этих сортах составляет всего 0,1 – 0,4%, что делает их очень привлекательными для переработчиков. Эти сорта, прежде всего, поставлялись на северо-запад Европы, но после введения эмбарго ЕС в 2022 году их активно начали скупать нефтеперерабатывающие заводы в Индии и Китае. При этом, как сообщают источники, даже несмотря на санкции, цены на эту нефть оставались выше установленного ценового потолка G7, что подтверждает ее высокое качество. Однако не все так просто. Китай и Индия начали сокращать объемы закупок российской арктической нефти, и сейчас ищут альтернативные источники. Это связано с тем, что санкции США против танкеров, использующихся для перевозки российской нефти, заставляют эти страны искать другие поставки. В условиях нехватки арктических сортов нефти, скорее всего, на рынок выйдет больше американской нефти WTI, которая тоже является легкой и высококачественной. Причем, как заявляют трейдеры, это может привести к росту цен на американскую нефть. Если Индия и Китай продолжат сокращать закупки российской нефти, то это неизбежно скажется на поставках. Например, Индия, которая несколько лет назад начала активно скупать дешевые российские баррели, сейчас всерьез рассматривает возможность увеличения импорта американской нефти. И это также подтверждает общий тренд, что в случае с арктической нефтью России в будущем может быть трудно найти постоянных покупателей. Итак, ситуация с арктической нефтью России продолжает оставаться под угрозой. Санкции США, проблемы с логистикой и ограниченные возможности для хранения нефти могут привести к еще большим перебоям в поставках. Это также отразится и на мировом рынке нефти. В целом вся эта ситуация создает нестабильную атмосферу на нефтяных рынках.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Медленное введение тарифов остановит рост доллара?

Американская валюта снижается уже целые сутки. Безусловно, это не такая уже редкость, потому что я рассматриваю основные инструменты, а евро и фунт не относятся к валютам, которые движутся в одном направлении. Однако, если взглянуть на недельные и месячные графики, можно сказать именно это. На мой взгляд, ничего экстраординарного ни вчера вечером, ни сегодня днем не произошло. На графиках, представленных мною, этого движения практически не видно. Однако экономисты тут же начали заявлять о падении доллара и о вполне конкретных причинах такого движения. Напомню, что одной из версий укрепления американской валюты в последние недели является введение тарифов новой администрацией президента, что приведет к росту инфляции, в частности, в США, что приведет к меньшему снижению ставок ФРС. На мой взгляд, этот фактор мог обеспечить доллару процентов 10 от общего роста за последние месяцы. Есть и гораздо более весомые причины его роста, о которых я уже говорил. Однако сегодня в интернете появилась информация о том, что Трамп и его команда могут вводить тарифы постепенно. Лично мне неясно, какая разница между быстрым и медленным введением тарифов для ФРС? Если они будут введены, инфляция все равно будет расти. Какая разница как: быстро или медленно? FOMCв любом случае придется бороться с ней посредством меньшего смягчения или же нового ужесточения денежно-кредитной политики. И связывать снижение доллара на 100 базовых пунктов с новой информацией от Дональда Трампа абсолютно некорректно. Источники этой информации не названы, что тоже очень важно и примечательно. Эти же источники утверждают, что такое решение было принято, чтобы избежать инфляционного шока. Однако инфляция в США уже растет, завтра может стать известно о ее увеличении до 2,9%. Любые тарифы новой администрации президента станут в некоторой степени шоком для рынков. Поэтому я не считаю это «смягчение» протекционистской политики весомой причиной снижения американской валюты. Для доллара гораздо более важен завтрашний отчет по инфляции. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 14 января. Евровалюта замерла в преддверии шторма. Анализ GBP/USD. 14 января. Британец остается в кризисе. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. В данное время первая волна этого участка выглядит убедительно и укомплектованно. Можно предположить, что она близится к своему завершению. Следовательно, следует ожидать трехволновой или более сложной коррекционной структуры, в рамках которой искать новые точки входа на продажу с целями, расположенными гораздо ниже 2-й фигуры. Однако убедительных сигналов о завершении этой волны нет. Следовательно, снижение может продолжаться и продажи остаются актуальными с целью 1,0151. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD указывает на то, что построение понижательного участка тренда продолжается, но его первая волна может близится к своему завершению. Я говорил о продажах еще около отметки 1,3440. Теперь же можно дождаться построения хотя бы одной убедительной коррекционной волны, после чего искать новые точки входа на продажу с целями. Так как британец продолжает снижаться, цели снижения могут находиться около отметки 1,1893(200,0% по Фибоначчи), в пользу чего говорит удачная и убедительная попытка прорыва отметки 1,2188. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 14 января. Евровалюта замерла в преддверии шторма.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более однозначный вид. 25 сентября началось построение новой понижательной структуры, которая приняла импульсный, пятиволновой вид. Пятая волна, как я и ожидал, приняла убедительный вид и теперь может быть завершена практически в любой момент(или уже завершена). Это, безусловно, не означает, что она должна завершиться прямо сейчас, но это означает, что теперь любой день может стать последним для текущий структуры волн. В целом текущая волновая разметка у меня не вызывает чувства двойственности. Она понятна и очевидна. Хочу напомнить, что новостной фон может «обманывать» месяц, два или три, но не постоянно. Все отчеты из США за последние месяцы показывают только одно – экономика не испытывает серьезных проблем и не думает замедляться. Рецессии нет и не будет. ФРС будет проводить смягчение политики медленнее и слабее, чем ждал рынок с начала еще прошлого года. ЕЦБ – наоборот не видит причин останавливаться и будет продолжать проводить смягчение. Следовательно, на фоне волновой разметки европейская валюта может расти в ближайшие недели, но затем можно ожидать новой импульсной нисходящей волны. Пробьет ли евро очередное «дно»? Курс инструмента EUR/USD в течение вторника не изменился. На текущий момент инструмент предположительно нащупал очередное «дно», но от него еще следует оттолкнуться. Уже завтра в Америке выйдет отчет по инфляции в декабре, который считается сейчас одним из наиболее важных на валютном рынке. Следовательно, этот отчет может вызвать новое сильное движение, и нет никаких гарантий, что оно будет позитивным для евровалюты. Исходя из этого, спрос на валюту ЕС может вновь начать снижаться уже завтра. А это будет означать, что волна 5 в 1 получит еще более протяженный вид. На момент написания обзора отход котировок от достигнутых в понедельник лоу настолько слабый, что не позволяет даже предположить завершение построения понижательного участка тренда. Об американской инфляции говорят сейчас все. О новой администрации Белого дома говорят сейчас все. Я думаю, что рынок уже перешел в стадию отработки сильного роста инфляции в 2025 году. Если инфляция ускорится в декабре, а Дональд Трамп еще в январе начнет вводить торговые тарифы, то очень быстро инструмент упадет ниже паритета. На данный момент перспективы евро остаются очень туманными. Ситуация может измениться в среду, если инфляция в США, например, замедлится, но заранее об этом говорить я бы не стал. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ GBP/USD. 14 января. Британец остается в кризисе. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. В данное время первая волна этого участка выглядит убедительно и укомплектованно. Можно предположить, что она близится к своему завершению. Следовательно, следует ожидать трехволновой или более сложной коррекционной структуры, в рамках которой искать новые точки входа на продажу с целями, расположенными гораздо ниже 2-й фигуры. Однако убедительных сигналов о завершении этой волны нет. Следовательно, снижение может продолжаться и продажи остаются актуальными с целью 1,0151. На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную, состоящую преимущественно из коррекционных структур. Вероятно, нас ожидает новый понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 14 января. Анализ по системе Smart money

Добрый день, уважаемые трейдеры! Евровалюта продолжает падение, как я и прогнозировал. Три недели подряд торги проходили исключительно внутри инвалидированного ордер-блока, но последний (на тот момент) структурный свинг был пробит (отмечен синей линией), и этот пробой классифицировался, как съем ликвидности. А съем ликвидности означает, что рынок готовится к новой уценке актива. Как видим, именно это и сейчас и происходит. Прервали этот процесс рождественские и новогодние праздники, но я предупреждал, что рынок готовится к новой уценке евро. Медведям удалось частично заполнить «бычий» имбаланс недельного графика уже в первый день 2025 года. Первая минимальная цель падения – 1,0275 – достигнута. Обычно же имбалансы заполняются на 50% или 100%, что дает евровалюте цели для падения 1,0120 и 0,9974. Цена выполняла несколько раз возврат к ближайшему «медвежьему» имбалансу, но он не был инвалидирован. Отбой от него вернул евро в процесс падения. Рынок трижды заполнил примерно на половину ближайший «медвежий» имбаланс и выполнил отбой от нижней линии инвалидированного ордер-блока, который является боковиком на младших графиках. Эти сигналы также указывали и указывают на предстоящее падение. За последние месяцы сверху образовалось довольно много имбалансов. К этим зонам со временем быки могут попытаться выполнить возврат. В то же время напомню, что цена не обязана корректироваться к имбалансам. Имбалансы (как и ордер-блоки) – это лишь зоны интереса для трейдеров. Зоны, внутри которых следует искать разворотные паттерны на младших графиках. Снизу у цены остается достаточно ликвидности, целей и ориентиров, чтобы падение продолжалось. Последняя надежда быков растаяла 2 января. На недельном графике цена сняла ликвидность с последнего свинга (по уровню 1,0451), что можно был классифицировать, как съем ликвидности с целью дальнейшего роста. Однако медведи сняли ликвидность с последнего структурного пика на дневном графике, а также инвалидировали «бычий» ордер-блок. Слома даже самой младшей «медвежьей» структуры не произошло, оснований для покупок нет и не было никаких. На недельном графике покинула рендж, который формировался с ноября 2022 года. Теперь нужен слом «медвежьих» структур, чтобы ожидать рост евровалюты и работать с ним. Однако ближайший структурный свинг находится на уровне 1,0458. Только уверенный пробой этого уровня с закреплением позволит рассчитывать на рост евровалюты в зону ближайшего имбаланса. Информационный фон во вторник практически отсутствовал, медведи взяли паузу, но быки пока не могут ею воспользоваться и ждут отчета по инфляции в США. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Изменение объемов промышленного производства (10-00 UTC). США – Индекс потребительских цен (13-30 UTC). 15 января календарь экономических событий содержит в себе две важные записи. Влияние информационного фона на настроение рынка в этот день ожидается достаточно сильным, в основном во второй половине дня. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Продажи евро были возможны еще в зоне 1,1186–1,1214, так как цена сняла «полку ликвидности», образовала «медвежий» ордер-блок и получила от него реакцию. Сейчас по-прежнему выглядят привлекательно продажи, так как 6 декабря образовался съем ликвидности с последнего «медвежьего» структурного свинга. Это была манипуляция с целью движения в противоположную сторону, а снизу есть очевидная цель – имбаланс на недельном графике, который может быть заполнен минимум наполовину. Продажи все еще выглядят гораздо более валидными, но я не думаю, что следует тянуть ордера на продажу дальше. Лучше зафиксировать прибыль, так как имбаланс может быть заполнен и менее, чем на 50%. Для покупок на текущий момент нет никаких оснований и сигналов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Bitcoin и макроэкономика: почему доходность облигаций давит на криптовалюту

Падение цены Bitcoin ниже отметки $90 000 вызвало оживленную дискуссию о влиянии макроэкономических факторов, в частности, перспектив повышения процентной ставки ФРС. Тем не менее, бычьи настроения быстро вернулись: цена восстановилась до $94 000, завершив сессию с формированием «длинноногой свечи доджи» — классического индикатора завершения нисходящего движения.Бычий сигнал или очередное затишье перед бурей?Аналитики отмечают, что длинный фитиль на графике BTC может указывать на смену тренда, когда покупатели начинают вытеснять продавцов. Напоминанием о важности таких сигналов стал пример декабря, когда схожая свеча ознаменовала окончание краткосрочного роста и переход к коррекции.Однако текущая ситуация выглядит иначе: рынок демонстрирует признаки готовности к стабилизации. Если Bitcoin удержится выше уровня $95 900, это станет важным подтверждением возможного разворота. Эксперты советуют инвесторам внимательно следить за этим порогом, так как он может стать новым индикатором силы покупателей.Макроэкономические факторы: казначейские облигации против криптоактивовОдной из ключевых причин недавнего давления на BTC стал рост доходности 10-летних казначейских облигаций США до 4,79% — самого высокого уровня за 14 месяцев. Этот показатель создает альтернативные издержки для инвесторов, вынуждая их выбирать между безопасными активами и волатильным крипторынком.Рост доходности облигаций сопровождается ужесточением финансовых условий: заимствования становятся дороже, а ликвидность снижается. Институциональные инвесторы, которые ранее активно вкладывались в Bitcoin, начинают перераспределять капитал, отдавая предпочтение облигациям, предлагающим фиксированную доходность. На этом фоне зафиксирован отток средств из американских спотовых ETF на основе Bitcoin, что усиливает давление на цену криптоактива.Капитализация и отток средств: что происходит с рынком?Сокращение притока капитала в криптовалютный сектор становится еще одним тревожным сигналом. Аналитики указывают на снижение реализованной капитализации Bitcoin — ключевого индикатора, который показывает объем инвестиций, зашедших в сеть. Этот показатель был положительным в течение последних месяцев, но недавно начал сокращаться.По словам аналитика Али Мартинеса, снижение потока капитала в BTC, Ethereum и стейблкоины может сигнализировать о временной осторожности инвесторов. Реализованная капитализация позволяет оценить стоимость всех активов на основе последней транзакции, а ее падение говорит о возможной потере интереса к криптоактивам в условиях макроэкономической нестабильности.Инфляция и индекс потребительских цен: ждем 15 январяИнвесторы с нетерпением ждут публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) США, которая может пролить свет на дальнейшие действия ФРС. Повышение ставок в ответ на рост инфляции может продолжить оказывать давление на высокоспекулятивные активы, такие как криптовалюты. Данные CPI станут важным индикатором для оценки дальнейших ценовых движений.Тем временем, на рынке Bitcoin сохраняется неопределенность: участники разделились на два лагеря. Одни видят в текущем падении цены возможность для долгосрочных инвестиций, другие — повод для беспокойства и перераспределения активов в более стабильные инструменты.Политика и криптовалюты: новые горизонты или привычная неопределенность?Особое внимание инвесторов привлекли недавние заявления команды Дональда Трампа о планах укрепления позиций США в сфере блокчейн-технологий. Среди предложений, озвученных командой, выделяются такие инициативы, как создание национального резерва Bitcoin, предоставление более широкого доступа криптокомпаниям к банковским услугам и формирование специального совета по криптовалютам. Эти идеи, если они будут реализованы, могут существенно изменить ландшафт криптовалютного регулирования в США.Хотя пока эти предложения находятся на стадии обсуждения и не являются частью официальной политики, они демонстрируют растущий интерес к криптовалютам со стороны политиков. Это может быть воспринято как сигнал о том, что США готовятся занять более активную позицию в блокчейн-индустрии.Однако у подобных инициатив есть и другая сторона. Многие инвесторы опасаются, что усиление регулирования может ограничить свободу рынка, на чем построена философия криптовалют. Кроме того, неопределенность, связанная с возможным вмешательством государства, уже отражается на настроениях участников рынка. Несмотря на это, появление таких обсуждений подчеркивает значимость криптовалютного сектора и его неизбежное влияние на глобальную экономику.Подведем итогТекущая динамика Bitcoin демонстрирует, насколько зависим рынок от макроэкономических факторов и настроений крупных инвесторов. Преодоление отметки $95 900 станет важным сигналом для быков, но для долгосрочного восстановления криптовалюты требуется больше стабильности в макроэкономической политике и притока капитала.Сохранение осторожности — главный тренд среди инвесторов в условиях неопределенности. Однако история BTC показывает, что периоды волатильности часто открывают новые возможности для тех, кто готов к рискам.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

Фунт перепродан, но сигналов к покупкам по-прежнему нет. Обзор GBP/USD

Экономические перспективы Великобритании внезапно стали вызывать много вопросов – как следует из ежеквартального опроса Deloitte, который проводится среди финансовых директоров крупнейших компаний страны, планируется сократить найм сотрудников в текущем году самыми быстрыми темпами со времен ковида, а также сократить инвестиции, и все это – из-за объявленного в бюджете правительства существенного повышения налогов. Деловой оптимизм упал до двухлетнего минимума. Последние данные ONS, опубликованные в декабре, показали, что экономика сократилась второй месяц подряд в октябре и сообщила о нулевом росте в третьем квартале. Институт NIESR в декабре прогнозировал снижение ВВП, и, по всей видимости, дело к тому и идет, что, в свою очередь, не добавляет никаких аргументов фунту. Инфляция весь 2024г. имела тенденцию к снижению, банк Англии дважды снизил ставку, однако в октябре и ноябре инфляция вновь выросла. Во многом этот рост объясняется базовыми эффектами от цен на энергоносители, который должен исчезнуть к весне, а потому настрой среди британских экономистов такой, что учитывать эту избыточную инфляцию не нужно. Но удивительное дело – от цен на энергоносители страдали все страны, а о том, что рост инфляции обусловлен именно этим эффектом, заявляют только в Британии. В то же время инфляция в секторе услуг превышает 5%, то есть выше, чем во многих других странах, и она в минимальной степени зависит от цен на энергоносители, но по ее поводу никакой особенной тревоги на наблюдается. Что касается опасений из-за ожидаемых изменений в тарифной политике США, то здесь у Великобритании позиции лучше, чем у еврозоны, поскольку значительная часть торговли с США заключена в услугах, а не в товарах. Глава Банка Англии Бейли заявлял в конце прошлого года, что в 2025г. ожидается 4 снижения ставок, если инфляция продолжит снижаться. Продолжит ли она снижаться, мы узнаем буквально завтра, когда будет опубликован отчет за декабрь. Прогнозы смешанные - рост общей инфляции с 2.6% до 2.7% г/г и одновременно снижений базового показателя с 3.5% до 3.4%. Если прогноз оправдается, то рынки воспримут этот результат как медвежий сигнал, поскольку он будет соответствовать прогнозам Банка Англии и повысит шансы на 4 снижения ставки. Что касается самого быстрого рынка, который реагирует на изменения в тенденциях – рынка облигаций, то здесь выраженная динамика отсутствует. Доходность 10-летних облигаций Великобритании опережала доходность аналогичных Treasures к октябрю прошлого года, смена настроений отразилась в резком падении котировок GBP/USD, однако в последние недели доходности выровнялись и явная динамика отсутствует. Вероятнее всего, это означает определенный скепсис относительно планов Банка Англии снизить ставку 4 раза в текущем году, долговой рынок пока ведет себя осторожно. Кроме отчета по инфляции на фунт окажут влияние отчеты по промышленному производству и темпам роста ВВП, они будут опубликованы в четверг, а также розничные продажи в пятницу. Информационный поток будет довольно плотным, что может привести к выраженным движениям, но, скорее всего, рынок будет ждать инаугурации Трампа, поскольку это событие окажет гораздо более заметное влияние. Спекулятивное позиционирование по фунту нейтральное, расчетная цена потеряла динамику, направление отсутствует. Фунт продолжает активно распродаваться, на прошлой неделе он ушел еще ниже в направлении поддержки 1.2036, и пока ситуация продолжает оставаться для фунта откровенно медвежьей. В по же время очевидная перепроданность (RSI ушел в зону перепроданности и на дневном, и на недельном графиках) повышает вероятность технической коррекции. При попытке роста сопротивлением выступит уровень 1.2295, где продажи могут возобновиться. Основная цель – 1.2036. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

ФРС-2025: кто имеет право голоса в этом году?

Каждый год среди членов ФРС США происходит ротация – одни утрачивают право голоса в Комитете, другие его обретают. Данный процесс внимательно отслеживается участниками рынка, так как усиление «голубиного» или «ястребиного» крыла, как правило, оказывает влияние на будущие расклады и на решительность озвучиваемой риторики. В контексте оценивания перспектив монетарной политики данное обстоятельство имеет важное значение – особенно сейчас, когда дальнейшее снижение процентной ставки находится под большим вопросом. Разумеется, позиция членов ФРС может меняться в зависимости от внешних обстоятельств – но всё же «субъективный фактор» никто не отменял. Прежде всего следует отметить, что состав Совета управляющих, имеющих постоянное право голоса, не изменился: это глава Федрезерва Джером Пауэлл, Лаэль Брейнард, Филип Джефферсон, Кристофер Уоллер, Майкл Барр, Мишель Боуман и Лиза Кук. Никто из них не подал в отставку, поэтому они продолжают исполнять свои обязанности. Глава ФРБ Нью-Йорка, который согласно должности имеет постоянное право голоса в Комитете, также не поменялся – им по-прежнему (с июня 2018 года) является Джон Уильямс. Это, так сказать, «забронированный от ротаций» руководящий состав Федрезерва. Теперь поговорим о тех, кто обрёл/утратил право голоса в 2025 году. Итак, в наступившем году право голоса в ФРС будут иметь: глава ФРБ Чикаго Остан Гулсби, глава ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз, глава ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем и глава ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид. В свою очередь, лишаются права голоса в этом году следующие члены регулятора: Рафаэль Бостик (глава ФРБ Атланты), Бет Хэммак (ФРБ Кливленда), Томас Баркин (ФРБ Ричмонда) и Мэри Дейли (глава ФРБ Сан-Франциско). Что нам известно о позиции тех, кто обрёл право голоса? В целом «новоприбывший состав» – это скорее усиление ястребиного крыла. Например, президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби на прошлой неделе выступил за дальнейшее снижение ставки – но при условии, что не будет роста инфляции при полной занятости. Глава Федерального резервного банка Бостона Сьюзан Коллинз в ходе своего последнего выступления (9 января) заявила о том, что текущий прогноз требует «постепенного и взвешенного подхода к снижению ставки». По её словам, она поддержала декабрьское решение ФРС (т.е. поддержала 25-пунктное снижение ставки), но это решение было для неё «непростым». Президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем в ходе своего пятничного выступления озвучил более ястребиные сигналы, заявив, что регулятору «следует проявлять очень большую осторожность при снижении процентной ставки. По его мнению, риск того, что инфляция может застрять между 2,5% и 3% «увеличился уже в декабре». Ну и в конце концов глава ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид в одном из своих последних выступлений заявил о том, что степень снижения процентных ставок остается «неопределенной». «Ястребиность» вышеуказанных представителей ФРС может выражаться не только в масштабах смягчения ДКП, но и в сроках первого снижения ставки в этом году. Как известно, обновленный в декабре точечный прогноз dot plot сократил предполагаемое количество снижений с 4 до 2 (т.е. всего на 50 пунктов в рамках 2025 года). Если инфляция будет и дальше ускоряться (или хотя бы держаться на текущих значениях), дата первого снижения ставки в этом году будет сдвигаться дальше и дальше. Напомню, что Федрезерв проведет в общей сложности 8 заседаний в этом году: в январе, марте, мае, июне, июле, сентябре, октябре и декабре. С определённой уверенностью можно сказать, что на январском и мартовском заседаниях Федрезерв сохранит все параметры в прежнем виде. Дальше ситуация будет зависеть от динамики инфляции и состояния рынка труда. К слову, опубликованный сегодня отчёт по росту PPI послужил первым «тревожным звоночком», хотя и оказался в красной зоне. Общий индекс цен производителей ускорился до 3,3% в годовом выражении (при прогнозе 3,5%). Показатель демонстрирует восходящую динамику третий месяц подряд. Несмотря на то, что индекс недотянул до прогнозного уровня, в декабре был зафиксирован наиболее сильный темп роста с марта 2023 года. Базовый PPI в декабре остался на ноябрьском уровне, т.е. на отметке 3,5%. Если индекс потребительских цен также отразит ускорение инфляции (релиз запланирован на среду, 15 января), доллар получит существенную поддержку за счёт ослабления «голубиных» ожиданий. Тем более, как видим, «ястребиная коалиция» ФРС в этом году укрепилась за счёт голосующих членов Комитета. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: торговые сценарии на 14–17.01.2025

Итак, производственная инфляция в США вновь ускорилась в декабре. Цены производителей выросли на +3,3% в декабре (в годовом выражении) по сравнению с +3,0% в ноябре. Базовый PPI ускорился до +3,5% (в годовом выражении) по сравнению с +3,4% в ноябре. Несмотря на рост, показатели PPI разочаровали покупателей доллара – он резко краткосрочно снизился, а пара GBP/USD подскочила в моменте более чем на 40 пунктов. Однако уже буквально через пару минут доллар нашел в себе силы поправить пошатнувшиеся позиции, а пара GBP/USD вновь перешла к снижению. В целом в динамике GBP/USD преобладает медвежий импульс, который пара получила еще после декабрьского заседания Банка Англии. Его очередное заседание запланировано на 6 февраля. Теперь экономисты прогнозируют, что в 2025 году процентная ставка может снизиться к 3,50%, т.е. на 125 б.п. с текущих 4,75%. Тем не менее если завтрашние данные по инфляции в Великобритании (их публикация намечена на 07:00 GMT) превзойдут прогнозные значения и не разочаруют покупателей фунта, то мы можем увидеть рост его котировок, в том числе и в паре GBP/USD. Пока что в интервале до 13:30 GMT, когда будут представлены данные по инфляции в США. Завтрашний день вряд ли станет поворотным для GBP/USD, но высокая волатильность в паре почти гарантирована, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «GBP/USD: снижение в базовом сценарии». С технической точки зрения GBP/USD торгуется в зоне среднесрочного и долгосрочного медвежьего рынка, ниже ключевого уровня сопротивления 1.2750 (ЕМА200 на дневном и недельном графиках). В нашем основном сценарии цена возобновит снижение в сторону отметки 1.2100. После ее пробоя ближайшими целями снижения станут локальные уровни поддержки 1.2000, 1.1900. В альтернативном сценарии возможна коррекция до отметок 1.2300, 1.2333 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Выше – вряд ли, учитывая сильный медвежий импульс. Пока что предпочтительны короткие позиции. *) см. также: Манименеджмент на Форексе: Ключ к успешной торговлеРиски на Форекс Зачем нужен стоп-лосс? Уровни поддержки: 1.2150, 1.2100, 1.2000, 1.1900 Уровни сопротивления: 1.2300, 1.2333, 1.2400, 1.2500, 1.2537, 1.2600, 1.2685, 1.2700, 1.2785 Торговые сценарии Основной сценарий: Sell по рынку, Sell Stop 1.2130. Stop-Loss 1.2210. Цели 1.2100, 1.2000, 1.1900Альтернативный сценарий: Buy Stop 1.2210. Stop-Loss 1.2170. Цели 1.2300, 1.2333, 1.2400, 1.2500, 1.2537, 1.2600, 1.2685, 1.2700, 1.2785 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системе Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 14 января. Британец остается в кризисе

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается не самой однозначной, но в целом понятной. В данное время остается высокая вероятность построения долгосрочного понижательного участка тренда. Текущая волна 5 приняла более убедительный вид, поэтому старшая первая волна может быть завершена в любой момент. Если это предположение верно, то в ближайшее время начнется построение серии коррекционных волн с целями, находящимися около 28-й фигуры. Британец по-прежнему смотрит в сторону Банка Англии, который не торопится снижать ставку, но даже этот фактор британцу не слишком сильно. Ведь ФРС в 2025 году тоже не планирует снижение больше, чем на 50 базисных пунктов. Британская экономика регулярно разочаровывает участников рынка своими цифрами, а состояние экономики США повышает веру в доллар. Также важен фактор инфляции, которая при Дональде Трампе может подскочить, вынуждая ФРС держать ставки выше нейтрального уровня. FOMC сделала официальное заявления, согласно которому в 2025 году смягчение политики будет минимальным. Рынок же уже заложил в курс доллара наиболее «голубиный» сценарий из возможных. Фунт стерлингов продолжает обвал Курс инструмента GBP/USD в течение вторника снизился еще на 50 базовых пунктов. Вчерашний день завершился резким ростом британца, который достаточно сложно объяснить. Однако учитывая то, сколько фунт стерлингов уже снижается, повышение на 100 пунктов не означает практически ничего. Мы увидели обычный откат и не более. Уже во вторник спрос на фунт стерлингов вновь начал снижаться и на текущий момент инструмент находится недалеко от лоу предыдущего дня. Новостной фон сегодня был слабым. Пару часов назад в США вышел индекс цен производителей за декабрь, который в месячном исчислении составил всего лишь 0,2%. Месяцем ранее значение было 0,4%, а рынок ожидал увидеть 0,3%. Из этого отчета можно сделать вывод, что цены растут медленнее, чем ожидалось, но я бы не стал делать выводы об инфляции по индексу цен производителей. Уже завтра выйдет привычный отчет по инфляции и базовой инфляции, на основании которого и можно будет делать выводы. Однако какими бы не оказались эти данные, на решение ФРС по ставке в конце январе, они уже никак не повлияют. Согласно инструменту CME FedWatch, рынок ожидает паузу с вероятностью почти 100%. Если даже инфляция замедлится, я не думаю, что настроение рынка тут же перевернется с ног на голову. Доллар может снизиться во второй половине дня, но я не думаю, что построение понижательного набора волн на этом завершится. Общие выводы Волновая картина инструмента GBP/USD указывает на то, что построение понижательного участка тренда продолжается, но его первая волна может близиться к своему завершению. Я говорил о продажах еще около отметки 1,3440. Теперь же можно дождаться построения хотя бы одной убедительной коррекционной волны, после чего искать новые точки входа на продажу с целями. Так как британец продолжает снижаться, цели снижения могут находиться около отметки 1,1893(200,0% по Фибоначчи), в пользу чего говорит удачная и убедительная попытка прорыва отметки 1,2188. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение понижательного участка тренда, так как восходящая трехволновка, очевидно, завершена. Если это предположение верно, то следует ждать ожидать коррекционную волну 2 или b, а затем импульсную – 3 или с. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 8 часов назад

ИнстаФорекс

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

Торговые идеи:EURUSD - возможно среднесрочно на повышение.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Евро увидел свет в конце тоннеля

Доллар – это валюта пессимистов. Ее покупают, когда над мировой экономикой нависают тучи. В этом отношении тарифные угрозы Дональда Трампа рисовали перед глобальным ВВП мрачную картину. Наверняка многие захотят ответить, а масштабная торговая война вряд ли придется ко двору рискованным активам. Как только на Forex поползли слухи о поэтапном введении тарифов, инвесторы из пессимистов превратились в умеренных оптимистов. По мнению команды Дональда Трампа во главе со Скоттом Бессентом, пошлины 2–5% вряд ли существенно разгонят инфляцию и замедлят рост зарубежных экономик. Другие страны трижды подумают, прежде чем ответить возмездием, так как США могут еще больше увеличить тарифы. Поэтапный подход предполагает, что дивергенция в росте ВВП Штатов и еврозоны не окажется по факту такой большой, как предполагалось. Это обстоятельство способно если не остановить, то притормозить «медведей» по EUR/USD.Динамика и прогнозы по экономикам США, Британии и еврозоныПроблема в том, что никто не знает, как поведет себя Дональд Трамп. Захочет ли он опровергать инсайд Bloomberg, как неделю назад это сделал с материалом Washington Post со ссылкой на осведомленные источники? Республиканец имеет такую особенность, как переход на заднюю передачу в последний момент. Он чаще отклоняет чужие советы, чем принимает их, поэтому как будет выглядеть первоначальный пакет тарифов, неизвестно. Рынки могут в любой момент превратиться из умеренных оптимистов в пессимистов, что протянет руку помощи доллару США. Тем более что на стороне «медведей» по EUR/USD играет не только дивергенция в экономическом росте США и еврозоны, но и разные скорости монетарных политик. Американская инфляция и без тарифов и фискальных стимулов от Дональда Трампа ускоряется, о чем свидетельствуют как прогнозы по декабрьским CPI экспертов Bloomberg, так и рост инфляционных ожиданий. Срочный рынок сигнализирует, что ФРС снизит ставку по федеральным фондам только в октябре.Динамика инфляционных ожиданий в СШАНапротив, главный экономист ЕЦБ Филип Лейн всерьез обеспокоен угрозой возвращения дефляции в еврозону. Он считает необходимым продолжение цикла монетарной экспансии как можно быстрее. Другие чиновники Европейского центробанка считают, что стоимость заимствований выйдет к нейтральному уровню 2%, который не стимулирует и не ограничивает экономику, к маю. Таким образом, уже к лету дифференциал ставок ФРС и ЕЦБ может расшириться с текущих 150 б.п. до 250 б.п., что уронит основную валютную пару ниже паритета. Технически на дневном графике EUR/USD формирование пин-бара с длинной нижней тенью усиливает риски контратаки «быков». Правда, для этого они должны удержать нижнюю границу диапазона справедливой стоимости 1,025–1,044 под своим контролем. Получится, возникнут основания для краткосрочных покупок. Нет – имеет смысл и дальше продавать евро. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

GBP/USD: снижение в базовом сценарии

Доллар продолжает доминировать на рынке. Основное же внимание инвесторов на этой неделе будет сосредоточено на публикации в среду американских индексов CPI. Если они укажут на ускорение инфляции в США, то это придаст доллару новый бычий импульс, предположили мы в нашем сегодняшнем обзоре «Доллар: инвесторы ждут публикации американских индексов PPI, CPI». Между тем участники рынка, следящие за динамикой британского фунта, обратят также внимание на публикацию в среду свежих данных по инфляции в Великобритании. Забегая немного вперед, отметим, что прогнозируется ускорение основного годового показателя CPI с +2,6% в ноябре до +2,7% в декабре и замедление годового базового CPI с +3,5% в ноябре до +3,4%. Сам же фунт продолжает оставаться под давлением как против доллара, так и в основных кросс-парах после завершившегося 19 декабря заседания Банка Англии. Как известно, его руководители голосами шести из девяти членов Комитета по денежно-кредитной политике приняли решение сохранить процентную ставку на уровне 4,75%. Представители регулятора указали на ускорение темпов индекса потребительских цен до +2,6% в ноябре и не исключили усиления ценового давления в будущем. «Из-за повышенной неопределенности в экономике мы не можем точно сказать, когда и на сколько мы снизим ставки в 2025 году. Постепенный подход к будущему снижению процентных ставок остается правильным», - говорилось в сопутствующем заявлении по итогам заседания ЦБ. Кроме того, были пересмотрены прогнозы по динамике ВВП страны в 4-м квартале с +2,0% до +1,7%. В конце декабря глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что «постепенный» подход к снижению процентных ставок «остается правильным», дав повод продавцам фунта активизировать свои действия, что привело к новому ослаблению фунта. *) см. также: Торговые индикаторы Instaforex по GBP/USDИнструменты фундаментального анализа. Инфляционные показателиИнструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка Бейли также акцентировал внимание на высокую неопределенность из-за геополитических рисков и в преддверии начала работы новой администрации Белого Дома после возвращения Дональда Трампа в президентское кресло. Учитывая же устойчивость инфляции в Великобритании в сочетании с замедлением экономики, Банк Англии может оказаться в непростой ситуации выбора между сдерживанием инфляции и поддержкой экономики страны, т.е. между необходимостью поддержания процентных ставок на относительно высоком уровне или их снижением. Представленный ранее в этом месяце индекс деловой активности менеджеров по снабжению PMI (от S&P Global/CIPS) указал на продолжение замедления активности в секторе обрабатывающей промышленности Великобритании: финальный показатель снизился в декабре до 47,0 с 48,0 в ноябре, оказавшись хуже предварительной оценки в 47,3. Очередное заседание Банка Англии запланировано на 6 февраля. Теперь экономисты прогнозируют, что в 2025 году процентная ставка может снизиться к 3,50%, т.е. на 125 б.п. с текущих 4,75%. Тем не менее если завтрашние данные по инфляции в Великобритании (их публикация намечена на 07:00 GMT) превзойдут прогнозные значения и не разочаруют покупателей фунта, то мы можем увидеть рост его котировок, в том числе и в паре GBP/USD. Пока что в интервале до 13:30 GMT, когда будут представлены данные по инфляции в США. Завтрашний день вряд ли станет поворотным для GBP/USD, но высокая волатильность в паре почти гарантирована. Признаки устойчивого ценового давления в США могут усилить ожидания того, что ФРС не станет снижать процентные ставки в этом году, говорят экономисты. В американском ЦБ также ожидают, что политика администрации Трампа, включая контроль за иммиграцией, снижение налогов и повышение тарифов, будет способствовать росту экономики и инфляции. А в этих условиях снижать процентные ставки не имеет смысла. Таким образом, базовым сценарием в отношении пары GBP/USD остается ее дальнейшее снижение (подробнее о динамике пары и альтернативный сценарий см. в GBP/USD: торговые сценарии на 14–17.01.2025). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

DXY. Доллару испортили настроение. Как сильно может упасть курс

Курс американской валюты снизился после сообщений о том, что в новой администрации США обсуждают возможность постепенного введения импортных тарифов, предполагающего ежемесячное повышение ставок на 2–5%. Эти сведения заставили участников рынка пересмотреть ожидания в отношении дальнейшего укрепления доллара.Дополнительным фактором ослабления послужила фиксация прибыли по длинным позициям в преддверии публикации показателей индекса цен производителей и выступлений представителей ключевого регулятора, которые могут прояснить дальнейшую траекторию процентных ставок. Судя по текущим прогнозам, трейдеры закладывают в ожидания около 29 базисных пунктов снижения ставки к концу года, что заметно меньше декабрьского прогноза в 50 пунктов.Тем временем доходность эталонных 10-летних облигаций продолжает отступать от пиковых значений, достигнутых в ноябре. Этот тренд оказывает дополнительное давление на доллар, уменьшая его привлекательность для инвесторов, ориентирующихся на более высокие доходы по госдолгу.Готов ли индекс к дальнейшему росту?В целом американская валюта сохраняет лидерство, несмотря на коррекционное снижение.Сильная динамика идет за счет сильных показателей рынка труда и осторожного подхода Федеральной резервной системы к возможному смягчению денежно-кредитной политики. Индекс доллара добрался до отметки 110,00, что является самым высоким уровнем с ноября 2022 года.Однако еще в понедельник было заметно, что технические индикаторы близки к зоне перекупленности. Это может означать краткосрочную коррекцию или период консолидации.Если инвесторы решат зафиксировать прибыль в ближайшие дни, то поддержка, скорее всего, найдется в диапазоне 108,50–109,00, где может сформироваться временный буфер для сохранения восходящего тренда.Доллар вне конкуренцииАналитики ведущих финансовых рынков ожидают дальнейшего укрепления американской валюты. Крупные финансовые структуры прогнозируют, что тенденция к росту доллара продолжит набирать обороты в этом году. Индекс американской валюты сейчас лишь на несколько процентов отстает от своего максимума 2022 года, тогда как стоимость страховки от его дальнейшего роста приблизилась к рекордным значениям за последние два года.Аналитики Goldman Sachs за последние два месяца уже дважды повышали свои ожидания относительно динамики американской валюты, прогнозируя ее укрепление на 5% в течение следующего года. Эксперты Deutsche Bank считают, что курс евро может опуститься ниже уровня паритета с долларом, и рекомендуют покупку пары USD/JPY.По мнению экспертов из Amundi US, неопределенность, связанная с возможными тарифами и перспективами глобального экономического роста, заставляет Федеральную резервную систему проявлять осторожность в дальнейшем пересмотре процентных ставок. Такая пауза, как полагают специалисты, будет работать на пользу доллару. И все же сейчас надо изучить появившиеся факторы против американца.Смена политики в СШАС приходом новой администрации в Белый дом возникают опасения, что повышение импортных пошлин, смягчение налоговой нагрузки и введение ограничений на миграцию могут подтолкнуть американскую инфляцию вверх. Такая тенденция ставит под угрозу дальнейшее снижение кредитных ставок, несмотря на то, что президент США ранее выступал за более мягкую денежно-кредитную политику и слабый доллар.Экономические советники в настоящее время обсуждают постепенное введение тарифов на товары из Китая, затрагивающих около 60% всего импорта из этой страны. Данный шаг способен временно сократить доходность казначейских облигаций США (US Treasuries) и оказывать умеренное понижательное давление на курс американской валюты.На фоне ожиданий более жесткой политики доходность десятилетних облигаций США (UST) уже приблизилась к отметке 4,8%, что стало самым высоким значением с октября 2023 года. Для сравнения, доходность европейских гособлигаций также растет, но менее выраженными темпами.Ежемесячный опрос Федерального резервного банка Нью-Йорка зафиксировал существенное увеличение инфляционных ожиданий: на год вперед показатель поднялся с 2,87% до 3,0%, а на три года вперед – с 2,54% до 2,97%. Такие цифры указывают на возможность продолжительного периода высоких процентных ставок в США. В ближайшее время рынки получат дополнительную информацию из свежих данных по индексам CPI и PPI, которые должны показать более точную картину текущего инфляционного фона.Фунт и евроВ начале новой торговой недели европейская валюта опустилась ниже отметки 1,02 против доллара. Одной из основных причин слабой динамики евро стало ожидание трейдерами продолжения курса на снижение процентных ставок в еврозоне, в то время как в Штатах ЦБ, судя по последним сигналам, может приостановить этот процесс.Однако ситуация вокруг евро не столь однозначна. Ярким свидетельством сохраняющихся рисков послужил рост доходности десятилетних французских гособлигаций (OAT) выше 3,46% – это максимум с октября 2023 года и признак увеличения премии за риск для государственных бумаг. Для сравнения: доходность германских Bunds в настоящий момент держится около 2,6%. Спред между французскими и немецкими облигациями достиг самого высокого уровня за десятилетие.Кроме того, удорожание энергоносителей дает дополнительные поводы для беспокойства: цены на природный газ для ведущих экономик региона продолжают расти, а нефть преодолела рубеж в 80 долларов за баррель на фоне вероятного сокращения российского экспорта из-за более жестких санкций. Эти факторы способны вновь обострить инфляционные риски, что будет сдерживать ЕЦБ от заметного смягчения денежно-кредитной политики. Таким образом, регулятор, по всей видимости, сохранит процентные ставки на сравнительно высоком уровне и в обозримом будущем. Теперь рынки ждут публикации протокола декабрьского заседания ЕЦБ и свежих данных по инфляции в еврозоне.Британский фунт продолжил нисходящее движение по отношению к доллару и евро. На его курс негативно влияют опасения инвесторов, связанные с возможной неустойчивостью государственных финансов Великобритании. Фунт стерлингов снизился до отметки 1,21 против доллара, что стало самым слабым значением с ноября 2023 года. За минувший месяц валюту Британии настигло давление вследствие роста стоимости заимствований и сомнений в надежности фискальной политики. Многие участники рынка предполагают, что власти в марте могут объявить о существенных мерах по сокращению расходов, что, в свою очередь, будет стимулировать дальнейшее снижение фунта.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 9 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар: инвесторы ждут публикации американских индексов PPI, CPI

Несмотря на некоторую разбалансированность рынка и нерешительность инвесторов накануне важных публикаций, доллар продолжает доминировать на рынке, а его индекс USDX, отступив от достигнутых вчера локальных 26-месячных максимумов вблизи отметки 110.15, сохраняет восходящую динамику. Эта неделя может придать доллару новый бычий импульс, если публикуемые в среду свежие данные по инфляции в США укажут на ее ускорение, предположили мы в нашем вчерашнем обзоре «Доллар: в начале важной недели». В среду (в 13:30 GMT) будут опубликованы свежие данные по динамике инфляции в США. Экономисты прогнозируют ускорение годового индекса потребительских цен CPI с +2,7% до +2,9% и стабилизацию 4-й месяц подряд базового годового показателя на уровне 3,3%. Напомним, что по итогам декабрьского заседания руководители ФРС намекнули, что теперь будут более осторожны в отношении снижения ставок, поскольку инфляция держится выше целевого уровня 2%, экономика остается сильной, а рынок труда устойчивым.*) см. также: Торговые индикаторы Instaforex по USDXИнструменты фундаментального анализа. Инфляционные показателиИнструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банкаИнструменты фундаментального анализа. Динамика рынка труда В обновлённых медианных прогнозах ФРС теперь предполагается, что в 2025 году процентная ставка может быть снижена лишь на 0,50%, а не на 0,75%, как прогнозировалось еще в сентябре. Однако если данные по инфляции подтвердят ее новое ускорение в декабре, то это еще больше усилит сомнения участников рынка относительно вероятности дальнейших снижений процентной ставки в США. Более того, упорное нежелание инфляции снижаться к целевому уровню 2,0% может заставить руководителей ФРС пойти на новые жесткие меры, в то числе на возобновление цикла ужесточения монетарной политики, а это фундаментальный бычий фактор для доллара. Еще один важный момент, который говорит в пользу такого развития событий, это приход к президентской власти в США Дональда Трампа (его инаугурация назначена на 20 января) и реализация новой администрацией Белого Дома экономической политики по индексации внутренних налогов в меньшую сторону и росту внешнеторговых тарифов, что, по мнению экономистов, приведет к росту инфляции в США. С технической точки зрения индекс доллара USDX продолжает торговаться в зоне бычьего рынка, среднесрочного – выше ключевого уровня поддержки 104.85 (ЕМА200 на дневном графике), долгосрочного – выше ключевого уровня поддержки 102.30 (ЕМА200 на недельном графике), что делает предпочтительными длинные позиции по доллару (см. наш обзор «Индекс доллара USDX: сценарии динамики на 13 - 17.01.2025»). Сегодня же волатильность в котировках доллара будет обусловлена публикацией (в 13:30 GMT) индексов цен американских производителей. Поскольку растущие затраты на производство повышают отпускные оптовые цены, это в конечном счете повышает и потребительскую инфляцию. Рост же инфляции (в нормальных экономических условиях) обычно оказывает повышательное давление на котировки национальной валюты, поскольку подразумевает более жёсткую монетарную политику ЦБ. Предыдущие значения: +0,4% (+3,0% в годовом выражении) в ноябре, +0,2% (+2,4% в годовом выражении) в октябре, 0% (+1,8% в годовом выражении) в сентябре, +0,2% (+1,7% в годовом выражении) в августе, +0,1% (+2,2% в годовом выражении) в июле, +0,2% (+2,6% в годовом выражении) в июне, -0,2% (+2,2% в годовом выражении) в мае, +0,5% (+2,2% в годовом выражении) в апреле, +0,2% (+1,6% в годовом выражении) в марте, +0,6% (+1,6% в годовом выражении) в феврале, +0,3% (+0,9% в годовом выражении) в январе 2024 года. Как видно из представленных данных, производственная инфляция в США тоже имеет тенденцию к ускорению, что в конечном счете потянет за собой вверх и потребительскую инфляцию. Прогноз по PPI на декабрь: +0,3% (+3,0% в годовом выражении). Если данные окажутся выше прогнозных значений, доллар, вероятно, укрепится. И наоборот, данные ниже прогноза и предыдущих значений окажут на доллар негативное влияние. Но, скорее всего, лишь в краткосрочном периоде. Основное внимание все же будет сосредоточено на завтрашней публикации американских индексов CPI, а здесь прогнозируется ускорение годового показателя. Это после публикации в минувшую пятницу сильного отчета Минтруда США станет еще одним аргументом в пользу длинных позиций по доллару. + открыть торговый счет + зарегистрироваться в системе копирования сигналов + инвестировать в ПАММ-системе Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по EUR/USD на повышение

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по EUR/USD.Итак, закрытие вчерашнего дня определило лонговую инициативу, при этом ликвидность продавцов сейчас находится за уровнем 1,02794. Предлагаем торговую идею на повышение котировок инструмента по следующей схеме:Предлагаю рассмотреть шортовые позиции с отката 50% по "Фибо" от уровня 1,211 по схеме, представленной на скрине выше. Риски ограничить 1,21500. Прибыль зафиксировать на пробое 1,20500.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Торговая идея по EUR/CAD на большое повышение

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по EUR/CAD.Итак, после мощной лонговой инициативы ноября инструмент существенно откатил, предоставляя покупателям отличные цены для набора лонговых позиций на обновление вершин 2024 года. Представляем торговую идею на повышение курса инструмента по следующей схеме:Фактически имеем трёхволновую структуру "АВС", где волной "А" выступает лонговая инициатива ноября. Предлагаю рассмотреть лонговые позиции начиная с текущих цен и ниже по схеме, представленной на скрине выше. Прибыль зафиксировать на пробое 1,51733.Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

Рекомендации по торговле на рынке криптовалют на 14 января (американская сессия)

А пока биткоин и эфир приходят в норму, возвращая утраченные позиции, демонстрируя отличный отскок от крупных уровней поддержек, в свои последние рабочие дни председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Гэри Гэнслер еще раз предупредил о масштабных крахах криптовалютного рынка, назвав отрасль спекулятивной, ориентированной на настроения и лишенной фундаментальной стабильности, необходимой для выживания.По его мнению, тысячи людей обречены на крах, так как рынок криптовалют – это тикающая бомба замедленного действия. «Я занимаюсь финансами уже более четырех десятилетий. И все на рынках торгуется на основе смеси фундаментальных факторов и настроений в любой момент времени», — заметил Генслер в интервью. Уходящий председатель SEC также добавил, что никогда не видел области, которая была бы настолько погружена в сентиментальность и настолько мало — в фундаментальные принципы. «И эти 10 000–15 000 проектов — многие из них не выживут. Это как венчурные инвестиции. В них довольно много схем «накачки и сброса». Яркими примерами являются печально известные Сэм Банкман-Фрайдс, CZ и До Квоны. Все они сидят в тюрьме, а тем временем инвесторы потеряли десятки миллиардов долларов», — сказал председатель SEC.Поскольку Генслер готовится уйти в отставку 20 января, его уход совпадает с инаугурацией Дональда Трампа и возросшими призывами к более строгому надзору в сфере криптовалют. Генслер постоянно критиковал криптовалютные компании за отсутствие прозрачности и неспособность адекватно защитить инвесторов. Под его руководством SEC инициировала более 100 мер принудительного характера, связанных с криптовалютами, что превышает 80 дел, возбужденных его предшественником Джеем Клейтоном. Но сейчас к власти постепенно приходят более лояльные в отношении криптовалют политики, так что индустрия продолжит свое развитие, хотя ей и необходим более строгий и качественный контроль со стороны регулирующих органов. По слухам, перед уходом Генслер тихо повысил ведущих юристов, специализирующихся на криптовалютах, на руководящие должности, укрепив жесткую позицию по обеспечению соблюдения, которая может сохраниться даже после его ухода. Что касается внутридневной стратегии на криптовалютном рынке, то действовать дальше буду, также опираясь на любые крупные просадки биткоина и эфира в расчете на продолжение развития бычьего рынка в среднесрочной перспективе, который никуда не делся. Что касается краткосрочной торговли, то стратегия и условия описаны ниже. Bitcoin Сценарий на покупку Покупать биткоин сегодня буду при достижении точки входа в районе $97 600 с целью роста к уровню $99 600. В районе $99 600 буду выходить из покупок и продавать сразу на отскок. Перед покупкой на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится ниже текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне выше нуля. Сценарий на продажу Продавать биткоин сегодня буду при достижении точки входа в районе $95 950 с целью падения к уровню $93 720. В районе $93 720 буду выходить из продаж и покупать сразу на отскок. Перед продажей на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится выше текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне ниже нуля. Ethereum Сценарий на покупкуПокупать эфир сегодня буду при достижении точки входа в районе $3268 с целью роста к уровню $3353. В районе $3353 буду выходить из покупок и продавать сразу на отскок. Перед покупкой на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится ниже текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне выше нуля. Сценарий на продажуПродавать эфир сегодня буду при достижении точки входа в районе $3189 с целью падения к уровню $3107. В районе $3107 буду выходить из продаж и покупать сразу на отскок. Перед продажей на пробой нужно убедиться в том, что 50-дневная средняя скользящая находится выше текущей цены, а индикатор Awesome находится в зоне ниже нуля. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 14 января. Как повлияет на доллар инаугурация Трампа?

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в понедельник продолжала процесс падения в направлении уровня коррекции 161,8% – 1,0154, но в середине дня все же выполнила разворот в пользу европейской валюты и начала процесс роста в направлении уровня Фибо 127,2% – 1,0255. Закрепление котировок над этим уровнем позволит ожидать продолжение роста в направлении следующего уровня коррекции 100,0% – 1,0336. Отбой курса пары от 1,0255 позволит ожидать возобновление падения в направлении уровня 1,0154. Ситуация с волнами остается понятной. Последняя завершенная волна вверх не пробила пик предыдущей волны, а новая волна вниз уже дважды пробила последний лоу. Таким образом, в данное время продолжается формирование «медвежьего» тренда, признаков завершения которого нет. Чтобы они появились, нужен уверенный рост европейской валюты выше уровня 1,0460 и закрытие над ним. Информационный фон в понедельник отсутствовал, но трейдеры торговали очень активно. Сначала доллар продолжал расти, что соответствует понятию «медвежий» тренд. Во второй половине дня начался откат, который я могу охарактеризовать, как фиксацию прибыли. То есть, другими словами, причин у доллара падать в понедельник не было никаких, но трейдеры время от времени закрывают короткие позиции, чтобы зафиксировать прибыль, что и приводит к откатам. Завтра в США выйдет отчет по инфляции, и это уже очень интересно. Доллар имеет все шансы продолжить падение понедельника, если инфляция окажется ниже 2,8%. Это будет означать, что ФРС незачем пересматривать свои планы по ДКП на 2025 год. 20 января состоится инаугурация Трампа, и я не исключаю, что в последние недели медведи атаковали на этом факторе. Таким образом, после 20 января я также будут ожидать падения американской валюты. В более долгосрочном плане все будет зависеть от первых действий Трампа на посту президента США. На 4-часовом графике пара выполнила сразу два отбоя от уровня коррекции 127,2% – 1,0436 и закрепление под уровнем 1,0332. Таким образом, процесс падения может быть продолжен, если сегодня медведи сумеют во второй раз продавить уровень 161,8% – 1,0225. В этом случае целью начнет выступать уровень 1,0110. Нисходящий трендовый коридор четко показывает текущее настроение рынка, и до закрепления над ним я не жду сильного роста европейской валюты. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается. Отчет Commitments of Traders (COT): В течение последней отчетной недели спекулянты открыли 9335 контрактов Long и 10392 контракта Short. Настроение группы «Non-commercial» остается «медвежьим» и усиливается, что предполагает дальнейшее падение пары. Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 168 тысяч, а контрактов Short – 238 тысяч. Шестнадцать недель подряд крупные игроки избавляются от европейской валюты. Это означает «медвежий» тренд без каких-либо допущений. Время от времени, в рамках отдельных недель быки доминируют, но это, скорее, исключение из правила. Ключевой фактор падения доллара – ожидание смягчения ДКП FOMC – отработан, у рынка больше нет причин массово избавляться от доллара. Они могут со временем появиться, но рост американской валюты все еще более вероятен. Графический анализ также свидетельствует о продолжении долгосрочного «медвежьего» тренда. Таким образом, я ожидаю затяжное падение пары EUR/USD. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Индекс цен производителей (13-30 UTC). 14 января календарь экономических событий содержит в себе одну не самую важную запись. Влияние информационного фона на настроение рынка в этот день ожидается крайне слабым. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Продажи пары можно было открывать в случае отбоя на часовом графике от зоны 1,0405–1,0420 с целями 1,0336–1,0346 и 1,0255. Все цели отработаны, сделки на продажу все еще можно держать открытыми с целями 1,0154 и 1,0110, если будет выполнен отбой от уровня 1,0255. Покупки будут возможны при отбоях от уровней 1,0154 и 1,0110, но на сильном «медвежьем» тренде я бы не советовал покупать. Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,0336–1,0630 на часовом графике и по 1,0603–1,1214 на 4-часовом.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/JPY. Анализ цен. Прогноз

Кросс EUR/JPY демонстрирует восстановление после ночного отскока от психологического уровня 160,00, который является месячным минимумом. Неопределенность в отношении сроков следующего повышения процентной ставки Банком Японии ослабляет дальневосточную валюту, это создает благоприятные условия для роста кросса EUR/JPY. Кроме того, скромное падение доллара США также поддерживает евро,способствуя внутридневному росту валютной пары. Однако голубиный настрой Европейского центрального банка может ограничить потенциал роста евро и, соответственно, кросса EUR/JPY.С технической точки зрения сила за пределами 50-часовой простой скользящей средней SMA благоприятствует быкам. Более того, положительные осцилляторы на 1-часовом графике поддерживают перспективы дополнительного внутридневного роста. Следовательно, движение за пределы круглого уровня 162,00 в сторону тестирования 100-часовой простой скользящей средней SMA выглядит как очевидная возможность.С другой стороны, слабость ниже 50-часовой SMA можно рассматривать как возможность для покупок, которая должна ограничиться круглым уровнем 161,00. Убедительный прорыв ниже этого круглого уровня сделает кросс EUR/JPY уязвимым для ускорения падения к психологическому уровню 160,00 с некоторой промежуточной поддержкой области 160,60-160,55. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

USDJPY: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 14 января (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле японской иенойТест цены 157.81 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары. По этой причине я не покупал доллар.Сегодняшние данные по ценам производителей США буту играть важную роль, но, если данные совпадут с прогнозами экономистов, наверняка трейдеры переключатся на выступления американских политиков. Во время выступления представители Федеральной резервной службы, таких как Джон Уильямс и Джеффри Шмид, наверняка подчеркнут необходимость осторожного подхода к дальнейшему снижению ставок. Уильямс может акцентировать внимание на том, что снижение инфляции требует времени, что предполагает, что ФРС не будет спешить с ослаблением монетарной политики. Это заявление добавляет уверенности покупателям доллара. Кроме этого интересно, как представители регулятора прокомментируют вчерашние слухи о торговых пошлинах со стороны США и периодичности их введения.Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2. Сигнал на покупкуСценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 158.10 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 158.82 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 158.82 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост пары можно только в рамках широкого бокового канала. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 157.60 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 158.10 и 158.82.Сигнал на продажу Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую после обновления уровня 157.60 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 156.87, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня возможно, но наблюдать за ним можно от верхней границы бокового канала. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее. Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 158.10 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 157.60 и 156.87.Что на графике:Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс