Новости форекс

SP500 15 февраля. После завершения второй части импульса, цена может полететь активнее вверх!

Скорее всего, в глобальной перспективе по SP500 формируется крупный бычий тренд, структура которого похожа на импульс. Если смотреть четырехчасовой таймфрейм, то мы можем увидеть, что первые четыре части крупного импульса уже завершены, то есть подволны (1)-(2)-(3)-(4). Не так давно могла завершиться зигзагообразная коррекция (4). Сейчас, на последнем участке графика, мы можем наблюдать рост в рамках бычьей волны (5), которая, по всей видимости, может принять форму импульса 1-2-3-4-5, как показано на графике. На предыдущей неделе мы увидели завершение первой подволны 1, затем была построена небольшая коррекция 2. Вся волна (5), а точнее ее подволны 3-4-5, могут закончиться ближе к уровню 6552.55. Уровень определен с помощью расширения Фибоначчи. На указанной отметке величины импульсных волн (3) и (5) будут равны друг другу. При подтверждении бычьей тенденции рекомендуется рассматривать открытие длинных позиций. Продолжим и дальше следить за индексом. Торговые рекомендации: Buy 6091.79, takeprofit 6552.55Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

BTC/USD 15 февраля. Участники рынка могут наблюдать импульсный спад!

На часовом таймфрейме по криптовалютной паре BТС/USD мы видим развитие крупной бычьей тенденции. С точки зрения волн Эллиотта, скорее всего, формируется большой импульс. Вполне возможно, что первые три части этого импульса уже завершены. Итак, подволны (1)-(2)-(3) уже завершены. Таким образом, на текущем графике мы можем наблюдать построение коррекционной волны (4), которая имеет форму двойной тройки W-X-Y. Действующая волна W уже завершена.Затем была построена горизонтальная коррекционная подволна X. Волна X представляет собой расходящийся треугольник [A]-[B]-[C]-[D]-[E].Сейчас, на последнем участке графика может формироваться финальная действующая волна Y. Она может завершиться в форме двойного зигзага [W]-[X]-[Y]. Заключительная действующая волна [Y], вероятно, будет завершена ближе к предыдущему минимуму 89129.00. Ранее на указанном уровне была завершена подволна [D].Торговые рекомендации: Sell 97625.29, takeprofit 89129.00Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

NG 15 февраля. Быки держат курс на максимум 4.31!

На четырехчасовом таймфрейме представлена разметка крупной действующей волны (Y), которая имеет сложную внутреннюю форму и представляет собой двойной зигзаг меньшего волнового уровня. На последнем участке графика представлена структура восходящего тройного зигзага W-X-Y-XX-Z. Первые три части тройного зигзага завершены, то есть говорится о подволна W и X и Y. Вполне возможно, подошла к концу вторая волна связка XX, она имеет форму стандартного зигзага [A]-[B]-[C]. Величина коррекции XX составляет 50% по линиям Фибоначчи от волны Y. В ближайшие торговые дни участников рынка может ожидать начало роста и развитие начальной части финальной действующей волны Z, которая может принять форм стандартного зигзага, как показано на графике. Вполне возможно, что цена вырастет в первую очередь к максимуму 4.31. Ранее на указанном уровне была завершена действующая подволна Y. В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций. Торговые рекомендации: Buy 3.72, takeprofit 4.31Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD 15 февраля. Ожидаем разворот и падение цены!

По валютной паре EUR/USD с точки зрения волновой теории в глобальной перспективе предполагается развития крупного коррекционного тренда, который принимает форму нисходящего зигзага (A)-(B)-(C). На текущем графике мы видим конечную часть коррекции (B), она завершена в форме стандартного зигзага. После завершения коррекции (B) рынок пошел вниз, формируя начальную часть новой крупной импульсной волны. На текущий момент завершенными смотрится первые две ее части - импульс 1 и коррекция 2. Также могла быть завершена импульсная подволна [1] меньшего волнового уровня. На последнем участке графика мы видим коррекционную волну [2]. По всей видимости, внутри этой коррекции недавно завершилась заключительная импульсная подволна (С). В таком случае в ближайшее время возможно начало новой медвежьей волны [3]. Первая цель для сделок - минимум 1.0177. В текущей ситуации можно рассматривать коротких позиций. Большая вероятность, что указанный минимум обновится, то есть цена упадет гораздо ниже. Торговые рекомендации: Sell 1.0491, takeprofit 1.0177.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Opposite Day

Есть в США такой шуточный праздник – «День наоборот» (Opposite Day), который посвящён игре с противоположностями, когда люди могут сказать или сделать прямо противоположное тому, что они обычно говорят или делают. «День наоборот» отмечается 25 января, но судя по поведению трейдеров eur/usd, этот праздник они отмечали на протяжении всей минувшей недели. Судите сами: несмотря на «зелёный окрас» американских инфляционных отчётов, несмотря на достаточно ястребиные заявления Джерома Пауэлла и несмотря на ослабление голубиных ожиданий относительно дальнейших действий ФРС, индекс доллара США обновил почти 4-недельный минимум, снизившись в область 106-й фигуры. Пара eur/usd, соответственно, обновила 2,5-недельный максимум, поднявшись в район 5-й фигуры (цена закрытия – 1,0492, хай недели – 1,0515). О причинах такой ценовой динамики мы ещё поговорим, а пока остановимся на ключевых релизах недели. Как уже было сказано выше, оба инфляционных отчёта (CPI и PPI) оказались сильнее прогнозов, подтвердив сложившиеся тенденции. В частности, общий индекс потребительских цен в годовом выражении поднялся до 3,0%, (прогноз – 2,9%), ускоряясь четвёртый месяц подряд. Базовый CPI, без учета цен на продукты питания и энергоносители, вырос до 3,3% г/г, тогда как большинство экспертов прогнозировали его замедление до 3,1%. С сентября по ноябрь этот показатель выходил на уровне 3,3% г/г, затем снизился до 3,2%, но в январе снова вернулся на прежний уровень. В «зелёной зоне» вышел и другой инфляционный отчёт. Общий индекс цен производителей подскочил в январе до 3,5% в годовом исчислении – это наиболее сильный темп роста с марта 2023 года (индикатор растёт четвёртый месяц подряд). Базовый PPI минимально замедлился (до 3,6%, после роста до 3,7%), но всё равно остался в области многомесячных максимумов. На фоне этих публикаций в Конгрессе США состоялось выступление Джерома Пауэлла. Сначала он выступил в Сенате, на следующий день – в Палате представителей. В общем и целом, он повторил основные тезисы, которые были озвучены ранее на пресс-конференции по итогам январского заседания ФРС. Ключевой мессидж заключался в том, что Федрезерв не будет торопиться с дальнейшим понижением ставки. Пауэлл подчеркнул, что экономика США остается сильной, рынок труда стабилизировался (то есть не является перегретым, но и не начал остывать), а инфляция остается «несколько повышенной». В этом контексте он заверил конгрессменов в том, что слишком быстрое снижение процентной ставки «может подорвать прогресс в борьбе с инфляцией». По большому счёту, все эти сигналы глава ФРС уже озвучивал, но на фоне ускорения CPI и общего PPI данные слова «заиграли новыми красками». По итогам прошедшей недели участники рынка пересмотрели (ужесточили) свои прогнозы относительно дальнейших действий ФРС. Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность сохранения ставки на текущем уровне на мартовском заседании оценивается в 96%, на майском заседании – 85%, на июньском – 60%. То есть рынок уверен в том, что Федрезерв сохранит статус-кво в марте и мае, но ещё сомневается по поводу июня. Очевидно, что если февральские данные по росту инфляции снова выйдут в зелёной зоне, а февральские Нонфармы как минимум не разочаруют, то судьба июньского заседания также будет предрешена. При этом Европейский Центробанк готовится к очередному раунду снижения процентных ставок на мартовском заседании. В частности, об этом заявил представитель ЕЦБ Гедиминас Шимкус (глава Центробанка Литвы). По его словам, после мартовского снижения следует ожидать «ещё несколько аналогичных решений в течение года», подчеркнув, что европейский регулятор «может себе позволить себе более мягкую монетарную политику». Мягкие комментарии озвучивали на минувшей неделе и другие представители ЕЦБ – Борис Вуйчич, Пьеро Чиполлоне, Франсуа Вилльруа де Гало. Почему же, на фоне такой, казалось бы, однозначной фундаментальной картины пара eur/usd взяла курс на север? Основным локомотивом роста eur/usd выступил Дональд Трамп, который 13 февраля анонсировал зеркальные пошлины на иностранные товары. Новая политика предполагает налогообложение иностранных товаров по тем же ставкам, которые другие страны применяют к американским товарам. Однако к вечеру того же дня рынки вздохнули с облегчением – стало понятно, что введение взаимных тарифов не вступят в силу в ближайшее время. Президент США подписал меморандум, согласно которому рабочая группа (во главе с торговым представителем США и министром торговли) разработают индивидуальные пошлины для каждой страны. Слухи о том, что Штаты применят фиксированную ставку тарифа в размере 10% или 20% – не подтвердились. Белый дом решил реализовать более сложный подход, согласно которому будут созданы отдельные тарифные сетки, сопоставляющие тарифы США со ставками каждой другой страны. Это весьма трудоёмкий и масштабный процесс, который может занять недели и месяцы. Задекларированный срок разработки рабочих предложений – 1 апреля, но есть определённые сомнения в том, что рабочая группа справится с задачей в заявленный срок. Другими словами, вопрос введения взаимных тарифов отложили в долгий ящик, благодаря чему на рынке возрос аппетит к риску. А вот безопасный доллар оказался не у дел. Дополнительное давление на гринбек оказал опубликованный в пятницу отчёт в сфере розничных продаж. Объём розничной торговли в США в январе сократился на 0,9% (худший результат с января прошлого года). Без учёта продаж автомобилей продажи также просели – объём сократился на 0,4%. Таким образом, фундаментальный фон по паре eur/usd носит противоречивый характер. «Классические» фундаментальные факторы (за исключением слабых данных по розничным продажам) способствуют дальнейшему усилению американской валюты. Однако противовесом здесь выступает Дональд Трамп, который попеременно то нагнетает ситуацию, то ослабляет хватку. Можно ли в таких условиях говорить об устойчивом росте цены eur/usd? На мой взгляд – нет. Экспрессивность Трампа может играть как на стороне покупателей, так и на стороне продавцов. Например, в случае эскалации «тарифного противостояния» с КНР, антирисковые настроения снова возрастут, а покупатели eur/usd останутся, как говорится, у разбитого корыта. Все это говорит о том, что пара растёт на зыбких основаниях, и, следовательно, лонги – рискованны. Для подтверждения северного тренда покупателям необходимо закрепиться над уровнем 1,0550 (верхняя граница облака Kumo на D1) – в таком случае индикатор Ichimoku сформирует на таймфрейме D1 бычий сигнал «Парад линий». Продажи целесообразно рассматривать только после того, как пара снизится под уровень 1,0390 – в таком случае пара окажется между средней и нижней линиями Bollinger Bands, а также под всеми линиями индикатора Ichimoku на том же таймфрейме.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 4 часа назад

ИнстаФорекс

ЕЦБ будет стремиться избежать торговой войны. Часть 2.

В Евросоюзе понимают сильные стороны Дональда Трампа и признают его карту «сильной». Но в то же время у Евросоюза свои торговые интересы. Условно, если Америка введет пошлины на европейские авто, то пострадают от этого американские потребители, которые будут платить больше. Соответственно, торговые войны, устраиваемые Трампом, в первую очередь, будут бить по карманам американцев, разгонять инфляцию в США. Евросоюз и другие торговые партнеры США также пострадают, так как спрос на их продукцию может существенно снизиться. А экономика Евросоюза и без этих проблем переживает не лучшие времена. Уже больше двух лет... Поэтому понятно, почему в Брюсселе хотят избежать торговой войны. Но в то же время в столице Евросоюза понимают, что, чем больше они будут идти на поводу у Трампа, тем больше будет новых требований. У Трампа весьма своеобразное понятие справедливости. По его мнению, справедливо так, как считает он. Поэтому за требованиями тратить больше на НАТО и оборону могут последовать новый шантажи. Следовательно, если слепо следовать указкам из Вашингтона, это все равно негативно отразится на европейской экономике. Какая разница, нести убытки из-за торговой войны или из-за увеличения трат на НАТО и поддержку Украины? В любом случае речь идет об увеличении расходов или уменьшении доходов. Вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос считает, что торговую войну нужно избежать, однако также «нужно сохранять осторожный и умный подход к введению любых тарифов». Г-н де Гиндос сообщил, что возможные тарифы вряд ли сильно повлияют на инфляцию в Евросоюзе, но могут сильно повлиять на предложение европейских производителей. Он также косвенно заметил, что тарифы могут повлиять на денежно-кредитную политику ЕЦБ через другие экономические показатели. Исходя из всего вышесказанного, я думаю, что любые тарифы против ЕС опасны в первую очередь не из-за инфляции, а из-за влияния на экономику, которая может из стагнации перейти в рецессию. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. В данное время первая волна этого участка выглядит убедительно и укомплектованно. Следовательно, следует ожидать трехволновой или более сложной коррекционной структуры, в рамках которой искать новые точки входа на продажу. Желательно, в наивысших точках этой структуры. Первая волна в предполагаемой 2 завершена. Построение волны b в 2 завершено. Я ожидаю теперь увидеть убедительную волну с в 2. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD указывает на то, что построение понижательного участка тренда продолжается, а его первая волна завершена. Сейчас можно дождаться построения убедительной коррекционной волны или набора волн, после чего искать новые точки входа на продажу. Минимальные цели коррекционной структуры находятся около 26-й фигуры. Чуть более оптимистичные – около 28-й. Предполагаемая волна b в 2 завершена. Волновые картины евро и фунта очень похожи, но пока не идентичны. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 6 часов назад

ИнстаФорекс

ЕЦБ будет стремиться избежать торговой войны. Часть 1.

Тема тарифов имени Дональда Трампа не сходит с первых полос. За неполный месяц своего правления Трамп успел обложить пошлинами минимум четырех крупных торговых партнеров США. Избежать подобной участи удалось пока Евросоюзу и Великобритании. Однако в адрес Брюсселя постоянно звучат то ли угрозы, то ли ультиматумы. Слушая Трампа, никогда нельзя быть уверенным на 100%. Таким образом, торговая война между ЕС и США все еще весьма вероятно, хотя в Брюсселе неоднократно заявляли, что хотели бы избежать. Однако Трамп не знает такого понятия, как «переговоры». По мнению действующего президента США, сначала нужно ввести тарифы, а потом договариваться с позиции силы. У Америки действительно имеются козыри, так как абсолютное большинство стран мира продает в США гораздо больше товаров и сырья, чем покупает из Америку. За счет этого у Америки вечный дефицит торгового баланса, что и не нравится Трампу. В то же время нельзя не принимать во внимание тот факт, что это не Америка покупает условно в Евросоюзе автомобили. Это американские потребители покупают европейские автомобили. Если покупают, значит хотят их покупать вместо американских. Чья это проблема? Ведь не Евросоюз же такой плохой, потому что продает много. Продает много, потому что американцы покупают много. Поэтому о справедливости любых тарифов можно спорить очень долго. В то же время Трамп считает, что Евросоюз тратит очень мало денег на поддержку Украины и на НАТО. По мнению Трампа, Америке невыгодно оставаться в Альянсе, а Украина имеет гораздо большее отношение в Европе, чем к США. Тарифы призваны не только уравновесить торговый баланс с ЕС, но и заставить ЕС тратить больше денег на военные нужды и оборону. Трамп справедливо полагает, что если геополитический конфликт в Восточной Европе будет продолжать эскалацию на Запад, то, в первую очередь, это проблема Евросоюза, а не Америки. В общем, тарифы – это лишь инструмент продавливания собственных интересов. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. В данное время первая волна этого участка выглядит убедительно и укомплектованно. Следовательно, следует ожидать трехволновой или более сложной коррекционной структуры, в рамках которой искать новые точки входа на продажу. Желательно, в наивысших точках этой структуры. Первая волна в предполагаемой 2 завершена. Построение волны bв 2 завершено. Я ожидаю увидеть убедительную волну с в 2. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD указывает на то, что построение понижательного участка тренда продолжается, а его первая волна завершена. Сейчас можно дождаться построения убедительной коррекционной волны или набора волн, после чего искать новые точки входа на продажу. Минимальные цели коррекционной структуры находятся около 26-й фигуры. Чуть более оптимистичные – около 28-й. Предполагаемая волна bв 2 завершена. Волновые картины евро и фунта очень похожи, но пока не идентичны. Рост британца, по моему мнению, закончится, когда евро достроит волну с в 2. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 15 февраля по системе ICT.

Эфир стоит на месте уже больше недели. Трейдеры в очередной раз могут убедиться в том, что если стоит биткоин, то стоит и его «младший брат» эфир. Так как никаких ценовых изменений в последнее время мы не наблюдали, то бессмысленно говорить о фундаментальном или макроэкономическом фоне. На этой неделе состоялось два выступления Пауэлла и был опубликован отчет по американской инфляции. Именно эти события имели возможность повлиять на криптовалютный рынок. Однако на рынке сейчас затишье, движений нет. Эфир продолжает зависеть не только от биткоина, но и от индекса доминирования биткоина. Индекс доминирования биткоина за последнюю неделю снизился с 62% до 60,63%, что не настолько сильное изменение, чтобы расклад сил на криптовалютном рынке поменялся. Конечно, возможны и другие варианты взаимодействия биткоина и эфира, но для этого нужны совершенно другие уровни доминирования. Если, к примеру, индекс доминирования будет составлять 50% или меньше, тогда эфир может пользоваться большим спросом, чем биткоин. Однако в данное время эфир все еще будет падать гораздо сильнее во время падения «цифрового золота». Анализ ETH/USD 1D. Криптовалюта эфир на дневном ТФ сохраняет нисходящий тренд. В то время, как биткоин все еще остается во флэте. Последнее падение было настолько мощным, что цена буквально прошила две целевые области – FVG и Order-Block. И это еще один очень важный момент при торговле альткоинами. Следует понимать, что концепция ICT(как и другие виды технического анализа) работает, но если биткоин валиться вниз, то области потенциального разворота по альткоинам могут прошиваться насквозь. Итак, по эфиру нисходящая структура тренда сохраняется. Последний максимум отмечен линией CHOCH. Закрепление выше него будет означать смену тренда на восходящий. Однако, как мы все понимаем, эфиру будет очень сложно вернуться к уровню 3 500$ в ближайшее время. 13 января маркет-мейкеры дважды сняли ликвидность с двух значимых минимумов(линии, помеченный «Liquidity»). Однако этого «топлива» им не хватило для того, чтобы начать новый восходящий тренд. Таким образом, мы можем предположить, что падение эфира продолжится. Конечно, не прямо сейчас, потому что сейчас на рынке флэт. Если биткоин покинет боковой канал через нижнюю границу, то эфир может продолжить свой обвал. 31 января был сформирован Order-Block, от него мы в будущем можем ждать реакцию. Ликвидность собрана сразу с двух пулов, отмеченных линиями тренда. За ними стояли ордера Stop Loss. Рост эфира теоретически возможен, но направление движения опять будет зависеть только от биткоина. Анализ ETH/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме мы не видим никаких признаков восстановления. У эфира был неплохой шанс начать новый виток роста после отработки FVG, образовавшегося 3 февраля, но покупателям вновь не хватило «топлива». Курс эфира даже до ближайшего максимума добраться не сумел, хотя тот располагался очень близко. Ближайшей целью падения выступает теперь Rejection-Block, отмеченный на иллюстрации. В достижении середины этого блока мы практически не сомневаемся, но может потребоваться больше времени из-за текущего флэта даже на 4-часовом ТФ. От последних двух областей FVG были получены хорошие реакции, которые позволяли открывать соответствующие позиции трейдерам. Последний сформированный паттерн – Order-block, от которого уже была получена реакция. Однако цена во флэте, рост эфира получился очень слабым. Рекомендации по торговле ETH/USD: Эфир продолжает «смотреть» вниз. Поэтому мы продолжаем искать паттерны для продаж в большей степени, чем паттерны на покупку. Краха рынка альткоинов пока удается избежать, так как биткоин остается внутри бокового канала. Если трейдеры сумеют вывести его ниже и сломают восходящий тренд, тогда весь рынок альткоинов полетит вниз со скоростью света. Вторая реакция от OB может спровоцировать новый рост, но, скорее всего, опять внутри флэта. Даже значимых снятий ликвидности по эфиру в последнее время не было. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 15 февраля по системе ICT.

Биткоин в последние две недели торгуется очень вяло, на рынке полный штиль. Курс первой криптовалюты в мире продолжает неспешно снижаться к нижней границе бокового канала, а выступления Джерома Пауэлла в Конгрессе США и даже отчет по инфляции никак не повлияли на котировки «битка». И даже обычных новостей из мира криптовалют почти нет. На рынке полный штиль. Сегодня поговорим о долгосрочных тенденциях биткоина. Следует провести сравнение с валютным рынком, в частности, с парой EUR/USD. Несмотря на то, что пара корректировалась в рамках 16-летнего нисходящего тренда 2 года, мы все равно продолжаем ожидать от нее падения. Почему? Потому что общий фундаментальный фон указывает на то, что монетарная политика ЕЦБ будет гораздо более «голубиной», чем монетарная политика ФРС. Потому что экономика Евросоюза стагнирует уже больше двух лет, а экономика США – на ходу. Потому что потенциальные санкции Дональда Трампа – это большие проблемы для ЕС, чем для США. Все эти факторы имеют вполне конкретную реализацию. Инвесторы и трейдеры будут перенаправлять потоки своих капиталов в доллары, в американскую экономику, в американские акции и так далее. Именно поэтому мы ждем, что доллар будет и дальше дорожать. С биткоином ситуация несколько иная. Несмотря на то, что он уже используется для долгосрочных инвестиций, он не имеет никакого отношения к экономическим процессам. Другими словами, в большинстве случаев его покупают только с одной целью – получение прибыли. В отличие от евро и доллара, он не используется для международных расчетов юридическими лицами. Поэтому его курс зависит только от настроения участников рынка. И на данный момент мы не видим, за счет чего «битку» продолжать рост. Анализ BTC/USD 1D. На дневном ТФ структура остается восходящей – каждый следующий HH(Higher High) строится после формирования HL(Higher Low). Мы видим, что последний HH был пробит, но это, так называемый, FAKE-BOS(ложный пробой). Новый максимум сформирован не был, была лишь получена ликвидность от ордеров Stop Loss, которые были расположены за этим максимумом. Таким образом, мы предполагали, что биткоин готовится к серьезному падению. Биткоин действительно упал, но пока недостаточно сильно, чтобы говорить о нисходящем тренде. На дневном ТФ сохраняется флэт. С его верхней границы была собрана ликвидность, и с нижней границы бокового канала 92 100$ - 108 000$ она также собрана. Линией CHOCH обозначен уровень, закрепление ниже которого приведет к слому восходящего тренда. До него котировки «битка» не опускались. Поэтому биткоин не перешел в стадию формирования нисходящего тренда, к чему мы остаемся гораздо больше предрасположены. Биткоин вырос с 15 000$ до 110 000$ практически без коррекций, поэтому, может быть, не сейчас, но падение случится. Флэт не является предвестником обязательной смены тренда. Согласно методологии Вайкоффа он представляет собой лишь коррекционный участок. Таким образом, на падение к уровню 92 100$ рассчитывать можно в ближайшее время, но о более глубоком падении говорить пока не имеет особого смысла. За линией CHOCH расположено огромное количество трендовой ликвидности, которая обозначена наклонной линией. За этой линией расположены ордера Stop Loss, за которыми может охотиться крупный игрок. Если линия CHOCH будет преодолена, мы будет рассматривать долгосрочное падение. Анализ BTC/USD 4Н. На 4-часовом таймфрейме биткоин формирует хотя бы какие-то формации и паттерны. В частности, за последнее время были сформированы OB(Order-block) и произошло несколько снятий ликвидности. Все они отмечены на иллюстрации. OB, как видим, привел к быстрому возврату цену в его область, после чего начался рост. Этот рост на текущий момент закончился после снятия ликвидности с максимума от 11 февраля. От OB можно было заходить в рынок с покупками, но сейчас мы уже не можем прогнозировать продолжение роста. Даже на 4-часовом ТФ в последнюю неделю цена находится во флэте. Таким образом, возможен еще один возврат к OB. Рекомендации по торговле BTC/USD: В данное время мы по-прежнему ожидаем падения биткоина. Отскок от нижней границы бокового канала спровоцировал рост, но он оказался недолговременным. На 4-часовом ТФ локальный флэт, на дневном ТФ – тоже флэт. Таким образом, продолжение роста возможно, но мы все же склоняемся к новому падению. Новых паттернов(особенно на продажу) нет, хотя снятие ликвидности на 4-часовом ТФ предупреждает о возможном падении в рамках флэта. Однако нам нужны не предупреждения, а паттерны. Пояснения к иллюстрациям: CHOCH – слом трендовой структуры. Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций. FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей. IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны. OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

Взаимные тарифы от Дональда Трампа.

Дональд Трамп вводит новые тарифы. На этот раз против Европейского союза. По этому поводу уже успели высказаться и в Европейской комиссии, и в администрации президента США, и армия аналитиков и экономистов. Если говорить коротко, то обсуждать здесь особо нечего. Очередные тарифы на импорт, которые имеют мгновенную ответную реакцию со стороны Европейского союза. Однако хочу заметить один немаловажный момент. В прошлый раз спрос на американскую валюту увеличивался на новостях о введении тарифов со стороны США. На этот раз доллар отреагировал падением. Это говорит мне о том, что рынок перестал слепо верить Дональду Трампу и его ежедневному озвучиванию лозунга «Сделаем Америку великой вновь!». На мой взгляд, любая война(пускай и торговая) – это путь в никуда для обеих сторон. Обе стороны понесут потери. В нашем случае, возможно, большие потери понесет ЕС, но от это США не легче. Следует понимать, что тарифы вводятся с одной-единственной целью – получить для себя более выгодные условия для дальнейшего сотрудничества. Со стороны это выглядит так. Есть две страны, которые сотрудничают много лет. Но тут приходит человек, который считает, что сотрудничество несправедливое. Этот человек не спрашивает мнения второй стороны. Он просто вводит тарифы и ставит ультиматумы. Ну что ж, посмотрим, к чему это приведет. Тем временем, Европейская комиссия заявила, что «взаимные тарифы Трампа – это шаг в неверном направлении». «ЕС остается открытым для честных и справедливых торговых отношений, которые приносят пользу обеим сторонам. На любые барьеры и ограничения ЕС будет отвечать тем же», - говорится в официальном заявлении Еврокомиссии. В то же время один из советников Трампа Питер Наварро заявил, что тарифы на немецкие автомобили несправедливы. Он не пояснил, почему именно они несправедливы, и что с этим делать. Однако Наварро считает, что тарифы – это часть важной защиты интересов США. Хочу напомнить, что во времена первого президентского срока Трампа всё тоже начиналось с громких лозунгов. А через четыре года Трампа и его решения не поддерживали даже его однопартийцы. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 14 февраля. Евровалюта: праздник перед трауром? Анализ GBP/USD. 14 февраля. Веселый и интересный рост британца. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. В данное время первая волна этого участка выглядит убедительно и укомплектованно. Следовательно, следует ожидать трехволновой или более сложной коррекционной структуры, в рамках которой искать новые точки входа на продажу. Желательно, в наивысших точках этой структуры. Первая волна в предполагаемой 2 завершена. Построение волны b в 2 завершено. Я ожидаю увидеть убедительную волну с в 2. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD указывает на то, что построение понижательного участка тренда продолжается, а его первая волна завершена. Сейчас можно дождаться построения убедительной коррекционной волны или набора волн, после чего искать новые точки входа на продажу. Минимальные цели коррекционной структуры находятся около 26-й фигуры. Чуть более оптимистичные – около 28-й. Предполагаемая волна b в 2 завершена. Волновые картины евро и фунта очень похожи, но пока не идентичны. Рост британца, по моему мнению, закончится, когда евро достроит волну с в 2. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 14 февраля. Веселый и интересный рост британца.

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается не самой однозначной, но в целом понятной. В данное время остается высокая вероятность построения долгосрочного понижательного участка тренда, а вопросы вызывает только предполагаемая волна 2 в 1, которая получила весьма неубедительный вид. Волна 5, наоборот, приняла убедительный вид, поэтому старшая волна 1 считается завершенной. Если это предположение верно, то сейчас началось построение серии коррекционных волн с целями, находящимися около 28-й фигуры. Первые две волны этой структуры выглядят завершенными. Так как европейская валюта с высокой долей вероятности продолжает построение коррекционной структуры, я считаю, что следует ожидать того же и от британца. Немаловажным остается тот факт, что Банк Англии в 2025 году готовится к четырем раундам смягчения, а ФРС не планирует снижение больше, чем на 50 базисных пунктов. Британская экономика регулярно разочаровывает участников рынка своими цифрами, а состояние экономики США повышает веру рынка в доллар. Эти причины должны удерживать участников рынка от массовых продаж доллара и покупок фунта. Британец воспрял духом. Курс инструмента GBP/USD в четверг повысился на 120 базовых пунктов, а сегодня прибавил еще 45. И день еще не завершен. Вчера рынок имел основания для повышения спроса на британца, так как все же два наиболее важных британских отчета оказались лучше ожиданий рынка. ВВП в четвертом квартале составил 0,1% в квартальном исчислении, а в годовом – 1,4%. Объемы промышленного производства выросли на 0,5% в месячном исчислении, чего не случалось уже три месяца. Я имею ввиду любой рост. Следовательно, вчерашний рост британца был закономерным. Однако опять-таки встает ребром вопрос, был ли новостной фон из Великобритании настолько позитивным, чтобы британец прибавил 120 пунктов? Напомню, что единственный более-менее значимый отчет в США – индекс цен производителей – оказался выше ожиданий рынка, что говорит об ускорении инфляции. А об ускорении инфляции в США мы знаем еще со среды. А со вторника мы знаем, что ФРС не собирается на ближайших заседаниях снижать ставку. Я считаю, что причин для укрепления американской валюты на этой неделе было гораздо больше, и все новости в пользу доллара были сильнее европейских. Однако, как я уже говорил, евровалюта не построила убедительную волну c, а в разные стороны евро и фунт торговаться не умеют. Поэтому евровалюта растет, практически не имея для этого серьезных оснований. Вместе с ней растет и британец, который не может просто постоять на одном месте, пока европейская валюта движется вверх. Я говорил неоднократно о таком сценарии в предыдущих обзорах. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 14 февраля. Евровалюта: праздник перед трауром? Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD указывает на то, что построение понижательного участка тренда продолжается, а его первая волна завершена. Сейчас можно дождаться построения убедительной коррекционной волны или набора волн, после чего искать новые точки входа на продажу. Минимальные цели коррекционной структуры находятся около 26-й фигуры. Чуть более оптимистичные – около 28-й. Предполагаемая волна b в 2 завершена. Волновые картины евро и фунта очень похожи, но пока не идентичны. Рост британца, по моему мнению, закончится, когда евро достроит волну с в 2. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение понижательного участка тренда, так как восходящая трехволновка, очевидно, завершена. Если это предположение верно, то следует ждать ожидать коррекционную волну 2 или b, а затем импульсную – 3 или с. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 14 февраля. Евровалюта: праздник перед трауром?

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD выглядит просто и понятно. 25 сентября началось построение новой понижательной структуры, которая приняла импульсный, пятиволновой вид. Пятая волна этой структуры, как я и ожидал, приняла убедительный вид и, судя по всему, завершена. Если это предположение верно, то началось построение восходящей коррекционной структуры, которая должна состоять минимум из трех волн. Волновая структура первой волны получилась достаточно красивой, поэтому я продолжаю рассчитывать, что и вторая волна получит четкий трехволновой вид. В целом текущая волновая разметка у меня не вызывает чувства двойственности. Новостной фон продолжает поддерживать продавцов. Все отчеты из США за последние месяцы показывают только одно – экономика не испытывает серьезных проблем и не думает замедляться. Рецессии нет и не будет. ФРС будет проводить смягчение политики очень медленно, а ЕЦБ – наоборот не видит причин останавливаться и будет продолжать активно снижать процентные ставки. Следовательно, американская валюта в долгосрочной перспективе должна пользоваться спросом. Но в данное время строится коррекционная структура. Евровалюта использует любой шанс Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы повысился еще на 25 базовых пунктов, но до конца дня может прибавить значительно больше. В четверг укрепление евро составило 85 пунктов. Вчера рынок не имел никаких оснований для такого сильного увеличения спроса на евровалюту. Единственный более-менее важный отчет в Евросоюзе – промышленное производство – составил -1,1% в месячном исчислении при ожиданиях рынка -0,6%. Можно сказать, что в годовом исчислении значение оказалось лучше ожиданий, но кто-нибудь может назвать сокращение объемов на 2% позитивной новостью? Следовательно, я не буду предаваться всеобщему оптимизму. Я считаю, что этот отчет никак не мог или не должен был вызвать такое сильное укрепление евровалюты. Сегодня отчет по ВВП в четвертом квартале Евросоюза оказался на 0,1% выше ожиданий рынка и на 0,1% выше первой оценки. Опять-таки можно сделать вывод, что отчет оказался лучше ожиданий, но опять-таки можно ли считать рост экономики на 0,1% позитивной новостью? Я считаю, что два этих отчета не могли вызвать укрепление евровалюты на 100 базисных пунктов, но именно такой сценарий был наиболее вероятным. Напомню(и я об этом говорил много раз), что волновая структура волны 2 выглядит не убедительно даже сейчас, после укрепления евро на 100 пунктов за неполные сутки. Пик предполагаемой волны с все еще ниже пика предполагаемой волны a. Поэтому несмотря на довольно посредственный новостной фон(и это я еще опускаю новости, которые поддерживали валюту США, в частности, выступления Джерома Пауэлла, отчет по инфляции в Америке), я считаю, что евро продолжит повышение. Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. В данное время первая волна этого участка выглядит убедительно и укомплектованно. Следовательно, следует ожидать трехволновой или более сложной коррекционной структуры, в рамках которой искать новые точки входа на продажу. Желательно, в наивысших точках этой структуры. Первая волна в предполагаемой 2 завершена. Построение волны b в 2 завершено. Я ожидаю увидеть убедительную волну с в 2. На старшем волновом масштабе видно, что волновая разметка преобразовывается в импульсную. Вероятно, нас ожидает новый долгосрочный понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 14 февраля. Анализ по системе Smart money

Добрый день, уважаемые трейдеры! Слом «медвежьей» структуры случился, теперь следует ожидать формирование «бычьей» структуры. Пара поднималась выше «медвежьего» имбаланса от 18 декабря, а также пробила два последних структурных свинга. Цена закрылась над ними, а трейдеры получили возможность ожидать новый «бычий» тренд. От недельного «бычьего» имбаланса последовала тройная реакция. Таким образом, теперь быки могут взять курс на ближайший незаполненный «медвежий» имбаланс – от 11 ноября. Это дает нам цель – 1,0663. То, что евровалюта достаточно долго не могла начать рост, не значит ничего. Время не имеет значения на валютном рынке. Имеет значение информационный фон. В последнее время он такой, что верить в рост евровалюты даже при наличии сигналов становится достаточно проблематично. Но в последние несколько дней евро все же растет достаточно уверенно. Набирать евровалюту в длинные позиции можно было от недельного имбаланса, возможностей было огромное количество. Напомню, что концепция «Smart money» подразумевает открытие сделок в зонах интереса, а не лишь бы где-нибудь. Трейдерам всегда следует дожидаться цену в привлекательных и понятных для себя зонах. Первая дневная свеча на прошлой неделе привела к образованию паттерна «Three Tap Setup», который также указывал на готовящийся рост. За последние месяцы сверху образовалось довольно много имбалансов, которые остаются незаполненными. После отработки основных целей, быки со временем могут попытаться выполнить возврат и к этим зонам. В то же время напомню, что цена не обязана возвращаться к имбалансам. Имбалансы (как и ордер-блоки) – это лишь зоны интереса для трейдеров. Зоны, внутри которых следует искать разворотные паттерны на младших графиках для входа в рынок с конкретными сделками. Информационный фон в пятницу отчасти поддерживал трейдеров-быков. В частности, отчет по экономическому росту в Евросоюзе во второй, предварительной оценке оказался лучше первой. Однако замечу, что европейская валюта растет четвертый день подряд. Быки четвертый день подряд активно покупают евро после тройной реакции от имбаланса. На мой взгляд, мы видим отличную отработку торговой идеи на покупку. Календарь новостей для США и Евросоюза: 17 февраля календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние информационного фона на настроение рынка в понедельник будет отсутствовать. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Продажи евро были возможны еще в зоне 1,1186–1,1214, но в данное время эта торговая идея уже полностью исчерпала себя. Цена получила тройную реакцию от недельного «бычьего» имбаланса, сломала «медвежью» структуру, поэтому теперь я ожидаю роста. На мой взгляд, наиболее целесообразными сейчас являются покупки евро, так как в дополнение к трем реакциям от имбаланса образовался еще и «бычий» паттерн «Three Tap Setup» (помечен треугольником). Эта зона давала возможность трейдерам открыть покупки очень низко, то есть по выгодным ценам. Ближайшие цели – 1,0533 и 1,0663. Теперь остается только ждать и наблюдать за развитием ситуации. Первая цель может быть достигнута уже сегодня. Быки по-прежнему чрезвычайно слабы и практически не имеют поддержки информационного фона. Однако они все же активизировались, что очень приятно видеть. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Bitcoin. 14 февраля. Анализ по системе Smart money

Добрый день, уважаемые трейдеры! Биткоин остается в рендже (боковике) с ноября прошлого года, и ничего на рынке не меняется в последнее время. Его границы остаются неизменными – 90 928$ и 108 272$. Внутри этого ренджа биткоин может торговаться еще очень долго. На прошлой неделе биткоин опускался к нижней линии ренджа и получил идеальную и очевидную реакцию от ордер-блока, о котором я не раз говорил ранее. К середине ренджа он вырос практически мгновенно, поэтому первая цель достигнута, и идею можно считать отработанной. На этой неделе цена вновь выполнила возврат к нижней линии ренджа, а точнее – к ордер-блоку. Касание ордер-блока было практически идеальным, точечным. Новая реакция – новая возможность зайти в покупки. «Медвежий» ордер-блок, который образовался 16-18 декабря, выступает сильной зоной сопротивления наряду с верхней линией ренджа. Резкий рост биткоина привел к пробою ордер-блока, но рендж при этом сохранился, а мы получили новую девиацию со съемом ликвидности с пика от 17 декабря. Как я и предполагал, биткоин выполнил падение после этого к нижней границе ренджа и «бычьему» ордер-блоку. «Бычий» ордер блок образовался одной свечой «Падающая звезда» 13 января. Напомню, что ордер-блок – это манипулятивное движение с целью съема ликвидности. Крупные игроки открывают заведомо убыточные позиции для себя, чтобы набрать позиций в противоположном направлении, а затем нередко выполняется возврат к ОБ, чтобы закрыть открытые ранее позиции без убытка. На текущий момент можно сказать, что крупные игроки имели возможность закрыть все свои убыточные позиции. Реакция от ордер-блока последовала, а сам ордер-блок не был инвалидирован. Таким образом, он остается рабочим паттерном, внутри которого можно искать возможности для входа в рынок. Так как инструмент уже несколько раз отработал и верхнюю линию ренджа, и нижнюю, пора задуматься о выходе из него, хотя на данный момент он находится около середины горизонтального коридора. Закрепление котировок под ренджом будет означать слом «бычьей» структуры, и тогда биткоин может начать длительное падение, так как в этом случае начнется формирование «медвежьей» структуры. С текущих позиций цена может в третий раз вернуться к уровню 108 272$, но новых паттернов по системе «Smart money» сейчас нет. У нас остается только последний, «бычий» ордер-блок и границы ренджа. Информационный фон в пятницу был очень слабым и никакого влияния на настроение криптовалютных трейдеров не оказал. Календарь новостей для США: 17 февраля календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние информационного фона США на криптовалютный рынок в этот день будет отсутствовать. Прогноз по BTC/USD и советы трейдерам: Биткоин развернулся около нижней линии ренджа и внутри «бычьего» ордер-блока. Поэтому можно ожидать новый рост биткоина в текущей «бычьей» структуре с целями 99 000$ и 108 300$, первая из которых уже была отработана. Я сомневаюсь, что верхняя линия ренджа будет отработана в третий раз. Я считаю, что крупные игроки готовятся к тому, чтобы покинуть рендж. Из неплохих паттернов я могу отметить только сохраняющийся «бычий» ордер блок, внутри которого можно вновь искать точки входа на покупку. В данное время цена выполнила еще один возврат к нему. Таким образом, рост в направлении уровня 108 300$ будет закономерным. «Бычья» структура сохраняется, поэтому на падение ниже 90 928$ я пока особо не рассчитываю. Если ордер-блок будет инвалидирован, тогда ситуация на рынке полностью поменяется. Напомню, что следует четко придерживаться концепции. Биткоин может упасть хоть до 10 000$ в следующие пару месяцев, но сейчас структура остается «бычьей», поэтому рассматривать следует покупки. Исключение – торговля внутри ренджа от его границ.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Bitcoin: три актуальных триггера для роста

Bitcoin продолжает балансировать в ситуации, когда краткосрочные держатели нарастили позиции на 1,5 млн BTC, а долгосрочные инвесторы начали фиксировать прибыль, продав 1,2 млн монет.Ситуация усложняется: ликвидность на биржах достигла многолетнего минимума, а институционалы скупили Bitcoin на миллиарды долларов. Однако макроэкономические риски и распродажи LTH могут сорвать рост. Пробьет ли Bitcoin исторический максимум и устремится к $120 000, или рынок ждет продолжение консолидации? Разбираем ключевые факторы, которые определят движение BTC в ближайшие недели.Краткосрочные инвесторы скупают BTC — сигнал к мощному росту или ловушка для быков?За последние месяцы Bitcoin оказался в зоне повышенной активности со стороны краткосрочных держателей (STH). С сентября они приобрели дополнительно 1,5 миллиона BTC, увеличив свой баланс до более чем 4 миллионов монет. Эти покупки пришлись на резкий рост цены Bitcoin с $60 000 до $109 000, за которым последовал откат ниже $100 000. Исторически активные закупки STH совпадали с пиковыми значениями Bitcoin, как это было в 2013, 2017 и 2021 годах. Но достаточно ли этого для нового витка роста, или рынок близок к перегреву?Краткосрочные держатели, как правило, не обладают устойчивой стратегией и склонны фиксировать прибыль при первых признаках коррекции. Однако их активность в этот раз сохраняется даже на фоне волатильности. Это означает, что рынок пока не исчерпал потенциал роста, но приближается к критической точке.Дополнительным фактором, подтверждающим это, является снижение запаса ликвидных Bitcoin на биржах. Согласно данным Glassnode, количество доступных для продажи BTC достигло многолетнего минимума, что указывает на потенциал дальнейшего роста цены. Если динамика сохранится, Bitcoin может продолжить движение вверх, несмотря на локальные коррекции.Долгосрочные инвесторы выходят в кэш — разворот рынка или обычная фиксация прибыли?Пока STH накапливают Bitcoin, долгосрочные держатели (LTH) заняли другую позицию. В последние месяцы они продали около 1,2 миллиона BTC, воспользовавшись ростом цен. Эти распродажи оказали давление на курс, отправив его ниже $100 000, но не стали катализатором затяжного медвежьего тренда.Продажи со стороны LTH, особенно после значительного роста, — это нормальная рыночная практика. Аналитики рассматривают это как стратегическое перераспределение активов, а не сигнал о глобальном развороте. Исторически такие периоды фиксирования прибыли со стороны долгосрочных инвесторов предшествовали фазе консолидации, после которой следовал новый виток роста.Однако стоит учитывать, что поведение LTH может существенно измениться в случае резкого изменения макроэкономического фона. Если в ближайшие месяцы ФРС США решит пересмотреть свою политику, возможен сценарий возврата части этих Bitcoin обратно на рынок, что усилит волатильность.Макроэкономическое давление: инфляция против Bitcoin — кто победит?На этой неделе Bitcoin достиг отметки $96 894, столкнувшись с давлением продавцов. Данные по индексу цен производителей (PPI) и потребительских цен (CPI) в США показали, что инфляция остается устойчивой. Это снижает вероятность скорого снижения процентных ставок ФРС, что негативно сказывается на рисковых активах, включая Bitcoin.Рост фондовых индексов мог бы компенсировать этот эффект, но пока инвесторы сохраняют осторожность. Один из ключевых факторов, способных изменить картину, — сокращение коротких позиций.Кроме того, геополитические риски также играют важную роль. Напряженность в ряде регионов и возможное расширение санкционной политики США могут усилить спрос на Bitcoin как на актив-убежище. Если этот сценарий реализуется, криптовалюта может получить новый импульс роста вопреки экономическим ограничениям.Медвежий капкан: когда продавцы вынуждены будут закрывать шорты?Аналитики отмечают, что уровень коротких позиций по Bitcoin остается высоким. Если цена преодолеет сопротивление в $103 000, это может привести к ликвидации шортов, усиливая восходящее движение.Эксперт Джастин Беннетт указывает на горизонтальный паттерн, который подтверждает возможность сжатия коротких позиций. В сочетании с продолжающимся интересом к Bitcoin со стороны институциональных инвесторов это может стать триггером нового скачка.Примеры подобных ликвидаций уже наблюдались в прошлом. В январе 2021 года резкое закрытие коротких позиций привело к росту Bitcoin с $30 000 до $40 000 всего за несколько дней. Если нынешняя ситуация повторится, рынок может получить импульс, способный поднять цену BTC к $120 000.Умные деньги заходят в Bitcoin — что знают институционалы?Несмотря на недавнюю коррекцию, институциональные игроки продолжают увеличивать долю Bitcoin в своих портфелях. По оценкам, новые нормативные инициативы могут привести к притоку $23 миллиардов на крипторынок, что эквивалентно покупке 247 000 BTC.Кроме того, аналитическая платформа IntoTheBlock зафиксировала резкий рост закупок со стороны «китов». За последние три недели крупные инвесторы приобрели Bitcoin на $3,8 миллиарда. Это указывает на долгосрочный бычий настрой среди крупных игроков.Дополнительное влияние оказывает развитие рынка криптовалютных ETF. Согласно отчету Bloomberg, чистый приток капитала в Bitcoin-ETF за последний месяц составил $5,2 миллиарда. Это указывает на растущее доверие институциональных инвесторов к криптовалюте как к активу для диверсификации портфеля.Розничные инвесторы возвращаются — повторится ли сценарий 2021 года?После значительного спада интерес розничных инвесторов к Bitcoin начал восстанавливаться. Показатель розничного спроса, отслеживающий транзакции до $10 000, приблизился к нулевой отметке, что указывает на завершение фазы спада. Исторически такие периоды предшествовали росту.Если этот тренд продолжится, рынок может повторить сценарии 2017 и 2021 годов, когда рост розничной активности сопровождался новым этапом бычьего ралли.Дополнительно стоит отметить рост числа новых адресов в сети Bitcoin. В октябре этот показатель увеличился на 18%, что указывает на приток новых пользователей. В прошлом схожие тенденции предшествовали периодам роста криптовалютного рынка.Итоги: рынок на развилке — ждать ли прорыва или глубокую коррекцию?На данный момент рынок Bitcoin балансирует между несколькими противоположными силами. С одной стороны, активность краткосрочных инвесторов, сокращение шортов и рост интереса институционалов создают потенциал для восходящего движения. С другой стороны, фиксация прибыли долгосрочными держателями, макроэкономическое давление и нерешительность розничных инвесторов могут ограничивать этот рост.Критические уровни для наблюдения — $103 000 и $96 000. Пробой верхней границы откроет путь к новым максимумам, тогда как падение ниже $96 000 может привести к углублению коррекции.Bitcoin остается активом, который невозможно игнорировать. Вопрос лишь в том, будет ли следующий шаг к $120 000 или рынок решит взять паузу. Ближайшие недели станут определяющими.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

DXY. Доллар теряет корону

Рынок валютных операций переживает значительные изменения: результаты недавнего исследования, проведенного BofA, демонстрируют заметное охлаждение настроений в отношении доллара США. Управляющие фондами, ранее считавшие американскую валюту надежной гаванью, все чаще прогнозируют ослабление ее позиций. Экономическая исключительность США, которая долгое время привлекала международный капитал, судя по всему, приближается к своему пику.Пик доллара ожидается в 2025 годуСогласно опросу BofA, большинство аналитиков сходятся во мнении, что доллар достигнет своего максимума в первом квартале 2025 года. Продолжительное лидерство американской экономики на фоне пандемии способствовало притоку иностранных инвестиций в акции и облигации США, что обеспечило доллару многолетние рекорды. Однако перспективы становятся менее однозначными.Эксперты указывают на замедление экономического роста и постепенное снижение процентной разницы между США и другими странами. Ожидаемое достижение доходности американских облигаций на уровне 5% может стать финальной точкой восходящего тренда. При этом участники рынка обеспокоены инфляционным характером текущей экономической политики и возможными проявлениями стагфляции.«Основные риски для доллара связаны с изменением ставки и потерей его исключительной позиции на мировом рынке», – отмечается в отчете BofA.Розничные продажи сигнализируют о проблемахНа фоне этих прогнозов доллар уже демонстрирует признаки ослабления. Индекс доллара (DXY) снизился до уровня 106,60, потеряв позиции ниже ключевой отметки 107,00. Такой спад произошел после публикации данных о розничных продажах за январь: показатель сократился на 0,9%, а продажи без учета автомобилей и транспортных средств упали на 0,4%.Аналитики связывают это с изменением потребительских привычек: американцы начинают экономить, опасаясь экономической нестабильности. Слабость потребительского спроса может оказать дополнительное давление на экономику, усиливая сомнения инвесторов в дальнейших перспективах доллара.Евро и возможный паритетЭксперты предполагают, что пик экономической исключительности США может совпасть с изменением монетарной политики ЕЦБ. Если регулятор действительно снизит ставки ниже 2%, то курс евро к доллару может приблизиться к паритету. В то же время в США готовятся к публикации отчета о причинах структурного дефицита, что может повлечь за собой введение новых тарифов.По мнению некоторых стратегов, второй квартал 2025 года станет критическим для курса доллара. Если тенденция к снижению сохранится, уровень поддержки в районе 104,93, где проходит 200-дневная скользящая средняя, может стать ключевым ориентиром для участников рынка.Евро укрепляется, несмотря на слабые показателиЕвро в пятницу практически не изменился за день по отношению к доллару, но демонстрирует значительный рост за неделю. Согласно наблюдениям аналитиков, этому способствовал пересмотр ВВП еврозоны за четвертый квартал в сторону повышения. Показатель увеличился на 0,1%, чему способствовали сильные результаты экономик Нидерландов и Испании, в то время как крупнейшие экономики региона – Германия, Франция и Италия – остались в стагнации.В целом стоит отметить, что рост евро замедляется в районе 1,04, и для продолжения восходящего тренда ему необходимо удерживать поддержку на уровне 1,0375. На пути к восстановлению остаются серьезные технические препятствия, включая уровень сопротивления на отметках 1,0533 и 1,0551.Мировая экономика вступает в фазу, когда доллар больше не выглядит незыблемым. Инвесторы с осторожностью следят за изменениями в политике США, экономическими данными и действиями иностранных ЦБ. Вопрос заключается не в том, достигнет ли доллар своего пика, а в том, насколько глубокой окажется его коррекция после многолетнего доминирования.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Нефть и газ. Важное за неделю

Фьючерсы на нефть марки Brent на этой неделе прокололи линию молодого восходящего тренда, но смогли восстановиться и удержаться выше ключевых уровней поддержки. Однако пробой данного тренда в будущем может отправить котировки в район $73,2.Основное сопротивление остается на отметке $77,3 за баррель – здесь проходит 200-дневная скользящая средняя (EMA200), которая сдерживает попытки роста.Рынок нефти в последние дни был под давлением разнонаправленных фундаментальных факторов. С одной стороны, сохраняются опасения по поводу нарушений поставок российской нефти из-за санкций США. С другой – МЭА и Минэнерго США в своих свежих отчетах отмечают, что глобального сокращения экспорта из России в ближайшей перспективе не ожидается. Более того, МЭА предположило, что новые обходные маршруты для поставок нефти могут быть выработаны уже в ближайшие недели.Напомним, январское ралли было спровоцировано предположениями о том, что санкции США приведут к значительному сокращению поставок российской нефти, что должно было компенсировать прогнозируемый на текущий год профицит предложения. Однако телефонный разговор Владимира Путина и Дональда Трампа заставил рынок усомниться в устойчивости данного тезиса. Инвесторы начали рассматривать сценарий ослабления санкционного давления на российский энергетический сектор, что усилило медвежьи настроения.Дополнительным негативом на неделе стали данные о запасах нефти в США. Вторая подряд публикация EIA показала превышение ожидаемых объемов прироста запасов, что сигнализирует о потенциальном ослаблении спроса.Позитивным фактором можно считать замедление темпа тарифной войны со стороны администрации Дональда Трампа. После интенсивного начала года и угроз тарифных ударов по Китаю, Канаде и Мексике стало понятно, что США берут паузу для оценки последствий введенных ограничений.Техническая картина. Дневной таймфрейм Цена протестировала трендовую линию, но смогла вернуться выше.EMA200 на уровне $77,3 остается ключевым сопротивлением.RSI находится в нейтральной зоне – около 48, что не исключает новой попытки роста.MACD демонстрирует слабый бычий сигнал, но гистограмма сокращается, что указывает на потенциальное ослабление покупательской активности.Ключевые уровни:Поддержка: $74,5, $73,2, $72.Сопротивление: $76,5, $77,3, $78,5.Вероятный сценарий:При сохранении поддержки выше $74,5 рынок может предпринять повторный тест сопротивления $77,3.В случае пробоя поддержки $74,5 вероятно снижение к $73,2.Природный газ: рост продолжается на фоне спроса и экспортаФьючерсы на природный газ сохраняют восходящую динамику после успешного пробоя нисходящих сопротивлений. Вчерашний отчет EIA подтвердил позитивные тенденции для рынка.За неделю, завершившуюся 12 февраля, спотовая цена Henry Hub выросла с $3,22 до $3,94.Спотовые цены поднялись во всех ключевых центрах ценообразования США, при этом максимальный рост зафиксирован в Algonquin Citygate (+2,71 доллара), а минимальный в PG&E Citygate (+0,32 доллара).На международных рынках также наблюдается рост:СПГ в Восточной Азии подорожал на $0,37 до $14,77/MMBtu.Фьючерсы на TTF в Нидерландах выросли на $1,02, достигнув $17,10/MMBtu.Для сравнения: год назад эти показатели составляли $9,42 и $8,26 соответственно.Поставки природного газа на экспортные терминалы США выросли на 3,2%.Рабочие запасы газа остаются на 3% ниже среднего значения последних пяти лет и на 10% ниже уровня прошлого года.Средний показатель изъятия из хранилищ за отчетную неделю оказался на 20% выше среднего пятилетнего значения.Технический анализ Цена находится в восходящем канале после пробоя нисходящего сопротивления.Ключевой уровень сопротивления расположен на $3,55/MMBtu.RSI на дневном таймфрейме приближается к 65, но перекупленности пока нет.MACD сохраняет бычий сигнал.Прогноз: Если цена удержится выше $3,5/MMBtu, возможен рост к $3,7–3,75.В случае отката ниже $3,5 откроется путь к $3,3–3,4/MMBtu.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Доллар больше не указ? Золото ломает матрицу и бьет рекорды против нефти

Цена золота по отношению к нефти достигла рекордных значений. Главные бенефициары этой ситуации – горнодобывающие компании, чья маржа растет на фоне удорожания металлов. За прошлый 2024 год стоимость золота увеличилась почти на 1 000 долларов за унцию, в то время как расходы на добычу возросли лишь на 100–200 долларов в зависимости от месторождения.А в начале 2025 года дополнительный импульс спросу на драгоценные металлы запустили тарифные угрозы Дональда Трампа. Также его более свежий план о введении взаимных тарифов, который усилил риски глобальной торговой войны. В результате золото фиксирует рост уже седьмую неделю подряд:Во вторник цена слитков достигла нового исторического максимума – 2 942,70 доллара за унцию.В пятницу спотовая цена золота поднялась на 0,1%, достигнув 2 932,81 доллара за унцию, оставаясь вблизи рекордного уровня.Фьючерсы на золото в США выросли на 0,5%, до 2 960,40 доллара.Интерес инвесторов к защитному активу подогревается не только из-за опасений глобальной торговой войны. Обычно укрепление доллара давит на золото, ведь металл оценивается в американской валюте и не приносит доходности в виде процентов или дивидендов. Однако в этот раз привычная закономерность дала сбой: золото дорожает вместе с долларом. Главным виновником слома матрицы стал Дональд Трамп. Рынки были ошеломлены его резкими заявлениями, территориальными претензиями, которые затронули даже Гренландию, Панамский канал и Канаду. И конечно – угрозами торговых войн. Все эти факторы повышают неопределенность и заставляют инвесторов уходить в защитные активы. Прежде всего – в золото (график 1). Дополнительную поддержку золоту оказали свежие макроэкономические данные из США:Индекс цен производителей (ИПЦ) в январе показал значительный рост, подтверждая ускорение инфляции.Отчет по потребительским ценам, опубликованный ранее, зафиксировал самые высокие темпы роста за последние полтора года.Эти показатели укрепили мнение аналитиков о том, что Федеральная резервная система США, вероятно, не станет снижать процентные ставки в первой половине этого года.Перспективы дальнейшего роста тоже сохраняются. Год только начался, но уже очевидно, что он вряд ли будет спокойнее предыдущего. Хотя золото традиционно считается защитным активом от инфляции и экономической нестабильности, его привлекательность может снизиться на фоне роста ставок. Тем не менее эксперты Tastylive считают, что в ближайшей перспективе нет факторов, способных значительно ослабить позиции золота. Речь в первую очередь идет о прорыве в торговых переговорах между США и Китаем, деэскалации геополитических конфликтов или снижении ставки ФРС США. Все это кажется маловероятным, а значит, спрос на золото останется высоким. Отложенная торговая война тоже продолжает держать рынки в напряжении. Так что уверенную динамику роста показывают также другие драгметаллы:серебро прибавило 1,9%, достигнув 32,97 доллара за унциюплатина подорожала на 0,8% и торгуется по 1 002,95 долларапалладий вырос на 0,7%, достигнув 1 000,82 доллараК тому же центробанки – особенно в Азии – продолжают активно пополнять золотые резервы, избегая инвестиций в твердые валюты. Недавние данные показали, что Народный банк Китая увеличил свои запасы с 73,29 до 73,65 млн унций. Впереди весна – традиционный сезон высокого спроса на ювелирные изделия. Особенно в восточных странах. Что также подогревает цены. С технической точки зрения все же не стоит исключать коррекцию. Ведь резкий рост с 2 620 долларов в начале января уже отыграл часть фундаментальных драйверов. А укрепление доллара может временно охладить восходящий импульс. В случае отката ближайшая поддержка находится в диапазоне 2 680–2 700 долларов. Да и эксперты отмечают перегретость рынка, что может привести к фиксации прибыли после приближения котировок к ключевому уровню в 3 000 долларов. Если коррекция действительно произойдет, трейдеры будут искать сигналы, способные подтвердить устойчивость текущего восходящего тренда. Однако эксперты предупреждают, что рынок золота уже достиг зоны перекупленности.Новая тактика Трампа по введению ответных пошлин против стран, облагающих налогом американский импорт, по сути оставила их в информационном поле. А то, что пока Белый дом не спешит с немедленными мерами, только еще на дольше пролонгирует тренд на драгоценные металлы. Ведь пошлины все равно введут. Только когда – через несколько недель или даже месяцев? Некоторые инвесторы вздохнули с облегчением, надеясь, что задержка означает снижение вероятности полномасштабной тарифной войны. Однако аналитики Barclays предупреждают, что затягивание процесса вовсе не означает отказ от идеи новых пошлин: «Пауза в немедленном введении тарифов может создать ложное чувство безопасности. Мы не уверены, что вероятность их окончательного утверждения снизилась».Ведь раньше Трамп уже ввел пошлины против Мексики и Канады, а затем приостановил их, сохранив при этом тарифы на китайские товары. Это заставляет рынки балансировать между паникой и облегчением. Майкл Браун, старший исследователь-стратег Pepperstone, резюмирует ситуацию: «Похоже, лай Трампа снова оказался громче его укуса, когда речь заходит о торговой политике. Но это не значит, что рынки могут расслабиться. Они остаются заложниками новостных заголовков, которые то пугают, то внушают надежду». В такой обстановке инвесторы продолжают искать защитные активы, что поддерживает цены на драгоценные металлы.При этом доллар США тоже устал от неопределенности (график 2). Текущая макроэкономическая ситуация заставляет рынки балансировать между ожиданиями замедления инфляции и опасениями, что ФРС может затянуть процесс смягчения денежно-кредитной политики. Гринбек не взбодрился даже на фоне самого быстрого ускорения инфляции в американской экономике за последние 18 месяцев. Индекс доллара, отражающий его динамику к корзине из шести валют, упал на 0,8%. То есть показал крупнейшее однодневное снижение с 20 января.Отступление гринбека на фоне спроса на топливо укрепило нефтяные котировки. В результате на фоне отложенной торговой войны черное золото после 3-недельного снижения пошло в рост:Brent прибавила 0,2%, достигнув 75,17 доллара за баррель (график 3)WTI подорожала на 0,14%, остановившись на отметке 71,39 доллара за баррельОба эталонных сорта за неделю подорожали на 1%Эксперты считают, что пауза в введении пошлин открывает возможности для восстановления цен на нефть, поскольку усиливаются надежды на торговый консенсус. Рынки внимательно следят за дальнейшими шагами США, но пока трейдеры воспринимают текущую ситуацию как предпосылку для возможного роста нефтяных котировок в ближайшие недели. Дополнительную поддержку нефти оказывает ужесточение санкций США против России и Ирана, что уже привело к сокращению прогнозируемого избытка нефти на рынке (согласно последнему отчету Международного энергетического агентства). Но в дело может снова может вмешаться геополитика. Перспектива возможных переговоров по линии США–Россия–Украина предполагает в том числе:возможность возобновления российских поставок нефтиснятие санкцийувеличение глобального предложенияА повышение предложения – сдерживающий фактор для цен на нефть. Кстати, Международное энергетическое агентство в своем отчете отметило, что российский экспорт нефти может сохраниться, если Москва найдет обходные пути для нового пакета санкций США. В январе доходы России от нефтяного экспорта выросли на 950 млн долларов, достигнув 15,8 млрд долларов, даже несмотря на новые санкции США. Рост доходов был обеспечен увеличением выручки как от сырой нефти, так и от нефтепродуктов:доходы от экспорта нефти выросли на 580 млн долларов, достигнув 9,82 млрд долларовэкспорт нефтепродуктов принес 5,95 млрд долларов (на 360 млн больше, чем в декабре)общий объем экспорта вырос до 7,4 млн баррелей в сутки.Однако эти цифры по сравнению с январем 2024 года все же снизился на 570 тыс. баррелей в сутки. С одно стороны, российская нефть остается выше ценового потолка G7 и торгуется выше 60 долларов за баррель, установленными странами G7 в качестве потолка цен. Однако разрыв с мировыми эталонами увеличивается – скидки на российское сырье растут. Например, разница в стоимости марки Urals относительно Brent в начале января составляла 12 долларов за баррель. А в феврале она уже превысила 15 долларов. Это связано с усилением санкционного давления. В то же время мировой спрос на нефть остается высоким. Даже несмотря на геополитическую неопределенность. По данным JPMorgan, он вырос до 103,4 миллиона баррелей в сутки (на 1,4 миллиона больше, чем годом ранее). Эксперты банка отмечают, что вторая неделя февраля ознаменовалась восстановлением спроса на топливо для транспорта и отопления. То есть разрыв между реальным и прогнозируемым потреблением сократился.Аналитики также указывают на рост цен на газ в Европе, который может спровоцировать переход на нефтяное топливо, еще больше увеличивая спрос. В условиях высокой волатильности рынок балансирует между геополитическими рисками и экономическими реалиями, продолжая поиск равновесия. В прицеле Трампа – Евросоюз, Япония и Южная Корея. Эти страны обвиняются в создании несправедливых условий торговли, а их налоговая и экспортная политика может стать причиной новых ограничений со стороны США. Дональд Трамп готов перевернуть принципы глобальной торговли, которые США формировали десятилетиями. Теперь же Вашингтон готов отказаться от этого правила в пользу индивидуальных тарифов. Торговый дефицит – проблема глубже, чем пошлины. Большинство экономистов считают, что он связан не столько с тарифами, сколько с фундаментальными макроэкономическими факторами:разницей в потреблениистатусом доллара как резервной валютывысоким спросом на американские активыМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Доллар взял тайм-аут

Нет ничего более постоянного, чем временное. Именно этим принципом, похоже, руководствуются рынки, покупая EUR/USD на нежелании Дональда Трампа вводить взаимные тарифы до 1 апреля. Инвесторы рассматривают такой вердикт Белого дома как приглашение для переговоров. Дескать, вы снизите пошлины на американский импорт, и мы не будет вводить симметричные санкции. В итоге тарифы останутся низкими, что является хорошей новостью для евро. Рынки предпочитают слышать то, что хотят услышать. Они поверили, что отсрочки в тарифах являются частью переговорной стратегии Дональда Трампа. Что вооруженный конфликт в Восточной Европе скоро закончится. Что победа оппозиционных консерваторов в Германии позволит Германии развязать кошельки, а фискальные стимулы разгонят экономику еврозоны. Которая и так расширилась на 0,1% в четвертом квартале, что стало лучшим результатом, чем нулевой прирост в первом чтении. Динамика европейской экономикиОднако реальность может оказаться иной. Вероятнее всего, Дональд Трамп просто взял тайм-аут. Он не отказался от своей политики протекционизма, и после апреля тарифные угрозы вернутся с новой силой. Между Россией и Украиной настоящая пропасть, и переговоры рискуют затянуться на недели, если не на месяцы. Партия Фридриха Мерца вряд ли сможет набрать подавляющее большинство в парламенте, ей потребуется коалиция. К тому же изменение фискальной политики требует изменения законов, так что вряд ли следует ожидать чего-то радикального. С учетом этих факторов ралли EUR/USD рискует оказаться холостым выстрелом в воздух. Тем более что традиционные драйверы курсообразования на Forex указывают на устойчивость нисходящего тренда. Рынки ждут всего одного акта монетарной экспансии от ФРС в 2025 и трех от ЕЦБ. Расширение дифференциала процентных ставок – верный путь к паритету для основной валютной пары. Впрочем, нежелание евро туда идти говорит об изменении прежних связей. Динамика предполагаемых конечных ставок ФРС и ЕЦБВ итоге возникают парадоксальные теории. Так, Bank of America объясняет ралли EUR/USD в ответ на ускорение американской инфляции в январе тем фактом, что чем выше поднимутся цены в Штатах, тем менее агрессивной окажется тарифная политика Дональда Трампа. Он вернулся в Белый дом благодаря высокой инфляции в эпоху Джо Байдена и рискует своими непродуманными действиями еще больше ее разогнать. Таким образом, рынки приняли на слух хорошие новости, но совсем забыли про сроки их реализации. Если что-то пойдет не так, ралли основной валютной пары рискует быстро выдохнуться. Технически на дневном графике EUR/USD «быки» продолжают отыгрывать разворотные паттерны 1-2-3. Закрепление выше верхней границы диапазона справедливой стоимости 1,0290-1,0440 говорит о серьезности их намерений. Пока пара торгуется выше данного уровня, сохраняем акцент на покупки с таргетами на 1,0535 и 1,0610.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Можно ли доверять росту пары?

Пара евро-доллар сегодня пыталась подобраться к границам 5-й фигуры на фоне возросшего аппетита к рисковым активам. Резкий спад антирисковых настроений на рынках ударил по американской валюте – индекс доллара США сегодня обновил почти трехнедельный минимум, снизившись в область 106-й фигуры. И это при том, что инфляционные отчёты, опубликованные вчера и позавчера, вышли в «зелёной зоне», а Джером Пауэлл озвучил «умеренно-ястребиную» позицию, заверив конгрессменов в том, что Федрезерв не будет спешить с дальнейшим смягчением денежно-кредитной политики. Несмотря на такие однополярные фундаментальные факторы, доллар продолжает терять свои позиции, в том числе и в паре с евро. Почему? По одной простой причине: трейдеры сосредоточились на решениях (заявлениях) Дональда Трампа, который погрузил участников рынка в мир эмоциональных качелей. Глава Белого дома то нагнетает ситуацию, то ослабляет хватку. Трейдеры реагируют соответствующим образом, игнорируя при этом «классические» фундаментальные факторы. Например, на выходных стало известно, что президент США введёт 25-процентную пошлину на весь импорт стали и алюминия в страну. Реагируя на эту новость, пара eur/usd начала торги понедельника с южного гэпа (1,0290), который в этот же день был закрыт, что называется, «с лихвой», так как Трамп допустил формирование «белого списка» исключений. Но восходящий импульс eur/usd обусловлен иным инфоповодом. Дело в том, что вчера глава Белого дома напугал рынки введением взаимных тарифов. То есть повышением пошлин до уровня тарифов, которые другие страны взимают на импорт. Однако затем выяснилось, что Трамп не стал вводить «универсальные» пошлины, а подписал лишь меморандум о подготовке к их введению. Он поручил своей команде разработать план взаимных тарифов. То есть речь идет о введении индивидуальных дополнительных пошлин для каждой отдельно взятой страны. В течение нескольких недель рабочая группа будет изучать этот вопрос и затем предложит Трампу те или иные решения. По предварительным данным, американские экспортеры сталкиваются с более высокими пошлинами в 130-ти странах мира (в отношении примерно 600 тыс. товарных позиций). Учитывая такой объем работы, можно предположить, что данный вопрос будет прорабатываться достаточно долго – дольше, чем «несколько недель». Также известно, что взаимные пошлины, даже после их введения, могут быть отменены по итогам переговоров. То есть это своеобразное приглашение (принуждение?) к диалогу. Так или иначе, рынок вздохнул с облегчением, когда узнал подробности очередной инициативы президента США. Также свою роль сыграл и другой фактор геополитического характера. Речь идет о потеплении отношений между Вашингтоном и Москвой. Дональд Трамп провел телефонный разговор с Владимиром Путиным, и судя по последующим заявлениям с обеих сторон, лидеры США и РФ проведут в обозримом будущем личную встречу. Разрядка международной напряженности (по крайней мере, явные признаки этого процесса) были восприняты участниками рынка «на ура». И вроде бы всё логично и правильно – аппетит к риску на рынках возрос, доллар оказался под давлением, пара eur/usd резко выросла. Но здесь возникает вопрос: неужели отчёты по росту CPI и PPI, а также последние заявления Пауэлла канули в небытие, как будто их и не было? Разумеется, нет. Всему своё время. Дело в том, что Трамп постоянно приковывает к себе внимание трейдеров, отодвигая на второй план «классические» фундаментальные факторы. Но громкие политические решения имеют свою специфику в контексте влияния на валютный рынок. Они ярко вспыхивают, но быстро гаснут. В отличие от ключевых макроэкономических отчётов, которые являются гораздо более стабильными в этом плане. И в этом заключается коварство сложившейся ситуации: политические/геополитические фундаментальные факторы оказывают давление на гринбек, тогда как «системные» факторы играют на стороне американской валюты. Всё это говорит о том, что несмотря на уверенный почти 200-пунктный рост eur/usd, к лонгам по-прежнему следует относиться с большим скептицизмом. На фоне ускорения инфляции в США, выжидательной позиции Пауэлла и ослабления «голубиных» ожиданий рынка сложно говорить об устойчивом росте eur/usd. С точки зрения техники, ситуация также выглядит весьма неопределённо. На дневном графике цена застряла в облаке Kumo, между средней и верхней линиями Bollinger Bands. Примечательно, что несмотря на импульсный рост, пара не смогла преодолеть промежуточный уровень сопротивления 1,0490 (верхняя линия Bollinger Bands на таймфрейме h4). В целом, о первых признаках перелома тренда можно будет говорить лишь тогда, когда цена закрепится над таргетом 1,0550 (верхняя граница облака Kumo на D1) – в таком случае индикатор Ichimoku сформирует на дневном графике бычий сигнал «Парад линий». Однако, на мой взгляд, противоречивый фундаментальный фон не способствует устойчивому (это ключевое слово) росту eur/usd в среднесрочном и (тем более) в долгосрочном временном периоде. При этом рассматривать короткие позиции целесообразно только после того, как пара снизится под уровень 1,0390 – в таком случае пара окажется между средней и нижней линиями Bollinger Bands, а также под всеми линиями индикатора Ichimoku. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс