Новости форекс

Доллар США. Превью недели.

В течение многих недель я писал, что американский новостной фон будет ключевым для рынка. Сейчас это уже не совсем так. На следующей неделе даже в США экономических событий будет крайне мало. Следовательно, влияние американских новостей на рынок тоже будет невысоким. Рост американской валюты на паузе уже полтора месяца. По обоим инструментам продолжается построение коррекционных наборов волн. Они могут завершиться уже в ближайшее время, а могут принять пятиволновой вид. С коррекцией всегда сложно определить ее завершение, а констатировать по факту завершение, когда цена уже убежит вниз немного бессмысленно. Поэтому я придерживаюсь стратегии продаж с подтверждениями в потенциально пиковых точках каждой восходящей коррекционной волны. Пара отчетов в Америке на следующей неделе все-таки будет, но они даже сейчас вызывают лишь небольшой интерес. В среду выйдет отчет по продажам новых домов. В четверг – по изменению объемов заказов на товары длительного использования, ВВП во второй оценка за 4-й квартал и по первичным заявкам на пособия по безработице. В пятницу – базовый индекс цен на личное потребление, личные доходы и расходы населения. Из этого списка бросаются в глаза только отчеты по ВВП и заказам на товары длительного использования, но даже они могут остаться без внимания. На следующей неделе нас наверняка ожидает низкая амплитуда движений обоих инструментов. Следовательно, коррекция по обоим инструментам может продлиться еще минимум на неделю. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 23 февраля. Покупатели ослабли, сил больше нет. Анализ GBP/USD. 23 февраля. Вопросов по британцу нет. Евровалюта. Превью недели. Британская валюта. Превью недели. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. В данное время первая волна этого участка выглядит убедительно и укомплектованно. Следовательно, следует ожидать трехволновой или более сложной коррекционной структуры, в рамках которой искать новые точки входа на продажу. Желательно, в наивысших точках этой структуры. Я ожидаю увидеть убедительную волну с в 2, но эта волна может принять укороченный вид. Альтернативный вариант – пятиволновая структура внутри волны 2. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD указывает на то, что построение понижательного участка тренда продолжается, а его первая волна завершена. Сейчас следует дождаться построения убедительного коррекционного набора волн, после чего искать новые точки входа на продажу. Минимальные цели коррекционной структуры находятся около 26-й фигуры(достигнуты). Чуть более оптимистичные – около 28-й. В целом даже текущие отметки уже можно рассматривать для продаж, так как волна с близится к своему завершению. Еще лучше – дождаться подтверждающих сигналов, которые у каждого трейдера могут быть свои. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 час назад

ИнстаФорекс

Британский фунт. Превью недели.

Британец продолжает ощущать уверенность и поддержку рынка. Спрос на него, в отличие от евровалюты, растет более уверенно, а коррекционная волна с в 2 уже приняла достаточно убедительный вид. Однако большую часть времени инструменты все же двигаются в схожей динамике, поэтому пока не начнет снижаться евро, я не жду снижения и от британца. Новостной фон в Великобритании был сильным в последние две недели, но теперь праздники закончились. На следующую неделю в календаре не значит ни одного экономического отчета. Следовательно, новостной фон(за исключением нескольких выступлений членов BoE) будет просто отсутствовать. Исходя из этого, динамика инструмента GBP/USD будет зависеть только от американского новостного фона(который тоже будет далеко не самым интересным) и от настроения самого рынка. Напомню, что в последние несколько недель спрос на фунт увеличивался не только на фоне неплохих отчетов из Великобритании. Рынок нередко повышал спрос на фунт без оснований. Однако такие действия участников рынка тоже легко объясняются. Отчет по инфляции в Британии дал понять не только об увеличении инфляции, но и значительно снизил вероятность 4 раундов смягчения денежно-кредитной политики в текущем году. У евровалюты такого «подарка» от ЕЦБ нет. Следовательно, мы нашли причину более сильного укрепления британца в сравнении с европейцем. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 23 февраля. Покупатели ослабли, сил больше нет. Анализ GBP/USD. 23 февраля. Вопросов по британцу нет. Евровалюта. Превью недели. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. В данное время первая волна этого участка выглядит убедительно и укомплектованно. Следовательно, следует ожидать трехволновой или более сложной коррекционной структуры, в рамках которой искать новые точки входа на продажу. Желательно, в наивысших точках этой структуры. Я ожидаю увидеть убедительную волну с в 2, но эта волна может принять укороченный вид. Альтернативный вариант – пятиволновая структура внутри волны 2. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD указывает на то, что построение понижательного участка тренда продолжается, а его первая волна завершена. Сейчас следует дождаться построения убедительного коррекционного набора волн, после чего искать новые точки входа на продажу. Минимальные цели коррекционной структуры находятся около 26-й фигуры(достигнуты). Чуть более оптимистичные – около 28-й. В целом даже текущие отметки уже можно рассматривать для продаж, так как волна с близится к своему завершению. Еще лучше – дождаться подтверждающих сигналов, которые у каждого трейдера могут быть свои. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 часа назад

ИнстаФорекс

Евровалюта. Превью недели.

Начинается новая неделя, а для евро начинается новая неделя надежд. В последние несколько недель спрос на евровалюту увеличивается, но увеличивается настолько медленно, что волна с никак не может обновить пик волны а. Из-за этого волна 2 никак не примет завершенный и укомплектованный вид. Однако я предупреждал, что построение коррекционной структуры может занять много времени, а сама волна 2 может принять пятиволновой и даже более сложный вид. Новостной фон последнего времени по-прежнему не дает особых надежд покупателям. Экономическая статистика из Евросоюза по-прежнему не впечатляет, а ЕЦБ по-прежнему придерживается «голубиного» настроя. В Америке сильных отчетов больше, а ФРС придерживается гораздо менее «голубиных» взглядов. На мой взгляд, такой набор вводных указывает на гораздо более высокие шансы нового снижения инструмента. Но на следующей неделе новостной фон будет слабым. По крайней мере, та его часть, которая известна и запланирована. Отчетов в Евросоюзе будет немного, большая их часть является второстепенными показателями, которые вряд ли существенно повысят спрос на евровалюту. Следовательно, у инструмента EUR/USDопять будут проблемы с достройкой волны 2. Из всех отчетов следующей недели я могу выделить индекс потребительских цен в ЕС в финальной оценке за январь, ВВП Германии в финальной оценке за 4-й квартал и серию отчетов в Германии в пятницу, среди которых уровень безработицы и инфляция. На мой взгляд, именно пятничные отчеты будут наиболее интересными, но они будут касаться только одно страны Европейского союза, пусть и с самой сильной экономикой. Я думаю, что рынок будет предпринимать новые попытки повышения спроса на евро, но далеко не уверен, что эти попытки будут удачными. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 23 февраля. Покупатели ослабли, сил больше нет. Анализ GBP/USD. 23 февраля. Вопросов по британцу нет. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. В данное время первая волна этого участка выглядит убедительно и укомплектованно. Следовательно, следует ожидать трехволновой или более сложной коррекционной структуры, в рамках которой искать новые точки входа на продажу. Желательно, в наивысших точках этой структуры. Я ожидаю увидеть убедительную волну с в 2, но эта волна может принять укороченный вид. Альтернативный вариант – пятиволновая структура внутри волны 2. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD указывает на то, что построение понижательного участка тренда продолжается, а его первая волна завершена. Сейчас следует дождаться построения убедительного коррекционного набора волн, после чего искать новые точки входа на продажу. Минимальные цели коррекционной структуры находятся около 26-й фигуры(достигнуты). Чуть более оптимистичные – около 28-й. В целом даже текущие отметки уже можно рассматривать для продаж, так как волна с близится к своему завершению. Еще лучше – дождаться подтверждающих сигналов, которые у каждого трейдера могут быть свои. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Финальная неделя февраля: выборы в Германии, базовый индекс PCE, вторая оценка ВВП США

Предстоящая неделя насыщена важными событиями фундаментального характера. В контексте пары eur/usd это означает, что чаша весов качнется либо в сторону 5-й фигуры, либо в сторону 3-й фигуры. Хай прошлой недели был зафиксирован на отметке 1,0507, лоу – 1,0401. Пятничные торги завершились на уровне 1,0461, то есть фактически – посередине данного ценового диапазона. Такой результат отражает нерешительность как покупателей, так и продавцов eur/usd. При этом для развития восходящего движения покупателям необходимо закрепиться выше таргета 1,0550 (верхняя линия облака Kumo на дневном графике), а для возобновления южного тренда медведям нужно закрепиться ниже уровня 1,0400 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands, совпадающая с нижней границей облака Kumo на таймфрейме h4). По итогам финальной недели февраля пара наверняка определится с вектором своего движения, учитывая насыщенность экономического календаря. Понедельник На старте новой торговой недели в центре внимания трейдеров eur/usd окажется Германия. Сегодня (т.е. в воскресенье) там проходят внеочередные выборы в Бундестаг, по итогам которых определится новый канцлер страны. Данное событие может оказать существенное влияние на пару только в том случае, если в Германии произойдёт значительный «крен вправо». За два дня до выборов был опубликован последний соцопрос, согласно которому лидирующую позицию занимал блок ХДС/ХСС – за него готовы были проголосовать 28% респондентов. На втором месте – ультраправая партия «Альтернатива для Германии», которая набрала 21%. А вот правящие ныне партии СДПГ и «Зеленые» набрали лишь 16% и 14% соответственно. При таком результате единственные возможные варианты правительства – это ХДС/ХСС/СДПГ и ХДС/ХСС/Зеленые (то есть по сути в парламенте снова будет сформирован центристский-левый блок). Наиболее вероятный кандидат в канцлеры – глава ХДС Фридрих Мерц. В таком случае трейдеры eur/usd либо проигнорируют выборы, либо проявят краткосрочный интерес к евро, позволив покупателям пары снова подойти к 5-й фигуре. Но если ультраправые наберут гораздо больше ожидаемого, единая валюта окажется под существенным давлением, несмотря на то, что коалиция с участием «Альтернативы для Германии» – это крайне маловероятный, можно сказать фантастический сценарий. Наиболее важный макроэкономический отчёт понедельника также будет опубликован в Германии. Индикатор условий деловой среды от IFO должен продемонстрировать в этом месяце минимальный, но все-таки рост – до 85,9 (после роста до 85,1 в январе). Индекс деловых ожиданий Германии также должен немного подрасти – до 84,9 (после роста 84,2). Релиз окажет влияние на eur/usd только в том случае, если реальный результат сильно отклонится от прогнозного значения. Также в понедельник будет опубликована окончательная оценка январского CPI в еврозоне. По прогнозам, финальная оценка совпадет с первоначальной (общий индекс потребительских цен – 2,5% г/г, стержневой – 2,7%). Вторник В период американской торговой сессии вторника в США будет опубликован индекс доверия потребителей от Conference Board, который основан на опросе домохозяйств об уровне уверенности в текущем состоянии экономики и развития в будущем. Показатель демонстрировал нисходящую динамику на протяжении последних двух месяцев, и февраль должен стать третьим месяцем в этом ряду. Согласно прогнозам, индекс снизится до 103,3 (после снижения до 104,1 в январе). Доллар окажется под сильным давлением в том случае, если индикатор «нырнёт» под уровень 100,00 (впервые с сентября прошлого года), на фоне слабых данных по объёму розничных продаж в январе. Ключевые спикеры вторника – член Совета управляющих ФРС Майкл Барр, глава ФРБ Ричмонда Томас Баркин (без права голоса в этом году) и глава ФРБ Далласа Лори Логан (также без права голоса в текущем году). Среда Экономический календарь среды почти пуст для пары eur/usd. В период американской сессии будут опубликованы данные по объему продаж жилья на первичном рынке США. В декабре был зафиксирован рост на 3,6%, в январе объем должен увеличиться на 4,0%. В целом, это положительный сигнал для гринбека, но вряд ли этот отчёт окажет на пару существенное влияние. Также в среду ожидается выступление главы ФРБ Атланты Рафаэля Бостика, но так как он в 2025 году не обладает правом голоса, он не сможет спровоцировать сильную волатильность по паре. Четверг В четверг наиболее важные новости макроэкономического характера придут из США. Мы узнаем вторую оценку роста американской экономики в 4 квартале 2024 года. Согласно первой оценке, объём ВВП США вырос на 2,3%, после роста на 3,1% в третьем квартале. По мнению большинства экспертов, вторая оценка совпадет с первоначальной. Если же вопреки прогнозам, результат будет всё же пересмотрен в сторону увеличения, доллар будет пользоваться повышенным спросом, на фоне усиления «ястребиных» настроений (здесь стоит напомнить, что окончательная оценка роста ВВП США в III квартале была неожиданно улучшена с 2,8% до 3,1%). Кроме данных по росту ВВП, в Штатах будет опубликован ещё один отчёт в сфере рынка недвижимости. Мы узнаем объем незавершенных сделок по продаже жилья в январе. Показатель является ранним индикатором активности рынка жилья (так как документальное оформление, как правило, занимает более одного месяца). В декабре был зафиксирован спад на 5,0%, однако в январе ожидается положительная динамика – рост на 3,2%. Релиз может оказать фоновую поддержку гринбеку. Ключевые спикеры четверга: Мишель Боуман (член Совета управляющих ФРС), Майкл Барр (член Совета управляющих), Джеффри Шмид (глава ФРБ Канзас-Сити, обладает правом голоса в этом году) и Бет Хэммак (глава ФРБ Кливленда, без права голоса). Пятница В последний торговый день недели ожидается сильная волатильность по паре eur/usd – в этот день в Штатах будет опубликован важнейший инфляционный индикатор, который очень внимательно отслеживается членами американского регулятора. Речь идёт о январском значении базового индекса PCE. В декабре он остался на отметке 2,8% г/г, при прогнозе минимального спада до 2,7%. Де-факто индекс застрял на отметке 2,8% (на этом уровне индикатор выходит третий месяц подряд), после двухмесячного застоя на отметке 2,7% (а до этого показатель на протяжении двух месяцев держался на уровне 2,6%). Согласно предварительным прогнозам, в январе основной индекс расходов на личное потребление снова выйдет на отметке 2,8%, отразив уже четырёхмесячную стагнацию. Даже минимальный его рост (2,9% и выше) окажет значительную поддержку американской валюте. Техника С точки зрения техники, пара на дневном графике находится в облаке Kumo, застряв в рамках 4-й фигуры. На прошлой неделе покупатели eur/usd пытались закрепиться выше таргета 1,0500, но тщетно. Аналогичную попытку они предприняли и на позапрошлой неделе – и также безуспешно. Продавцы в свою очередь пытались утянуть цену в область 3-й фигуры, но остановились на уровне 1,0401. Как уже было сказано выше, для дальнейшего развития северного движения быкам пары необходимо закрепиться над уровнем сопротивления 1,0550 (верхняя граница облака Kumo на D1): в таком случае индикатор Ichimoku сформирует бычий сигнал «Парад линий». Продажи целесообразно рассматривать только после южного рывка под уровень 1,0400 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands, совпадающая с нижней границей облака Kumo на четырёхчасовом графике). Де-факто пара находится на перепутье двух дорог – либо в область 5-6 фигур, либо в район 3-й фигуры, с перспективой дальнейшего снижения под уровень 1,0300. На данный момент техническая картина отражает неопределённую ситуацию – никаких четких сигналов в пользу севера или юга, к сожалению, нет. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

#SPX – недельные итоги и дальнейшие перспективы

После коррекционного снижения в конце прошлого года, игроки на повышение вернулись и обновили максимум 2024 (6099,43), но продолжить подъём оказались не в силах. В результате мы наблюдаем недельную консолидацию в границах недельного краткосрочного тренда (5958,32) и максимального экстремума 2024 (6099,43). Для изменения ситуации рынок должен покинуть обозначенные границы.На дневном таймфрейме хорошо видно, что игроки на повышение, несмотря на новый исторический максимум (6147,20), были слабы и мало результативны, а вот пришедший им на смену соперник сумел в пятницу реализовать достойное снижение, закрыв неделю ниже дневного среднесрочного тренда (6027,68). Благодаря медвежьей активности в настоящий момент поставлен вопрос о ликвидации дневного золотого креста Ишимоку, заключительный уровень которого сегодня расположен на 5999,47. Кроме задачи по ликвидации дневного креста медвежьи планы на данном участке включают в себя закрепление ниже недельного краткосрочного тренда (5958,32) и пробой дневного облака. На младших таймах игроки на понижение, закрепившись ниже недельной долгосрочной тенденции (6118,38), сумели накануне развить глубокое и результативное снижение. С открытием торгов появятся новые значения классических Пивот уровней, которые являются основными ориентирами для работы внутри дня. Игрокам на понижение интересны будут поддержки классических Пивот уровней, а кроме этого ориентиром для них служит сейчас понижательная цель на пробой облака Н4 (5991,59 – 5974,30). Вниманием игроков на повышение в случае подъёма завладеют сопротивления классических Пивот уровней. Для изменения действующего баланса сил быки должны протестировать и преодолеть ключевые уровни младших таймов – центральный Пивот уровень дня и недельную долгосрочную тенденцию (6118,38). ***При техническом анализе ситуации используются:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо КиджунН1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 23 февраля. Вопросов к британцу нет.

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается не самой однозначной, но в целом понятной. В данное время остается высокая вероятность построения долгосрочного понижательного участка тренда, а вопросы вызывает только предполагаемая волна 2 в 1, которая получила весьма неубедительный вид. Волна 5, наоборот, приняла убедительный вид, поэтому старшую волну 1 я считаю завершенной. Если это предположение верно, то сейчас продолжается построение серии коррекционных волн с целями, находящимися около 26-й и 28-й фигур. Первые две волны этой структуры выглядят завершенными. Третья – может завершиться в любой момент. Так как европейская валюта с высокой долей вероятности продолжает построение коррекционной структуры, я считаю, что следует ожидать того же и от британца. Немаловажным остается тот факт, что Банк Англии в 2025 году готовится к четырем раундам смягчения, а ФРС не планирует снижение больше, чем на 50 базисных пунктов. Британская экономика регулярно разочаровывает участников рынка своими цифрами, а состояние экономики США повышает веру рынка в доллар. Эти причины должны удерживать участников рынка от массовых продаж доллара и покупок фунта. Отметка 1,2607 не устояла, но рост британца может завершиться. Курс инструмента GBP/USD в пятницу снизился на 35 базовых пунктов. Амплитуда движений вновь была слабой, поэтому я пока не могу сделать вывод о завершении построения волны с в 2. Новостной фон в пятницу тоже не ответил на вопрос, достаточно ли британец поднялся вверх, чтобы теперь началось новое длительное падение? Коррекционная волна 2 может получить пятиволновой вид. Последние, наиболее важные отчеты и Великобритании могли порадовать некоторых почитателей британской валюты, но их абсолютные значения вызывают больше поводов для расстройства, чем для радости. Инфляция в Великобритании растет, и теперь она имеет совершенно другой смысл для британца. Если инфляция растет, то BoE не может снижать ставку и не может стимулировать экономику, которая продолжает демонстрировать в большинстве случаев нулевые темпы роста. Если Банк Англии продолжит проводить смягчение, как запланировал, тогда инфляция будет находиться стабильно выше 3%. Темпы роста заработных плат вновь увеличиваются, что указывает на разгон общей и базовой инфляции. А индексы деловой активности тоже не порадовали. В сфере услуг индекс вырос, но всего лишь до 51,1 пункта. В сфере производства – упал до 46,4 пунктов. Поэтому я не вижу у британца поводов для сильной радости. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD указывает на то, что построение понижательного участка тренда продолжается, а его первая волна завершена. Сейчас следует дождаться построения убедительного коррекционного набора волн, после чего искать новые точки входа на продажу. Минимальные цели коррекционной структуры находятся около 26-й фигуры(достигнуты). Чуть более оптимистичные – около 28-й. В целом даже текущие отметки уже можно рассматривать для продаж, так как волна с близится к своему завершению. Еще лучше – дождаться подтверждающих сигналов, которые у каждого трейдера могут быть свои. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение понижательного участка тренда, так как восходящая трехволновка, очевидно, завершена. Если это предположение верно, то следует ждать ожидать коррекционную волну 2 или b, а затем импульсную – 3 или с. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 23 февраля. Покупатели ослабли, сил больше нет.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD выглядит просто и понятно. 25 сентября началось построение новой понижательной структуры, которая приняла импульсный, пятиволновой вид. Пятая волна этой структуры, как я и ожидал, приняла убедительный вид и завершена. Если это предположение верно, то началось построение восходящей коррекционной структуры, которая должна состоять минимум из трех волн. Волновая структура первой волны получилась достаточно красивой, поэтому я продолжаю рассчитывать, что и вторая волна получит четкий трехволновой вид. В целом текущая волновая разметка у меня не вызывает чувства двойственности. Новостной фон продолжает поддерживать больше продавцов, чем покупателей, поэтому евровалюта растет очень неохотно. Все отчеты из США за последние месяцы показывают только одно – экономика не испытывает серьезных проблем и не думает замедляться. ФРС будет проводить смягчение политики очень медленно, а ЕЦБ – наоборот не видит причин останавливаться и будет продолжать активно снижать процентные ставки. Следовательно, американская валюта в долгосрочной перспективе должна пользоваться спросом. Но в данное время продолжает построение коррекционная структура. Покупатели не могут осуществить финальный марш-бросок. Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы снизился на 40 базовых пунктов, а амплитуда движений оставалась такой же низкой, как и в течение всей текущей недели. Экономических новостей в пятницу было много, но все они в той или иной степени противоречили снижению евровалюты. На мой взгляд, индексы деловой активности в сферах производства сейчас имеют большее значение, так как сферы услуг не испытывают серьезных проблем. Индексы в сферах производства выросли в феврале в Германии и Евросоюзе, но в то же время остались ниже ключевой отметки 50,0. А индексы деловой активности в сферах услуг, наоборот, снизились, но остались выше ключевой отметки. Поэтому крайне сложно придать какой-то окрас этим отчетам. Данные из США по деловой активности ситуацию не прояснили. Сфера производства выросла, сфера услуг упала. По итогам дня победу одержали продавцы, а покупатели в очередной раз не смогли провести последний марш-бросок, чтобы придать завершенный вид волне с в 2. Эта волна все еще не выглядит завершенной, но внутри нее началась строится структура, которая предупреждает о возможной укороченности этой волны. Следовательно, снижение инструмента может начаться уже с текущих отметок. Вопрос лишь в том, будет ли это волна d в 2 коррекционного участка тренда или же волна 3 понижательного участка тренда? Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. В данное время первая волна этого участка выглядит убедительно и укомплектованно. Следовательно, следует ожидать трехволновой или более сложной коррекционной структуры, в рамках которой искать новые точки входа на продажу. Желательно, в наивысших точках этой структуры. Я ожидаю увидеть убедительную волну с в 2, но эта волна может принять укороченный вид. Альтернативный вариант – пятиволновая структура внутри волны 2. На старшем волновом масштабе видно, что волновая разметка преобразовалась в импульсную. Вероятно, нас ожидает новый долгосрочный понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 7 часов назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 23 февраля. Фунт стерлингов получил неожиданного союзника.

Валютная пара GBP/USD в пятницу вновь торговалась с минимальной волатильностью. Показатель волатильности снижается и для британской валюты, и за последние 5 дней он составляет всего 60 пунктов. Да, британский фунт продолжает достаточно уверенный рост, который временами даже соответствует макроэкономическому фону. Однако текущее движение вверх – в любом случае коррекция на дневном ТФ. Британский фунт растет сильнее евро, так как Банк Англии не может себе позволить снижать ключевую ставку в режиме ЕЦБ. В Европе считают, что победили высокую инфляцию, поэтому теперь следует браться за стимулирование экономики. На Туманном Альбионе так не считают, а последний отчет по инфляции показал, что британцы правы. Несмотря на то, что мы ожидаем от британской валюты возобновления падения в среднесрочной и долгосрочной перспективах, следует признать, что у фунта появляется союзник, который может оказывать ему очень сильную поддержку в течение следующих лет. Речь идет, конечно же, о Дональде Трампе. В предыдущей статье мы уже говорили о том, президент США правит страной месяц, но за такой малый срок успел сделать множество заявлений, от которых волосы встают дыбом. Иногда складывается ощущение, что Трамп хочет не просто быть президентом и вести свою страну вперед. Он хочет войти в историю, хочет, чтобы о нем писали книги, хочет быть личностью, вроде Наполеона или Джорджа Вашингтона, вошедших в историю навсегда. Кто, к примеру, будет помнить и восхвалять Джо Байдена через 50 лет? Трамп хочет, чтобы даже через 200 лет все в мире помнили о нем. Поэтому его действия направлены не на текущее благосостояние американцев, не на развитие экономики, не на решение глобальных проблем. Его действия направлены на решение быстрым путем острых проблем, за которые можно, к примеру, получить Нобелевскую премию. К примеру, от России и Украины Трамп требует немедленного перемирия. Если Москва не будет покорной, то Трамп обещает ввести новые санкции против РФ и дать Украине огромное количество оружия. Если откажется Киев, Трамп обещает полностью прекратить поддержку Украины. Более того, Трамп уже сейчас требует от Киева вернуть все деньги, которые Америка перечислила в последние годы. При чем суммы, называемые Трампом, в несколько раз превышают реальные объемы помощи Киеву. Точнее не помощи, а как оказывается «кредита». Также хотим отметить, что у Америки нет четкой внешней политики. Президент – Байден, и «мы поддерживаем Украину, вводим санкции против РФ». Пришел Трамп, и «мы хотим дружить с РФ, а Украина нам должна 500 млрд $». Через четыре года ко власти придет демократ, и что? Опять «мы дружим с Украиной и вводим санкции против РФ»? Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 60 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «низким». В понедельник, 24 февраля, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2571 и 1,2691. Старший канал линейной регрессии по-прежнему направлен вниз, что сигнализирует о нисходящей тенденции. Индикатор CCI заходил в область перекупленности в пятницу, поэтому, вероятно, готовится новое падение. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2634 S2 – 1,2573 S3 – 1,2512 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2695 R2 – 1,2756 R3 – 1,2817 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 23 февраля. Дональд Трамп продолжает поражать мир.Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD сохраняет нисходящую тенденцию в среднесрочном плане. Длинные позиции мы по-прежнему не рассматриваем, так как считаем, что все факторы роста британской валюты были отработаны рынком уже несколько раз, а новых факторов – нет. Если вы торгуете на «голой технике», лонги возможны с целями 1,2695 и 1,2756 при расположении цены выше скользящей средней линии. Ордера на продажу по-прежнему гораздо более актуальны с целями 1,2207 и 1,2146, потому что рано или поздно восходящая коррекция на дневном ТФ будет завершена. Для коротких позиций требуется, как минимум, закрепление ниже мувинга. Конечно, лучше всего открывать шорты в конце восходящей коррекции на дневном ТФ, но когда она завершится предсказать невозможно. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 23 февраля. Дональд Трамп продолжает поражать мир.

Валютная пара EUR/USD на прошлой неделе показала достаточно слабую волатильность. В целом показатель волатильности в последние недели неуклонно снижался, и на данный момент составляет около 60 пунктов в день. Это среднее значение для валютной пары EUR/USD и не самое выгодное для трейдеров. В принципе, по этой неделе было понятно, что волатильность не самая лучшая. Не самая высокая волатильность полностью отвечает характеру движений за последний месяц. Напомним, что все это время продолжается восходящая коррекция на дневном ТФ, и она может продолжаться еще очень долго. Именно это и характеризует коррекцию наилучшим образом – слабые движения, низкая волатильность, флэт, постоянные откаты и коррекции. Даже на 4-часовом ТФ отлично видно, что пара корректируется. Если говорить о фундаментальном и макроэкономическом фоне, то он не меняется ни для евро, ни для доллара. Если раньше, в течение трех месяцев подряд евровалюта падала, то затем просто наступило время коррекции. Продажи прекратились, но поводов для покупок больше-то не стало. Да, рынок перестал массово избавляться от евровалюты, но на основании чего ему покупать евровалюту? Ни один из последних отчетов не указывал на улучшение ситуации в европейской экономике. Американская экономика может также столкнуться с трудностями в ближайшие 4 года. Наверное, даже не нужно говорить, кого за это придется благодарить. Дональд Трамп начал свою очередную каденцию с целой кучи угроз, тарифов, санкций и заявлений, на которые иногда даже сложно подобрать подходящую реакцию. Как, например, реагировать на постоянные призывы Трампа к Канаде стать ее 51-м штатом? То есть в 21-м веке демократия(то, к чему так или иначе стремится весь мир) выглядит именно так? Помимо этого, Трамп взялся за свой старый и любимый прием, который называется «оскорбляй всех, кто не дает тебе того, чего ты хочешь». Теперь премьер-министр Канады Джастин Трюдо «идиот», в Европе сидят одни «бездари», а сам Трамп оказывается «лучший президент, чем Джордж Вашингтон». Естественно, по мнению самого Трампа. В общем, то о чем мы писали еще 6-7-8 лет назад, вновь актуально. Трамп – царь, Трамп – король, и только он будет решать, как миру жить в следующие, как минимум, четыре года. Если завтра начнется строительство «пирамиды Трампа», мы тоже не удивимся. Ну а инвесторы, если пока не бегут с американского рынка, то очень сильно опасаются всех инициатив республиканца. Даже если отдельные его шаги принесут пользу США, как относиться к президенту, который абсолютно никого не уважает? В Штатах, кстати, уже начались протесты среди мирных жителей против Трампа. Мы говорили 4 года назад, что американцы были готовы в конце первой каденции Трампа голосовать даже за Бэтмена, лишь бы не за республиканца. Похоже, история повторится и в этом. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 24 февраля составляет 59 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0402 и 1,0520 в понедельник. Старший канал линейной регрессии по-прежнему направлен вниз, глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI заходил в область перепроданности, после чего началось новое восхождение со дна. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0437 S2 – 1,0376 S3 – 1,0315 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0498 R2 – 1,0559 R3 – 1,0620 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 23 февраля. Фунт стерлингов получил неожиданного союзника.Торговые рекомендации: Пара EUR/USD продолжает восходящую коррекцию. В последние месяцы мы постоянно говорим о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, и на данный момент ничего не поменялось. У доллара по-прежнему нет причин для среднесрочного падения, кроме исключительно технических, коррекционных. Короткие позиции остаются гораздо более привлекательными с первыми целями 1,0376 и 1,0347 при расположении цены ниже мувинга. Но техническая коррекция может продолжаться еще некоторое время. Если вы торгуете на «голой» технике, то длинные позиции можно рассматривать при расположении цены выше мувинга с целями 1,0498 и 1,0520. Любой рост по-прежнему классифицируется, как коррекция на дневном ТФ, но мы наблюдаем уже флэт, а не коррекцию. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 10 часов назад

ИнстаФорекс

Сделка между Китаем и США не помешает доллару.

С того момента, как Трамп официально стал президентом США, на рынке основной темой является «Торговые тарифы». Как только появлялись сообщения о том, что Дональд Трамп объявляет тарифы на импорт против той или иной страны, как доллар тут же отвечал ростом. Лично мне сложно найти связь между введением тарифов и ростом доллара США, но рынок, вероятно, расценивает любые санкции, как позитив для американской экономики. Единственной страной, против которой санкции были введены и не отменены в течение следующих 24 часов, стал Китай. Аналитики отмечают, что слабость доллара в последние две недели может быть связана с падением американских акций, перспективой заключения торговой сделки между США и Китаем, а также из-за слабости американской статистики. Я готов опровергнуть любой из этих факторов. Американская статистика на этой неделе была самой что ни на есть второстепенной. Выводы о состоянии экономики, на мой взгляд, следует делать не по розничным продажам и потребительскому спросу, а по промышленному производству, деловой активности, ВВП, инфляции, безработице и рынку труда. Важных отчетов в последние две недели было очень мало. Фондовый рынок США упал? Если и упал, то минимально. Любой график любого индекса покажет, что фондовый рынок находится на своих исторических максимумах. Некоторые аналитики даже отмечают, что в данное время американские акции переоценены. Спрос на них не отвечает реальному росту компаний и их состоянию. Следовательно, ослабление американской валюты происходит не из-за фондового рынка. Ну а про сделку с Китаем и говорить нечего – это чистая фантазия. Санкций против Китая не было еще месяц назад, потом они появились, а теперь заговорили о сделке. Если она будет достигнута, то ничего для доллара не изменится. Если достигнута не будет, то доллар по идее должен расти в цене. По логике рынка. На мой взгляд, на рынке продолжает коррекция после падения евро и фунта. Все движения внутри этой коррекции можно даже не пытаться объяснить – это просто коррекционная структура. Оба инструмента демонстрировали неплохие движения даже в те дни, когда новостей не было никаких. Обратите внимание на другие мои статьи: Как будет действовать Банк Англии? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. В данное время первая волна этого участка выглядит убедительно и укомплектованно. Следовательно, следует ожидать трехволновой или более сложной коррекционной структуры, в рамках которой искать новые точки входа на продажу. Желательно, в наивысших точках этой структуры. Я ожидаю увидеть убедительную волну с в 2, но эта волна могла принять укороченный вид. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD указывает на то, что построение понижательного участка тренда продолжается, а его первая волна завершена. Сейчас следует дождаться построения убедительного коррекционного набора волн, после чего искать новые точки входа на продажу. Минимальные цели коррекционной структуры находятся около 26-й фигуры(достигнуты). Чуть более оптимистичные – около 28-й. В целом даже текущие отметки уже можно рассматривать для продаж, так как волна с близится к своему завершению. Еще лучше – дождаться подтверждающих сигналов, которые у каждого трейдера могут быть свои. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Как будет действовать Банк Англии?

На этой неделе ключевые отчеты вышли в Великобритании. Напомню, что сразу три отчета претендовали на звание «наиболее важного». Это уровень безработицы, уровень инфляции и средний уровень заработных плат. Давайте разберем их подробнее. С уровнем безработицы все просто и ясно. Если безработица растет, это не может быть позитивным знаком ни при каких обстоятельствах. В последнее время ФРС целенаправленно стремился к «охлаждению» рынка труда, чтобы погасить высокий спрос на сотрудников, из-за чего росла инфляция. Однако никто не будет отрицать, что сам по себе рост безработицы – это негативный фактор для экономики. Поэтому тот факт, что рынок ожидал роста безработицы в Британии, но не дождался – это позитивный момент для британца. Реальность оказалась лучше ожиданий. Инфляция остается ключевым показателем, который влияет на решения, принимаемые регулятором. Если инфляция высокая или растет, то Банк Англии может или будет снижать темпы смягчения денежно-кредитной политики. Напомню, что сам Эндрю Бейли неоднократно говорил, что в 2025 году BoEнастраивается на 4 раунда смягчения. Однако последний отчет по инфляции показал, что такие прогнозы могут оказаться завышенными. Инфляция выросла уже до 3%, а базовая инфляция – до 3,7%. И ведь нет гарантий, что это последнее повышение. Бейли предупреждал о том, что инфляция может увеличиваться в ближайшее время, но он не сообщил до каких отметок и когда инфляция перестанет расти. Уровень заработных плат включая премии вырос на 6% при ожиданиях рынка 5,9%. Несмотря на высокие прогнозы, реальное значение все равно оказалось выше. Чем быстрее растут заработные платы, тем больше поводов ожидать также и ускорения инфляции. Поэтому, на мой взгляд, эти три отчета указывают на то, что Банк Англии в 2025 году снизит процентные ставки меньше, чем 4 раза. В данное время аналитики склоняются к еще 2 раундам смягчения в текущем году. Возможно, это является причиной повышения спроса на фунт стерлингов в последние 2 недели. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. В данное время первая волна этого участка выглядит убедительно и укомплектованно. Следовательно, следует ожидать трехволновой или более сложной коррекционной структуры, в рамках которой искать новые точки входа на продажу. Желательно, в наивысших точках этой структуры. Я ожидаю увидеть убедительную волну с в 2, но эта волна могла принять укороченный вид. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD указывает на то, что построение понижательного участка тренда продолжается, а его первая волна завершена. Сейчас следует дождаться построения убедительного коррекционного набора волн, после чего искать новые точки входа на продажу. Минимальные цели коррекционной структуры находятся около 26-й фигуры(достигнуты). Чуть более оптимистичные – около 28-й. В целом даже текущие отметки уже можно рассматривать для продаж, так как волна с близится к своему завершению. Еще лучше – дождаться подтверждающих сигналов, которые у каждого трейдера могут быть свои. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Анализ BTC/USD. 22 февраля. Биткоин уснул около 96 фигуры.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента BTC/USD выглядит абсолютно понятно. После длительной и сложной коррекционной структуры a-b-c-d-e, которая строилась в период с 14 марта по 5 августа, началось построение новой импульсной волны, которая должна принять и уже по факту приняла пятиволновой вид. Судя по размеру первой волны этой структуры, пятая могла получиться укороченной. Исходя из этого, я не ожидаю роста биткоина в ближайшие месяцы выше 110 000 - 115 000$. Также обращаю внимание на волну 4, которая получила трехволновой вид, что подтверждает правильность текущей волновой разметки. Новостной фон поддерживал рост биткоина за счет постоянного притока новостей о новых инвестициях со стороны институциональных трейдеров, правительств некоторых стран, а также пенсионных фондов. Однако Трамп и его политика может заставить инвесторов покидать рынок, а тренд не может быть постоянно повышательным. Волна, берущая свое начало 20 января не похожа на первую импульсную. Следовательно, мы имеем дело со сложной коррекционной структуры, которая может строиться месяцами. Биткоин остается в ограниченной области. Курс инструмента BTC/USD в течение текущей недели остается практически обездвиженным. Небольшие ценовые колебания присутствуют, но это явно не то, на что рассчитывает большинство участников рынка. Курс биткоина продолжает медленно, очень медленное снижаться к лоу волны 4. В последние две недели все торги проходят между отметками 93 600$ и 98 600$, что приравнивается к 23,6% и 50,0% по Фибоначчи от волны 4. И с 17 декабря биткоин торгуется между отметками 91 400$ и 108 300$. Следовательно, у нас сразу два боковика, что еще сильнее указывает на необходимость взять паузу в торгах биткоином. Выход из малого боковика может вызвать движение к пику предполагаемой волны 5, однако биткоину сначала нужно покинуть хотя бы малый горизонтальный коридор. Новостей сейчас мало не только на валютном рынке, но и на криптовалютном. На мой взгляд, не стоит даже обращать внимания на новости вроде падения спроса институциональных инвесторов или о темпах среднегодичного роста биткоина, которые снижаются. Не нужно пытаться придумать причины, почему рост продолжится или закончится. Волновая разметка сейчас объясняет все наилучшим образом. Если цена практически не двигается с места, значит возможны два сценария. Либо сильный новостной фон(которого нет) столкнет биткоин с «мертвого места», либо же крупный инвестор столкнет котировки с «мертвого места». Новости предугадать нельзя, действия крупных игроков тоже. Нужно ждать завершения боковика, отталкиваться от волновой разметки, если речь идет об инвестициях на десятилетия вперед. Если идет, тогда можно просто покупать по любой цене и ждать прибыли годами. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа BTC/USD, я делаю вывод, что рост инструмента близится к своему завершению или уже завершен. Возможно, это непопулярная точка зрения, но волна 5 получилась укороченной. Если это действительно так, нас ждет обвал или сложная коррекция. Пока все идет к тому, что будет сложная коррекция. Поэтому покупки криптовалюты я сейчас рассматривать не советую. Если биткоин опустится ниже лоу волны 4, это будет означать перехода инструмент в статус построения понижательного участка тренда. На старшем волновом масштабе видна пятиволновая повышательная структура. Вероятно, в скором времени начнется построение коррекционной, понижательной структуры или понижательного участка тренда. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

При Трампе фондам будет сложно расти.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента #SPX выглядит неоднозначно. Первое, что бросается в глаза на 24-часовом графике – глобальная пятиволновая структура, которая даже в окно терминала на минимальном масштабе не умещается. Проще говоря, фондовые индексы США растут уже очень давно. А мы знаем, что тренды меняются. В данное время продолжается построение волны 5 в 5. Инструмент осуществил три неудачных попытки прорыва отметки 6093, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи от волны 4. На мой взгляд, в ближайшее время мы увидим новую коррекционную волну или серию волн. Фондовый рынок США перегрет, все больше экспертов начинает говорить о «мыльном пузыре». При переходе на 4-часовой график(картинка выше) видно законченную сложную коррекционную структура a-b-c-d-e и новую повышательную структуру, которая также принимает вид a-b-c-d-e. Следовательно, после еще одного импульса вверх(волн e) может начаться построение нового понижательного набора волн. Я бы сейчас отталкивался от разметки на дневном графике. Хочу напомнить, что волновая структура должна быть понятна, очевидна и не вызывать чувства двойственности или тройственности. Чем сложнее волновая структура, тем меньше шансов на ней заработать. Перспективы Америки ухудшились при Трампе. Инструмент #SPX продолжает торговаться недалеко от своих исторических пиков, а инвесторы не планируют пока отступать и продавать акции крупных американских компаний массово. Я уже говорил ранее, что фондовый рынок начал новый повышательный участок тренда около 2 лет назад, когда инфляция в США начала замедляться, а от ФРС начали ожидать смягчения денежно-кредитной политики. Сейчас этот процесс идет полным ходом, поэтому я бы не ожидал дальнейшего повышения американских фондовых индексов. Рынок уже отыграл этот фактор. В то же время новостной фон для ключевых фондовых индексов США продолжает ухудшаться. Последний отчет по ВВП показал более слабое значение, чем ожидалось – экономика замедляется. Инфляция растет, что не позволяет ФРС продолжить смягчение денежно-кредитной политики. Следовательно, спрос на акции и другие рисковые активы не может расти. Политика Дональда Трампа заключается в войне со всеми странами мира, которые не хотят действовать по указке Вашингтона. Возможно, Трамп одержит победу над всеми своими конкурентами, но на экономике США это тоже скажет не лучшим образом, что президента США не слишком волнует. Следовательно, мое мнение остается прежним. При Трампе экономика США имеет все шансы замедлиться, а рынок акций – уйти в глубокую и долгую коррекцию. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа #SPX, я делаю вывод, что инструмент находится в стадии завершения повышательного участка тренда. Я советую в текущей ситуации отталкиваться от отметки 6125 и политики Трампа. Трамп начал принимать решения, которые угрожают стабильности американской экономики и американским компаниям(торговые войны, пошлины, тарифы на импорт), поэтому шансов увидеть новый понижательный участок тренда становится больше день ото дня. «Мыльный пузырь» на фондовом рынке США продолжает раздуваться. 4-часовой график допускает еще одну вверх, а затем – нисходящий набор волн. 24-часовой указывает на завершение восходящего участка тренда. На старшем масштабе волновая картина гораздо более понятна. Четкая пятиволновая структура с пятиволновой структурой внутри пятой волны. Эта пятая волна может близиться к своему завершению. Следовательно, я бы готовился к длительной и сложной коррекции, которая, возможно, уже началась. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Прерванный взлёт

Пара евро-доллар завершила торговую неделю на отметке 1,0461, то есть практически на уровне открытия (1,0490). Вторую неделю подряд покупатели eur/usd пытаются закрепиться в области 5-й фигуры, и вторую неделю подряд завершают пятничные торги ниже таргета 1,0500 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике). Впрочем, продавцы также не смогли воспользоваться ситуацией. Даже в периоды усиления гринибека пара оставалась в рамках 4-й фигуры (лоу недели зафиксирован на отметке 1,0401). Всему виной – противоречивый фундаментальный фон. Начнём с того, на прошедшей неделе на рынках доминировали антирисковые настроения. Оптимизм, связанный с отсрочкой введения Трампом взаимных тарифов, постепенно иссяк. Во-первых, этот вопрос де-факто не снят с повестки дня (а лишь отложен до середины весны), а во-вторых президент США пригрозил новыми тарифами. В частности, Трамп анонсировал пошлины на авто, полупроводники и фармацевтику. По его словам, 25-процентный налог на автомобили будет введен уже 2-го апреля, а вот отраслевые тарифы на фармацевтические препараты и полупроводниковые чипы будут введены позже (дату объявления он не озвучил, заявив, что хочет дать некоторое время производителям лекарств и чипов для создания заводов в США). При этом тарифы на фарму и чипы будут «начинаться от отметки 25% или выше», а затем будут существенно увеличиваться на протяжении года. Стоит отметить, что на позапрошлой неделе пара eur/usd активно росла именно благодаря Трампу, который отложил введение взаимных тарифов и поручил разработать взаимные пошлины отдельно для каждой страны. Но на минувшей неделе этот фундаментальный фактор уже «не работал». Собственно, по этой причине северный тренд захлебнулся – покупатели не смогли закрепиться выше таргета 1,0500. Дополнительную поддержку доллару оказали представители ФРС, которые в унисон озвучили «умеренно-ястребиную» риторику. В частности, члены Совета управляющих Кристофер Уоллер и Мишель Боуман заявили о том, что регулятору не стоит спешить с дальнейшими шагами по смягчению монетарной политики. По их словам, всплеск инфляции не позволяет Федрезерву возобновить цикл снижения процентной ставки. Их позицию поддержали другие представители ФРС – например, глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли, которая согласилась с озвученным мнением и добавила, что по её мнению монетарная политика должна оставаться жесткой «до тех пор, пока не проявятся признаки прогресса в деле замедления инфляции». На стороне гринбека оказался и протокол январского заседания ФРС. Согласно «минуткам», Федрезерв согласился держать паузу в обозримом будущем, по крайней мере, в контексте ближайших заседаний. Регулятор предупредил, что процесс дезинфляции потенциально может усложниться «из-за торговой и иммиграционной политики». В целом, протокол не сообщил трейдерам ничего принципиально нового, но общий осторожный настрой сыграл в пользу доллара, тем более что январское заседание состоялось ещё до публикации январских CPI и PPI, которые отразили ускорение инфляции в США. Благодаря вышеперечисленным фундаментальным факторам медведи eur/usd смогли удержать пару в рамках 4-й фигуры и не позволили быкам пары закрепиться выше таргета 1,0500. Но почему продавцы не смогли развить свой успех? На мой взгляд, основная причина – это противоречивые макроэкономические отчёты. С одной стороны, в январе инфляция в США ускорилась, а безработица снизилась до 4,0%. Также в «зелёной зоне» вышли зарплатные данные (уровень среднего заработка вырос на 4,1%, вместо ожидавшегося прироста на 3,8%). С другой стороны, январские Нонфармы отразили слабый прирост числа занятых в январе (143 тысячи). Разочаровали и опубликованные данные в сфере розничных продаж. Объём розничной торговли в США в январе сократился на 0,9% (худший результат с января прошлого года). Без учёта продаж автомобилей объём продаж сократился на 0,4%. Опубликованные на минувшей неделе отчёты также не смогли оказать поддержку американской валюте. В частности, производственный индекс ФРБ Филадельфии снизился в феврале до 18 пунктов, после существенного роста (до 44 пунктов) в январе. Американский индекс PMI для сферы услуг также разочаровал – индикатор неожиданно оказался в зоне сокращения и обновил двухлетний минимум, снизившись до отметки 49,7. Большинство аналитиков ожидали увидеть этот показатель на отметке 53,0. Февральский результат – самый слабый с февраля 2023 года. В итоге рынок пришел к выводу о том, что на ближайших двух заседаниях Федрезерв будет держать паузу, но в июне, вероятно, всё же решится на снижение процентной ставки на 25 пунктов. Так, согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность сохранения статус-кво на мартовском заседании составляет 94%, на майском заседании – почти 70%, на июньском – 37%. Цифры говорят сами за себя. Таким образом, по паре eur/usd сложилась патовая ситуация. Общий фундаментальный фон не способствует росту цены (пара вторую неделю подряд не могут закрепиться выше таргета 1,0500). С другой стороны, противоречивые макроэкономические отчёты не позволяют медведям возобновить южный тренд. Пара застряла в боковике в ожидании новых информационных импульсов. «Техника» нам рисует аналогичную картину. На дневном графике пара находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, над линиями Tenkan-sen и Kijun-sen, но в рамках облака Kumo. Говорить о развитии восходящего движения можно будет лишь тогда, когда покупатели закрепятся над облаком Kumo, то есть над отметкой 1,0550. Напомню, что хай прошедшей недели зафиксирован на отметке 1,0507, позапрошлой недели – на отметке 1,0515. То есть пара не покидала облако Kumo и в результате снизилась в область 4-й фигуры. Рассматривать продажи целесообразно только после того, как продавцы закрепятся под уровнем поддержки 1,0400 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands, совпадающая с нижней границей облака Kumo на h4). Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Иена готовится к взлету, Китай – к переговорам, евро – к выборам

Давайте пока не зацикливаться на тарифной риторике Дональда Трампа. Есть ли у него план? Если этот план «Америка прежде всего», то начало его реализации явно не задалось. Вместо этого вот вам информация к размышлению: европейские акции с начала года прибавили более 10%.Доминировавшие на протяжении нескольких последних лет фондовые индексы США явно уступают европейским аналогам спустя первые 30 дней после инаугурации Трампа. А обвал евро с момента президентских выборов до даты вступления республиканца в должность сменился глубокой коррекцией. Впрочем, инвесторам нужно думать масштабно. Все самое интересное впереди!Если цель Трампа – вернуть производства в США, то логичный путь к этому – ослабление индекса доллара, что повысит конкурентоспособность американских компаний. А достичь этого можно через реструктуризацию долгов иностранных держателей трежерис (гособлигаций) в пользу долгосрочных бумаг. То есть президент США может заставить иностранных держателей трежерис это сделать. Кстати, Минфин США с января применяет экстренные меры, чтобы избежать технического дефолта после достижения лимита госдолга. Дональд Трамп поддерживает предложение республиканцев увеличить лимит госдолга на 4 трлн долларов, но переговоры по этому вопросу могут затянуться. А вот что принесли актуальные эконмические отчеты в США:Индекс текущих условий от Мичиганского университета в феврале – 65,7 п. (прогноз – 68,7 п., ранее – 74,0 п.)Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета в феврале – 64,7 п. (прогноз – 67,8 п., ранее – 71,1 п.)Индекс ожиданий потребителей от Мичиганского университета в феврале – 64,0 п. (прогноз – 67,3 п., ранее – 67,3 п.)Продажи на вторичном рынке жилья в январе (м/м) упали на -4,9% (ранее – 2,9%)Композитный индекс деловой активности (PMI) от S&P Global в феврале (предварительно) – 50,4 п. (ранее – 52,7 п.)Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (график 1) в феврале (предварительно) – 49,7 п. (прогноз – 53,0 п., ранее – 52,9 п.)Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) в феврале (предварительно) – 51,6 п. (прогноз – 51,3 п., ранее – 51,2 п.)ФРС США – между стагфляцией и рецессией?Глава Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер отметил, что текущие экономические показатели подтверждают необходимость сохранения ставок на прежнем уровне. Однако если инфляция будет вести себя аналогично 2024 году, возможен возврат к снижению ставки в этом году. Также обсуждается вариант приостановки или замедления сокращения баланса ФРС.Его коллега из ФРБ Чикаго Остан Гулсби выразил мнение, что индекс PCE, ключевой показатель инфляции для ФРС, не будет столь тревожным, как последние данные по CPI. Этот показатель играет важную роль в формировании ожиданий денежно-кредитной политики.А вот глава ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем уже предупредил о возможных рисках стагфляции. Он не исключает сценарий, при котором ослабление рынка труда в США будет сопровождаться ускорением инфляции. Однако его базовый прогноз предполагает постепенное замедление роста цен и возвращение инфляции к целевым 2% при поддержании высокой занятости.Возможность рецессии вновь стала предметом обсуждения после значительного падения индекса деловой активности в сфере услуг, показатель которого рухнул до минимального значения за два года. Также одним из факторов неопределенности остается деятельность DOGE (Департамента эффективности правительства), которое придумал Дональд Трамп, а возглавил Илон Маск. Деятельность DOGE уже привела к массовым увольнениям и бюджетным сокращениям. В то же время экономический эффект этих мер остается спорным. По логике, действия DOGE должны привести к росту безработицы и пополнить бюджет страны. Если еще и экономический рост замедлится, ФРС США сможет постепенно вернуться к сокращению ставки. Однако пока политики к этом не готовы, хотя и оставили пространство для маневра. Ведь в случае реального введения обещанных Трампом масштабных пошлин США их последствия могут оказаться более серьезными, чем предполагается сейчас. Эксперты напоминают: Трамп – это хаос, давление и непредсказуемость. Он может мгновенно менять мнение, использовать резкие заявления как инструмент влияния и не давать рынкам передышки. Этот стиль управления уже проявил себя в начале января. И, судя по всему, его динамика сохранится в ближайшие четыре года...Трамп, Китай и новый виток торговых маневровПока все говорит о том, что президент США использует угрозу тарифов в качестве тактического инструмента для переговоров. На прошлой неделе Дональд Трамп заявил, что провел разговор с Си Цзиньпином после вступления в должность, однако не стал раскрывать детали обсуждения. Китайское Министерство иностранных дел воздержалось от комментариев, напомнив лишь о ранее запланированном звонке до инаугурации американского президента.Отношения между Вашингтоном и Пекином остаются напряженными из-за множества спорных вопросов: от торговых пошлин и кибербезопасности до Тайваня, Гонконга и TikTok. На фоне надежд на торговые договоренности между США и Китаем китайский юань укрепился до трехмесячного максимума. Китайский фондовый рынок продолжил рост. В результате индекс Hang Seng с начала года прибавил 16%. То есть инвесторы закладывают в котировки более мягкий сценарий тарифного давления и видят в пошлинах лишь инструмент для будущих торговых переговоров.В самом Пекине тоже меняется позиция по отношению к частному бизнесу. Председатель КНР Си Цзиньпин провел встречу с лидерами крупнейших компаний страны. И многие аналитики восприняли этот саммит как возможный конец затяжного давления Пекина на частный сектор. На встрече присутствовали представители ведущих отраслей, от производства полупроводников и электромобилей до искусственного интеллекта. Это стало знаковым сигналом о смене подхода властей к бизнесу в момент, когда США усиливают свою тарифную политику, грозящую ослабить китайскую экономику.Япония – курс диктует инфляцияТарифы США могут усилить глобальную инфляцию. Что особенно актуально для Японии, испытывающей давление со стороны слабой иены. Базовая инфляция в Японии ускорилась до 3,2% в январе, достигнув максимума за 19 месяцев. Хотя цены в сфере услуг не демонстрируют резкого ускорения, их устойчивый рост создает дополнительное давление на Банк Японии. Годовой уровень инфляции в Японии вырос до 4,0% в январе 2025 года с 3,6% в предыдущем месяце, достигнув самого высокого показателя с января 2023 года (график 2). Эти данные подтверждают, что рост цен в стране сохраняется. А экономические показатели укрепляют аргументы в пользу ужесточения денежно-кредитной политики. Рынки уже закладывают в котировки вероятность повышения ставок на 36 базисных пунктов в течение года. А следующее увеличение может состояться еще до сентябрьского заседания. В перспективе учетная ставка может достичь 1,00%, что отражает растущую уверенность инвесторов в продолжении цикла ужесточения. Большинство экономистов, опрошенных Reuters, ожидают, что Банк Японии повысит ставку до 0,75% в третьем квартале. Это подтверждает, что несмотря на внешние риски и пошлины США, регулятор готов продолжать нормализацию денежно-кредитной политики.Инфляция в Японии уже три года превышает целевой уровень в 2%, что вынуждает Банк Японии ужесточать монетарную политику (график . В январе регулятор повысил краткосрочную ставку с 0,25% до 0,5%, сигнализируя о приверженности достижению устойчивой инфляции. Глава Центробанка страны Кадзуо Уэда подчеркнул, что дальнейшее повышение возможно, если рост заработных плат поддержит потребление и укрепит экономику.Экономика Японии выросла на 2,8% в годовом выражении в четвертом квартале, чему способствовали расходы предприятий и домохозяйств. Однако производственная активность остается слабой. Февральские PMI фиксируют сокращение объемов выпуска уже восьмой месяц подряд, хотя темпы спада замедляются. Производственный PMI Японии от au Jibun Bank в феврале поднялся с январских 48,7 до 48,9 пункта. Но остается ниже критической отметки 50,0, отделяющей рост от сокращенияПри этом бизнес-уверенность в секторе остается на самом низком уровне с июня 2020 года. Производители с осторожностью смотрят в будущее, ссылаясь на:нехватку рабочей силысохраняющуюся инфляциювнутренние экономические трудностиЗанятость в обрабатывающей промышленности снизилась впервые с ноября, а темпы роста цен на сырье ускорились. В то же время сектор услуг продолжает показывать уверенный рост: индекс деловой активности в нем поднялся с 53,0 до 53,1, чему способствовало расширение новых предприятий и устойчивый спрос.На фоне ускорения инфляции доходность 10-летних облигаций Японии в пятницу обновила 15-летний максимум в 1,455%, что привело к вмешательству Банка Японии. Глава регулятора Кадзуо Уэда подтвердил готовность сдерживать резкие скачки доходности, оперативно закупая государственные облигации, чтобы сохранить стабильность. Эти комментарии вызвали ослабление иены, а доходность облигаций начала снижаться. В прошлом году Банк Японии завершил десятилетнюю программу стимулирования, включая политику контроля доходности 10-летних облигаций, и приступил к сокращению объемов ежемесячных покупок ценных бумаг. Согласно июльскому плану, к марту 2026 года этот объем должен сократиться вдвое – до 3 трлн иен (20 млрд долларов). Однако в случае чрезмерного роста доходности регулятор готов временно увеличить объем покупок.Может ли Банк Японии на заседании 19 марта вынести решение о следующем повышении ставки? Большинство экономистов ожидают, что следующее повышение произойдет не раньше третьего квартала (до 0,75%), рынки закладывают 70-процентную вероятность двух повышений уже в этом году. Ведь несмотря на то, что экономика Японии остается слабой, Центробанк должен действовать, чтобы компенсировать влияние слабой иены. А выросшая валюта в свою очередь усиливает инфляцию за счет роста цен на энергоносители и продовольствие. Глава Банка Японии е раньше предупреждал, что ведомство намерено продолжать повышение ставок, если рост заработных плат обеспечит стабильное потребление. В прошлом году Банк Японии уже прекратил масштабную программу стимулирования и повысил ставку с 0,25% до 0,5%. Если ставка вырастет до 0,75% в марте, то дальнейший рост до 1% к концу года также возможен. С оговоркой на непредсказуемый фактор влияния тарифов Трампа на валютный рынок.Премьер-министр Сигэру Исиба, выступая в парламенте, заявил, что вопрос высокой доходности государственных облигаций остается в центре его внимания с точки зрения фискального управления. По его словам, рост процентных ставок при столь высоком уровне госдолга оказывает давление на бюджет, увеличивая расходы на выплату процентов. Министр финансов Кацунобу Като также выразил обеспокоенность, подчеркнув, что рост доходности JGB может усилить напряженность в финансовой системе страны. Согласно данным Международного валютного фонда, в 2025 году соотношение госдолга к ВВП Японии достигнет 232,7%.Политика Банка Японии по поддержанию стабильности на долговом рынке остается неизменной. В случае резкого роста процентных ставок регулятор готов увеличивать покупки облигаций и проводить операции с фиксированной доходностью. Несмотря на завершение программы стимулирования, по состоянию на сентябрь Банк Японии по-прежнему владел 52,6% японских государственных облигаций.Возможные действия Банка Японии уже привели к спекуляциям о том, как они могут повлиять на глобальные потоки капитала. На их фоне также наметился позитивный сдвиг в отношении китайских инвестиций. После нескольких лет пессимизма инвестиционные банки стали более благосклонно смотреть также на перспективы вложений в Китай. Иена берет лидерствоИ пока инвесторы продолжают сокращать длинные позиции по доллару против иены, ожидая дальнейшего повышения ставок в Японии, пара USD/JPY будет снижаться и лидировать среди валют G10. Валютные аналитики Danske Bank отмечают, что пара держится недалеко от новых годовых минимумов, торгуясь чуть выше 150 иен за доллар (график 3). А после публикации данных по инфляции в Японии валюта страны протестировала отметку 149,285. Хотя в соревновании на самый безопасный актив американцу, конечно, пока нет равных. Кроме того, намерение Банка Японии активизировать покупку государственных облигаций тоже ослабит иену. Эксперты Nomura Securities отмечают, что текущее ослабление иены больше связано с фиксацией прибыли, чем с фундаментальным изменением рыночных ожиданий. В то же время потенциал роста иены ниже 150 за доллар пока выглядит ограниченным.А если рынок начнет чрезмерно агрессивно закладывать ожидания по повышению ставки и это приведет к слишком быстрому укреплению иены, Банк Японии тоже может вмешаться. Да и очередные новости о тарифах США могут снова повысить курс доллара, что создаст препятствия для дальнейшего роста японской валюты.Европа – дешевые акции, снижение ставок и надежда на переменыВ отличие от переоцененного фондового рынка США, европейские акции остаются доступными, торгуясь с исторически низкой скидкой по сравнению с американскими активами. Это делает их привлекательными для инвесторов, ищущих альтернативу дорогому рынку США. Денежно-кредитная политика Европейского центрального банка также способствует оптимизму. Регулятор начал цикл снижения ставок еще в июне 2024 года, опередив ФРС, и уже сократил ставку с 4,5% до 2,9%, что создает условия для экономического роста.Правда, геополитическая обстановка остается неопределенной. Да и результаты выборов в Германии также могут повлиять на инвестиционный климат. Например, перевес консерваторов считается более благоприятным фактором для бизнеса сразу по нескольким параметрам, включая:инвестиции в инфраструктуруснижение налоговсокращение затрат на энергоресурсы.Дополнительным фактором поддержки выступают инициативы по повышению конкурентоспособности. К примеру, отчет Марио Драги, содержащий рекомендации по развитию инноваций и экономическому росту, может привести к структурным реформам, которые усилят внимание к доходности для акционеров. Что касается экономической активности в странах еврозоны, то она выглядит неравномерной. Если во Франции в начале февраля было зафиксировано значительное снижение деловой активности, в то время как в Германии наблюдалось умеренное улучшение (график 4). EUR/USD – консолидация перед потенциальным ростомОжидаемая победа консерваторов в Германии может спровоцировать дополнительное закрытие коротких позиций по евро. Это произошло уже на фоне предполагаемой отмены эскалации торговой войны Трампа. Доллар США в результате понес значительные потери, а евро укрепился на 0,8% и торговался выше критически важной линии 1,0500 (график 5). Тем не менее EUR/USD от восходящего тренда не отказывается. В первую очередь на фоне снижения доходности американских облигаций и осторожной позиции ФРС США. Кроме того, на перспективы евро влияет позиция Европейского центрального банка. Изабель Шнабель из исполнительного совета ЕЦБ предупредила, что инфляционные риски остаются, а уровень заработных плат все еще высок. Но если инфляция замедлится, Европейский центробанк тоже может откорректировать свою политику. То есть – приостановить цикл смягчения ставки. Трейдеры уже заложили в цену три снижения ставок ЕЦБ к лету. Однако эти ожидания могут измениться в случае нового витка инфляционного давления. А пока (если позитивный импульс сохранится0 EUR/USD может достичь 1,0544. Хотя не исключена и коррекция перед новым этапом роста. Исход выборов в Германии может усилить волатильность и повлиять на краткосрочное ценовое движение.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 17 – 21 февраля по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт стерлингов пользуется моментом по максимуму.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара GBP/USD на этой неделе торговалась с повышением, хотя основной рост произошел на прошлой неделе. Объяснить словами последний виток роста британской валюты довольно сложно. Если на прошлой неделе британская валюта показала довольно сильный рост, когда для этого не было достаточного количества макроэкономических оснований, то на этой неделе фунт двигался на Север только в четверг, когда календарь событий в США и Великобритании был пуст. Зато во вторник и среду, когда на Туманном Альбионе были опубликованы отчеты по безработице, зарплатам и инфляции, каждый из которых поддерживал фунт, никакого роста мы не увидели. Поэтому, в общем и целом, можно сказать, что фунт подорожал логично в последние две недели, но внутри каждого отдельно взятого дня движения были полностью алогичными. В целом фунт стерлингов продолжает корректироваться также, как и евровалюта. Фунт стерлингов дорожает сильнее евро, так как Банк Англии может опустить ключевую ставку в 2025 году гораздо слабее ЕЦБ. А ставка ЕЦБ уже гораздо ниже ставки Банка Англии. Так как ФРС занимает «ястребиную» позицию, то именно доллар сохраняет за собой лидерство на рынке. А между евро и фунтом трейдеры отдают предпочтение второму. Также после последних отчетов по инфляции, зарплатам и безработице Банк Англии может занять менее «голубиную» позицию, чем предполагал рынок, что тоже может поддерживать британский фунт. Однако это лишь предположение, потому что у Банк Англии теперь новая «головная боль» в виде слабого экономического роста. В целом восходящая коррекция на дневном ТФ продолжается, и может продолжаться еще некоторое время. Однако уже сейчас можно сказать, что фунт скорректировался достаточно, чтобы рассчитывать на возобновление нисходящего тренда, который начался 26 сентября, через неделю после того, как ФРС в первый раз понизила ключевую ставку. Анализ COT. Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Вот и сейчас они располагаются недалеко друг от друга, что говорит о примерном равном количестве позиций на покупку и на продажу. На недельном ТФ цена сначала пробила уровень 1,3154, а затем опустилась к линии тренда, которую успешно преодолела. А преодоление линии тренда означает, что падение фунта будет продолжаться с высокой долей вероятности. Но нельзя не отметить также отскок от предпоследнего локального минимума на недельном ТФ. Возможно, мы имеем дело с флэтом. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 4,5 тысячи контрактов BUY и 1,8 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла за неделю на 2,7 тысячи контрактов, что не имеет для фунта особого позитивного значения. Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта имеет реальные шансы на продолжение глобального нисходящего тренда. Таким образом, нетто-позиция может продолжать снижаться, что будет означать новое падение спроса на фунт стерлингов. Обзор макроэкономических событий: Макроэкономических событий на этой неделе в Великобритании было достаточно много. Уровень безработицы остался без изменений(хотя рынок ожидал его роста), заработные платы выросли на целых 6%, инфляция ускорилась до 3%(при прогнозах 2,8%), розничные продажи увеличились на 1,7%(при гораздо более слабых ожиданиях), а индексы деловой активности показали смешанные результаты. Таким образом, на этой неделе фунт имел все шансы показать хороший рост. Проблема заключается только в том, что рос он только один день – в четверг, когда никаких отчетов не публиковалось ни в США, ни в Великобритании. Ознакомьтесь с другими статьями автора: Анализ торговой недели 17 – 21 февраля по паре EUR/USD. Отчет COT. Евровалюта остается обездоленной. Торговый план на неделю 24 – 28 февраля: Длинные позиции: Пара GBP/USD начала долгожданное и сильное падение, предположительно – новый виток 16-летнего нисходящего тренда. Мы и раньше никому не могли посоветовать покупки британской валюты, а сейчас – тем более. Даже сейчас, когда фунт растет уже месяц, мы считаем, что это всего лишь коррекция против 4-месячного нисходящего тренда. Доллар США сохраняет отличные шансы на продолжение роста в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Короткие позиции: Что касается продаж, то в данное время они остаются куда более привлекательными. В среднесрочной перспективе мы ожидаем по фунту падения с целями 1,20 и 1,18, но в реальности ждем фунт стерлингов еще ниже. На текущий момент пара закрепилась выше облака Ишимоку, поэтому с короткими позициями не следует спешить – коррекция может продолжаться еще некоторое время. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Анализ торговой недели 17 – 21 февраля по паре EUR/USD. Отчет COT. Евровалюта остается обездоленной.

Долгосрочная перспектива. Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели продолжала оставаться, по сути, во флэте, что отлично видно на дневном ТФ. Цена идеально по точности отработала уровень Фибоначчи 23,6%, после чего падение евровалюты(текущий его этап) завершилось. Однако восходящая коррекция может называться таковой лишь очень формально. Выше уровня 1,0500 цене так и не удалось выйти. В принципе, для нас в этом нет ничего удивительного. Во-первых, коррекции всегда занимают очень много времени, а коррекция на дневном ТФ может занимать по времени несколько месяцев или даже до года. Во-вторых, рынок время от времени толкает евровалюту вверх, не имея для этого никаких оснований. Но постоянно так продолжаться тоже не может. Если причин покупать евро нет, то как валюте показать рост? А все последние макроэкономические данные из Евросоюза оставляли желать лучшего. ЕЦБ планирует и дальше проводить смягчение монетарной политики, так как на первом месте для него стоит уже не инфляция, а ВВП. Экономика Евросоюза по-прежнему не растет, промышленное производство гораздо чаще теряет в объемах, чем увеличивается. На основании чего рынку покупать евровалюту? Если Дональд Трамп введет тарифы на импорт против Евросоюза, это будет означать новый удар по европейской экономике. Конечно, американская экономика тоже пострадает, но европейская – сильнее. В то же время ФРС не собирается в текущем году проводить больше двух смягчений. А с учетом последних отчетов по инфляции и угрозы ее еще большего ускорения на фоне торговых войн Дональда Трампа мы сомневаемся даже в одном снижении ставки ФРС. Поэтому у доллара остаются все козыри на руках. Анализ COT. Последний отчет COT датирован 18 февраля. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время оставалась «бычьей», но медведи все-таки перешли в зону собственного превосходства. Три месяца назад количество открытых Short-позиций профессиональными трейдерами резко увеличилось, а нетто-позиция в первые за долгое стала отрицательной. Это говорит о том, что европейская валюта теперь чаще продается, чем покупается. И на данный момент «медвежье» настроение на рынке сохраняется в полной мере. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты. Последний виток роста евровалюты на недельном ТФ практически не виден, но это в любом случае банальный откат. Может быть, еще несколько недель или месяцев пара будет корректироваться, но 16-летний нисходящий тренд от этого не отменится. В данное время красная и синяя линии пересеклись и поменяли свое расположение относительно друг друга, что свидетельствует о «медвежьей» тенденции на рынке. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 4,7 тысячи, а количество шортов – сократилось на 8,2 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла на 12,9 тысячи контрактов, что никак не влияет на общее настроение рынка. Обзор макроэкономических событий: В течение текущей недели макроэкономический фон в Евросоюзе фактически отсутствовал. Если опустить все абсолютно второстепенные отчеты, которые изначально не имели никаких шансов повлиять на настроение рынка, то остаются лишь индексы деловой активности. Здесь у европейской валюты вновь не было поводов для радости. Если деловая активность в секторах производства Германии и ЕС выросла, то деловая активность в секторах услуг – снизилась. При чем общеевропейский показатель уже вовсю подбирается к критической для себя отметке 50,0. Еще чуть-чуть и обе сферы будут находиться ниже «ватерлинии». Напомним, что индексы деловой активности – это в некотором роде опережающие индикаторы. Если они падают или находятся на низком уровне, то никакого роста экономики ожидать не приходится... Ознакомьтесь с другими статьями автора: Анализ торговой недели 17 – 21 февраля по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт стерлингов пользуется моментом по максимуму. Торговый план на неделю 24 – 28 февраля: Длинные позиции: На 24-часовом таймфрейме пара продолжает торговаться во флэте, сохраняя призрачные шансы на некоторый рост. А, с точки зрения фундамента и макроэкономики, возобновление роста европейской валюты по-прежнему выглядит очень сомнительно. Поэтому мы весьма скептически относились и относимся к такому варианту. Таким образом, длинные позиции и раньше были очень опасными, а в данное время они являются попросту неактуальными. Формально цена закрепилась выше критической линии, но этот момент не открывает никаких перспектив перед евро. Короткие позиции: Что касается продаж пары EUR/USD, то они в данное время по-прежнему более перспективны. Во-первых, цена не может показать рост и торгуется во флэте. Во-вторых, оснований для долгосрочного роста у евровалюты как не было, так и нет. В-третьих, рынок уже с лихвой отработал фактор смягчения монетарной политики ФРС, а ускорение инфляции в США ставит под сомнение даже одно снижение ключевой ставки в 2025 году. Таким образом, евровалюта, конечно, может еще немного подрасти, но это будет исключительно технический, коррекционный рост. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit. Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5). Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 21 февраля. Британец не может нарадоваться удаче.

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается не самой однозначной, но в целом понятной. В данное время остается высокая вероятность построения долгосрочного понижательного участка тренда, а вопросы вызывает только предполагаемая волна 2 в 1, которая получила весьма неубедительный вид. Волна 5, наоборот, приняла убедительный вид, поэтому старшая волна 1 считается завершенной. Если это предположение верно, то сейчас продолжается построение серии коррекционных волн с целями, находящимися около 26-й и 28-й фигур. Первые две волны этой структуры выглядят завершенными. Третья – может завершиться в любой момент. Так как европейская валюта с высокой долей вероятности продолжает построение коррекционной структуры, я считаю, что следует ожидать того же и от британца. Немаловажным остается тот факт, что Банк Англии в 2025 году готовится к четырем раундам смягчения, а ФРС не планирует снижение больше, чем на 50 базисных пунктов. Британская экономика регулярно разочаровывает участников рынка своими цифрами, а состояние экономики США повышает веру рынка в доллар. Эти причины должны удерживать участников рынка от массовых продаж доллара и покупок фунта. Отметка 1,2607 не устояла, но рост британца зависит от евро. Курс инструмента GBP/USD в пятницу не изменился. В первой половине дня спрос на британца снижался, хотя экономические данные из Великобритании подсказывал рынку, скорее, покупать, чем продавать. Объемы розничной торговли в Британии выросли в январе на 1,7% при ожиданиях рынка +0,3%. Индекс деловой активности в сфере услуг поднялся с 50,8 до 51,1. Но индекс деловой активности в сфере производства снизился с 48,3 до 46,4 пунктов. Два против одного. Поэтому можно было ожидать нового повышения британца. Во второй половине дня вышли индексы деловой активности в США, и сфера услуг показала неожиданно крайне слабое значение. Соответствующий индекс опустился с 52,9 пунктов до 49,7, что имело двойной эффект. Во-первых, реальное значение оказалось ниже ожиданий рынка. Во-вторых, показатель ушел ниже отметки 50,0. Поэтому в последние несколько часов спрос на валюту США неизменно снижался, хотя в течение всего дня наблюдались движения в разные стороны. Хочу заметить, что европейская валюта по-прежнему не достроила убедительную волну 2. Следовательно, от нее по-прежнему можно ожидать повышения. Если будет расти евро, будет расти и фунт стерлингов. Поэтому британская валюта сохраняет весьма неплохие шансы на рост просто потому, что евро не может достроить коррекционную структуру. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 21 февраля. Тернистый путь евро к 6-й фигуре. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD указывает на то, что построение понижательного участка тренда продолжается, а его первая волна завершена. Сейчас следует дождаться построения убедительного коррекционного набора волн, после чего искать новые точки входа на продажу. Минимальные цели коррекционной структуры находятся около 26-й фигуры(достигнуты). Чуть более оптимистичные – около 28-й. В целом даже текущие отметки уже можно рассматривать для продаж, так как волна с близится к своему завершению. Еще лучше – дождаться подтверждающих сигналов, которые у каждого трейдера могут быть свои. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение понижательного участка тренда, так как восходящая трехволновка, очевидно, завершена. Если это предположение верно, то следует ждать ожидать коррекционную волну 2 или b, а затем импульсную – 3 или с. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 дня назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 21 февраля. Тернистый путь евро к 6-й фигуре.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD выглядит просто и понятно. 25 сентября началось построение новой понижательной структуры, которая приняла импульсный, пятиволновой вид. Пятая волна этой структуры, как я и ожидал, приняла убедительный вид и, судя по всему, завершена. Если это предположение верно, то началось построение восходящей коррекционной структуры, которая должна состоять минимум из трех волн. Волновая структура первой волны получилась достаточно красивой, поэтому я продолжаю рассчитывать, что и вторая волна получит четкий трехволновой вид. В целом текущая волновая разметка у меня не вызывает чувства двойственности. Новостной фон продолжает поддерживать продавцов. Все отчеты из США за последние месяцы показывают только одно – экономика не испытывает серьезных проблем и не думает замедляться. Рецессии нет и не будет. ФРС будет проводить смягчение политики очень медленно, а ЕЦБ – наоборот не видит причин останавливаться и будет продолжать активно снижать процентные ставки. Следовательно, американская валюта в долгосрочной перспективе должна пользоваться спросом. Но в данное время строится коррекционная структура. Рост евро при последнем издыхании. Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы снизился на 20 базовых пунктов, а амплитуда движений оставалась такой же низкой, как и в течение всей текущей недели. В четверг инструмент довольно сильно повысился в цене, однако вчера для этого не было никаких оснований. Зато сегодня, когда большинство отчетов вполне позволяли продолжать покупки евровалюты, рынок отказался от этой идеи в зародыше. На текущий момент можно сказать следующее. Рынку не особо интересны новости из Евросоюза или Америки. Он всеми силами пытается достроить коррекционную волну 2, чтобы скинуть с себя баласт и оковы в виде этой необходимости. Несмотря на несколько неплохих отчетов из Евросоюза, спрос на евровалюту растет очень неохотно, и волна с никак не может зайти за пик волны a. Спрос на валюту Евросоюза увеличивался почти целую неделю, но даже это не позволило сформировать убедительную волну с в 2. Следовательно, мы имеем дело с исключительно коррекционной структурой и ждать сильного повышения котировок по-прежнему не следует. Европейские индексы деловой активности получились позитивными, но только при первом взгляде на них. В Германии и Евросоюзе деловая активности в сферах производства выросла до 46,1 и 47,3 пунктов соответственно, но эти значения все равно ниже 50,0. В сферах услуг было отмечено падение до 52,2 и 50,7 пунктов. Получается, что два индекса поддержали евро, а два – оказали давление на него. Логичнее всего было бы увидеть сегодня продолжение роста инструмента, но рынок то продавал, то покупал. Похоже, завершение волны 2 переносится на следующую неделю. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. В данное время первая волна этого участка выглядит убедительно и укомплектованно. Следовательно, следует ожидать трехволновой или более сложной коррекционной структуры, в рамках которой искать новые точки входа на продажу. Желательно, в наивысших точках этой структуры. Я ожидаю увидеть убедительную волну с в 2, но эта волна может принять укороченный вид. На старшем волновом масштабе видно, что волновая разметка преобразовывается в импульсную. Вероятно, нас ожидает новый долгосрочный понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 дня назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 21 февраля. Анализ по системе Smart money

Добрый день, уважаемые трейдеры! После слома «медвежьей» структуры я по-прежнему ожидаю формирования роста европейской валюты. Пара поднималась выше «медвежьего» имбаланса от 18 декабря, а также пробила два последних структурных свинга. Цена закрылась над ними, а трейдеры получили возможность ожидать новый «бычий» тренд. От недельного «бычьего» имбаланса последовала сразу тройная реакция. Таким образом, теперь быки могут взять курс на ближайший незаполненный «медвежий» имбаланс – от 11 ноября. Это дает нам цель – 1,0663. То, что евровалюта достаточно долго не могла начать рост, не значит ничего. Время не имеет значения на валютном рынке. Имеет значение информационный фон. В последнее время он, к сожалению, такой, что верить в рост евровалюты даже при наличии хороших сигналов становится достаточно проблематично. Но со скрипом, но быки продолжают продвигать пару вверх. Набирать евровалюту в длинные позиции можно было от недельного имбаланса, возможностей было огромное количество. Сейчас эти сделки можно уже перенести в безубыток, чтобы ничем не рисковать. Напомню, что концепция «Smart money» подразумевает открытие сделок в зонах интереса, а не лишь бы где-нибудь. Трейдерам всегда следует дожидаться цену в привлекательных и понятных для себя зонах. После тройной реакции от недельного имбаланса был образован паттерн «Three Tap Setup», а потом еще и «бычий» ордер-блок, от которого цена уже получила реакцию. Сейчас я могу отметить только небольшой «бычий» имбаланс, который образовался на свече от 13 февраля. К нему евровалюта уже выполнила возврат, а реакция от него вернула на рынок трейдеров-быков, что стало понятно еще вчера. На основании этой реакции я жду продолжения роста европейской валюты. За последние месяцы сверху образовалось довольно много имбалансов, которые остаются незаполненными. После отработки основных целей, быки со временем могут попытаться выполнить возврат и к этим зонам. В то же время напомню, что цена не обязана возвращаться к имбалансам. Имбалансы (как и ордер-блоки) – это лишь зоны интереса для трейдеров. Зоны, внутри которых следует искать разворотные паттерны на младших графиках для входа в рынок с конкретными сделками. Информационный фон в пятницу был очень обильным, но европейские отчеты не блистали однозначностью. Индексы деловой активности в секторах производства показали рост, а в секторах услуг – падение. По индексам деловой активности в США также была отмечена смешанная динамика. Как следствие, в течение дня ни быки, ни медведи не обладали преимуществом, но локальный тренд удерживают все же быки. Календарь новостей для США и Евросоюза: Евросоюз – Индекс потребительских цен (10-00 UTC). 24 февраля календарь экономических событий содержит в себе только одну, далеко не самую важную запись. Инфляция выйдет в финальной оценке за январь, а трейдеры уже знают значение предварительной оценки. Влияние информационного фона на настроение рынка в понедельник может быть крайне слабым. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Продажи евро были возможны еще в зоне 1,1186–1,1214, но в данное время эта торговая идея уже полностью исчерпала себя. Цена получила тройную реакцию от недельного «бычьего» имбаланса, сломала «медвежью» структуру, поэтому я ожидаю роста. На мой взгляд, наиболее целесообразными сейчас являются покупки евро, так как в дополнение к трем реакциям от имбаланса образовался еще «бычий» паттерн «Three Tap Setup» (помечен треугольником) и «бычий» ордер-блок. Эта совокупная зона давала возможность трейдерам открыть покупки очень низко, то есть по выгодным ценам. Ближайшие цели – 1,0533 и 1,0663. Те, кто по каким-то причинам не зашел в покупки от недельного имбаланса, имел возможность запрыгнуть в последний поезд вчера – от дневного имбаланса. Теперь остается только ждать и наблюдать за развитием ситуации, а сделки можно перевести в безубыток. Первая цель может быть достигнута на следующей неделе. Против быков работает очень часто информационный фон. В целом активность трейдеров сейчас очень невысокая, но сверху остаются целый пулы ликвидности, которые необходимо снять. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 2 дня назад

ИнстаФорекс