Новости форекс

Будет ли Банк Японии проводить интервенцию?

В последние дни в СМИ усилились опасения по поводу интервенции Банком Японии из-за сильного ослабления национальной валюты с октября месяца по сегодняшний день (около 13%). Такую вероятность до январского заседания японского регулятора допускают многие банки и инвесткомпании. Попробуем получить ответ на этот вопрос с помощью технического анализа.Наложим на график дневного масштаба 3 временных зон Фибоначчи: 1-ю от вершины июля (коричневого цвета), 2-ю от минимума сентября (синего цвета), 3-ю от минимума 3-го декабря. У нас нашлось место, в котором 3 временные линии трёх зон сходятся на периоде 12-13 января: 11-я линия коричневой сетки, 10-я линия синей сетки и 8-я зелёной. Но так как на графике не учитываются выходные дни в будущем, то с их учётом, включая новогодний выходной, получаем дату 21-22 января, что очень близко к заседанию BoJ 23-24 января. По всей видимости, именно с этого заседания и с этой даты начнётся долгосрочное укрепление йены, которое перекроем минимум декабря и уйдёт под нижнюю границу восходящего розового ценового канала. И конечно, вопрос интервенции теряет практическое значение, так как падение пары USD/JPY может начаться из-за повышения ставки. До заседания Центробанка ещё месяц. За это время вполне возможно локальное снижение пары от ближайших линий ценовых каналов – либо от красной линии нисходящего канала, либо от розовой повышающегося канала. Потом может произойти краткосрочный рост к отметке 158.70, что в итоге сложится в треугольную (флагообразную) формацию. Возможно формирование иной графической фигуры, без выхода цены над верхнюю границу нисходящего ценового канала (понижающийся флаг).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 26 декабря. Итоги года.

Валютная пара GBP/USD в среду также не торговалась, так как весь валютный рынок был закрыт. Что мы видим на недельном ТФ по фунту стерлингов? Первое, что следует отметить – техническая картина очень похожа на картину по евровалюте. То же самое падение в течение 16 лет, то же самое падение в период 2021-2022 годов, та же самая коррекция в 2023-2024 годах. Разница лишь в силе импульсов и коррекций. Это разница обеспечивается локальной силой евро и фунта, а общий тренд – силой доллара США. Так как валюта США растет уже 16 лет, а тренды по евро и фунту практически идентичные, можно сделать смелый вывод – растет именно доллар, а не евро или фунт падают. Также стоит отметить, что европейская валюта за 16 лет подешевела в 1,55 раз, а фунт стерлингов – в 1,69 раз. Как видим, фунт стерлингов дешевеет более быстро, так как британская экономика еще с 2016 года испытывает достаточно серьезные проблемы. По итогу за последние 2 года фунт стерлингов восстановился сильнее евро – до уровня 76,4% по Фибоначчи, но какая разница, если все это движение по-прежнему классифицируется, как коррекция? Таким образом, по британской валюте можно сделать в принципе те же самые выводы, что и по евро. Так как мы уже выяснили, что все это время в гораздо большей степени растет доллар, то именно американский фундаментальный фон и продолжает «рулить ситуацией». Следовательно, европейский и британский фундаментальный фон лишь корректирует движения пары – фунт падает чуть сильнее, но корректировался в последние 2 года тоже сильнее. Поэтому еще один довольно очевидный вывод – падение британской валюты продолжится. Если глобальный нисходящий тренд еще не завершен, то фунт имеет все шансы опустится ниже ценового паритета, что будет полным провалом. Если ставить более реальные цели на 2025 год, то уровень 1,18 по-прежнему выглядит наиболее закономерно. О нем мы также говорим с начала 2024 года. Также хотим отметить, что для завершения глобального, 16-летнего тренда нужны очень веские причины. Не может валюта, которая падала 16 лет в один прекрасный день взять и начать расти. Так как подобных причин мы не наблюдаем, так как никаких технических оснований смены тренда мы не видим, то прогнозировать можно только одно – дальнейшее падение фунта стерлингов. Так как речь идет о недельном ТФ, то движение к уровню 1,18 может занять несколько месяцев или даже полгода. Если мы находимся в начале нового витка нисходящего тренда, падение может быть достаточно быстрым. Так или иначе, мы не ждем возврата британской валюты к уровню 1,34 или роста к уровню 1,42. Для этого просто нет никаких оснований, учитывая состояние британской экономики, ее политические проблемы. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 120 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В четверг, 26 декабря, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2412 и 1,2652. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, что сигнализирует о нисходящей тенденции. Индикатор CCI недавно вновь заходил в область перепроданности, но фунт по итогу стремится возобновить нисходящий тренд, как мы неоднократно предупреждали. Любая перепроданность на нисходящем тренде – это сигнал лишь к коррекции. «Бычья» дивергенция у этого индикатора также предупреждает о коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2451 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2573 R2 – 1,2695 R3 – 1,2817 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 25 декабря. Рождество и Дональд Трамп.Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD сохраняет нисходящую тенденцию, но продолжает корректироваться. Длинные позиции мы по-прежнему не рассматриваем, так как считаем, что все факторы роста британской валюты были отработаны рынком уже несколько раз. Если вы торгуете на «голой технике», лонги возможны с целью 1,2817 при расположении цены выше скользящей средней линии. Короткие позиции гораздо более актуальны в данное время с целями 1,2451 и 1,2394. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 26 декабря. Итоги года.

Валютная пара EUR/USD в среду не торговалась, так как во многих странах мира(включая США и Евросоюз) отмечалось Рождество. Мы считаем, что выходной день – хороший повод для того, чтобы подвести некоторые итоги уходящего года. В течение текущего года мы неоднократно ссылались на недельный ТФ, поэтому сегодня можно разобрать его более предметно. Прежде всего, следует сказать, что любой анализ любого инструмента лучше всего начинать со старших таймфреймов – недельного или даже месячного. Это нужно, чтобы понимать глобальную структуру. Все трейдеры, как правило, охотятся за трендом. Если вы не обращаете внимания на старшие ТФ, то вам очень сложно определить общее направление глобального тренда, а локальные тренды могут быстро заканчиваться. Однако даже на недельном ТФ не виден весь тренд по евровалюте, который длится уже 16 лет. Падение европейской валюты началось еще от уровня 1,60. Конечно, евро не относится к нестабильным валютам, но за 16 лет он подешевел против доллара в полтора раза. На наш взгляд, это говорит только о том, что в долгосрочной перспективе доллар имеет огромную доминацию. А почему? Потому что американская экономика самая сильная в мире. И мы постоянно об этом говорим. Любой инвестор стремится вкладывать свои деньги в экономику, которая растет и сильнее других экономик, а не наоборот. Вернемся к нашему недельному ТФ. После очередного витка падения в 2021-2022 годах началась длительная коррекция. В рамках этой коррекции цена отработала уровень Фибоначчи 61,8%. Напомним, что уровень 61,8% является одним из самых важных, его отработка с большой долей вероятности указывает на завершение коррекции. Как видим, после того, как этот уровень был отработан дважды, началось довольно сильное падение. А где могут быть расположены цели падения евро, если предположить, что нисходящий тренд сохраняется? Только ниже предыдущего минимума. То есть ниже уровня 0,95$. Конечно, всегда нужно иметь резервный план, так как любой тренд рано или поздно заканчивается. Однако мы считаем, что ценовой паритет евровалюте «на роду писан». Об этой цели мы говорим с начала 2024 года, и она остается актуальной. До нее остается пройти всего лишь 400 пунктов. Что такое 400 пунктов для недельного ТФ? Что касается фундаментальных оснований, то мы также неоднократно перечисляли их. Ключевым основанием остается факт того, что рынок заранее отработал весь цикл смягчения монетарной политики ФРС, и даже с большим запасом. ФРС не может и не будет снижать ставку так быстро и так сильно, как ждет(ждал) того рынок. И вот после 18 сентября у доллара попросту не осталось причин падать, потому что главный «медвежий» фактор уже полностью отработан. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 25 декабря составляет 87 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0306 и 1,0480 в четверг. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI вновь зашел в область перепроданности на фоне сильного падения, но это вновь предупреждает максимум о коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0376 S2 – 1,0254 S3 – 1,0132 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0498 R2 – 1,0620 R3 – 1,0742 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 25 декабря. Фунт спокойно ждет нового года.Торговые рекомендации: Пара EUR/USD может продолжать нисходящий тренд. В последние месяцы мы постоянно говорим о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, поэтому полностью поддерживаем общее южное направление. Вероятность того, что рынок отработал все будущие снижения ставки ФРС с запасом, огромная. Поэтому у доллара по-прежнему нет причин для среднесрочного падения, хотя их и раньше было немного. Короткие позиции остаются актуальными с целями 1,0306 и 1,0254, пока цена располагается ниже мувинга. Если вы торгуете на «голой» технике, то длинные позиции можно рассматривать при расположении цены выше мувинга с целью 1,0620. Но мы бы сейчас никому не советовали лонги. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

ФРС не будет забегать вперед

Как уже известно всем, Дональд Трамп собирается ввести тарифы против многих стран мира. А если и не собирается, то угрожает. В этом нет абсолютно ничего удивительного. Те, кто следил за действиями Трампа во время его первого президентского срока, помнят, что республиканец много говорит, меньше делает, но все же способен и готов к радикальным мерам. Лично я не сомневаюсь, что Трамп будет стараться со второй попытки «покорить мир» и навязать ему правила игры, выгодные Америке. Что из этого получится – увидим. Ну а пока что меня больше интересует, какое влияние окажет новая политика США на денежно-кредитную политику ФРС. Сама ФРС весь 2024 год занимала выжидательную позицию. Ее политики неоднократно заявляли, что все решения по процентной ставке будут приниматься только на основании поступающей экономической информации. После того, как стало известно, что следующим президентом станет Дональд Трамп, риторика членов FOMCне изменилась. Однако риторика, может быть, и не изменилась, а ожидания очень сильно поменялись. Я не поверю, что внутри ФРС никто не опасается роста инфляции. Если это предположение верно, то ФРС готовится к тому, чтобы снизить ставку не до «нейтральной» отметки, а слабее. Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила в последнем своем интервью о том, что она не знает, какие действия предпримет новая администрация Белого Дома, поэтому прогнозировать изменение процентной ставки в 2025-2026 годах нецелесообразно. Она сообщила, что регулятор будет ориентироваться только на поступающие данные. На текущий момент базовым сценарием являются 2 раунда смягчения, но это всего лишь ожидания FOMC. На мой взгляд, от Трампа действительно можно ожидать введения тарифов, что неминуемо повысит инфляцию во многих странах мира. Однако в первую очередь рынок интересуется денежно-кредитной политикой ФРС. Напомню, о чем я говорил не раз, – рынок заложил в цены слишком «голубиный» сценарий смягчения политики ФРС, поэтому если еще и ставка опустится гораздо слабее этого сценария, то спрос на валюту США может продолжать увеличиваться еще долго. Исходя из текущего новостного фона, я считаю, что в следующем году американская валюта может продолжать расти в цене. Более точно определить ее траекторию поможет волновой анализ. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 25 декабря. На рынке пауза – Рождество. Анализ GBP/USD. 25 декабря. Стоит ли ждать движений до конца года? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Три неудачных попытки прорыва отметки 200,0% по Фибоначчи указали на готовность к построению волны 5 с целями, расположенными вплоть до 2-й фигуры. Поэтому для меня продажи остаются актуальными. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD остается не самой простой. Текущая разметка указывает на то, что продолжает построение новый понижательный участок тренда, который еще не выглядит завершенным. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи, можно было открывать продажи. В данное время есть все основания предполагать завершение первой волны, но я думаю, что продавцы еще постараются продавить инструмент ниже 25-й фигуры. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop-Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 11 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 25 декабря. Стоит ли ждать движений до конца года?

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной и продолжает принимать достаточно нестандартный вид. В данное время существует высокая вероятность построения понижательного участка тренда. Текущая волна 5 получилась достаточно укороченной, но достаточной для того, чтобы считать первую волну нового тренда завершенной. Следовательно, без удачной попытки прорыва отметки 1,2452, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи, я считаю, что первая волна завершена. Если это предположение верно, то сейчас начинается построение коррекционного набора волн, который по классике должен получиться трехволновым. Британец по-прежнему смотрит в сторону Банка Англии, который не торопится снижать ставку, но даже этот фактор британцу помогает далеко не всегда. Британская экономика регулярно разочаровывает покупателей фунта своими цифрами, а состояние экономики США повышает веру в доллар. Также важен фактор инфляции, которая при Дональде Трампе может подскочить, вынуждая ФРС держать ставки выше нейтрального уровня. FOMC сделала официальное заявления, согласно которому в 2025 году смягчение политики будет минимальным. Покупатели защитили на текущий момент 25-й фигуру. Курс инструмента GBP/USD в течение среды не изменился, так как сегодня – выходной день. Рынок откроется только завтра утром. Позавчера я говорил, что праздники не всегда являются поводом отдыхать, но все же во вторник рынок вел себя достаточно пассивно. Спрос на британца немного увеличился, но это движение не означает, что построение нисходящего набора волн завершено. Новостной фон во вторник и среду отсутствовал. Волна 5 в 1 действительно может быть завершена, но мне не кажется, что в последние дни текущего года рынок начнет построение новой структуры – коррекционной. Вероятно, не худшим вариантом до конца года будет просто наблюдать за инструментом со стороны. Так как евровалюта не смогла вырасти в цене на этой неделе, возможно, она одна покажет еще один импульс вниз, и тогда волновые разметки по обоим инструментам начнут совпадать. После этого можно будет ожидать построения коррекционных участков тренда. Если говорить о перспективах дальше, чем на одну неделю, то даже текущая волновая разметка указывает на самое начало нового понижательного участка тренда, который может длится и год, и два. В последние 2 года мы наблюдали построение в основном коррекционных структур. Следовательно, все это время мы наблюдали глобальную коррекцию. Сейчас можно предположить, что начался новый участок тренда, поэтому после построения восходящей трехволновки спрос на британца может вновь начать существенно снижаться. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 25 декабря. На рынке пауза – Рождество. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD остается не самой простой, но при этом достаточно понятной. Текущая разметка указывает на то, что продолжает построение новый понижательный участок тренда, который еще не выглядит завершенным. От отметки 1,3440, что соответствует 127,2% по Фибоначчи можно было открывать продажи. В данное время есть все основания предполагать завершение первой волны, но я думаю, что продавцы постараются продавить инструмент ниже 25-й фигуры. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение понижательного участка тренда, так как восходящая трехволновка, очевидно, завершена. Если это предположение верно, то следует ждать завершение коррекционной волны и новое снижение британца. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

BTC/USD 25 декабря. Что ждать от Биткоина в ближайшее время с точки зрения волн Эллиотта?

С точки зрения волн Эллиотта по Биткоину формируется масштабный бычий импульс, который состоит из подволн [1]-[2]-[3]-[4]-[5]. Сейчас формируется конечная часть этой крупной тенденции. Вполне возможно, что первые четыре части указанного паттерна уже закончены. На текущем графике мы видим конечную часть коррекции [4], которая приняла форму двойного зигзага (W)-(X)-(Y).На последнем участке графика мы наблюдаем развитие бычьей волны [5], точнее ее вторая половина. Не так давно могла завершиться импульсная подволна (3), и затем началось построение коррекции (4). Предполагается, что коррекция (4) может принять форму стандартного зигзага A-B-C. Завершены подволны A и B, импульс и коррекция. Таким образом, в ближайшее время цена может начать снижение в финальной импульсной подволне C. Вполне возможно, что цена в подволне C отправиться в направлении предыдущего минимума 91965.00. Ранее на этом уровне была завершена импульсная подволна A. В текущей ситуации можно рассматривать открытие коротких позиций.Торговые рекомендации: Sell 98530.98, takeprofit 103064.89.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 13 часов назад

ИнстаФорекс

Bitcoin в 2024 году: подводим итоги и проверяем прогнозы

Этот год стал важной вехой для крипторынка, особенно благодаря запуску спотовых ETF и росту активности институциональных инвесторов. Несмотря на то что многие прогнозы относительно будущей стоимости Bitcoin оказались неточными, главная криптовалюта установила новый максимум в $108 200 около недели назад и в настоящее время торгуется на уровне $98 000. Прогнозы 2024 года: что сбылось, а что нетПрогнозы цены Bitcoin всегда привлекают внимание, но не все ожидания лидеров рынка оказались оправданными. Например, в октябре 2023 года Артур Хейс, сооснователь BitMEX, предположил, что Bitcoin завершит 2024 год на отметке $70 000. Однако уже сегодня видно, что этот прогноз оказался заниженным.Роберт Кийосаки пересмотрел свои ожидания несколько раз: изначально он говорил о $300 000, но затем снизил прогноз до $105 000 к августу 2025 года. Тем временем Тим Дрейпер, известный венчурный инвестор, обещал $250 000 к концу 2024 года, однако позже снизил свою оценку до $120 000.Такие пересмотры подчеркивают сложность прогнозирования на столь волатильном рынке, где множество факторов — от макроэкономики до регуляторной политики — могут радикально изменить направление движения цены.Роль спотовых ETF: трансформация институционального интересаВ 2023 году в США появились первые спотовые Bitcoin ETF, которые стали ключевым драйвером притока институциональных инвестиций в криптовалюты. За этот год фонды накопили более 1,1 млн Bitcoin, что составляет значительную часть мирового предложения. Лидерами рынка стали такие гиганты, как Blackrock, Grayscale и Fidelity, контролирующие более 85% активов Bitcoin-ETF в США.Наибольший объем Bitcoin в своих активах удерживает фонд IBIT от Blackrock — 553 055 BTC, что эквивалентно $54,4 млрд. На втором месте — GBTC от Grayscale с 207 100 BTC, а замыкает тройку лидеров FBTC от Fidelity с 203 194 BTC. Это подчеркивает концентрацию активов в руках нескольких игроков, что может влиять на ликвидность и динамику цен.Влияние институционального интереса на рынокДоминирование крупных игроков на рынке Bitcoin-ETF указывает на рост институционального интереса, который постепенно изменяет структуру рынка. Более консервативные стратегии, такие как покупка ETF, помогают снижать волатильность и способствуют долгосрочной стабильности. Однако концентрация активов также создает риск консолидации и зависимость от решений ограниченного числа игроков.Изменения на рынке деривативовПоследние недели 2024 года показали интересную динамику на рынке деривативов. Снижение открытого интереса (OI) по фьючерсам с $61,21 млрд до $60,35 млрд сопровождалось ростом OI на рынке опционов с $39,47 млрд до $44,43 млрд. Это свидетельствует о том, что трейдеры переходят от использования фьючерсов с высоким кредитным плечом к опционам, которые предлагают более точные и управляемые стратегии.Такая тенденция отражает рост профессионализма участников рынка и повышение роли институциональных инвесторов. Более сложные стратегии управления рисками, такие как стрэддлы и спреды, становятся нормой, что подчеркивает развитие инфраструктуры криптовалютного рынка.Волатильность и ценовые перспективыНесмотря на все изменения, рынок Bitcoin остается волатильным. В декабре цена колебалась в диапазоне $94 800–$98 000, сталкиваясь с сильным сопротивлением на уровне $99 000. Рост активности на рынке опционов позволяет ожидать более управляемого движения цены, однако резкие скачки возможны при пробитии ключевых уровней.В то же время институциональные инвестиции, такие как Bitcoin-ETF, обеспечивают поддержку рыночной капитализации и создают основу для дальнейшего роста. Перспективы долгосрочного увеличения стоимости Bitcoin, прогнозируемые такими фигурами, как Кэти Вуд и Майкл Сэйлор, выглядят амбициозно, но будут зависеть от устойчивости макроэкономических трендов и уровня принятия криптовалют в традиционной финансовой системе.Выводы2024 год стал переломным для Bitcoin и крипторынка в целом. Установление новых максимумов, запуск спотовых ETF и увеличение институционального участия создали основу для дальнейшего роста. Однако с окончанием бычьего цикла и возможным приближением медвежьего рынка, 2025 год станет временем новых испытаний и проверкой на прочность для всей индустрии.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 13 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/GBP: торговые сценарии на 26–31.12.2024

В праздничный и новогодний период активность на рынках снижается. В таких условиях трейдеры сосредотачиваются на техническом анализе доллара и валютных пар, оценивая перспективы их движений, отметили мы в нашем сегодняшнем обзоре «Доллар: конец года, текущая ситуация и прогнозы». А пока рынки отдыхают, в то время как в странах Европы и в США празднуют католическое Рождество, проанализируем динамику популярной кросс-пары EUR/GBP с технической точки зрения. В нашем недавнем обзоре мы отметили, что участники рынка ждут от ЕЦБ несколько более агрессивных шагов, чем от Банка Англии на пути смягчения политики в следующем году. Расходящаяся же условная кривая, отражающая динамику изменений в кредитно-денежной политике Банка Англии и ЕЦБ, будет являться одним из главных факторов в пользу снижения пары EUR/GBP. С технической же точки зрения EUR/GBP двигается в зоне долгосрочного и среднесрочного медвежьих рынков, ниже ключевых уровней сопротивления 0.8565 (ЕМА200 на недельном графике) и 0.8429 (ЕМА200 на дневном графике). При этом еще с середины октября цена тестирует на пробой стратегический ключевой уровень поддержки 0.8310 (ЕМА200 на месячном графике), отделяющий глобальный бычий рынок от медвежьего. На момент же публикации данной статьи EUR/GBP находилась вблизи отметки 0.8290, двигаясь в рамках нисходящего канала на дневном графике. Его нижняя граница проходит вблизи отметки 0.8200, и в случае окончательного пробоя ключевого уровня поддержки 0.8310 эта отметка станет ближайшей среднесрочной целью в коротких позициях по паре. Сигналом же для их открытия или усиления может также стать пробой зоны поддержки, сформировавшейся вокруг уровней 0.8270, 0.8281 (ЕМА200 на 1-часовом графике). В альтернативном сценарии цена пробьёт зону сопротивления вокруг уровней 0.8300 (ЕМА200 на 4-часовом графике) и 0.8315 (ЕМА50 на дневном графике) и в рамках восходящей коррекции направится в сторону верхней границы нисходящего канала на дневном графике, а в случае его пробоя – в сторону уровня сопротивления 0.8386 (ЕМА144 на дневном графике). Учитывая сильный медвежий импульс и фундаментальные факторы (см. наш обзор «EUR/GBP: хороший повод для «шортов»»), восходящая коррекция, если она действительно произойдет и будет иметь продолжение, будет, скорее всего, ограничена зоной сопротивления вокруг уровней 0.8419, 0.8440 (ЕМА50 на недельном графике). В основном же сценарии ждем снижения. Предпочтительными в текущей ситуации остаются короткие позиции. *) см. также: «Торгуем скользящие средние». Анализ динамики EUR/GBP на 26 – 31.12.2024 Уровни поддержки: 0.8281, 0.8270, 0.8225, 0.8200, 0.8100 Уровни сопротивления: 0.8300, 0.8310, 0.8315, 0.8335, 0.8370, 0.8386, 0.8400, 0.8419, 0.8440 Торговые сценарии Основной сценарий: Sell по рынку, Sell Stop 0.8265. Stop-Loss 0.8325. Цели 0.8225, 0.8200, 0.8100, 0.8000Альтернативный сценарий: Buy Stop 0.8340. Stop-Loss 0.8310. Цели 0.8370, 0.8385, 0.8400, 0.8420, 0.8435 *) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позицийМатериал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 14 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 25 декабря. На рынке пауза – Рождество

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более интересный и понятный вид. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. После завершения волны с восходящей структуры началось построение новой понижательной структуры, которая имеет все шансы получится импульсной. Если это действительно так, то нас ждет построение более убедительной пятой волны, после чего инструмент может перейти к построению длительной и сложной коррекционной структуры. В целом текущая волновая разметка у меня не вызывает чувства двойственности. Она понятна и очевидна. Хочу напомнить, что новостной фон может «обманывать» месяц, два или три, но не постоянно. Последние отчеты из США показали, что экономика не испытывает серьезных проблем. Рецессии нет и не будет. Экономика может замедлиться, но ее текущие темпы роста позволяют пройти этот период без значимых потерь. ФРС будет проводить смягчение политики медленнее и слабее, чем ждал рынок с начала года. ЕЦБ – наоборот не видит причин останавливаться и будет продолжать смягчение. 4-й фигура – не бетонная стена, но, возможно, придется подождать следующего года Курс инструмента EUR/USD в течение среды не изменился, так как рынок сегодня закрыт. В прошлых обзорах я обращал внимание на несоответствие волновых разметок британца и европейца. По британцу волну 5 можно считать завершенной, а по европейцу – нет. На мой взгляд, это абсолютно никакому не нужное расхождение, которое рынок постарается убрать еще до Нового года. На мой взгляд, покупатели сделали все, чтобы не допустить падения барьера в виде 4-й фигуры, но силы не равны и лишь праздничный статус текущей недели удерживает продавцов от нового давления на инструмент. У рынка останется два дня на этой неделе и два дня на следующей, чтобы решить головоломку около 4-й фигуры. Новогодние и рождественские праздники не должны вводить в заблуждение моих читателей. Рынок не ушел на каникулы, в отпуск. Иногда в период зимних праздников действительно наблюдается очень слабая активность рынка и боковик, как на этой неделе во вторник. Но напомню, что это зависит не только от настроения рынка, но и от его целей, задач, новостного фона и текущего тренда. В данное время имеется явно не завершенный понижательный набор волн, поэтому зачем рынку брать паузу до следующего года, если и в текущем году можно закрыть этот вопрос? Я считаю, что продавцы, по крайней мере, постараются до конца года опуститься ниже 4-й фигуры. Общие выводы Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Три неудачных попытки прорыва отметки 200,0% по Фибоначчи указали на готовность к построению волны 5 с целями, расположенными вплоть до 2-й фигуры. Поэтому для меня продажи остаются актуальными. На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную, состоящую преимущественно из коррекционных структур. Вероятно, нас ожидает новый понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 15 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар собирает сливки

Рынки празднуют Рождество, а EUR/USD готовится к концовке года в смешанных чувствах. С одной стороны, поддержку евро должно оказать ралли Санта-Клауса на рынке акций США. Пять последних дней уходящего года и два первых дня нового позволяли S&P 500 в среднем вырасти на 1,3% с 1950, хотя другие семидневки поднимают широкий фондовый индекс лишь на 0,3%. Если рождественский рост долевых бумаг все же случается, рынок в среднем прибавляет 1,4% в январе и 10,4% за следующие 12 месяцев. Плохая новость для такого актива-убежища как доллар. Впрочем, он не унывает. Несмотря на бурный рост S&P 500 за день до Рождества, есть основания полагать, что на этот раз ралли Санта-Клауса либо не случится, либо не поможет EUR/USD. Когда ФРС сигнализирует о паузе в цикле ослабления денежно-кредитной политики, рискованные активы, как правило, попадают под давление. Никто не может с уверенностью сказать, было де декабрьское снижение ставки по федеральным фондам последним или нет.Если Федрезерв поставил точку в процессе монетарной экспансии, доходность 10-летних казначейских облигаций наверняка вернется выше 5%. Ставки по американским долгам впервые с 2022 позволяют японским инвесторам на них заработать даже с учетом хеджирования валютных рисков. Многие хедж-фонды и управляющие активами их не страхуют, глядя на восходящий тренд USD/JPY. Перелив капитала из Азии в Северную Америку верой и правдой служит доллару США.Динамика доходности облигаций Японии и СШАПривлекательность американских активов растет как на дрожжах, и по этой причине ралли Санта-Клауса на рынке акций США, если оно все-таки состоится, вряд ли поможет «быкам» по EUR/USD. Когда S&P 500 как ракета летит в стратосферу, а европейские фондовые индексы падают под тяжестью потенциальных тарифов Дональда Трампа деньги текут из Старого Света в Новый, что оказывает давление на евро и поддерживает американский доллар. Перелив капитала – не единственный драйвер пике EUR/USD. Срочный рынок ожидает снижения ставки по федеральным фондам на 33 б.п. в 2025. Речь идет об одном акте монетарной экспансии с менее чем 50%-ой вероятностью второго. От ЕЦБ деривативы ждут резки ставки по депозитам на 100 б.п. В результате дифференциал между американской и европейской стоимостью заимствований увеличится, что будет способствовать продолжению нисходящего тренда по основной валютной паре. Динамика ставки ЕЦБ и прогнозы по нейТаким образом, разная скорость монетарной экспансии, дивергенция в экономическом росте и перелив капитала из Европы в Штаты лежат в основе «медвежьей» тенденции по евро против доллара США. Технически на дневном графике EUR/USD продавцы пытаются восстановить нисходящий тренд. Для этого им необходимо опустить котировки пары ниже локального минимума на 1,034. Полагаю, это вопрос времени, поэтому следует придерживаться стратегии продаж. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 15 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар: конец года, текущая ситуация и прогнозы

Доллар США продолжает сохранять уверенные позиции на мировом валютном рынке. Основным фактором, поддерживающим его стабильность, остаются ожидания относительно политики Федеральной резервной системы и динамики процентных ставок. ФРС заявила о более осторожном подходе к снижению процентных ставок в следующем году. Это связано с замедлением дезинфляции (темпы снижения инфляции оказались медленнее прогнозируемых) и неопределённостью в экономической политике (политические и экономические инициативы новой администрации Белого Дома с приходом к президентской власти Трампа, включая вопросы торговли, иммиграции и налогов, пока остаются под вопросом). Участники рынка предполагают, что в январе 2025 года ФРС сохранит процентную ставку на уровне 4,50%. Более того, долгосрочные прогнозы намекают лишь на возможность постепенного снижения ставки до 3,9% к концу 2025 года, что подразумевает меньшую частоту корректировок, чем ожидали ранее. В четверг (в 13:30 GMT) запланирована публикация данных по первичным заявкам на пособие по безработице. Аналитики ожидают некоторое снижение количества новых заявок до 218 тыс. Этот показатель может вызвать кратковременную волатильность на рынке и поддержку доллара в условиях сниженных объёмов торгов из-за праздников. Первая же полная торговая неделя января 2025 года станет ключевой для анализа состояния экономики США. В пятницу 10 января ожидается публикация данных по занятости в несельскохозяйственном секторе за декабрь. Эти цифры традиционно оказывают сильное влияние на рынок, задавая направление для валютных курсов. Прогнозируется, что средняя почасовая зарплата американцев продолжила расти в декабре, а безработица оставалась на многолетних минимумах, не выше 4,2%. Наибольшую волатильность в отчете Минтруда вызовет, скорее всего, статья о динамике создания новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе. В предыдущем месяце было создано +227 тыс. новых рабочих мест. По оценке же экономистов, американская экономика должна создавать ежемесячно не менее 150 тыс. новых рабочих мест вне с/х сектора для поддержания стабильности рынка труда. Предыдущие значения NFP (в тысячах): +227,0, +36,0, +255,0, +78,0, +144,0, +118,0. Как видим, в показателе очень сильные колебания. Слабый отчет и его значение ниже предыдущего и цифры 150 тыс. вызовет ослабление доллара. Сильные же показатели отчета Минтруда по занятости подтвердят стабильность американской экономики и рынка труда, а также придадут большей уверенности руководителям ФРС в правильности их решения о замедлении или даже приостановке цикла смягчения монетарной политики. Это, в свою очередь, придаст доллару дополнительный бычий импульс. *) см. также: Торговые индикаторы Instaforex по USDXИнструменты фундаментального анализа. Инфляционные показателиИнструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банкаИнструменты фундаментального анализа. Динамика рынка труда Устойчивость доллара на фоне сдержанной политики ФРС и умеренно-позитивных экономических данных предполагает, что его сильные позиции сохранятся, по крайней мере, в краткосрочной и среднесрочной перспективах. В то же время необходимо всегда иметь в виду, что любые неожиданные экономические или политические события могут существенно повлиять на рынок. Инвесторам рекомендуется следить за новостями и макроэкономическими данными, которые могут повлиять на решения ФРС и общий тренд на валютном рынке. Доллар США продолжает оставаться важным индикатором состояния мировой экономики. Политика ФРС, макроэкономические данные и сезонные факторы играют ключевую роль в определении его курса. Учитывая текущие условия, доллар, вероятно, останется привлекательным активом для инвесторов, однако потенциальные риски требуют внимательного подхода к прогнозированию. В праздничный и новогодний период активность на рынках снижается. В таких условиях трейдеры сосредотачиваются на техническом анализе доллара и валютных пар, оценивая перспективы их движений. С технической же точки зрения индекс доллара USDX сохраняет восходящую динамику в рамках устойчивого бычьего тренда, среднесрочного – выше ключевого уровня поддержки 104.40 (ЕМА200 на дневном графике), долгосрочного – выше ключевого уровня поддержки 102.00 (ЕМА200 на недельном графике). Предпочтительны длинные позиции по доллару и его индексу USDX (подробнее см. в нашем обзоре «Индекс доллара USDX: сценарии динамики на 24 – 27.12.2024»).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 16 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 25 декабря. Анализ по системе Smart money

Добрый день, уважаемые трейдеры! Три недели подряд на рынке наблюдалось затишье, а европейская валюта торговалась исключительно внутри инвалидированного ордер-блока. Последний структурный свинг был пробит (отмечен синей линией), и этот пробой классифицировался, как съем ликвидности. А съем ликвидности означает, что рынок готовится к новой уценке актива. Как видим, именно новое падение евро и произошло. Помогло этому падению, безусловно, заседание ФРС, результаты которого можно уверенно считать «ястребиными». Однако я предупреждал, что рынок готовится к новой уценке евро. Таким образом, в данное время медведи берут курс на незаполненный имбаланс, отмеченный снизу. Это означает, что минимальная цель падения – 1,0275. Обычно же имбалансы заполняются на 50% или 100%. Также хочу заметить, что в пятницу рынок заполнил примерно на половину ближайший «медвежий» имбаланс. Таким образом, эта зона отработана, а пара может продолжать процесс падения в направлении своей основной цели. За последние месяцы сверху образовалось довольно много имбалансов. К этим зонам со временем быки могут попытаться выполнить возврат. В то же время напомню, что цена не обязана корректироваться к имбалансам. Имбалансы (как и ордер-блоки) – это лишь зоны интереса для трейдеров. Зоны, внутри которых следует искать разворотные паттерны на младших графиках. Падение может продолжаться даже без коррекции. Сейчас ближайшей проблемной областью выступает имбаланс, образованный 17 декабря, однако возврат к нему будет означать слом «медвежьей» структуры. Снизу у цены остается достаточно ликвидности, целей и ориентиров, чтобы падение продолжалось. У быков остается пока только слабая надежда. На недельном графике цена сняла ликвидность с последнего свинга (по уровню 1,0451), но медведи по-прежнему настроены очень решительно. Они сняли ликвидность с последнего структурного пика, а также инвалидировали «бычий» ордер-блок. Слома даже самой младшей «медвежьей» структуры не произошло, оснований для покупок по-прежнему нет. Быки могут предпринять еще несколько попыток начать рост хотя бы к ближайшим целям, однако, объективная реальность продолжает свидетельствовать в данное время о «медвежьем» тренде. На недельном графике цена находится в рендже с ноября 2022 года. Ликвидность с верхней границы снята не была (свинг от июля 2023 года), но у нас случился слом всех трех «бычьих» структур и довольно агрессивная уценка актива. Теперь нужен слом «медвежьих» структур, чтобы ожидать рост евровалюты и работать с ним. Первый слом можно будет определить по свингу на уровне 1,0610 на 4-часовом графике. Этот свинг является структурным. Информационный фон во вторник отсутствовал, но медведи все равно имеют хорошие возможности продолжать уценку актива. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Изменение числа первичных заявок на пособия по безработице (13-30 UTC). 26 декабря календарь экономических событий содержит в себе только одну, второстепенную запись. Влияние информационного фона на настроение рынка в этот день будет мизерным. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Продажи евро были возможны в зоне 1,1186–1,1214, так как цена сняла «полку ликвидности», образовала «медвежий» ордер-блок и получила от него реакцию. Я думаю, что в ближайшее время мы еще можем увидеть волну вверх, которая будет коррекционной. Однако для того, чтобы эта волна началась, нужно увидеть больше признаков смены тренда. Быки же не смогли протолкнуть пару даже выше уже сломанного ордер-блока. Последний структурный свинг «медвежьего» тренда (1,0610) был пробит, но он классифицируется, как съем ликвидности. На мой взгляд, открывать покупки, зная, что движение вверх – коррекция, в любом случае нецелесообразно. И в любом случае падение котировок возобновилось, какие могут быть покупки? Сейчас вновь выглядят привлекательно продажи, так как съем ликвидности – это манипуляция с целью движения в противоположную сторону, а снизу есть очевидная цель – имбаланс на недельном графике.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 16 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. 25 декабря. Анализ по системе «Smart money».

Добрый день, уважаемые трейдеры! Три недели подряд на рынке наблюдалось затишье, а европейская валюта торговалась исключительно внутри инвалидированного ордер-блока. Последний структурный свинг был пробит (отмечен синей линией), и этот пробой классифицировался, как съем ликвидности. А съем ликвидности означает, что рынок готовится к новой уценке актива. Как видим, именно новое падение евро и произошло. Помогло этому падению, безусловно, заседание ФРС, результаты которого можно уверенно считать «ястребиными». Однако я предупреждал, что рынок готовится к новой уценке евро. Таким образом, в данное время медведи берут курс на незаполненный имбаланс, отмеченный снизу. Это означает, что минимальная цель падения – 1,0275. Обычно же имбалансы заполняются на 50% или 100%. Также хочу заметить, что в пятницу рынок заполнил примерно на половину ближайший «медвежий» имбаланс. Таким образом, эта зона отработана, а пара может продолжать процесс падения в направлении своей основной цели. За последние месяцы сверху образовалось довольно много имбалансов. К этим зонам со временем быки могут попытаться выполнить возврат. В то же время напомню, что цена не обязана корректироваться к имбалансам. Имбалансы (как и ордер-блоки) – это лишь зоны интереса для трейдеров. Зоны, внутри которых следует искать разворотные паттерны на младших графиках. Падение может продолжаться даже без коррекции. Сейчас ближайшей проблемной областью выступает имбаланс, образованный 17 декабря, однако возврат к нему будет означать слом «медвежьей» структуры. Снизу у цены остается достаточно ликвидности, целей и ориентиров, чтобы падение продолжалось. У быков остается пока только слабая надежда. На недельном графике цена сняла ликвидность с последнего свинга (по уровню 1,0451), но медведи по-прежнему настроены очень решительно. Они сняли ликвидность с последнего структурного пика, а также инвалидировали «бычий» ордер-блок. Слома даже самой младшей «медвежьей» структуры не произошло, оснований для покупок по-прежнему нет. Быки могут предпринять еще несколько попыток начать рост хотя бы к ближайшим целям, однако, объективная реальность продолжает свидетельствовать в данное время о «медвежьем» тренде. На недельном графике цена находится в рендже с ноября 2022 года. Ликвидность с верхней границы снята не была (свинг от июля 2023 года), но у нас случился слом всех трех «бычьих» структур и довольно агрессивная уценка актива. Теперь нужен слом «медвежьих» структур, чтобы ожидать рост евровалюты и работать с ним. Первый слом можно будет определить по свингу на уровне 1,0610 на 4-часовом графике. Этот свинг является структурным. Информационный фон во вторник отсутствовал, но медведи все равно имеют хорошие возможности продолжать уценку актива. Календарь новостей для США и Евросоюза: США – Изменение числа первичных заявок на пособия по безработице (13-30 UTC). 26 декабря календарь экономических событий содержит в себе только одну, второстепенную запись. Влияние информационного фона на настроение рынка в этот день будет мизерным. Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам: Продажи евро были возможны в зоне 1,1186 – 1,1214, так как цена сняла «полку ликвидности», образовала «медвежий» ордер-блок и получила от него реакцию. Я думаю, что в ближайшее время мы еще можем увидеть волну вверх, которая будет коррекционной. Однако для того, чтобы эта волна началась, нужно увидеть больше признаков смены тренда. Быки же не смогли протолкнуть пару даже выше уже сломанного ордер-блока. Последний структурный свинг «медвежьего» тренда (1,0610) был пробит, но он классифицируется, как съем ликвидности. На мой взгляд, открывать покупки, зная, что движение вверх – коррекция, в любом случае нецелесообразно. И в любом случае падение котировок возобновилось, какие могут быть покупки? Сейчас вновь выглядят привлекательно продажи, так как съем ликвидности – это манипуляция с целью движения в противоположную сторону, а снизу есть очевидная цель – имбаланс на недельном графике.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 16 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар ушел на праздники. До конца года ожидается еще одна волна укрепления

Западные страны на этой неделе отмечают Рождество, из-за чего торговая активность частично приостанавливается, а объемы сделок на финансовых площадках заметно снижаются. В результате курс основных мировых валют – доллара, евро, фунта, иены за последние сутки почти не изменился.С начала года индекс доллара прибавил около 8%, тогда как евро за тот же период потерял порядка 7%, японская иена подешевела на 14%. Ключевым фактором для укрепления USD остаются ожидания более высоких и продолжительных процентных ставок в Соединенных Штатах, что удерживает другие валюты у годовых минимумов.К концу декабря DXY консолидируется вблизи своих двухлетних максимумов, примерно на уровне 108,0. Пока не просматривается разворотной формации, поэтому по итогам уходящего года индекс способен продемонстрировать еще одну волну укрепления. Обычно в предыдущие годы американская валюта завершала декабрь на локальных минимумах, однако нынешний сезон выдался иным: рынки осенью пересмотрели прогнозы по политике ФРС, учитывая сильные макроэкономические отчеты. Теперь даже члены FOMC предполагают, что в течение всего следующего года ставка снизится лишь на 50 б.п. Реальное ослабление денежно-кредитной политики, скорее всего, окажется более существенным из-за постепенного охлаждения рынка труда и невысоких инфляционных рисков. Тем не менее к концу 2025 года ставка в США, по основным оценкам, будет на уровне 3,75–4,0%.На фоне праздничной недели и приближения Нового года объемы валютных торгов уменьшаются, а релизов статистических данных выходит мало. Это значит, что тренды, сформировавшиеся в конце 2024 года, с высокой вероятностью сохранятся в начале 2025-го.К 25 декабря пара EUR/USD закрепилась около отметки 1,04, то есть немного выше двухлетних минимумов (1,035), зафиксированных в ноябре. Рынок прогнозирует снижение ставки в еврозоне на 125 б.п. в 2025 году, что значительно выше ожидаемого снижения в США на 50 б.п. Дифференциал доходностей облигаций США и еврозоны служит одним из факторов, обеспечивающих относительную слабость европейской валюты по отношению к доллару.Курс иены за минувшие месяцы также снизился и теперь торгуется в районе 157,3, достигая пятимесячных минимумов по отношению к доллару США. В качестве ключевой зоны, где может последовать вмешательство японских монетарных властей, участники рынка рассматривают уровень 162. Это значение вызывает повышенное внимание, поскольку способно спровоцировать активные действия со стороны регулятора Японии.Торговые тарифы Трампа в 2005 годуЕсли в 2025 году администрация Дональда Трампа действительно повысит торговые пошлины в США, то разрыв между процентными ставками Соединенных Штатов и других стран Большой десятки может расшириться еще сильнее. Ранее, в преддверии возвращения Трампа в Белый дом, мировые ЦБ предпочитали удерживать осторожную позицию по ключевым ставкам – на фоне неясности, связанной с будущими тарифными мерами, снижением налоговых ставок и миграционными ограничениями, которые могла ввести новая американская администрация.Между тем доходность десятилетних госбумаг США держится в районе 4,6%, находясь недалеко от максимума за последние семь месяцев. Для сравнения, аналогичные облигации Германии имеют доходность 2,32%, японские бонды – около 1,066%, а китайские бумаги торгуются около 1,74%.Технические ориентирыСегодня значительная часть трейдеров воздерживается от активных операций, и это практически исключает резкие ценовые колебания – исключение возможно лишь при появлении громких новостей. На этом фоне вероятно, что индекс DXY закончит день в непосредственной близости от максимального значения за последние два года.В то же время верхней границей восходящего импульса выступает линия тренда, идущая с 28 декабря 2023 года. Следующей значимой точкой сопротивления можно назвать уровень 109,29, который фигурировал 14 июля 2022 года как важный ценовой рубеж. Если этому барьеру не удастся удержать рост, в центре внимания окажется психологическая отметка 110,00.Ближайшей поддержкой теперь служит отметка 107,35, бывшая ранее зоной сопротивления. Следующий потенциал для остановки снижения – 106,52. Ниже этой отметки можно предположить движение к 105,53. К тому же поблизости расположена 55-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 105,23, что усиливает интерес к данной области.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 17 часов назад

ИнстаФорекс

Золоту подпишут смертный приговор

Чуть помедленнее, кони, чуть помедленнее! Золото в 2024 поставило сразу несколько рекордов и взлетело на 30% с начала года до исторического пика в $2790 за унцию благодаря активным покупкам центробанками и массовому ослаблению денежно-кредитной политики. Намерение ФРС сделать паузу и слухи о прекращении огня в Восточной Европе подорвали позиции «быков» по XAU/USD. Динамика активов товарного рынкаTanglewood Total Wealth Management отмечает, что во время холодной войны на покупки золота для пополнения резервов уходило около 30% ассигнований центробанков. До начала вооруженного конфликта на Украине эти цифра опустилась до 10%, однако затем начала расти и приближается к 20%. Поэтому события в Восточной Европе имеют принципиальное значение для XAU/USD. Если Дональду Трампу удастся остановить войну, драгметалл попадет под серьезное давление. Золото уже начало испытывать проблемы из-за замедления циклов ослабления денежно-кредитной политики ведущими центробанками мира. ФРС, снизив ставку, сигнализировала о паузе в январе. Банк Англии воздержался от корректировки стоимости заимствований. Канада и Мексика отказываются от планов использования широких шагов в 50 б.п. в будущем, а риторика Национального банка Швейцарии и вовсе заставляет сомневаться, что цикл монетарной экспансии продолжится. Динамика ставок центробанковЧем больше снижают ставки регуляторы, тем слабее фиатные валюты, что является хорошей новостью для золота. Одновременно падает доходность долговых рынков, и не приносящий процентный доход драгметалл этому рад. Поэтому паузы или снижение скорости ослабление денежно-кредитной политики являются негативом для XAU/USD. О том, что золото чутко реагирует на монетарную политику, свидетельствует его рост в ответ на замедление индекса расходов на личное потребление США до 0,1% м/м в ноябре и обвал в ответ на обновление прогнозов FOMC. В связи с этим, главными проблемами для драгметалла в 2025 представляются ралли реальной доходности казначейских облигаций, ускорение американской экономики и связанное с ним укрепление доллара.Многое будет зависеть от реализации планов Дональда Трампа. Фискальные стимулы и дерегулирование чреваты ускорением ВВП США. Если добавить к этому анти-миграционную политику и тарифы, то одновременно будет расти инфляция. Результатом станет ралли индекса USD и повышение доходности американских облигаций. Вкупе с завершением вооруженного конфликта в Восточной Европе это подпишет «быкам» по XAU/USD смертный приговор. Технически на дневном графике золота имеет место формирование паттерна Всплеск и полка на базе 1-2-3. Пока котировки находятся ниже справедливой стоимости и комбинации скользящих средних, настрой остается «медвежьим». При этом падение драгметалла ниже поддержек на $2608 и $2590 за унцию станет основанием для открытия или наращивания шортов. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 19 часов назад

ИнстаФорекс

В 2025 году вероятность зависимости цены золота от ФРС снижается

В 2024 году рынок золота претерпел значительные изменения, достигнув исторических максимумов. Это связано с огромным спросом со стороны азиатских потребителей и закупками золота центральными банками разных стран, что в конечном итоге привело к тому, что за год цены выросли более чем на 25%. В частности, цена 14-килограммового золотого слитка превысила 1 миллион долларов, что стало новым рекордом для рынка.По заявлениям Milling-Stanley - главной стратегии по золоту в State Street Global Advisors - 2025 год также может стать насыщенным и захватывающим, продолжая сохранять устойчивую поддержку цен драгоценного металла выше $2600. Milling-Stanley прогнозирует, что вероятность колебания цен в 2025 году составит 50% от 2600 до 2900 долларов за унцию и 30% для разницы от 2900 до 3100 долларов. При этом существует 20% снижения цены до 2200–2600 долларов за унцию.Аналитик отметил, что такой широкий диапазон прогнозируемых цен является отражением растущей неопределенности на финансовых рынках. Инвесторам следует быть готовыми к повышенной волатильности, несмотря на общие ожидания роста цен жёлтого металла. Одним из основных факторов устойчивого спроса центральных банков особое внимание уделялось покупкам в таких странах, как Китай и Индия.Кроме того, Milling-Stanley сформулировал, что текущая денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы не должна вызывать устойчивую слабость золота. Это также способствует повышению количества золота в инвестиционном портфеле на фоне продолжающегося экономического роста и геополитической нестабильности. Также Milling-Stanley ожидает в 2025 году устойчивого спроса в Азии, поскольку потребители стремятся защитить себя от экономической неопределенности и геополитической нестабильности.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 20 часов назад

ИнстаФорекс

РБА готовится к первому снижению ставки. Обзор AUD/USD

РБА остается единственным из крупных ЦБ, которые не изменили свою политику в 2024 г. Как следует из опубликованных в понедельник протоколов заседания, РБА уверен в том, что инфляция движется к целевому показателю, однако вывод о том, что победа над инфляцией окончательная, делать еще рано, поскольку потребительский спрос остается высоким, а рынок труда слишком сильным. Рынок оценивает вероятность того, что РБА снизит ставку впервые в текущем цикле на заседании в феврале более чем на две трети. К этому времени появятся новые данные по инфляции и рынке труда, и если в целом результаты будут соответствовать прогнозам РБА, то снижение ставки, вероятнее всего, произойдет. РБА к началу 2023 г. заметно отставал от других ЦБ по уровню ставки, а сейчас выше уровень держит только Банк Англии, столкнувшийся с базовыми эффектами по инфляции и вынужденный держать паузу. Все остальные уже ушли ниже ставки, что держит РБА, поскольку все, кроме США, столкнулись с проблемой слабого роста, а Новая Зеландия и вовсе угодила в глубокую рецессию. РБА до сих пор не уверен, что инфляцию удалось взять под контроль, и это на текущий момент, похоже, единственная причина, сдерживающая начало цикла снижения. Предпочтительный показатель инфляции центрального банка, усеченное среднее значение, как ожидается, завершит год на уровне 3,4%, прежде чем достичь верхней границы своего целевого диапазона 2-3% к середине 2025 года. Месячный индикатор инфляции уже вошел в целевую зону, но квартальные данные пока этого не подтверждают. Несмотря на то что ставка РБА на текущий момент уже выше, чем ставка ФРС, курс AUD/USD продолжает оставаться под сильным давлением. Причина здесь во многом политическая – инвесторы ждут конкретики по тарифной политике администрации Трампа, направленной против Китая. Привлекательность фондового рынка Австралии снижается, особенно акций в сырьевом секторе, что отразилось в перетоке средства на фондовом рынке в банковский сектор. Ну а банковский сектор конкурирует и аналогичными секторами во всем мире, ничем не выделяясь из общего ряда, поэтому не может считаться настолько привлекательным, чтобы привлекать поток инвесторов. Как результат, фондовый индекс Австралии S&P/ASX 200 рост медленнее, чем S&P 500, что снизило и общий спрос на валюту. AUD/USD долгое время выглядел вполне устойчиво, но, после того как стало известно о победе Трампа на выборах в США, резко начал распродаваться. По всей видимости, риски инвесторы расценивают слишком высоко, а потому до появления первых указов новой администрации США после инаугурации вероятность бычьего разворота по аусси будет близка к нулю. По австралийскому доллару сформирована чистая короткая позиция, расчетная цена уверенно уходит вниз, признаков разворота нет. AUS/USD резко ушел ниже поддержки 0.6274 на фоне провального отчета по ВВП Новой Зеландии, после чего консолидировался немногим выше поддержки 0.6173. Причин для бычьего разворота нет, после выхода из праздников ожидаем движения к 0.6173, в случае успешного прохождения ничто не будет сдерживать австралийца в движении к 0.5513. С технической точки зрения AUD/USD находится в зоне перепроданности, поэтому вероятность коррекции нельзя исключать, но с фундаментальных сторон оснований для роста нет. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 21 час назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. 25 декабря. Рождество и Дональд Трамп

Валютная пара EUR/USD во вторник практически весь день стояла на одном месте. Волатильность не то чтобы была минимальной, она практически отсутствовала. Удивительного в этом ничего нет, так как сегодня на рынке выходной день, а большая часть мира отмечает Рождество. Новостей нет практически никаких, макроэкономических публикаций тоже. Хотим напомнить, что праздничный период не гарантирует сам по себе полное отсутствие движений на рынке. Поэтому в последние дни уходящего года рынок вполне может удивить многих трейдеров. Мы лишь хотим сказать, что процесс прогнозирования усложняется в периоды праздников и в условиях «тонкого» рынка. Однако сказать, что новостей сейчас нет вообще никаких, тоже было бы неправильно. Уже через месяц президентом США станет Дональд Трамп, а это значит, что новостей и заявлений будет очень много. В принципе, Трамп еще президентом не стал, а уже выдал список распоряжений для половины мира. Он уже хочет купить Гренландию, вернуть Панамский канал под контроль США, начать торговые войны с половиной стран мира, а также предложил Канаде стать 51 штатом Америки и пообещал закончить военный конфликт в Украине за 24 часа. Правда, 24 часа закончились еще пару недель назад... В общем, нам остается только напомнить, что во время первой каденции Трампа многие статистические компании и бюро специально вели подсчет, сколько раз в день президент США делает ложные заявления. Насчитали около 15 в день. Поэтому мы бы все обещания, угрозы и предложения Трампа делили на 8, а еще лучше – на 16. Трамп – не владыка мира и не может решать судьбу других стран самостоятельно. Поэтому мы не считаем, что валютный рынок в данное время хоть как-то реагирует или должен реагировать на этот поток ничем не подтвержденной информации. Трамп любит быть на первых полосах изданий, постоянно мелькать в телевизоре и быть в центре внимания. А как этого добиться? Постоянно делать резонансные заявления, которые будет обсуждать не только американское общество, но и весь мир. Поэтому мы явно не относимся к аналитикам, которые верят во все, что говорит Трамп. Мы бы даже сказали иначе: если Трамп что-либо обещает, значит, скорее всего, будет наоборот. Конечно, определенные изменения во внешней политике США будут. Возможно, Трамп действительно введет тарифы против ЕС, Канады, Китая и других стран. Возможно, выведет США из НАТО. Однако, зная манеру поведения Трампа, мы бы предпочли дождаться хотя бы его вступления в должность президента Соединенных Штатов, прежде чем делать столь громкие выводы. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 25 декабря составляет 87 пунктов и характеризуется как средняя. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0306 и 1,0480 в четверг. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI вновь зашел в область перепроданности на фоне сильного падения, но это вновь предупреждает максимум о коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0376; S2 – 1,0254; S3 – 1,0132. Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0498; R2 – 1,0620; R3 – 1,0742. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. 25 декабря. Фунт спокойно ждет нового года. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 25 декабря. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 25 декабря. Торговые рекомендации: Пара EUR/USD может продолжать нисходящий тренд. В последние месяцы мы постоянно говорим о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, поэтому полностью поддерживаем общее южное направление. Вероятность того, что рынок отработал все будущие снижения ставки ФРС с запасом, огромная. Поэтому у доллара по-прежнему нет причин для среднесрочного падения, хотя их и раньше было не много. Короткие позиции остаются актуальными с целями 1,0306 и 1,0254, пока цена располагается ниже мувинга. Если вы торгуете на «голой» технике, то длинные позиции можно рассматривать при расположении цены выше мувинга с целью 1,0620. Но мы бы сейчас никому не советовали лонги. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 21 час назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. 25 декабря. Фунт спокойно ждет нового года

Валютная пара GBP/USD во вторник всю европейскую торговую сессию простояла на одном месте. Лишь на американской сессии начались кое-какие телодвижения. Нельзя сказать, что они были спровоцированы каким-либо событием, потому что никаких событий не было. Поэтому, скорее всего, мы увидели как раз те самые движения в условиях «тонкого» рынка. Британская валюта немного подорожала, но мы бы вообще никакого внимания на обращали на подобные движения. Мы говорили, что в течение последних дней 2024 года движения могут абсолютно любыми, как и всегда. Вот только прогнозировать их будет гораздо сложнее, чем обычно. В данное время цена остается ниже скользящей средней линии, а на всех ТФ сохраняется нисходящий тренд. Таким образом, как бы цена ни двигалась в последнюю неделю уходящего года, эти движения никак не влияют на наши среднесрочные ожидания. В принципе, мы можем сделать все те же выводы, что и ранее. Последняя макроэкономическая статистика из Великобритании вновь продемонстрировала только свою слабость. Экономика Британии растет крайне слабо, даже если рассматривать годовые показатели ВВП, а не квартальные. Однако ключевым фактором остается монетарная политика ФРС. Весь цикл смягчения монетарной политики рынок отработал в период осень 2022 года – осень 2024 года, а сейчас оснований у доллара падать попросту нет. Более того, рынок слишком сильно разогнался, отрабатывая будущее снижение ставки ФРС. Никаких 6-7 смягчений в 2024 году не произошло. В следующем году ФРС намеревается снизить ставку дважды. Таким образом, за целых два года FOMC может снизить ставку всего 5 раз или на 1,5%. Естественно, нейтральный уровень ставки находится гораздо ниже, чем 4%, но кто обещал трейдерам достижения этой отметки в 2025 году? Кто мог знать, что президентом станет Дональд Трамп, который вновь заведет свою старую шарманку о торговых тарифах? А сейчас ФРС банально опасается того, что инфляция в Штатах вновь поползет вверх, благодаря искусной политике республиканца и потом придется вновь повышать ключевую ставку. Так как в данное время продолжается цикл смягчения монетарной политики, то логично будет не опускать ставку до тех уровней, с которых ее придется опять повышать. Таким образом, мы полностью приветствуем желание Федрезерва не спешить со смягчением и сначала посмотреть, какие действия в реальности предпримет Трамп. Вот только рынок отработал снижение ставки до нейтрального уровня, поэтому теперь откатывается в своих несбывшихся мечтах назад. Мы считаем, что доллар и дальше будет только дорожать. Ситуация может измениться в 2025 году, потому что никто не знает, чем отличиться Трамп в следующие четыре года, но пока никаких признаков изменения глобального фундаментального фона нет. Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 120 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является высоким. В четверг, 26 декабря, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2412 и 1,2652. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, что сигнализирует о нисходящей тенденции. Индикатор CCI недавно вновь заходил в область перепроданности, но фунт по итогу стремится возобновить нисходящий тренд, как мы неоднократно предупреждали. Любая перепроданность на нисходящем тренде – это сигнал лишь к коррекции. «Бычья» дивергенция у этого индикатора также предупреждает о коррекции. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2451. Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2573; R2 – 1,2695; R3 – 1,2817. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. 25 декабря. Рождество и Дональд Трамп. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 25 декабря. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 25 декабря. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD сохраняет нисходящую тенденцию, но продолжает корректироваться. Длинные позиции мы по-прежнему не рассматриваем, так как считаем, что все факторы роста британской валюты были отработаны рынком уже несколько раз. Если вы торгуете на «голой технике», лонги возможны с целью 1,2817 при расположении цены выше скользящей средней линии. Короткие позиции гораздо более актуальны в данное время с целями 1,2451 и 1,2394. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 21 час назад

ИнстаФорекс

Как торговать валютную пару EUR/USD 25-26 декабря. Простые советы и разбор сделок для новичков

Разбор сделок вторника: 1Н график пары EUR/USD Валютная пара EUR/USD во вторник не показала абсолютно никаких движений. В принципе, вторник был полувыходным днем, а торги официально закрылись вечером. Сегодня – выходной в честь Рождества во многих странах мира, в том числе в Евросоюзе и США. Можно сказать, что рынок вступил в праздничное время, когда волатильность может быть очень низкой или же, наоборот, трейдеры могут наблюдать резкие перепады цены, которые будут происходить весьма неожиданно. Мы считаем, что пытаться поймать такие перепады не имеет никакого смысла. Ни одного важного отчета или события на этой неделе не запланировано. 5M график пары EUR/USD На 5-минутном ТФ во вторник ни одного торгового сигнала сформировано не было. Цена даже не приближалась к ближайшим уровням, весь день торговалась вбок с минимальной волатильностью. Как торговать в среду-четверг: На часовом таймфрейме пара EUR/USD почти три недели торговалась в боковом канале, но результаты заседания ФРС все же спровоцировали сильную реакцию рынка, которая и позволила завершить флэт. Мы считаем, что теперь падение европейской валюты возобновилось. В праздничные недели на рынке может сформироваться новый флэт или коррекция, но к области 1,0334-1,0359 цена еще должна вернуться. В четверг пара может продолжить падение к области 1,0334-1,0359, которая является сейчас ключевой. Но также возможно продолжение флэта или просто очень слабая волатильность. На 5-минутном ТФ следует рассматривать уровни 1,0269-1,0277, 1,0334-1,0359, 1,0433-1,0451, 1,0526, 1,0596, 1,0678, 1,0726-1,0733, 1,0797-1,0804, 1,0845-1,0851, 1,0888-1,0896. На среду, четверг и пятницу в Евросоюзе и США не запланировано ни одного более или менее значимого события. Основные правила торговой системы: 1. Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала (отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал. 2. Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать. 3. Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать. 4. Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную. 5. На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом. 6. Если два уровня расположены слишком близко друг к другу (от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их как область поддержки или сопротивления. 7. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 15 пунктов следует выставлять Stop-Loss в безубыток. Что на графике: Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit; Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают, в какую сторону предпочтительно сейчас торговать; Индикатор MACD (14, 22 ,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов. Важные выступления и отчеты (всегда содержатся в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения. Начинающим торговать на рынке Форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 21 час назад

ИнстаФорекс