Новости форекс

Walgreens на высоте: лучший день с 1980 года на фоне падения других гигантов

Рынок акций в пятницу: отчет о занятости ударил по S&P 500 В пятницу американские фондовые рынки оказались под давлением: индекс S&P 500 потерял все свои достижения с начала 2025 года. Основной причиной стали свежие данные о занятости, которые превзошли ожидания и вновь разожгли опасения по поводу инфляции. Это укрепило уверенность инвесторов в том, что Федеральная резервная система (ФРС) не будет спешить с уменьшением процентных ставок в текущем году. Второй подряд убыточный итог недели Ключевые индексы Уолл-стрит завершили вторую неделю подряд в минусе.«Год начался с ложного старта», — отметил Сэм Стовалл, главный рыночный стратег CFRA Research. По его словам, более сильные, чем ожидалось, данные о занятости усложняют положение фондовых рынков. «Ситуация для акций может стать довольно напряженной», — добавил он. Падение ключевых индексов Dow Jones Industrial Average потерял 696,75 пункта, что соответствует снижению на 1,63%, завершив день на отметке 41 938,45. Индекс S&P 500 упал на 91,21 пункта (1,54%) до 5 827,04. Nasdaq Composite также показал негативную динамику, снизившись на 317,25 пункта (1,63%) и остановившись на уровне 19 161,63. Индексы под давлением Особенно заметно пострадал индекс Russell 2000, ориентированный на акции компаний с меньшей капитализацией. Он опустился на 2,27%, войдя в зону коррекции после падения на 10,4% с максимума, зафиксированного 25 ноября. Кроме того, так называемый «индекс страха» Уолл-стрит (VIX) достиг максимального значения за последние три недели, что указывает на рост напряженности среди инвесторов. Фондовый рынок США начал год с яркого испытания: более сильные показатели занятости обострили инфляционные ожидания и повысили вероятность того, что ФРС продолжит жесткую монетарную политику. Инвесторы, казалось бы, надеялись на другое, но реальность оказалась куда менее оптимистичной. Рынок труда удивил: что означает рост занятости для экономики? В декабре американский рынок труда продемонстрировал неожиданный рост: количество новых рабочих мест значительно увеличилось, а уровень безработицы снизился до 4,1%. Такой оптимистичный итог завершил год на высокой ноте и стал сигналом о том, что экономика остается устойчивой даже на фоне жесткой монетарной политики. Чем грозит ускорение роста занятости? Более высокие темпы роста рабочих мест могут ускорить развитие экономики, но это также усиливает риск роста инфляции. В такой ситуации Федеральной резервной системе (ФРС) может потребоваться придерживаться консервативного подхода, ограничивая темпы снижения процентных ставок. Для рынков это значит одно: мечты о более дешевом заимствовании в ближайшей перспективе могут не оправдаться. Прогнозы трейдеров и аналитиков Согласно данным инструмента FedWatch от CME Group, инвесторы ожидают первого снижения ставок ФРС уже в июне. Однако после этого, по мнению большинства аналитиков, ставки останутся неизменными до конца года. Некоторые банки пересмотрели свои прогнозы. Например, в BofA Global Research допускают, что ФРС может пойти на новое повышение ставок. Это мнение контрастирует с позицией президента Федерального резервного банка Чикаго Остина Гулсби, который считает, что экономика США пока не демонстрирует признаков перегрева. Он подчеркнул, что снижение ставок по-прежнему остается вероятным и даже целесообразным шагом. Доходность облигаций бьет рекорды Дополнительное давление на фондовые рынки оказала доходность 30-летних казначейских облигаций. В пятницу она достигла уровня 5% — самого высокого показателя с ноября 2023 года, но позднее немного скорректировалась, опустившись до 4,966%. Рост доходности облигаций традиционно усиливает интерес инвесторов к этим инструментам, что оттягивает средства с фондового рынка. Энергетика — единственный «победитель» дня Большинство секторов S&P 500 показали отрицательную динамику. Исключением стал энергетический индекс, который вырос на 0,34%. Это связано с ростом цен на нефть и ожиданиями более высокого спроса в ближайшие месяцы. Взгляд в будущее: что принесет новый экономический отчет? Инвесторы с нетерпением ждут 15 января, когда будет опубликован новый индекс потребительских цен. Этот показатель станет важным ориентиром для оценки дальнейших действий ФРС. Если данные окажутся выше ожиданий, это может спровоцировать еще большее давление на фондовые рынки и усилить волатильность. Технологический сектор под давлением: акции Nvidia и других чипмейкеров падают Акции крупнейших производителей микрочипов, таких как Nvidia, оказались под значительным давлением. Стоимость ценных бумаг компании упала примерно на 3% на фоне сообщений о том, что США уже в пятницу могут ввести новые ограничения на экспорт технологий. Такие меры могут ударить по доходам технологических гигантов и усилить напряженность на рынке. Сделка на миллиарды: Constellation Energy укрепляет позиции На фоне общего спада на рынке выделилась Constellation Energy, чьи акции взлетели на впечатляющие 25,16%. Рост последовал за объявлением о намерении приобрести частную газовую и геотермальную компанию Calpine Corp за $16,4 млрд. Эта сделка должна укрепить позиции компании в секторе возобновляемой энергетики и диверсифицировать ее активы. В то же время другой игрок с похожим названием, Constellation Brands, столкнулся с трудностями: акции компании упали на 17,09%. Причина — снижение годовых прогнозов продаж и прибыли, что вызвало разочарование среди инвесторов. Walgreens демонстрирует неожиданный успех Приятным сюрпризом для рынка стал рост акций Walgreens Boots Alliance. Компания показала положительные результаты по квартальной прибыли, что вызвало скачок ее акций на 27,55%. Такой рост стал одним из самых ярких моментов сессии. Баланс сил на рынке: перевес медведей Несмотря на отдельные успехи, общая картина на рынке была далека от оптимистичной. На Нью-Йоркской фондовой бирже количество акций, подешевевших за день, превысило число выросших в соотношении 4,24 к 1. На Nasdaq это соотношение составило 3,32 к 1. Максимумы и минимумы: статистика дня На фоне нестабильности S&P 500 зафиксировал лишь 6 новых 52-недельных максимумов, в то время как минимумы достигли 32. В технологически ориентированном Nasdaq Composite ситуация выглядела еще более контрастно: 39 новых максимумов против 211 новых минимумов. Объем торгов на рекордных уровнях Сессия запомнилась высокой активностью: общий объем торгов на американских биржах составил 16,24 млрд акций. Это значительно выше среднего показателя в 12,31 млрд за последние 20 торговых дней. Такой всплеск активности свидетельствует о том, что рынок находится в состоянии повышенной неопределенности и напряжения. Фондовые рынки Азии под давлением: доллар и нефть в центре внимания В понедельник основные азиатские фондовые индексы продемонстрировали снижение, в то время как доллар укрепился до 14-месячного максимума. Это произошло на фоне неожиданно сильного отчета по заработной плате в США, который спровоцировал рост доходности облигаций и поставил под сомнение высокие оценки акций. В условиях ужесточающегося сезона корпоративной отчетности рынки оказались под давлением. Данные по инфляции: решающий момент для политики ФРС Рынки с тревогой ожидают публикации индекса потребительских цен (CPI) США в среду. Превышение прогнозируемого роста базового показателя в 0,2% может полностью закрыть дверь для смягчения денежно-кредитной политики. Такая перспектива усиливает напряженность среди инвесторов, поскольку любые признаки ускорения инфляции могут заставить Федеральную резервную систему придерживаться жесткого курса. Рынок нефти на подъеме К дополнительным проблемам для азиатских рынков добавился рост цен на нефть. Стоимость сырья достигла четырехмесячных максимумов из-за признаков сокращения поставок из России, на которую США усилили санкционное давление. Энергетический сектор снова оказался в фокусе внимания, усиливая неопределенность на глобальных рынках. Китай: рост экспорта и новые вызовы Несмотря на глобальные проблемы, экономические показатели Китая показали позитивную динамику. В декабре экспорт страны набрал обороты, а импорт продемонстрировал восстановление. Однако вторая по величине экономика мира готовится к новым торговым вызовам в условиях взаимодействия с новой администрацией США. Это может повлиять на глобальные цепочки поставок и общий спрос. Федеральная резервная система: новая волна комментариев На этой неделе ожидаются выступления сразу пяти представителей ФРС, которые должны прокомментировать неожиданно сильные данные по рынку труда. Особое внимание будет приковано к президенту Федерального резервного банка Нью-Йорка Джону Уильямсу, который выступит в среду. Его слова могут задать тон дальнейшим действиям регулятора. Доходность облигаций на новых высотах Резкий рост ставок привел к увеличению доходности 10-летних казначейских облигаций США до 14-месячного максимума, достигнув 4,79%. В Азии облигации торговались на уровне 4,764%. Повышение доходности делает облигации более привлекательными для инвесторов, усиливая давление на акции, недвижимость и сырьевые товары. Глобальные рынки под давлением: фьючерсы и акции снижаются В начале недели мировые фондовые рынки столкнулись с новым витком неопределенности. Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq снизились на 0,4% и 0,5% соответственно, продолжив пятничный откат. Европейские индексы также оказались под давлением: фьючерсы на EUROSTOXX 50 и FTSE потеряли по 0,2%, а немецкий DAX остался практически без изменений. Тихая сессия в Азии Выходной день в Японии сделал торги в Азии вялыми. Самый широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI (без Японии) снизился на 0,4%. Японский Nikkei был закрыт, однако фьючерсы на него упали с уровня закрытия 39 190 до 38 430, что сигнализирует о вероятной коррекции на открытии. Южная Корея в ожидании политических решений Южнокорейский индекс KOSPI (.KS11) просел на 0,5% из-за сохраняющейся политической напряженности. Во вторник Конституционный суд начнет слушания, чтобы решить судьбу президента Юн Сок еля, против которого был объявлен импичмент. Эта неопределенность давит на настроение инвесторов. Китайские рынки и неожиданный рост экспорта Китайские голубые фишки (.CSI300) потеряли 0,2%, несмотря на позитивные экономические данные. Экспорт страны в декабре вырос на 10,7%, значительно превысив ожидания, а импорт увеличился на 1%. Эти результаты, однако, вызвали противоречивую реакцию: профицит в торговле с США достиг рекордных $105 млрд, что может усилить призывы к ужесточению тарифов на китайскую продукцию. Давление на глобальные рынки сохраняется Общий настрой на рынках остается осторожным. Снижение фьючерсов в США и Европе, слабость азиатских индексов и политическая нестабильность в Южной Корее формируют негативный фон для начала торговой недели. Инвесторы с нетерпением ждут дальнейших данных и событий, чтобы определить направление движения на ближайшие дни. Китай активизирует меры по стабилизации юаня На фоне давления на национальную валюту Народный банк Китая предпринял шаги для защиты слабеющего юаня. Центробанк смягчил правила офшорного заимствования, предоставив компаниям больше возможностей привлекать капитал за пределами страны. Кроме того, регулятор усилил вербальные интервенции, направленные на укрепление доверия к валюте. Важные экономические данные из Китая на подходе Инвесторы с нетерпением ожидают публикации ключевых экономических индикаторов Китая в пятницу, включая данные по валовому внутреннему продукту (ВВП), розничным продажам и промышленному производству. Эти показатели станут важным ориентиром для оценки состояния второй по величине экономики мира. Доллар укрепляет позиции, евро теряет силу Непрерывный рост доходности казначейских облигаций США продолжает оказывать поддержку доллару, который укрепляется против большинства мировых валют. Евро, в свою очередь, снижается восьмую неделю подряд, достигнув отметки $1,0230 — минимального уровня с ноября 2022 года. Великобритания ужесточает фискальные правила Министр финансов Великобритании Рэйчел Ривз заявила, что правительство предпримет необходимые меры для обеспечения соблюдения фискальной дисциплины. Эти действия призваны поддержать стабильность экономики и предотвратить ухудшение доверия инвесторов к британским финансовым политикам. Золото остается стабильным вопреки укреплению доллара На удивление устойчивым на фоне роста доллара и доходности облигаций остается рынок золота. Цены на драгоценный металл стабилизировались на уровне $2688 за унцию, что демонстрирует высокую привлекательность золота как актива-убежища. Рынок нефти: цены на подъеме Цены на нефть продолжают рост из-за опасений по поводу снижения поставок. Морской экспорт нефти из России достиг минимального уровня с августа 2023 года, что усилило давление на мировые рынки, особенно в условиях ужесточения санкций США. Нефть марки Brent подорожала на $1,19, достигнув $80,94 за баррель; Американская WTI выросла на $1,27 и остановилась на уровне $77,84 за баррель.На фоне растущей доходности облигаций, колебаний валютных курсов и напряженной ситуации на сырьевых рынках инвесторы продолжают следить за глобальными экономическими трендами. Ключевые данные из Китая и динамика поставок нефти остаются в центре внимания, формируя основу для дальнейших решений участников рынка.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 17 минут назад

ИнстаФорекс

Прогноз по EUR/USD на 13 января 2025 года

В соответствии с нашими ожиданиями данные по занятости в США оказали лучше прогнозов, индекс доллара укрепился на 0,44%. Евро снизился на 52 пункта. Цена преодолела промежуточный уровень 1.0250, но на дневном графике начинает формироваться конвергенция с осциллятором Марлин. В таком случае отработка уровня поддержки 1.0135 возможна только после преодоления пятничного минимума (1.0214).Ситуация для «медведей» усугубляется тем, что в пятницу была в точности отработана вложенная линия ценового канала недельного таймфрейма. И здесь дальнейшее продвижение цены вниз, к цели 0.9920, представленной красной линией ценового канала, возможно только после закрепления цены под минимумом прошедшей недели, то есть под пятничным минимумом. Промежуточный уровень модернизируем на уровень 1.0214 и ждём развития событий. Возможна коррекция к сопротивлению 1.0350.На четырёхчасовом масштабе также видна конвергенция. Пока цена развивается в диапазоне 1.0214 с настроем к росту. Рост может быть остановлен линией Крузенштерна (1.0295), но преодоление сопротивления откроет цель 1.0350.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Прогноз по AUD/USD на 13 января 2025 года

На графике дневного масштаба австралийский доллар продолжает снижение в нисходящем ценовом канала под обеими индикаторными линиями. Причём сами линии направлены вниз. И только осциллятор Марлин всё настойчивее указывает на вероятность разворота цены в коррекцию к уровню 0.6273. Возможно, с выходом на уровень, чтобы потом побороться с линией Крузенштерна. Если, однако, цена уйдёт под минимум пятницы 0.6142, то продвижение к 0.6045 продолжится.На графике четырёхчасового масштаба цена корректируется к линии Крузенштерна в район отметки 0.6192. Если произойдёт закрепление цены над ней, то можно ожидать развитие коррекции к 0.6273. Сегодняшний день ожидаем спокойным.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Прогноз по GBP/USD на 13 января 2025 года

В пятницу, на сильных данных по занятости в США, фунт стерлингов отработал очередную целевую поддержку (1.2186) и сегодня утром приостановился в раздумьях. Сигнальная линия осциллятора Марлин вышла из нисходящего канала и этим показывает настрой на дальнейшее снижение. Но для его исполнения цене нужно преодолеть поддержку 1.2186. Откроется цель 1.2036.На четырёхчасовом графике, тем не менее, успела сформироваться не сильная конвергенция. Поэтому, для развития дальнейшего снижения цене недостаточно преодолеть достигнутый уровень, необходимо закрепиться под ним на рассматриваемом масштабе. Если закрепления не произойдёт, возможна коррекция к уровню сопротивления 1.2294.Сегодня по США и Европе новостей не ожидается, коррекция может занять 2 дня.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 3 часа назад

ИнстаФорекс

Обзор пары GBP/USD. Превью недели. Фунт продолжает тонуть к уровню 1,1800.

Валютная пара GBP/USD в пятницу также продолжала нисходящее движение. Конечно же, на этот раз можно обвинить американские отчеты по рынку труда и безработице в падении доллара. А ранее можно было свалить вину на «кризис облигаций» в Великобритании. Только вот фунт стерлингов падает три месяца подряд, а прогнозировали мы такое падение еще в 2024 году. Поэтому все перечисленные факторы падения британской валюты – это лишь локальные факторы. Глобально ничего не меняется. Фунт по-прежнему перепродан и в его курс не заложено будущее смягчение монетарной политики Банка Англии. В отличие от курса доллара и смягчения ФРС. Поэтому, конечно, мы считаем, что в пятницу падение пары было спровоцировано сильными отчетами NonFarm Payrolls и уровень безработицы в США. Однако глобальные факторы толкают фунт вниз, даже когда нет никакой макроэкономической статистики. В принципе, можно просто открыть недельный ТФ и убедиться, что падать британской валюте есть куда. Мы по-прежнему ожидаем достижения уровня 1,1800. В перспективе падение может быть и гораздо более сильным, так как 16-летний нисходящий тренд сохраняется. На новой неделе фунт, как и евро, будет искать, за что бы зацепиться. В Великобритании в среду будет опубликована инфляция за декабрь, которая ожидается с ускорением до 2,7%. Также на Туманном Альбионе будут опубликованы отчеты по ВВП за ноябрь, по промышленному производству и по розничным продажам. Естественно, эти отчеты будут иметь лишь очень скромное влияние на движение пары GBP/USD. Локально, краткосрочно реакция рынка может быть очень хорошей, но даже на 3-месячный нисходящий тренд эти отчеты вряд ли повлияют. Не говоря уже о 16-летнем тренде. Может быть, в США будут события, которые смогут опустить курс доллара? На первый взгляд нет. В течение следующих пяти дней в Штатах выйдут индекс цен производителей, инфляция за декабрь, розничные продажи, заявки на пособия по безработице, продажи новых домов, разрешения на строительства, промышленное производство. Все отчеты, кроме инфляции, будут иметь лишь локальное воздействие на настроение рынка. А что по инфляции? Индекс потребительских цен в декабре может вырасти до 2,8-2,9%, что лишь еще сильнее уверит ФРС в необходимости не спешить со снижением ключевой ставки. Если рост инфляции будет еще выше, то о падении доллара вообще можно забыть. На текущий момент ФРС настроен на 2 снижения в 2025 году. Рынок также ждет 2 смягчений по 0,25%. Но что, если и двух смягчений не будет? Напомним, что уже через 8 дней президентом США станет Дональд Трамп, а когда она начнет вводить тарифы и разгонять инфляцию по всему миру, не знает никто. Что если инфляция продолжит рост? Тогда ФРС может не снизить ставку ни одного раза в следующие 12 месяцев. Напомним, что рынок отработал 6 или 7 смягчений только в 2024 году, а в 2025 году нацеливался еще на 4 снижения... Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 134 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В понедельник, 13 января, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2071 и 1,2339. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, что сигнализирует о нисходящей тенденции. Индикатор CCI вновь заходил в область перепроданности, но любая перепроданность на нисходящем тренде – это сигнал лишь к коррекции. «Бычья» дивергенция у этого индикатора также предупреждала о коррекции, которая уже завершена. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,2207 S2 – 1,2085 S3 – 1,1963 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,2329 R2 – 1,2451 R3 – 1,2573 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. Превью недели. Никакого позитива для европейской валюты. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 13 января. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 13 января. Торговые рекомендации: Валютная пара GBP/USD сохраняет нисходящую тенденцию. Длинные позиции мы по-прежнему не рассматриваем, так как считаем, что все факторы роста британской валюты были отработаны рынком уже несколько раз, а новых факторов – нет. Если вы торгуете на «голой технике», лонги возможны с целями 1,2451 и 1,2573 при расположении цены выше скользящей средней линии. Ордера на продажу по-прежнему гораздо более актуальны с целями 1,2207 и 1,2085. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 13 января. Фунт дешевеет без вариантов.

Анализ GBP/USD 5М. Валютная пара GBP/USD в пятницу продолжала нисходящее движение. В принципе, все, что сказано в статье по EUR/USD, применимо и к паре GBP/USD. Разница заключается лишь в том, что фунт стерлингов завершил торговую неделю буквально в нескольких пунктах от минимума этой недели, а евровалюте хоть немного, но откатилась вверх. Поэтому мы не удивимся, если уже в понедельник падение британской валюты продолжится. У евровалюты есть шансы на флэт, который убережет ее от дальнейшего падения, а фунта таких шансов нет. Мы долгое время говорили, что британская валюта показывает просто чудеса резистентности против доллара, но любому чуду приходит конец. Похоже, теперь фунт находится в свободном падении. Помимо отчетов по Нонфармам и безработице, в Штатах также были опубликованы отчеты по заработным платам и настроению потребителей в пятницу. Эти данные абсолютно никакого не заинтересовали. Заработные платы выросли на 0,3%, что соответствовало прогнозам, а индекс настроения потребителей от университета Мичиган оказался лишь немного слабее ожиданий рынка. Так как отклонения от прогнозов либо отсутствовали, либо были минимальными, эти публикации никакого влияния на движение пары не оказали. Теперь фунту стерлингов остается только молиться. На всех ТФ отлично видно, что он находится практически в свободном падении. Что может остановиться это падение, пока неясно. К примеру, на этой неделе только два отчета обладают нужной степенью важности, чтобы развернуть тренд хотя бы на некоторое время. Сильных уровней поддержки снизу тоже нет. На 5-минутном ТФ в пятницу можно было отработать лишь самый первый сигнал на покупку около уровня 1,2269, но перед публикацией Нонфармов и безработицы лучше было закрыть позиции. Отчет COT: Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Вот и сейчас они располагаются недалеко друг от друга, что говорит о примерном равном количестве позиций на покупку и на продажу. На недельном ТФ цена сначала пробила уровень 1,3154, а затем опустилась к линии тренда, которую успешно преодолела. А преодоление линии тренда означает, что падение фунта будет продолжаться с высокой долей вероятности. И речь идет о долгосрочной перспективе... Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 1,6 тысячи контрактов BUY и 0,1 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла за неделю на 1,5 тысячи контрактов, что не имеет для фунта никакого позитивного значения. Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта имеет реальные шансы на возобновление глобального нисходящего тренда. Таким образом, нетто-позиция может продолжать снижаться, что будет означать новое падение спроса на фунт стерлингов. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. Превью недели. Никакого позитива для европейской валюты. Обзор пары GBP/USD. Превью недели. Фунт продолжает тонуть к уровню 1,1800. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 13 января. Анализ GBP/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара GBP/USD в целом сохраняет нисходящий настрой, а последний виток коррекционного движения быстро завершился. Мы по-прежнему не видим, за счет чего фунту стерлингов показывать рост, если не говорить о технической необходимости время от времени корректироваться. Именно такую картину мы и наблюдаем из недели в неделю. В среднесрочной перспективе мы по-прежнему ожидаем только падения британской валюты. На 13 января мы выделяем следующие важные уровни: 1,2052, 1,2109, 1,2215, 1,2269, 1,2349, 1,2429-1,2445, 1,2511, 1,2605-1,2620, 1,2691-1,2701, 1,2796-1,2816, 1,2863. Линии Сенкоу Спан Б (1,2478) и Киджун-сен (1,2382) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. На понедельник в Великобритании и США не запланировано ни одного интересного события, но фунт стерлингов находится в такой позиции, что падение может продолжаться сразу после открытия рынка. Обычно, перед закрытием рынка на выходные хотя бы какая-то часть трейдеров стремится зафиксировать прибыль. В этот раз этого не случилось, что говорит об ультра-сильном «медвежьем» настроении. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Обзор пары EUR/USD. Превью недели. Никакого позитива для европейской валюты.

Валютная пара EUR/USD в пятницу вновь рухнула вниз. В четверг трейдеры откровенно взяли выходной перед более важной и значимой пятницей, ну а в пятницу мы увидели очередное закономерное движение. Напомним, что ранее на этой неделе был опубликован важный индекс потребительских цен в Евросоюзе, который давал евро призрачные шансы на некоторый рост. Однако значение инфляции в декабре не впечатлило рынок и не дало оснований полагать, что ЕЦБ умерит свой пыл и начнет снижать ставку более медленными темпами. Поэтому после недолгого роста европейская валюта начала падать еще до пятницы. Ну а в пятницу в Штатах были опубликованы важнейшие отчеты NonFarm Payrolls и уровень безработицы. Как и всегда, эксперты и аналитики ждали слабых значений, ждали ухудшения. И, как и в большинстве случаев, ошиблись. Нам иногда даже удивительно наблюдать, с каким упорством эксперты ждут ухудшений в американской экономике. Но нет. Количество новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе составило 256 тысяч при прогнозах 160-200 тысяч. Хоть ноябрьское значение и было пересмотрено в меньшую сторону, но все равно декабрьское значение имело больший приоритет. Помимо этого, уровень безработицы снизился до 4,1%, чего не спрогнозировал ни один эксперт. Поэтому можно смело считать, что оба самых важных отчета показали лучшие значения, чем ожидал рынок. Не удивительно, что доллар вновь вырос. Хотя, с нашей точки зрения, он бы продолжал рост в любом случае. Может быть, более медленно, но продолжал бы. На новой неделе евровалюта вновь будет судорожно искать, за что бы зацепиться. И глядя на календарь макроэкономических и фундаментальных событий, сразу же можно предположить, что она не найдет. В Евросоюзе в следующие пять дней будут опубликованы годовой ВВП в Германии, промышленное производство по ЕС, вторая оценка инфляции в Германии, вторая оценка инфляции в ЕС. Отчеты по инфляции в Германии и ЕС уже были отработаны на этой неделе и вряд ли вторая оценка покажет резкое ускорение потребительских цен. А если нет ускорения, то и ЕЦБ вряд ли примет решение взять одну или две паузы в начале года. ВВП в Германии за 2024 год прогнозируется на уровне -0,2%. Вряд ли стоит ожидать, что отрицательное значение экономического роста будет способно повысить спрос на евровалюту. По промышленному производству в ЕС и говорить нечего. В годовом выражении ожидается -1,8%. Таким образом, из Евросоюза евровалюте совершенно точно не стоит ожидать поддержки. Может быть, благоприятно на ситуацию повлияет американская статистика, но эта неделя уже показала нам, что в большинстве случаев никаких проблем с экономическими показателями нет. Подробно мы рассмотрим статистику из США в следующей статье. Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 13 января составляет 83 пункта и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0154 и 1,0338 в понедельник. Старший канал линейной регрессии по-прежнему направлен вниз, глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI вновь дважды заходил в область перепроданности и сформировал «бычью» дивергенцию. Но и этот сигнал предупредил снова лишь о коррекции, которая уже завершена. Ближайшие уровни поддержки: S1 – 1,0193 S2 – 1,0132 Ближайшие уровни сопротивления: R1 – 1,0254 R2 – 1,0315 R3 – 1,0376 Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары GBP/USD. Превью недели. Фунт продолжает тонуть к уровню 1,1800. Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 13 января. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 13 января. Торговые рекомендации: Пара EUR/USD может продолжать и продолжает нисходящий тренд. В последние месяцы мы постоянно говорим о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, поэтому полностью поддерживаем общее южное направление и не считаем, что оно завершено. Вероятность того, что рынок отработал все будущие снижения ставки ФРС с запасом, огромная. Поэтому у доллара по-прежнему нет причин для среднесрочного падения, кроме исключительно технических, коррекционных. Короткие позиции остаются актуальными с целями 1,0193 и 1,0154. Если вы торгуете на «голой» технике, то длинные позиции можно рассматривать при расположении цены выше мувинга с целью 1,0437. Но любой рост классифицируется сейчас, как коррекция. Пояснения к иллюстрациям: Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный; Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю; Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций; Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности; Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 13 января. Нонфармы добили евровалюту.

Анализ EUR/USD 5M. Валютная пара EUR/USD в течение пятницы резко возобновила нисходящее движение. По сути, все движение дня вниз заняло 5 минут. Как только были опубликованы отчеты по Нонфармам и безработице, европейская валюта тут же рухнула вниз почти на 100 пунктов. Хотя, конечно, правильнее будет сказать: доллар вырос на 100 пунктов. С нашей точки зрения, есть один очень важный и примечательный момент, который дает небольшую надежду евровалюте. То, что ей не стоит ожидать поддержки от фундаментального или макроэкономического фона, понятно уже давно. Таким образом, помощи можно ожидать только от техники. Так вот в пятницу цена не смогла преодолеть последний локальный минимум. Именно этот момент и дает шанс евровалюте. Он показывает, что рынок пока не готов к продажам пары ниже уровня 1,0230. Может быть, это, конечно, просто совпадение(что тоже исключать нельзя), но в то же время, может быть, и нет. Вероятность флэта на 4-часовом ТФ сохраняется. Предполагаемая нижняя граница бокового канала – уровень 1,0230. Предполагаемая верхняя граница – уровень 1,0430. Возвращаясь к макроэкономической статистике пятницы. Количество Нонфармов оказалось выше прогнозов в декабре, а уровень безработицы – ниже. Что еще нужно было рынку для новых покупок доллара, если он и до этого три месяца только и делал, что покупал американскую валюту? Странно, что евровалюта потеряла так мало позиций. Хоть движение пары в пятницу и было достаточно сильным, оно также было слишком резким, чтобы его можно было отработать. Поэтому если вы заранее открывали короткие позиции, например, руководствуясь 4-часовым ТФ, тогда все в порядке. А на 5-минутном ТФ успеть зайти в рынок после публикации отчетов в США не было никакой возможности. Можно было отработать только два отскока от уровня 1,0269. Отчет COT: Последний отчет COT датирован 31 декабря. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время остается «бычьей», но медведи все-таки перешли в зону собственного превосходства. Два месяца назад количество открытых Short-позиций профессиональными трейдерами резко увеличилось, а нетто-позиция в первые за долгое стала отрицательной. Это говорит о том, что европейская валюта теперь чаще продается, чем покупается. Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты. Технический анализ долгое время говорил нам о нахождении цены в зоне консолидации – проще говоря, во флэте. На недельном таймфрейме отлично видно, что с декабря 2022 года(!!!) пара торговалась между уровнями 1,0448 и 1,1274. Однако преодоление уровня 1,0448 открыло новые возможности для падения. В данное время красная и синяя линии пересеклись и поменяли свое расположение относительно друг друга, что свидетельствует о «медвежьей» тенденции на рынке. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 9,3 тысячи, а количество шортов – на 10,4 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снова сократилась, на 1,1 тысячи. Советуем ознакомиться с другими статьями автора: Обзор пары EUR/USD. Превью недели. Никакого позитива для европейской валюты. Обзор пары GBP/USD. Превью недели. Фунт продолжает тонуть к уровню 1,1800. Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 13 января. Анализ EUR/USD 1Н. На часовом таймфрейме пара вновь пытается возобновить нисходящий тренд, который длится уже три месяца. Мы считаем, что падение будет продолжаться в любом случае в среднесрочной перспективе. ФРС может снизить ставку в 2025 году всего 1-2 раза, что гораздо более «ястребиный» настрой, чем тот вариант, которого ожидал рынок. Мы по-прежнему считаем, что никаких оснований для сильного роста евровалюты нет. Ниже линий индикатора Ишимоку сохраняется нисходящий настрой. На 13 января мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0195, 1,0269, 1,0340-1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0342) и Киджун-сен (1,0325). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. В понедельник в Евросоюзе и США не запланировано ни одного важного события. Если пара продолжит откатываться вверх, вероятность роста в боковом канале к уровню 1,0430 станет высокой. Новые попытки преодоления уровня 1,0230 покажут готовность рынка и дальше продавать пару. Пояснения к иллюстрациям: Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов. Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями. Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов. Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны. Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 5 часов назад

ИнстаФорекс

USD/JPY и EUR/ JPY – технический анализ ситуации

USD/JPYСтаршие таймфреймыПрошлый год, несмотря на месячные подъёмы, спуски и новые подъёмы, имеет достаточно оптимистичную бычью свечу, где верхняя тень чуть больше нижней. Поэтому по итогу года можно предположить, что обновление максимального экстремума 2024 года (161,96) позволит восстановить и продолжить восходящий тренд. Данный рубеж сейчас является ближайшим и основным ориентиром игроков на повышение. Если игроки на повышение потеряют поддержку дневного краткосрочного тренда (157,46), то коррекционное снижение получит новый стимул для развития, а внимание рынка сосредоточится на тестировании следующих поддержек дневного золотого креста Ишимоку (155,26 – 154,13 – 153,01), с целью его пробоя и ликвидации, одновременно с этим игроки на понижение сумеют войти в недельное облако (156,07) и протестировать недельный краткосрочный тренд (153,76). ***EUR/JPYСтаршие таймфреймыВ прошлом году пара бросила вверх достаточно длинную верхнюю тень. 2025 год должен будет решить смогут ли игроки на повышение преодолеть образованную тень, продолжив после этого восходящий тренд. В настоящий момент расположение пары неопределённо, явного лидера нет. Можно сказать, что некоторым преимуществом обладают сейчас игроки на понижение, но они упёрлись в широкую зону поддержек, где любой из уровней может послужить основанием для остановки снижения и формирования отбоя. Зона поддержек (161,43 – 161,38 – 160,90 – 160,89 – 160,51 – 160,33 – 159,96) включает в себя уровни с различных временных интервалов. Путь игроков на повышение тоже не свободен, над бычьим движением нависает зона сопротивлений, тоже сложенная уровнями разных таймов. Зона сопротивлений (162,85 – 162,96 – 163,38 – 164,86 – 165,84) не консолидирована, её полная отработка позволит подойти к ближайшему максимальному экстремуму (166,63), а также исполнить цель на пробой дневного облака, которая будет сформирована в случае реализации отбоя от текущих поддержек (161,43). ***При техническом анализе ситуации используются:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо КиджунН1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

Доллар США. Превью недели.

Доллар опять будет ключевой валютной всего рынка на следующей неделе. Мало у кого имеются сомнения, что в последние месяцы именно американская валюта толкает оба инструмента вниз. Доллар растет в цене, что приводит обесцениванию евро и фунта. Даже в первые две недели нового года мы получили массу новостей, которые могли лишь убедить в том, что спрос на валюту США и дальше будет увеличиваться. Среди основных новостей, которые поддержали доллар, инфляция в ЕС, уровень безработицы в США, Nonfarm Payrolls в США, протокол FOMC декабрьского заседания. Однако волновая разметка в некоторой степени противоречит новостному фону. Дело в том, что если не случится аномального усложнения всей волны 1 или волны 5 в 1, то обе эти волны должны завершить свое построение в ближайшее время. Как я уже говорил, на следующей неделе в большей степени следует обращать внимание на ключевые уровни Фибоначчи, чем на новостной фон. Из отчетов спасти евро и фунт могут только инфляции в Великобритании и США... В текущих обстоятельствах я даже не вижу смысла рассматривать отдельно все отчеты в США. Среди них есть важные, помимо инфляции за декабрь, но они не настолько важные, чтобы после них понижательный участок тренда завершился, а участники рынка резко перестали покупать доллар. Отчеты по розничной торговле или промышленному производству не могут перечеркнуть отчеты Nonfarm Payrolls, безработицу, позицию ФРС. Они менее значимы для экономики. Следовательно, варианта, по большому счету, два. Либо значение отчета по инфляции в США окажется провальным для доллара и неожиданным для рынка, либо построение понижательного набора волн завершится около одного из значимых уровней Фибоначчи. Я склоняюсь ко второму сценарию. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 12 января. Доллар может начать падение. Анализ GBP/USD. 12 января. Есть ли шансы у британца? Евровалюта. Превью недели. Британская валюта. Превью недели. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. В данное время первая волна этого участка выглядит убедительно и укомплектованно. Можно предположить, что она близится к своему завершению. Следовательно, следует ожидать трехволновой или более сложной коррекционной структуры, в рамках которой искать новые точки входа на продажу с целями, расположенными гораздо ниже 2-й фигуры. Однако убедительных сигналов о завершении этой волны нет. Следовательно, снижение может продолжаться. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD указывает на то, что построение понижательного участка тренда продолжается, но его первая волна может близится к своему завершению. Я говорил о продажах еще около отметки 1,3440. Теперь же можно дождаться построения хотя бы одной убедительной коррекционной волны, после чего искать новые точки входа на продажу с целями. Так как британец продолжает снижаться, цели снижения могут находиться около отметки 1,1893, однако для продолжения снижения нужна удачная и убедительная попытка прорыва отметки 1,2188. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 12 часов назад

ИнстаФорекс

Фунт стерлингов. Превью недели.

Британец снижается вслед за евро. Безусловно, единственная корреляция между евро и фунтом, которую можно отметить – это доллар США. Растет спрос именно на американскую валюту, поэтому евро и фунт снижаются. Следовательно, пока будет расти спрос на доллар, будут падать евро и фунт. Сколько еще будет расти спрос на доллар? Расти он может достаточно долго, если экономические данные из США и дальше будут поступать такие, как в начале года. Евросоюз и Великобритания в плане экономики ничего не могут противопоставить Америке. ЕЦБ и Банк Англии ничего не могут противопоставить ФРС. И последнее изречение следует правильно понимать. Рынок весь 2024 год закладывал в курс доллара наиболее «голубиный» сценарий, которому не суждено реализоваться. И хоть я об этом говорю довольно часто, от этого актуальность этой причины роста доллара не исчезает. Этот фактор может влиять еще очень долго на валютный рынок. Следовательно, британцу нужно противопоставить что-то действительно мощное. Или же просто ждать, когда рынку надоест покупать доллар и он начнет фиксировать прибыль. На мой взгляд, сейчас уже гораздо большее значение имеют уровни Фибоначчи. Если один уровень на пути вниз пройден, значит следует ожидать падения к следующему, потому что новостной фон в большинстве случаев поддерживает валюту США. На следующей неделе отчеты по инфляции в Великобритании и США нельзя не отметить. А вот другие отчеты я даже перечислять не буду, потому что они не остановят продавцов GBP/USD. Что нужно от британской инфляции? Чтобы он выросла как можно сильнее. Что нужно от американской инфляции? Чтобы она не выросла, а еще лучше – снизилась. Либо же, если эти факторы не сработают, нужно просто ждать, когда рынок насытится долларом. Других сценариев и вариантов я попросту не вижу сейчас. Волна 5 в 1 может усложняться до бесконечности. Волна 1 может усложняться до бесконечности. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 12 января. Доллар может начать падение. Анализ GBP/USD. 12 января. Есть ли шансы у британца? Евровалюта. Превью недели. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. В данное время первая волна этого участка выглядит убедительно и укомплектованно. Можно предположить, что она близится к своему завершению. Следовательно, следует ожидать трехволновой или более сложной коррекционной структуры, в рамках которой искать новые точки входа на продажу с целями, расположенными гораздо ниже 2-й фигуры. Однако убедительных сигналов о завершении этой волны нет. Следовательно, снижение может продолжаться. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD указывает на то, что построение понижательного участка тренда продолжается, но его первая волна может близится к своему завершению. Я говорил о продажах еще около отметки 1,3440. Теперь же можно дождаться построения хотя бы одной убедительной коррекционной волны, после чего искать новые точки входа на продажу с целями. Так как британец продолжает снижаться, цели снижения могут находиться около отметки 1,1893, однако для продолжения снижения нужна удачная и убедительная попытка прорыва отметки 1,2188. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 14 часов назад

ИнстаФорекс

ЗОЛОТО – технический анализ ситуации

GOLDСтаршие временные интервалыПрошлый год принёс хорошие результаты. Восходящий тренд раз за разом фиксировал новые исторические максимумы, и лишь в конце года игроки на понижение сумели на пару месяцев погрузить золото в нисходящую коррекцию. Первая полная неделя января имеет бычий настрой. Золото завладело поддержкой недельного краткосрочного тренда (2644,58) и поднялось в бычью зону относительно дневного облака (2662,95), поставив вопрос о ликвидации дневного мёртвого креста (2671,05). Если игроки на повышение в ближайшее время продолжат восхождение, то следующими ориентирами для них будут служить максимальные экстремумы 2725,57 – 2789,61 и новый психологический уровень 2800,00. Для смены настроений сопернику в сложившейся ситуации нужно будет ещё постараться. В непосредственной близости от графика цены сегодня скопились сразу несколько важных элементов индикатора Ишимоку, таких как дневной крест (2671,05 – 2654,21 – 2646,51 – 2637,37), дневное облако (2662,89) и недельные уровни (2644,58 – 2622,82). Если игроки на понижение сумеют преодолеть данную зону поддержек и надёжно закрепиться ниже, то перед ними откроются возможности о ликвидации недельного золотого креста Ишимоку (2571,21 – 2517,29). Н4 – Н1 На младших таймфреймах основным преимуществом сейчас обладают игроки на повышение. Ориентирами для продолжения подъёма внутри дня являются сопротивления классических Пивот уровней. В случае развития коррекционного снижения наиболее важным значением будут обладать поддержки ключевых уровней (центральный Пивот уровень дня + недельная долгосрочная тенденция). Пробой долгосрочной тенденции может определить смену действующего баланса сил, перевес сил и основное преимущество при этом позволят усиливать и развивать медвежьи настроения. Дополнительными ориентирами при снижении послужат поддержки классических Пивот уровней. Значение Пивот уровней ежедневно обновляется. Актуальные значения, на которые нужно будет ориентироваться в первый день новой рабочей недели, появятся при открытии торгов.***При техническом анализе ситуации используются:старшие таймфреймы – Ichimoku Kinko Hyo (9.26.52) + уровни Фибо КиджунН1 – Pivot Points (классические) + Moving Avarage 120 (недельная долгосрочная тенденция)Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 14 часов назад

ИнстаФорекс

Евровалюта. Превью недели.

Спрос на евровалюту продолжает снижаться. Или спрос на доллар США продолжает увеличиваться. Так или иначе инструмент EUR/USDпродолжает снижение в рамках первой волны нового глобального понижательного тренда. Большая часть новостей, поступившая в новом году, не поддержали покупателей. Я говорил неделю назад, что внутренняя волновая структура волны 5 в 1 выглядит укомплектованно, поэтому стоит ожидать завершения ее построения. Европейская валюта действительно начала расти, но потом вышел довольно посредственный индекс потребительских цен в Евросоюза, довольно сильная(в общем и целом) статистика по рынку труда, деловой активности и безработице в США. И рынок начал вновь повышать спрос на американскую валюту. Следовательно, новостной фон имеет сейчас невысокие шансы на то, чтобы повысить спрос на евро. На следующей неделе новостей в Европе и США будет не очень много, но что среди запланированного может помочь завершить первую волну? Отчет по промышленному производству – вряд ли. Отчеты по инфляции в ЕС и Германии за декабрь, когда рынок уже знает их значения? Вряд ли. В Америке также важных событий будет немного. Пожалуй, только инфляция в США может резко развернуть тренд. Но все участники рынка должны понимать, что произойдет это только в случае сильного падения инфляции в Америке, а не роста. Рынок же ожидает в данное время именно повышение инфляции в Соединенных Штатах. На мой взгляд, более вероятен сценарий с завершением первой волны по техническим причинам. Так как определить протяженность любой волны обычно крайне сложно и похоже на гадание на кофейной гуще, то я предлагаю опираться на ключевые уровни Фибоначчи. В данное время евровалюта находится не далеко от уровня 423,6% по Фибоначчи(по второй волне) или же от уровня 161,8% по Фибоначчи(по четвертой волне). Следовательно около 2-й фигуры можно ожидать отхода котировок от достигнутых минимумов. Далее все будет зависеть от того, насколько далеко вверх смогут продвинуть евро участники рынка. Обратите внимание на другие мои статьи: Анализ EUR/USD. 12 января. Доллар может начать падение. Анализ GBP/USD. 12 января. Есть ли шансы у британца? Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. В данное время первая волна этого участка выглядит убедительно и укомплектованно. Можно предположить, что она близится к своему завершению. Следовательно, следует ожидать трехволновой или более сложной коррекционной структуры, в рамках которой искать новые точки входа на продажу с целями, расположенными гораздо ниже 2-й фигуры. Однако убедительных сигналов о завершении этой волны нет. Следовательно, снижение может продолжаться. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD указывает на то, что построение понижательного участка тренда продолжается, но его первая волна может близится к своему завершению. Я говорил о продажах еще около отметки 1,3440. Теперь же можно дождаться построения хотя бы одной убедительной коррекционной волны, после чего искать новые точки входа на продажу с целями. Так как британец продолжает снижаться, цели снижения могут находиться около отметки 1,1893, однако для продолжения снижения нужна удачная и убедительная попытка прорыва отметки 1,2188. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 14 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ GBP/USD. 12 января. Есть ли шансы у британца?

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается не самой однозначной, но в целом понятной. В данное время остается высокая вероятность построения долгосрочного понижательного участка тренда. Текущая волна 5 приняла более убедительный вид, поэтому старшая первая волна может быть завершена в любой момент. Если это предположение верно, то в ближайшее время начнется построение серии коррекционных волн с целями, находящимися около 28-й фигуры. Британец по-прежнему смотрит в сторону Банка Англии, который не торопится снижать ставку, но даже этот фактор британцу не слишком сильно. Ведь ФРС в 2025 году тоже не планирует снижение больше, чем на 50 базисных пунктов. Британская экономика регулярно разочаровывает участников рынка своими цифрами, а состояние экономики США повышает веру в доллар. Также важен фактор инфляции, которая при Дональде Трампе может подскочить, вынуждая ФРС держать ставки выше нейтрального уровня. FOMC сделала официальное заявления, согласно которому в 2025 году смягчение политики будет минимальным. Рынок же уже заложил в курс доллара наиболее «голубиный» сценарий из возможных. Фунт стерлингов продолжает терпеть крушение. Курс инструмента GBP/USD в течение пятницы снизился еще на 100 базовых пунктов. Об отчетах Nonfarm Payrolls и безработица я уже говорил, очевидно, что именно они стали причиной нового снижения американской валюты. Но теперь следует разобраться с тем, как долго будет еще снижаться фунт стерлингов. На текущий момент котировки достигли той точки, которая может стать «дном». «Дном» не абсолютным, но хотя бы временным. Отметка 1,2188 является уровнем 161,8% по Фибоначчи, а это достаточно сильный уровень. Британец снижается четвертый месяц подряд, европейская валюта тоже достигла важной точки, которая может стать «дном». Напомню, что большую часть времени евро и фунт торгуются практически одинаково, поэтому достижение обоими инструментами важных отметок может стать точкой начала коррекционного участка тренда, который мог начаться еще неделю назад. Следовательно, шансы на укрепление у британца все же имеются. Новостной фон и дальше может говорить рынкам покупать доллар, но все же после трех месяцев падения новости должны быть уничтожающими евро и фунт, чтобы они продолжали снижение. Советую на следующей неделе следить за указанными отметками по евро и фунту, от которых можно будет отталкиваться. Удачные попытки прорыва их укажут на готовность рынка продолжать продажи. Отчеты по британской и американской инфляции могут развернуть оба инструмента наверх. Общие выводы. Волновая картина инструмента GBP/USD указывает на то, что построение понижательного участка тренда продолжается, но его первая волна может близится к своему завершению. Я говорил о продажах еще около отметки 1,3440. Теперь же можно дождаться построения хотя бы одной убедительной коррекционной волны, после чего искать новые точки входа на продажу с целями. Так как британец продолжает снижаться, цели снижения могут находиться около отметки 1,1893, однако для продолжения снижения нужна удачная и убедительная попытка прорыва отметки 1,2188. На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение понижательного участка тренда, так как восходящая трехволновка, очевидно, завершена. Если это предположение верно, то следует ждать ожидать коррекционную волну 2 или b, а затем импульсную – 3 или с. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 15 часов назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Инфляция, инфляция и еще раз инфляция

Впереди – важная неделя для трейдеров пары eur/usd. Пожалуй, самая важная, так как в ближайшие дни будут опубликованы ключевые данные по росту инфляции в США. Эти релизы определят судьбу даже не январского заседания ФРС (итоги которого уже предопределены), а мартовского. Сильные Нонфармы, которые были обнародованы в минувшую пятницу, позволили предположить, что на мартовском заседании Федрезерв также сохранит выжидательную позицию. Но рынок ещё сомневается в этом. Так, если вероятность паузы на январском заседании составляет 95% (согласно данным инструмента CME FedWatch), то вероятность паузы в марте – всего 58%. Инфляционные отчёты могут склонить чашу весов в пользу сохранения статус-кво, но только если выйдут на прогнозном уровне или в «зелёной зоне». Итак, во вторник, 14 января в Штатах будет опубликован индекс цен производителей, который в последнее время демонстрирует восходящую динамику. Согласно прогнозам, в этот раз PPI также окажется на стороне долларовых быков. Общий индекс цен производителей в декабре должен выйти на отметке 3,1% г/г, достигнув наиболее высокого значения с марта 2023 года. В месячном исчислении показатель также должен ускориться – до 0,5%. Восходящую динамику индикатор демонстрировал в октябре и ноябре. То есть в данном случае можно будет говорить о сформировавшейся тенденции. Базовый индекс цен производителей на протяжении двух предшествующих месяцев выходил на отметке 3,4% г/г, и в декабре должен выйти на этом же уровне. На следующий день, т.е. 15 января, будет опубликован ключевой макроэкономический отчёт недели – CPI. Согласно предварительным прогнозам, общий индекс потребительских цен вырастет до 0,4% в месячном исчислении (максимальное значение с марта 2024 года). В годовом выражении общий CPI должен ускориться до 2,9% (максимальное значение с июля прошлого года). Показатель демонстрировал восходящую динамику на протяжении двух месяцев (октябрь, ноябрь) и декабрь должен стать третьим месяцем в этом ряду. То есть опять же – тенденция. Стержневой индекс потребительских цен на протяжении трех месяцев выходил на уровне 3,3%, и по мнению ряда экспертов, в декабре он ускорится до 3,4% (по другим оценкам – останется на том же уровне). Как видим, предварительные прогнозы по инфляции носят неутешительный для ФРС характер. Если CPI и PPI выйдут на прогнозном уровне (не говоря уже о «зелёной зоне») доллар получит дополнительную (и весьма существенную) поддержку. Ведь таком случае вероятная дата первого снижения ставки в 2025 году сдвинется как минимум на май. Разумеется, экономический календарь предстоящей недели не ограничен двумя отчётами. Но это наиболее важные релизы, которые зададут тон торгам по всем долларовым парам, в том числе и eur/usd. Что касается остальных событий, выделим из них наиболее значимые для трейдеров пары. Понедельник На старте торговой недели следует обратить внимание на новостной поток из КНР, где, в частности, будут опубликованы показатели внешней торговли. В период американской сессии будет опубликован ежемесячный отчет об исполнении бюджета США, который отражает разницу между доходами бюджета и расходами правительства страны. Это второстепенный макроэкономический индикатор, который, как правило, игнорируется рынком. Вторник В этот день будет опубликован вышеупомянутый индекс PPI, который является фактически единственным (наиболее важным) релизом вторника. В период американской сессии будет опубликован индекс экономического оптимизма RealClearMarkets/TIPP. Но, во-первых, он оказывает влияние на пару только в случае значительного отклонения от прогнозного уровня (ожидается небольшой рост – с отметки 54,0 до 55,1), а во-вторых, отчёт наверняка останется в тени PPI, который наверняка спровоцирует волатильность. Также во вторник ожидается выступление главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, который может прокомментировать декабрьские Нонфармы и индекс цен производителей (к моменту его выступления инфляционный отчёт уже будет опубликован). В последний раз он озвучивал свою позицию в декабре. Тогда он заявил о том, что ЦБ прибегнет к еще одному снижению ставки, «когда риски для инфляции и занятости станут более сбалансированными». Если он ужесточит свою риторику, поставив под сомнение целесообразность смягчения ДКП в обозримом будущем, доллар получит дополнительную поддержку. Среда В среду будет опубликован отчёт по росту CPI: данное событие станет центральным событием дня. Также в этот день будет обнародован ежемесячный экономический обзор ФРС по регионам «Бежевая Книга», а также опубликован индекс Empire Manufacturing, который определяет уровень экономического здоровья производственного сектора в штате Нью-Йорк. После минимального роста на 0,2 в декабре, ожидается спад до -0,3. Для сравнения: в ноябре показатель вырос до 31 пункта. Кроме того, в среду выступят сразу несколько представителей ФРС: Томас Баркин, Нил Кашкари, Остан Гулсби и снова Джон Уильямс. Четверг В этот день будет опубликован протокол декабрьского заседания Европейского Центробанка. На этом заседании регулятор снизил процентные ставки на 25 базисных пунктов и задекларировал дальнейшие шаги в этом направлении. Протокол декабрьской встречи может оказать дополнительное давление на евро, если члены ЕЦБ обеспокоятся прежде всего слабостью европейской экономики, а не ускорением инфляции. В период американской сессии будут опубликованы еженедельные данные по росту первичных обращений за пособием по безработице. На прошлой неделе показатель снизился до 201 тысячи – минимальное значение с января 2024 года. По прогнозам, по итогам очередной недели ожидается прирост на 210 тысяч. Но если вопреки прогнозам индикатор «нырнет» под 200-тысячную отметку, доллар снова окажется «на коне». Здесь свою роль сыграет не только психологический эффект, но и сама тенденция, так как индикатор будет демонстрировать нисходящую динамику четвёртую неделю подряд. Еще один немаловажный релиз четверга – отчёт по объёму розничной торговли в США. Общий объём розничных продаж должен увеличиться на 0,6% (после роста на 0,7% в предыдущем месяце). Без учета транспорта – на 0,5% (после роста на 0,2%). В четверг, кстати, будет опубликован еще один инфляционный индикатор – индекс цен на импорт. Это второстепенный показатель, но он всё же может дополнить общую картину. Ожидается, что в декабре он снова продемонстрирует восходящую динамику – до 1,4% г/г, после роста на 1,3% в ноябре и на 0,6% в октябре. Еще один релиз четверга – индекс деловой активности от ФРБ Филадельфии. На протяжении последних двух месяцев показатель находится в отрицательной области, достигнув декабре отметки -16 пунктов. В январе ожидается положительная динамика (до -7,0), но поддержку доллару релиз окажет лишь в том случае, если каким-то чудом выкарабкается из отрицательной зоны. Пятница В период азиатской сессии пятницы будут опубликованы ключевые данные по росту экономики Китая в четвёртом квартале 2024 года. Напомню, что в третьем квартале ВВП Китая вырос на 4,6%, не достигнув целевого показателя правительства в 5%. Согласно прогнозам, в 4 квартале показатель всё же окажется на 5-процентной отметке. Если отчёт выйдет в красной зоне, доллар может получить поддержку как безопасный актив на фоне общего роста антирисковых настроений. В период американской сессии пятницы в США будут опубликованы данные по объему выданных разрешений на строительство (ожидается дальнейший рост – до 7,4%) и по объему промышленного производства (показатель должен выйти из отрицательной области и достигнуть отметки 0,3%). Выводы Нас ожидают насыщенные и волатильные дни. Если инфляция в США ускорится, а члены ФРС ужесточат свою риторику, продавцы eur/usd смогут сделать еще один ценовой рывок, закрепившись на этот раз в рамках 1-й фигуры. А там и до паритета – рукой подать. В целом, сложившийся фундаментальный фон способствует дальнейшему снижению цены (даже если CPI и PPI выйдут на прогнозном уровне), поэтому коррекционные откаты по-прежнему целесообразно использовать для открытия коротких позиций с целями 1,0230 (нижняя линия Bollinger Bands на таймфрейме D1) и 1,0170 (нижняя линия Bollinger Bands на таймфрейме W1).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 16 часов назад

ИнстаФорекс

Анализ EUR/USD. 12 января. Доллар может начать падение.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более однозначный вид. 25 сентября началось построение новой понижательной структуры, которая приняла импульсный, пятиволновой вид. Пятая волна, как я и ожидал, приняла убедительный вид и теперь может быть завершена практически в любой момент(или уже завершена). Это, безусловно, не означает, что она должна завершиться прямо сейчас, но это означает, что теперь любой день может стать последним для текущий структуры волн. В целом текущая волновая разметка у меня не вызывает чувства двойственности. Она понятна и очевидна. Хочу напомнить, что новостной фон может «обманывать» месяц, два или три, но не постоянно. Все отчеты из США за последние месяцы показывают только одно – экономика не испытывает серьезных проблем и не думает замедляться. Рецессии нет и не будет. ФРС будет проводить смягчение политики медленнее и слабее, чем ждал рынок с начала еще прошлого года. ЕЦБ – наоборот не видит причин останавливаться и будет продолжать проводить смягчение. Следовательно, на фоне волновой разметки европейская валюта может расти в ближайшие недели, но затем можно ожидать новой импульсной нисходящей волны. Евровалюта продолжает искать «дно». Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы снизился на 55 базисных пунктов. Безусловно, главной причиной нового роста спроса на американскую валюту стали отчеты по рынку труда и безработице в США. Первый – показал более высокое значение, чем ожидали рынки, второй – более низкое. Однако, на мой взгляд, сейчас рынок приближается к той точке, когда могут начаться необъяснимые движения. Проще говоря, доллар растет четвертый месяц подряд. Я именно такого развития событий и ожидал, но нельзя не отметить, что инструменты на валютном рынке торгуются не всегда так, как ждешь. В данное время волна 5 выглядит укомплектованной, а причин покупать евровалюту не могут найти даже ярые аналитики-оптимисты. И именно поэтому евровалюта может начать расти. Уже через неделю президентом США станет Дональд Трамп. Следовательно, «фактор Трампа» будет отыгран, может начаться откат. Доллар растет практически без ограничений, но расти постоянно он тоже не может. Евровалюта хоть и выглядит гораздо менее претенциозно, чем доллар, но мы все же говорим о валюте Евросоюза, а не о валюте Зимбабве. Следовательно, я ожидаю, что в ближайшее время все же начнется построение коррекционного набора волн. Вполне возможно, что новостной фон и дальше будет поддерживать доллар, но на следующей неделе выйдет отчет по американской инфляции, а это уже серьезно и интересно. Ниже 2-й фигуры я пока не вижу снижения инструмента. Однако удачная попытка прорыва этой фигуры приведет к еще большему удлинению волны 5 в 1. Общие выводы. Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. В данное время первая волна этого участка выглядит убедительно и укомплектованно. Можно предположить, что она близится к своему завершению. Следовательно, следует ожидать трехволновой или более сложной коррекционной структуры, в рамках которой искать новые точки входа на продажу с целями, расположенными гораздо ниже 2-й фигуры. Однако убедительных сигналов о завершении этой волны нет. Следовательно, снижение может продолжаться. На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную, состоящую преимущественно из коррекционных структур. Вероятно, нас ожидает новый понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 16 часов назад

ИнстаФорекс

Долларовый рывок: сильные данные по занятости и рост доходности толкают валютный рынок к новым вершинам

Доллар продолжает стремительно набирать силу после публикации отчетных данных по занятости в США, которые оказались гораздо лучше ожиданий. Такие новости исключают возможность снижения процентной ставки Федеральной резервной системы в первой половине 2025 года, что дает доллару новый импульс для роста. Обменный курс фунта к доллару сегодня опускался до уровня 1,2188, что является минимальным значением за долгое время. Причиной падения стало то, что в декабре в США было создано 256 тыс. рабочих мест, что значительно превысило прогнозируемые 160 тыс. и сравнялось с ноябрьским значением в 212 тыс.Такой сильный рост создает уверенность в том, что американская экономика находится в отличной форме, а снижение ставок – это вопрос, который можно отложить.. Примечательно, что в ответ на публикацию отчета евро упало до 2-летнего минимума, а фунт стерлингов достиг нового 14-месячного рекорда по падению. Австралийский доллар также не остался в стороне и оказался на самом низком уровне с 2020 года. В глобальном масштабе наблюдается рост доходности, что также поддерживает американскую валюту. По словам аналитика Кайла Чепмена из Ballinger Group, такие движения на рынке демонстрируют явно выраженные тренды, при этом "все большее количество валют стремятся к снижению".Кроме того, уровень безработицы в США неожиданно снизился с 4,2% до 4,1%, что является еще одним подтверждением того, что экономика США продолжает укрепляться. Средний почасовой заработок за месяц вырос на 0,3%, что также служит доказательством роста благосостояния американцев. Уровень участия в трудовой силе остался стабильным, составляя 62,5%. Эти данные однозначно подтверждают, что американская экономика в начале нового года выглядит вполне устойчиво, и снижение ставок ФРС в ближайшие месяцы теперь маловероятно.В связи с этим прогнозы относительно изменения денежной политики изменились. Если еще недавно рынок ставил менее 50% вероятности на снижение ставки ФРС в первом полугодии 2025 года, то сейчас шансы на такие действия становятся почти нулевыми. «Теперь ставки точно останутся стабильными в течение всего 2025 года. И только при реальном экономическом ускорении ФРС начнет задумываться о повышении ставок», — утверждает Чепмен. Это говорит о том, что ставки на ближайший год будут стабильно высокими, что будет поддерживать доллар и продолжать рост его доходности.Рост доходности американских облигаций, в свою очередь, оказывает влияние на глобальный рынок облигаций. Вслед за этим повышается доходность по облигациям других стран, что создает дополнительное давление на другие экономики. Этот процесс не остался незамеченным в Великобритании, где канцлер Рэйчел Ривз уже переживает не самые лучшие времена из-за скачка доходности британских облигаций. Этот скачок, по мнению аналитиков, уничтожил значительную часть бюджетного резерва Великобритании, который был рассчитан на определенные условия, но изменился под воздействием внешних факторов."В последние месяцы стало ясно, что ситуация на рынке казначейских облигаций США быстро распространяется на другие рынки, и я подозреваю, что канцлер Великобритании Ривз с ужасом наблюдает за тем, как экономическая мощь США тянет доходность государственного долга вверх", — замечает Чепмен. Для Великобритании это становится настоящей проблемой, поскольку в котировках Банка Англии теперь заложена вероятность повышения ставок, но при этом риски инфляции продолжают нарастать. Интересную точку зрения на происходящее высказывает Питер Шифф, главный экономист и глобальный стратег Euro Pacific. Он утверждает, что доллар не должен расти так быстро на фоне сегодняшнего «сильного» отчета о занятости и роста доходности облигаций. Шифф считает, что трейдерам следует сосредоточиться на неизбежном крахе реальных процентных ставок, поскольку ФРС не сможет достаточно эффективно повысить процентные ставки или усилить количественное смягчение, чтобы справиться с растущей инфляцией.Не только американский рынок переживает бурю. Стратеги Deutsche Bank, в частности, начинают продавать фунт стерлингов. Они полагают, что падение фунта в 2025 году будет не таким глубоким, как многие ожидают, но это будет относительное снижение в рамках более долгосрочного тренда. "На этот раз это не просто угасание, это распродажа фунта стерлингов", — говорит Шреяс Гопал, стратег Deutsche Bank. Он подчеркивает, что распродажа британской валюты в последние недели — это не случайность, а скорее результат долговых проблем Великобритании и ухудшающегося отношения инвесторов к британскому долгу.Хотя, как утверждают некоторые аналитики, распродажа фунта не является хаотичной, и в перспективе фунт может восстановиться. Некоторые признаки восстановления уже появились на прошлой неделе, когда рост доходности десятилетних облигаций Великобритании замедлился после многолетних максимумов. Аналитики Deutsche Bank очень осторожно относятся к фунту стерлингов, и в долгосрочной перспективе считают, что падение будет неизбежным. Причины кроются в слабости британской экономики и рисках дальнейшего снижения процентных ставок Банком Англии. Таким образом, текущие прогнозы для фунта остаются неблагоприятными. В то же время, американский доллар продолжает показывать уверенный рост, что является важным фактором для будущих изменений на валютных рынках в 2025 году.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

EUR/USD. Итоги недели. Доллар начинает и выигрывает

Очередной раунд завершился в пользу продавцов eur/usd. На минувшей неделе медведи пары обновили очередной ценовой минимум, обозначившись на отметке 1,0214. Всего 14 пунктов не хватило, чтобы протестировать первую фигуру, и всего 214 пунктов осталось до уровня паритета. Впрочем, судя по сложившейся фундаментальной картине, достижение таргета 1,0000 является делом времени. По большому счёту, остался лишь последний пазл в виде инфляционных отчётов, которые будут опубликованы на следующей неделе. Если ключевые индикаторы – CPI и PPI – также выйдут в «зелёной зоне» (как и декабрьские Нонфармы), продавцы eur/usd скорее всего сделают решающий ценовой рывок – на этот раз к паритету. Взгляните на недельный график eur/usd. Пара находится в рамках южного тренда шесть недель подряд. И что характерно: в декабре покупатели могли организовывать достаточно внушительные коррекционные откаты, тогда как в этом году цена почти безоткатно падает камнем вниз. То есть в прошлом месяце участники рынка действовали более осторожно – они фиксировали прибыль, когда цена приближалась к тому или иному уровню поддержки. Пара откатывалась назад и с «новыми силами» всё же продавливала ценовой барьер. Однако в январе ситуация изменилась. Покупатели довольствуются минимальной коррекцией, а южные импульсы сносят на своем пути неприступные, казалось бы, ценовые барьеры. Например, на прошлой неделе трейдеры преодолели уровень поддержки 1,0380 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1) и протестировали уровень поддержки 1,0230 (нижняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме). И хотя неделя завершилась на отметке 1,0242, здесь свою роль сыграл скорее пятничный фактор: медведи в большинстве своем не рискнули не оставлять короткие позиции открытыми в преддверии выходных. Но в целом, южный тренд по паре eur/usd по-прежнему в силе. Прежде всего – благодаря сильным Нонфармам и растущим опасениям по поводу политики Дональда Трампа на посту президента. Рынок труда США снова оказался союзником американской валюты. Количество занятых растёт активными темпами (второй месяц подряд показатель превышает 200-тысячную отметку), уровень безработицы снизился (до 4,1%), а «зарплатный показатель» держится в районе 4 процентов (3,9%). Но не только Нонфармы вышли в «зелёной зоне» на прошлой неделе. Порадовали долларовых быков и другие отчёты в сфере рынка труда. Например, отчет об открытых вакансиях и текучести рабочей силы (JOLTS), который также отразил рост найма на рынке труда США. При прогнозе 7 млн 730 тыс. индикатор вышел на отметке 8 млн 098 тысяч. Показатель демонстрирует восходящую динамику второй месяц подряд. Более оперативные данные также оказались лучше ожиданий. Еженедельный показатель прироста первичных заявок на получение пособия по безработице вырос всего на 201 тысячу – это минимальный темп роста с января 2024 года. То есть почти годовой минимум. Более того, показатель активно снижается вторую неделю подряд. Так, в конце декабря был зафиксирован прирост на 220 тысяч, на позапрошлой неделе на 211 тысяч, на минувшей неделе – 201 тысяча. Нисходящая динамика видна невооруженным глазом. Участники рынка отреагировали на все эти релизы соответствующим образом. Вероятность паузы на январском заседании ФРС возросла до 95% (согласно данным инструмента CME FedWatch). Выросли и шансы на сохранение статус-кво на следующем, мартовском заседании. Вероятность мартовской паузы сейчас составляет почти 60%. Примечательно, что участники рынка фактически проигнорировали европейские инфляционные отчёты. Хотя, по идее, они должны были сдержать нисходящий вал, так как отразили ускорение CPI в Германии и в целом в еврозоне. Стоит отметить, что все компоненты отчёта по росту инфляции в Германии вышли в зелёной зоне, превысив прогнозные значения. В частности, общий индекс потребительских цен в годовом выражении вырос до 2,6% – это наиболее сильный темп роста показателя с января 2024 года. Показатель демонстрирует последовательную восходящую динамику третий месяц подряд. Гармонизированный CPI вырос до отметки 2,9% г/г, при прогнозе роста до 2,6%. Это также наиболее сильный темп роста с января 2024 года. Общеевропейский отчёт вышел на уровне прогнозов, но при этом отразил ускорение инфляции в еврозоне. Общий индекс потребительских цен вырос в декабре до 2,4%. Показатель последовательно растёт на протяжении трех месяцев (хотя еще в сентябре общий CPI находился ниже целевого показателя ЕЦБ). Базовый индекс потребительских цен вырос в декабре до 2,7% (на этом уровне индикатор выходит четвёртый месяц подряд). Но несмотря на рост инфляции в еврозоне, рынки прогнозируют дальнейшее снижение процентных ставок в 2025 году. Почти половина (33 из 72, т.е. 46%) опрошенных изданием Financial Times экономистов заявили о том, что ЕЦБ слишком медленно снижал процентные ставки в прошлом году, тормозя тем самым восстановление европейской экономики. Поэтому регулятору придется «наверстывать упущенное» в этом году, закрывая глаза на ускорение инфляционных индикаторов. Глава ЕЦБ ранее Кристин Лагард ранее подтвердила, что процентные ставки будут снижаться и в 2025 году «в контексте ожиданий слабого роста в еврозоне». Другой член Совета управляющих ЕЦБ – Яннис Стурнарас – заявил о том, что ставка будет снижена примерно до 2% уже к осени этого года. Данное заявление он сделал уже после публикации инфляционных отчётов. Этим и объясняется такая флегматичная реакция трейдеров eur/usd на опубликованные инфляционные отчёты. Таким образом, ключевые события минувшей недели оказали поддержку американской валюте. По большому счёту, декабрьские Нонфармы отодвинули дату первого снижения процентной ставки ФРС в этом году как минимум на май, а вероятней всего – на июнь. Евро в свою очередь игнорирует «свои» релизы и остается в фарватере гринбека. С точки зрения техники, пара почти на всех «старших» таймфреймах (кроме MN) находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands (на месячном графике – на нижней линии Bollinger Bands), а также под всеми линиями индикатора Ichimoku, который демонстрирует медвежий сигнал «Парад линий». Первая цель южного движения – 1,0230 (нижняя линия Bollinger Bands на дневном графике), следующая цель – 1,0170 (нижняя линия Bollinger Bands на недельном графике).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

Мягкость Лагард и низкая инфляция топят евро.

Европейская валюта продолжает импульсное снижение четвертый месяц подряд. В данное время инструмент EUR/USD находится в стадии построения пятой волны в первой нового участка тренда. Следовательно, очевиден вывод – в ближайшее время следует ожидать завершения построения первой волны, затем – коррекционный набор волн, затем – построение третьей импульсной волны, которая может транспортировать евровалюту гораздо ниже ценового паритета. Текущая волновая картина открывает перед евро весьма мрачные перспективы. Эти перспективы усиленно поддерживаются экономическими данными из Евросоюза и заявлениями Кристин Лагард и других управляющих ЕЦБ. На мой взгляд, ключевые факторы укрепления доллара(и, соответственно, падения евровалюты) не связаны с ЕЦБ или европейской экономикой. Но «европейские» факторы также влияют на желание рынка покупать евро. Г-жа Лагард в ходе своего последнего выступления сообщила, что ЕЦБ планирует добиться цели по инфляции в 2% в 2025 году. На самом деле из этого изречения нельзя сделать никаких выводов, так как никто не знает, какие будут изменения во внешней политике и торговле в 2025 году, когда президентом США станет Дональд Трамп. Инфляция может существенно увеличиться и в США, и в Евросоюзе, что вынудит центральные банки менять свою денежно-кредитную стратегию. А как изменится эта стратегия будет зависеть от темпов и силы роста инфляции. А темпы и сила роста инфляции зависит от конкретных тарифов, которые собирается вводить Трамп. Следовательно, только отчеты по инфляции в ЕС имеют значение. И последние отчеты больше разочаровали покупателей евро, чем порадовали. Поначалу волна оптимизма захлестнула рынок, когда инфляция в Германии выросла до 2,6% в годовом исчислении. Но уже на следующий день вышел отчет по инфляции в ЕС, который также зафиксировал рост, но рост в рамках ожиданий рынка – 2,4% г/г в декабре. Индекс потребительских цен понемногу растет, но пока это не является признаком устойчиво высокой инфляции. Первые месяцы 2025 года будут крайне важными. Во-первых, мы узнаем, какие тарифы и против каких стран введет Дональд Трамп. Во-вторых, мы узнаем, продолжит ли ускоряться инфляция в США и ЕС. Я при любых раскладах ожидаю построения коррекционной структуры по EUR/USD, но все же нельзя отрицать, что даже волна 5 в 1 может получиться гораздо более протяженной, чем сейчас. А рынок в данное время и не думает о покупках. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. В данное время первая волна этого участка выглядит убедительно и укомплектованно. Можно предположить, что она близится к своему завершению. Следовательно, следует ожидать трехволновой или более сложной коррекционной структуры, в рамках которой искать новые точки входа на продажу с целями, расположенными гораздо ниже 2-й фигуры. Однако убедительных сигналов о завершении этой волны нет. Следовательно, снижение может продолжаться. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD указывает на то, что построение понижательного участка тренда продолжается, но его первая волна может близится к своему завершению. Я говорил о продажах еще около отметки 1,3440. Теперь же можно дождаться построения хотя бы одной убедительной коррекционной волны, после чего искать новые точки входа на продажу с целями. Так как британец продолжает снижаться, цели снижения могут находиться около отметки 1,2186, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс

ФРС продолжит смягчение, но не быстро.

Спрос на американскую валюту растет уже практически каждый день. Ситуация на валютном рынке остается максимально благоприятной для доллара четвертый месяц подряд. И каждый день участники рынка находят все новые и новые основания для покупок американской валюты. Остановить безудержное желание покупать доллар не может ничто. Ни пожары в Лос-Анджелесе, ни серия терактов в США, ни опасность прихода новой администрации Белого дома, ни серия провокационных и опасных заявлений Дональда Трампа. На мой взгляд, все протекает именно так, как и следовало ожидать. Первое, из чего следует исходить – волновая разметка. Весь прошлый год она указывала на близость момента завершения построения повышательного набора волн. Этот набор волн получился коррекционным. А после завершения коррекций начинается тренд. Именно это мы сейчас и видим – четкую импульсную нисходящую структуру. Далее, ключевым фактором падения стало неправильное отношение рынка к денежно-кредитной политике ФРС. Рынок ожидал самого «голубиного» сценария на фоне постоянных опасения на счет рецессии и сокращения рынка труда. Но ни первого, ни второго не случилось, поэтому ФРС некуда спешить. Рынок же успел заложить в курс доллара самый «голубиный» сценарий. Ну а дальше ситуация напоминала карточный домик. Экономика США растет, экономика Евросоюза и Великобритании находятся в стагнации, политический кризис в Великобритании, который длится уже несколько лет, политический кризис в Германии, «инфляционные перспективы Дональда Трампа», геополитическая нестабильность во всем мире. Все эти факторы поддерживают желание рынка покупать безопасную валюту – доллар. А также желание рынка инвестировать в экономику, которая растет. Один из управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил на этой неделе, что снижение ставок будет продолжаться в этом году, но темпы будут зависеть от динамики инфляции. Г-н Уоллер уверен, что инфляция продолжит двигаться к 2%, но также понимает опасность введения тарифов новой администрацией Белого дома и новых геополитических конфликтов в мире. «Я не жду, что введение тарифов приведет к устойчиво высокой инфляции, но краткосрочный эффект в виде ускорения роста цен может наблюдаться», – считает Уоллер. Он также отметил отличное состояние экономики и рынка труда США, что позволяет регулятору сосредоточиться на достижении цели по инфляции. Волновая картина по EUR/USD: Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение понижательного участка тренда. В данное время первая волна этого участка выглядит убедительно и укомплектованно. Можно предположить, что она близится к своему завершению. Следовательно, следует ожидать трехволновой или более сложной коррекционной структуры, в рамках которой искать новые точки входа на продажу с целями, расположенными гораздо ниже 2-й фигуры. Однако убедительных сигналов о завершении этой волны нет. Следовательно, снижение может продолжаться. Волновая картина по GBP/USD: Волновая картина инструмента GBP/USD указывает на то, что построение понижательного участка тренда продолжается, но его первая волна может близится к своему завершению. Я говорил о продажах еще около отметки 1,3440. Теперь же можно дождаться построения хотя бы одной убедительной коррекционной волны, после чего искать новые точки входа на продажу с целями. Так как британец продолжает снижаться, цели снижения могут находиться около отметки 1,2186, что приравнивается к 161,8% по Фибоначчи. Основные принципы моего анализа: 1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения. 2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него. 3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss. 4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

Instaforex, 1 день назад

ИнстаФорекс