ПРАВИЛА ТОРГОВОЙ ИГРЫ (А. Farley)

Управление трейдингом требует осмысления комплекса сил, воз­действующих на формирование рынка. Используя приведенные ниже, «испытанные в бою» правила, Вы сумеете усвоить класси­ческий механизм, приводящий в движение цены на рынке и созда­ющий благоприятные условия для трейдинга.

ЗАПОВЕДИ РЫНКА

•        Забудьте о новостях, помните о показателях. Вы обладаете еще недостаточными знаниями о том, каким образом новости способны повлиять на цену, а график уже «знает» и отображает это влияние в виде показателей. Используйте про­межуток времени перед выходом запланированных новостей для проведения анализа конвергенции/дивергенции, позволяющего вы­явить соответствие ценового движения текущим ожиданиям. Луч­ший результат возможен при условии резкой дивергенции ценового графика и общеизвестной заповеди.

•        То, что Вы ищите, там отсутствует. Забудьте о своем образовании, о том, что Вы учили в коллед­жах, доверьтесь своим инстинктам. Лучшие из всех установочных наборов появляются среди рыночного шума и создают ощущение необходимости войти в рынок. Переведите дух и займитесь выявле­нием перекрестного подтверждения интересующих Вас показателей. А затем переходите к активным и оперативным действиям, чтобы не упустить появившуюся благоприятную возможность для трейдинга.

•         Цена обладает памятью. Что делала цена при достижении определенного уровня в последний раз? Велика вероятность того, что то же самое повто­рится опять. Зеркальное отражение фиксирует некоторые из этих ценовых движений, но, конечно, лучшую службу способен сослу­жить практический опыт. Тщательно наблюдайте за разворотом выбранной Вами акции к уровню, который явился поворотным пунктом для прибыли или потерь в прошлом. Зафиксированное предыдущее ценовое движение глубоко проникает в подсознание и регулирует новыми тактиками трейдинга.

•         Прибыль и душевные волнения стоят бок о бок. Выделите установочный набор, который пугает Вас больше других. Возможно, это единственный вариант, к которому Вы должны прибегнуть при входе в рынок. Не ждите комфортного состо­яния до самого закрытия данной торговой позиции. Если позиция и выглядит слишком привлекательной, она обязательно будет за­мечена остальными трейдерами, и тогда в игру вступит толпа.

•        Всегда оставайтесь в стороне от рыночной толпы. Торгуйте до, позади или в противовес рыночной толпы. Будь­те первыми на входе и на выходе из прибыльной позиции. Берите деньги своих конкурентов до того, как они заберут у Вас Ваши. Всегда будьте готовы к внезапной атаке на толпу, принявшую необдуманное решение и выбравшую для входа в рынок неверный момент времени. Ваш успех напрямую зависит от неудачи других участников рынка.

СВИНГ-ТРЕЙДИНГ

•        Покупайте акции при прохождении второго минимума, про­давайте — на втором максимуме.

На экстремальных уровнях цены успешно работают проти­воположные торговые тактики. Первое тестирование максимума обычно завершается неудачей, первое же тестирование миниму­ма, наоборот, как правило, проходит успешно. Тщательно выявляй­те прорыв цены вверх или вниз со второй попытки.

•        Покупайте акции при первом откате от нового максимума, продавайте — при первом отскоке от нового минимума. Когда боги рынка преподносят Вам дары, предпринимайте активные действия. Откаты цены дают трейдерам возможность впрыгнуть в движущийся поезд. Они также снабжают рынок «го­рючим», позволяющим ему продолжить свое восхождение вверх или падение вниз.

•        Покупайте акции на уровне поддержки, продавайте - на уровне сопротивления.

Что Вы предпринимаете, натолкнувшись на стену? Когда цена встречает на своем пути барьер, у нее есть всего два выхо­да: продолжить движение в прежнем направлении или же развер­нуться назад. Выберите правильный вариант возможного развития событий и подсчитывайте прибыли.

•        Шортите при ралли, а не при обвале рынка. Когда рынок падает, владельцы коротких позиций готовы покрыть свои шорты, создавая тяжелые условия для открытия новых коротких позиций. Дождитесь того момента, когда разогре­тый процесс «сжатия» шортов вытеснит их с рынка высокими ценами. И только тогда в спокойной обстановке входите в рынок, когда уже никто не будет держать Вас «на крючке».

ВРЕМЯ

•         Тенденции зависят от временных рамок, в которых они раз­виваются.

Ошибки, связанные с относительностью тенденции, способ­ствуют завершению карьеры трейдера. Убедитесь в том, что исследуемая Вами ценовая модель работает в том временном диапазоне, в котором Вы намерены торговать. Благоприятные возможности для трейдинга выстраиваются в определенных вре­менных рамках. Прибыльные трейды соответствуют правильно подобранным временным рамкам, а трейды, несущие потери, — при неверном подборе временного диапазона.

•        Управляйте временем столь же разумно, как и ценой. На рынке время определяет деньги. Нельзя терять даром ни то, ни другое. Прибыль напрямую связана с количеством времени, необходимым на анализ рынка. Определяйте время удержания позиции для каждого анализируемого Вами трейда. И никогда не забывайте отслеживать время, если Вы собираетесь оставаться на рынке.

•     Избегайте трейдинга при открытии рынка. Все видят, что Вы пришли. Лучшие стратегии при открытии рынка закрывают старые позиции и терпеливо выжидают момента для открытия новых.

•        Тренд - Ваш друг. Сильные акции становятся еще сильнее, слабые акции про­должают слабеть. Всегда пытайтесь плыть по волнам трендового рынка. Сохраняйте противоположное отношение к откатам и боко­вым трендам.

ИСПОЛНЕНИЕ ТОРГОВОЙ СДЕЛКИ

•        Ждите разворота рынка сразу после исполнения вашего тор­гового заказа. Перед тем, как открыть торговую позицию, обеспечьте себя страховкой от потерь. Оставайтесь вне рынка, если выход из рынка вне зоны досягаемости. Ждите отката или падения цены и торгуй­те в следующих, на уровень меньших временных рамках. Никогда не бросайте монетку в фонтан в надежде на осуществление Ва­шей мечты.

•        Всегда находите соответствие между торговыми тактиками и рыночными условиями.

Оперативно меняйте тактику, если старая перестает рабо­тать во время трейда. Рынок становится эффективным по мере того, как толпа начинает играть в Вашу игру. Однако новая дверь откроется, как только закроется старая. Найдите ее и фиксируйте прибыль до тех пор, пока толпа не опередит Вас.

•    Торгуйте по тику, но не против него. Идите вслед за денежным потоком. Рисуйте на графиках трендовые линии и каналы по тикам для прогнозирования следую­щего крупного движения рынка. Затем торгуйте, ощущая «ветер в спину».

•       Сильная конвергенция дает сигнал на лучшие трейды. Наблюдайте за рынком с бычьим настроем. Ищите цену и время, которые периодически указывают на открытие специфи­ческого трейда, — это означает, что рынок пытается донести до Вас некую информацию.

•       Не путайте исполнение трансакции с благоприятными воз­можностями. Приберегите DonkeyKong на выходные. Привлекательные цвета и проворные руки не достаточны для успешной карьеры. Главное — постижение поведения цены и работы рыночного меха­низма. И прежде чем увлечься красочным программным обеспе­чением, научитесь распознавать трейды с хорошим потенциалом прибыли.

БЛАГОПРИЯТНЫЕ УСЛОВИЯ И РИСК

•        Идеальные условия для трейдинга появляются крайне редко. Учитесь торговать, не дожидаясь идеальных условий. Раз­мер прибыли зависит от уровня эффективности рынка. Входите в рынок, когда обнаружите для этого достаточно причин.

•     Определяйте цену прорыва модели. Постоянно внимательно отслеживайте доходность и риск торговой позиции. Ищите трейды, при которых цена должна про­двинуться на небольшое расстояние для того, чтобы Вы убеди­лись в ошибочности открытия данной позиции. Затем ищите дру­гие пути для нахождения цели прибыльной сделки и каждый раз применяйте подобные расчеты. Ограничьтесь позициями с мини­мальным риском потерь и высоким потенциалом прибыли. И с каж­дым новым тиком уточняйте анализ рыночной ситуации примени­тельно к Вашей торговой позиции.

•        Контролируйте риск и только потом подсчитывайте доходы. Носите постоянно свой рыночный «пояс невинности». Повы­шенное внимание к прибыли является признаком незрелости трей­дера, а вот внимание к потерям - признаком наличия практичес­кого торгового опыта. Рынок не стремится отдавать деньги тем, кто не способен их заработать.

•         Производительность свинг-трейдинга. Учитесь достигать успехов в управлении трейдингом. Наи­большие прибыли свинг-трейдеры получают при трейдах с высо­кими показателями AvgWIN и %WIN. Сконцентрируйтесь на пост­роении обеих сторон рыночного уравнения.

•         Большие потери крайне редко появляются без предупреж­дения. Некого винить в своих неудачах на рынке, кроме себя само­го. И график, и новости предупреждают Вас о выходе из рынка. Учитесь обнаруживать опасность и прибегать к оборонительной тактике всего лишь по нескольким ценовым барам, предоставив­шим нелицеприятную информацию.

СЕКРЕТЫ ЦЕНОВЫХ ГРАФИКОВ

•        Быки обитают выше уровня 200-дневного среднего скользя­щего, а медведи - ниже этого уровня. Летаете ли Вы с птицами или предпочитаете плавать с рыба­ми? 200-дневное среднее скользящее подразделяет инвестиционный мир на две составляющие. Быки и алчность пребывают выше 200-дневного среднего скользящего, а медведи и страх поселились ниже этого уровня. Продавцы поддерживают ралли до этой линии, а покупатели приходят на помощь выше данной границы.

•        Сильное движение скрыто за зоной застоя цены. Открывайте торговую позицию в спокойные времена, а зак­рывайте - в неспокойные. Не рассчитывайте получать от толпы сигналы на вход в рынок. Обычно для трендов с легкими прибы­лями сигналы поступают слишком поздно. Открывайте новые торговые позиции в зоне узких диапазонов ценовых баров на уров­нях поддержки или сопротивления, если, конечно, это бывает воз­можно.

•      Большой торговый объем «убивает» тенденцию. Вспышка торгового объема выбивает покупателей и продав­цов из рынка. Когда объем растет слишком резко или быстро, он накоротко замыкает движение цены в направлении господствую­щей тенденции. Подобное экстремальное событие на рынке выби­вает из игры рыночную толпу столь же эффективно, как и при боковом тренде.

•        Текущая цена - лучший индикатор будущей цены. Что говорят о рынке последние показатели? Ответ прогно­зирует характер следующего показателя, его повышение или по­нижение. Не останавливайтесь на этом и добавьте к рассмотре­нию еще несколько индикаторов, чтобы избежать непредвиденной опасности.

•        Идеальные ценовые модели ведут к большим рискам потерь. Спрос наносит вред установочным наборам. Рыночный ме­ханизм работает на поражение большинства участников рынка в тот самый момент, когда все видят одно и то же событие в одно и то же время. Тщательно наблюдайте за неудачами до самого конца.

•        Тенденция редко легко сдает позиции. Разворот формируется медленно. Инвесторы склонны про­являть немыслимое упрямство и испытывать большие потери, лишь бы не признать своего сокрушительного поражения. Любители коротких продаж являются истинными неверующими и не покры­вают свои шорты без боя.

•      Некоторые гэпы никогда не заполняются. Старейшая трейдерская заповедь далеко не соответствует истине. Гэп на излет заполняется. Гэпы на прорыв и на отрыв могут никогда не заполниться. Осуществляйте трейдинг в направ­лении уровней поддержки ценовых разрывов, когда цена приближа­ется к ним в первый раз.

МАГИСТР СВИНГ-ТРЕЙДИНГА

Свяжите свою жизнь с исследованиями благоприятных возможно­стей для трейдинга и конфликтами, происходящими на рынке. Про­фессиональные трейдеры спокойно решают проблемы падения цен и упущенных прибылей, однако они осознают, что продолжитель­ность их карьеры зависит от того, насколько успешно они будут избавляться от «демонов» краткосрочной торговли и оперативно переходить к рассмотрению следующего потенциального трейда. И более того, они убеждены в успехе каждой следующей торговой сделки.

Познавайте рынок, но избегайте игры, базирующейся на знаниях. Книжки и семинары могут подорвать успешное исполне­ние торговых сделок даже после нескольких лет практической работы на рынке. Вы должны осознать, что даже поддержка опыт­ного специалиста не даст Вам возможности приобрести навыки практической работы на рынке или увеличить свои прибыли. Ис­тинное понимание рынка придет только лишь через собственный практический опыт работы на рынке.

Размер позиции не играет ключевой роли. Не думайте, что размер торговой позиции и чувство профессиональной ответственности растут пропорционально росту практического опыта работы на рынке. Некоторые участники рынка могут эффективно управ­лять активами других людей. Другие же сидят дома и смотрят за детишками, в то время как рынок оплачивает им ланч. Ни одна отдельная характеристика не способна раскрыть секрет успеха свинг-трейдера. Такой специалист, мастер своего дела, может пред­ставлять собой и частного предпринимателя, и футболиста, и че­ловека, помешанного на программном обеспечении.

Относитесь к этой замечательной профессии с большим уважением. Добейтесь симбиоза дисциплинированности святоши с цепкостью бульдога при изучении каждой благоприятной воз­можности для трейдинга. При каждом своем развороте рынок пы­тается «одурачить» как можно больше участников торгового про­цесса. Не удивляйтесь, если Вы внезапно станете частью толпы, чего Вы постоянно пытаетесь избежать. Используйте каждую воз­можность для беглого взгляда в зеркальное отражение с тем, чтобы увидеть, что же, вероятнее всего, может произойти, перед тем как окончательно высвободиться из пут этой опасной рыночной толпы.

Пользуйтесь «длинной дорогой» знаний о рынке. Каждый изгиб рынка предлагает новую «жемчужину», ведущую к следую­щей активной позиции. Со временем множество полученных «ра­нений на поле рыночной битвы» приводит к глубокому постижению современных финансовых рынков. Повышая свое профессиональ­ное мастерство, неофиты становятся членами престижного клуба. И чем большие возможности они чувствуют в себе, тем больше они удивляются тому, каким образом им удается «приручить зверя и держать его под своим тотальным контролем». К сожалению, такая популярная фантазия никогда не превращается в реальность.

И лишь мастеру, магистру свинг-трейдинга, удается взять от рынка все, что он дает с покорностью, с признанием и с боль­шим чувством юмора.