Валютный рынок : идеи и планы на 17.03-21.03.14

Добрый день! На прошедшей неделе наиболее противоречивой оказалась ситуация с новозеландским долларом. С одной стороны, достижения важного уровня сопротивления 0,8540 (годового максимума) при предельно сильных «медвежьих» настроениях участников фьючерсного рынка, а также общее начало ухода от риска (снижение фондовых индексов, геополитических неопределенностей) говорит о большой вероятности начала слома восходящего тренда по «киви», с другой стороны, повышение основной процентной ставки на 25 б.п. (первое, и похоже единственное в этом году решение Центрального банка стран основных валютных пар) дало повышательный импульс паре NZDUSD. Повышение ставки было вызвано инфляционным давлением, возможно вызванным повышением цен на продукты питания, экспорт которых является ключевым в товарообороте этой страны.
Фундаментальным фактором силы «киви» являются хорошие данные по росту ВВП страны. В 3-м квартале он составил 1,4% (максимальный с 2010 года) :

, в то время как аналогичный показатель по США не показал столь сильного роста за тот же период, а в 4-м квартале снизился до 2,4%.

19 марта выйдут данные за 4-й квартал по новозеландскому росту. Ожидается снижение до 0.44%. Следующая неделя вцелом во многом станет определяющей, как для «новозеландца» так и для других долларовых пар в связи с намеченным на среду 19 марта, заседанием FOMC и решением по дальнейшему графику сворачивания QE3.
Что касается единой европейской валюты, то здесь пока тоже много неопределенностей. Продолжая рассматривать её потенциал через призму баланса ЕЦБ и операций на открытом рынке, видно, что баланс продолжает неуклонно снижаться, что говорит о том, что, несмотря на дефляционные риски (от которых, впрочем, открещиваются европейские чиновники), банк отказывается пока от монетарного стимулирования экономики.
Так, баланс ЕЦБ по состоянию на 07.03.14 снизился ещё на 8 755 млн. евро и составил 2 172 324 млн. евро. При этом 5 статья актива, изменения которой являются основными в изменениях общего баланса снизилась на 10 493 млн. евро. Напомню, что основой этой статьи являются операции основного и долгосрочного рефинансирования (MRO и LTRO).
12 марта ЕЦБ привлек на депозит 175,5 млрд. евро (столько же, сколько неделю назад), и предоставил 7-дневную денежную ликвидность в размере 92,56 млрд. евро (чуть больше, чем 5 марта) и 28-дневную ликвидность объемом 7,52 млрд. евро.

Посмотрим, как изменились «индексы операторов» :
CAD      CHF      GBP      JPY      EUR      NZD      AUD
+38,4   -21,8    -15,6    +50,6    -4,9     -51,0      +39.9
По-прежнему, с точки зрения отчётов CFTC предпочтительно продавать «новозеландца».
Рассмотрим теперь графические модели по основным валютным парам.
EURUSD
Пока нет явного показателя для снижения, но если баланс ЕЦБ закончит падение и ФРС продолжит «taper», то пара развернётся.

GBPUSD
Немного не «дотянула» до образования двойной вершины, и достигла поддержки на 1,6630

, хотя на Н4 был шанс открыть продажи от ретеста пробитой трендовой линии.

USDCHF
Покупать буду после возвращения цены выше трендовой линии, которую цена уже много раз касалась.

USDJPY
Цена отскочила от 3-й точки даунтренда, одновременно с падением индекса Nikkei.

AUDUSD
Движение между уровнями 23,6% и 38,2% фибо-коррекции, которые сейчас являются поддержкой и сопротивлением.

NZDUSD
Следующая неделя покажет, был ли прорыв сопротивления 0,8540 ложным.

USDCAD
Цена отскочила от 3-й точки даунтренда…

Всем удачи!