Валютный рынок : идеи и планы на 10.03-14.03.14

Добрый день! Сегодня я хочу проанализировать данные, связанные с европейской единой валютой с точки зрения баланса ЕЦБ и операций, проводимых им на открытом рынке.
Просмотрев данные еженедельных балансов за несколько прошедших лет, можно заметить, что если до 2013 года сумма активов (пассивов) росла, то начиная примерно с начала 2013 года она неуклонно падает. Так, на начало 2013 года она составляла 3 018 млрд. евро, сейчас же она составляет 2 181 млрд. евро, т.е. уменьшилась практически на треть. Значительную долю падения составляет статья 5 актива, показывающая предоставленные кредиты банкам еврозоны, номинированных в евро, которая уменьшилась с 1 128 млрд. евро до 664 млрд. евро.
Таким образом, мы видим, что объем стерилизации ликвидности за этот период времени был достаточно значительным, что, возможно и объясняет относительную силу единой валюты по отношению к большинству других.
А теперь посмотрим на операции на открытом рынке, которые актуальны на текущий момент.

Как мы видим, 5 марта произошло два события, повлиявших на денежную ликвидность:
1. Привлечение 7-дневного депозита в размере 175,5 млрд. евро, отрицательно повлиявшую на ликвидность, и
2. Предоставление 7-дневной ликвидности по основной операции рефинансирования в размере 87 млрд. евро. (положительное влияние на ликвидность).
Общее сальдо операций составило – 88,5 млрд. евро. Т.е. эта сумма была выведена
из оборота, что сократило предложение евро и дало поддержку единой валюте.
А теперь посмотрим, что произойдет 12 марта.
1. Возврат 7-дневного депозита 175,5 млрд. евро плюс небольшие проценты.
2. Погашение 7-дневного кредита 87 млрд. евро.
3. Погашение 28-дневного кредита 6,5 млрд. евро по программе LTRO.
Общее сальдо операций при этом составит 82 млрд. евро, которое увеличит предложение евро и может оказать понижательное воздействие на единую валюту.
Курс EURUSD с 5 по 7 марта вырос на 200 пп. с 1.37 до 1.39. Предполагаю, что следующая среда может стать разворотным моментом для пары.
Теперь посмотрим, как изменились «индексы операторов» :
CAD      CHF      GBP      JPY      EUR      NZD      AUD
+39,6   -12,2    -16,9    +46,4    -1,4     -60,6     +44,0
Они показывают предпочтение покупок канадского и австралийского доллара, которые частично уже отработаны, и продажу «новозеландца», который, к моему сожалению, не оправдал моих планов, и, прорвав уровень сопротивления показал новые максимумы. Тем не менее, продажа «киви» остаётся актуальной.
Посмотрим на графические картинки.
EURUSD

Думаю, что к среде мы увидим разворотную свечную модель и двойную вершину.
GBPUSD

Рассматриваю продажи от 1,6840 при образовании двойной вершины.

USDCHF

Цена уже в четвертый раз пытается оттолкнуться от пробитой трендовой линии, но это ей не удаётся. Думаю, что мы еще обновим минимум, прежде чем начнёт формироваться аптренд.

USDJPY

Продажи от 103,50 в случае, если в понедельник индекс Nikkei будет падать.

AUDUSD

Уровень 0.9080 – важный для определения дальнейшего движения. Ситуация пока неопределенная.

NZDUSD

Пятничный пин-бар даёт надежду, что уровень 0,8510 станет сильным сопротивлением.

USDCAD

Продажи от 1,1150 в расчёте на образование третьей точки образовавшегося даунтренда.
Всем удачи!