Биткоин в качестве инвестиции

Быстрый рост стоимости биткойнов привлек внимание инвесторов как объект спекулятивных инвестиций. Биткойн можно купить у брокерских услуг, специализирующихся на криптовалютах, из которых Binance и Coinbase были крупнейшими в мире по объему в ноябре 2021 года.

Раскрыть тему нам помогли эксперты - сотрудники профильного ресурса, изучающего сайты для инвестиций. Вот, что они поведали, опираясь на свое профессиональные знания, опыт и данные аналитиков.

В 2020-х годах интерес институциональных инвесторов к биткойнам считался новым явлением. Например, компания MicroStrategy привлекла к себе внимание, купив большое количество биткойнов. Крупнейшая в мире компания по управлению активами BlackRock также инвестировала в биткойн. В июне 2021 года агентство Bloomberg News сообщило, что за последний год в биткойн было вложено до 17 миллиардов долларов США из средств институциональных инвесторов, что больше, чем в любой предыдущий год.

В портфельной теории преимущество диверсификации, которое Биткойн обеспечивает во время экономических и политических кризисов, считается даже лучше, чем традиционные безопасные убежища, такие как государственные облигации, золото и серебро. Если соотношение покупаемых ценных бумаг в инвестиционном портфеле близко к единице, скользящие значения этих финансовых инструментов движутся практически в одном направлении – когда одни ныряют вниз, другие тоже ныряют, а когда один поднимается, остальные тоже поднимаются. В портфельной теории, разработанной Гарри Марковицем, которая занимает центральное место в финансовой теории, это рассматривается как недостаток, потому что не имеет смысла складывать «все яйца в одну корзину». Для достижения максимальной выгоды от диверсификации взаимная корреляция инструментов, купленных в портфеле, должна быть как можно ближе к нулю. Одно исследование показало, что добавление биткойнов в портфель привело к «значительному преимуществу диверсификации» в период с 2010 по 2013 год. Выгода наблюдалась даже при небольших (~3%) весовых коэффициентах.

В качестве инвестиции биткойн имеет более высокую, чем обычно, волатильность , а также более высокую, чем обычно, доходность. С другой стороны, его очень низкая корреляция с другими инструментами, как было замечено, компенсирует его высокий риск.

Мы продолжим следить за развитием событий - оставайтесь с нами.