Китайские стартапы взрывают рынок: Как DeepSeek помог индексу Hang Seng достичь 3-летнего пика

ИнстаФорекс - Instaforex, 1 неделю назад

Финансовые рынки ожили, доллар в ожидании

Мировые фондовые рынки завершили пятницу в плюсе, а доллар демонстрировал нестабильность. Инвесторы воспользовались кратковременным затишьем, вызванным тем, что президент США Дональд Трамп пока не ввел ответные тарифы. Это дало надежду на возможность дальнейших переговоров.

Золото в фаворитах: инвесторы ищут безопасную гавань

Объявленные ранее Трампом планы ввести пошлины против всех стран, облагающих налогами американский импорт, спровоцировали опасения насчет глобальной торговой войны. В результате цены на золото взлетели, достигнув рекордных значений в начале недели. Драгоценный металл демонстрирует рост уже седьмую неделю подряд, подтверждая статус надежного актива в условиях неопределенности.

Расследование вместо немедленных санкций

Вместо введения новых тарифов президент США в четверг распорядился начать длительное расследование импортных пошлин, применяемых другими странами по отношению к американским товарам. Этот процесс может занять несколько недель или даже месяцев, после чего будут приняты ответные меры.

Эксперты Barclays: неопределенность сохраняется

«Финансовые рынки восприняли паузу в введении пошлин как позитивный сигнал, однако пока неясно, означает ли это снижение вероятности их последующего введения», — отмечают аналитики Barclays в своем отчете.

Торговая война с Китаем: игра на опережение

На прошлой неделе Трамп спровоцировал эскалацию торговых конфликтов, сначала введя пошлины против Канады и Мексики, затем приостановив их действие, но сохранив жесткие тарифы на китайский импорт.

Китайские технологии на подъеме

В азиатском регионе инвесторы проявили повышенный интерес к китайскому технологическому сектору. Индекс Hang Seng Tech (.HSTECH) в четверг достиг максимального уровня за три года, во многом благодаря успешному прорыву инновационного стартапа DeepSeek.

Несмотря на временное облегчение, рынок остается в напряжении: угроза полномасштабной торговой войны пока не снята.

Гонконгский индекс демонстрирует впечатляющий рост

В пятницу фондовый рынок Гонконга продемонстрировал значительный рост: базовый индекс Hang Seng (.HSI) прибавил более 2%, завершив неделю с приростом в 5%. Это уже пятая подряд неделя роста, что делает текущие показатели самыми высокими за последние четыре месяца. Оптимизм инвесторов подпитывается восстановлением технологического сектора и устойчивыми экономическими сигналами из Китая.

Региональные рынки в плюсе, но Япония сдала позиции

Широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона за пределами Японии (.MIAPJ0000PUS) MSCI поднялся на 0,37%, приблизившись к двухмесячному максимуму, зафиксированному в четверг. Однако японский Nikkei (.N225) оказался в минусе, потеряв 0,8%. Несмотря на пятничное снижение, японский рынок, тем не менее, продолжает демонстрировать уверенный недельный рост.

Инфляционные сигналы из США: рынок затаил дыхание

Свежие данные из США, опубликованные в четверг, показали значительное увеличение цен производителей в январе. Эти цифры укрепили убеждение участников рынка, что Федеральная резервная система (ФРС) не будет спешить со снижением процентных ставок и, вероятно, отложит этот шаг до второй половины года.

Однако в инфляционной статистике были найдены и обнадеживающие моменты. Некоторые компоненты данных, которые входят в расчет показателя личных потребительских расходов (PCE) — ключевого индикатора инфляции для ФРС — показали сдержанный рост. Это вселило надежду, что итоговое значение PCE может оказаться ниже текущих прогнозов.

Индекс потребительских цен удивил рынки

Эти данные появились вскоре после публикации индекса потребительских цен (CPI), который в среду зафиксировал самое резкое ускорение за последние полтора года. Столь стремительная динамика вновь поставила под сомнение перспективы скорого смягчения монетарной политики.

Доходность облигаций: неожиданный спад

На фоне этих новостей доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США осталась стабильной на уровне 4,531%. Днем ранее она снизилась на 10 базисных пунктов — это стало самым крупным дневным падением за последний месяц.

Доллар теряет позиции после внезапного падения

Американская валюта оказалась под давлением: индекс доллара, измеряющий его курс по отношению к корзине других мировых валют, снизился до 107,13 пунктов. Это падение на 0,8%, зафиксированное в четверг, стало крупнейшим однодневным снижением с 20 января. Инвесторы продолжают пересматривать свои ожидания относительно будущей политики ФРС, что и оказывает давление на доллар.

Перспективы остаются неопределенными

Мировые рынки сохраняют осторожность. Несмотря на позитивную динамику азиатских индексов, глобальная экономическая неопределенность, связанная с инфляционными процессами и геополитическими рисками, продолжает удерживать инвесторов в напряжении. В ближайшие недели участники рынка будут пристально следить за дальнейшими сигналами от ФРС и динамикой торговых отношений между США и их ключевыми партнерами.

Евро закрепляется на двухнедельном максимуме

Европейская валюта демонстрировала осторожную динамику в пятницу, колеблясь около отметки $1,0453 — это максимальное значение за последние две недели. Инвесторы внимательно следят за макроэкономическими сигналами, которые могут повлиять на дальнейшую траекторию евро, в том числе за заявлениями Европейского центрального банка о перспективах процентных ставок.

Нефтяной рынок прерывает полосу падений

Цены на нефть начали восстанавливаться после трехнедельного спада. Рост котировок связан с усилением спроса на топливо на фоне сезонных факторов и улучшением ожиданий по глобальной экономической активности.

Так, фьючерсы на нефть марки Brent прибавили 0,2%, достигнув отметки $75,17 за баррель. Американская нефть WTI также показала рост — на 0,14%, остановившись на уровне $71,39 за баррель. Инвесторы надеются, что постепенное восстановление промышленного спроса и стабилизация глобальных торговых потоков поддержат текущий восходящий тренд.

Европейские биржи замерли после рекордных показателей

В пятницу европейские фондовые рынки взяли паузу после впечатляющего ралли, которое длилось несколько сессий подряд. Однако даже кратковременная передышка не помешала общеевропейскому индексу STOXX 600 (.STOXX) удержаться на пути к восьмой подряд неделе роста — самой продолжительной серии с марта 2024 года.

К утру пятницы индекс снизился на 0,1%, но при этом за предыдущие четыре сессии он неизменно обновлял исторические максимумы. Участники рынка позитивно оценивают перспективы европейской экономики, несмотря на глобальные геополитические риски.

Роскошь вне конкуренции: Hermes вдохновляет рынок

Французский производитель предметов роскоши Hermes (HRMS.PA) стал настоящим триумфатором дня, продемонстрировав впечатляющий рост акций на 4,2%. Такой скачок произошел после публикации отчета о продажах за четвертый квартал: компания сообщила о 18%-ном увеличении выручки, что превзошло прогнозы аналитиков.

Покупательский интерес к культовым сумкам Birkin и другим элитным аксессуарам остался стабильно высоким, несмотря на колебания в мировой экономике. Hermes в очередной раз подтвердила, что спрос на премиальные товары среди состоятельных клиентов остается устойчивым даже в периоды общей рыночной волатильности.

Эффект домино: другие бренды тоже в выигрыше

Вслед за успехом Hermes акции других компаний индустрии люкса также пошли вверх.

• Burberry (BRBY.L) выросла на 1,6%, несмотря на ранее озвученные опасения относительно замедления спроса на азиатских рынках;

• Richemont (CFR.S) прибавила 1,4% благодаря позитивным прогнозам по продаже ювелирных изделий в Европе и США;

• LVMH укрепила позиции на 1,7%, продолжая удерживать статус мирового лидера в индустрии роскоши;

• Kering (PRTP.PA) продемонстрировала рост на 1,4%, несмотря на сложную ситуацию с брендом Gucci.

Эксперты отмечают, что устойчивость премиального сегмента подтверждает глобальную тенденцию: состоятельные покупатели продолжают активно инвестировать в качество и эксклюзивность, несмотря на инфляционные волнения и экономическую нестабильность.

Взгляд в будущее: ставки на стабильность

Впереди участников рынка ждут новые вызовы. Евро, нефть и европейские акции продемонстрировали на этой неделе уверенный рост, но дальнейшие перспективы остаются неопределенными. Решения Федеральной резервной системы США и Европейского центрального банка относительно ключевых ставок, а также возможные геополитические колебания, могут стать драйверами дальнейших изменений на финансовых рынках.

Инвесторы уже сейчас готовятся к тому, что предстоящие недели принесут немало сюрпризов.

Европейский рынок товаров личного пользования на подъеме

В пятницу сектор товаров личного пользования в Европе продемонстрировал заметный рост. Соответствующий индекс (.SXQP) поднялся на 1,1%, продолжая тенденцию восходящего движения, заданную впечатляющими результатами компаний индустрии роскоши. Успех французской Hermes с ее 18%-ным увеличением продаж в четвертом квартале стал своеобразным катализатором роста для всего сегмента.

Инвесторы продолжают делать ставки на стабильность спроса на премиальные товары, несмотря на экономические колебания и сохраняющиеся инфляционные риски. Аналитики полагают, что интерес к качественным и эксклюзивным брендам останется устойчивым и в ближайшей перспективе, особенно на фоне роста благосостояния состоятельных покупателей в Азии и на Ближнем Востоке.

Медицинский сектор под давлением: акции Fresenius падают

В противоположной динамике оказался медицинский сектор (.SXDP), который потерял 0,7%. Основным фактором негативного движения стала 6%-ная просадка акций Fresenius Medical Care (FMEG.DE). Причиной резкого снижения стала публикация разочаровывающего прогноза американской компании Dialysis DaVita (DVA.N), зарегистрированной в США.

DaVita заявила, что ожидает прибыль за год на уровне ниже прогнозируемых значений. На фоне этого сообщения акции компании рухнули на 11% на внебиржевых торгах в четверг. Инвесторы опасаются, что замедление роста в сфере диализных услуг может оказать давление и на других игроков рынка.

Торговая политика США: пауза вместо пошлин

Тем временем внимание рынков переключилось на ситуацию вокруг американских торговых барьеров. Президент США Дональд Трамп в четверг воздержался от введения новых пошлин, что оставило пространство для возможных переговоров с зарубежными торговыми партнерами.

Ранее заявления Трампа о намерении ввести тарифы в ответ на обложение налогами американского импорта вызвали опасения касательно развязывания масштабной торговой войны. Однако решение взять паузу на данном этапе было воспринято рынками как позитивный сигнал.

Эксперты полагают, что если переговоры окажутся продуктивными, это может ослабить напряженность на мировой торговой арене и поддержать дальнейший рост фондовых рынков. Однако сохраняется риск, что в случае неудачи, пошлины все же будут введены, что окажет негативное влияние на международные торговые связи.

Рынок затаил дыхание в ожидании следующих шагов

Таким образом, завершение недели на мировых площадках оказалось неоднозначным. Пока европейские компании, ориентированные на потребительские товары, наслаждаются ростом, медицинский сектор испытывает значительные трудности. Одновременно инвесторы с тревогой следят за развитием событий в сфере международной торговли, где многое зависит от дальнейших решений Белого дома.

Предстоящие недели могут стать определяющими: либо рынки увидят укрепление позиций после дипломатических торговых шагов, либо столкнутся с новой волной волатильности при возобновлении тарифного противостояния.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com