Рынок США: SP500 пробует пройти выше исторического максимума

ИнстаФорекс - Instaforex, 1 неделю назад

S&P500

Обзор 14.02

Рынок США: Новый рост к максимумам.

Главные индексы США в четверг: Доу +0.8%, NASDAQ +1.5%, S&P500 +1%, S&P500 6115, диапазон 5800 - 6200.

Январский индекс потребительских цен в среду вызвал инфляционные шоки на фондовом рынке и рынке казначейских облигаций.

К счастью, после публикации январского индекса цен производителей не было никаких афтершоков, которые были не так уж и приятны с точки зрения заголовков новостей, но все же создали у участников рынка ощущение, что, возможно, не будет инфляционной шоковой волны в индексе цен PCE, когда он будет опубликован 28 февраля.

Поэтому инвесторы продолжили вчерашние усилия по покупкам на падении.

Фондовый рынок вырос уверенно от минимумов, а во второй половине дня его еще больше активизировало признание того, что новый тарифный план президента Трампа может оказаться не таким экономически негативным, как опасались.

То есть тарифы будут применяться не раньше 1 апреля, и тогда они будут применяться в индивидуальном порядке. Президент также высказал приятную для рынка геополитическую мысль, заявив, что он будет искать дискуссию с Си Цзиньпином и Владимиром Путиным, в ходе которой он предложит им всем сократить свои расходы на оборону вдвое и добиваться денуклеаризации.

Доходность 2-летних облигаций упала на шесть базисных пунктов до 4,31%, а доходность 10-летних облигаций упала на 11 базисных пунктов, завершив сессию на 4,53%, где она находилась накануне публикации январского индекса потребительских цен.

Изменение доходности 10-летних облигаций фактически было бы главной новостью дня, если бы не штурм S&P 500 рекордного максимума закрытия (6118,71).

В конечном итоге S&P500 едва не достиг нового максимума, но все же было достаточно поводов для оптимизма: все 11 секторов S&P 500 завершили день ростом.

Секторы материалов (+1,7%), потребительских товаров (+1,6%), информационных технологий (+1,5%) и коммуникационных услуг (+1,1%) стали в четверг крупнейшими победителями, в то время как коммунальные услуги (+0,1%) и промышленность (+0,1%) выросли.

В отдельности акции MGM Grand (MGM 40,37, +6,00,+17,5%) и Molson Coors (TAP 58,54, +5,09, +9,5%) продемонстрировали наибольший прирост среди компонентов S&P 500, поднявшись вслед за результатами своих отчетов, однако были зарегистрированы и другие крупные движения за пределами S&P 500.

Выдающимися в этом отношении были такие акции, как AppLovin (APP 471,67, +91,35, +24,0%), Crocs (CROX 110,05, +21,22, +23,9%) и Robinhood Markets (HOOD 6380, +7,89, +14,1%).

Компонент Dow, Cisco Systems (CSCO 63,84, +1,31, +2,1%), продвинулся вперед после отчета о прибылях и убытках, однако NVIDIA (NVDA 135,29, +4,15, +3,2%) и Apple (AAPL 241,53, +4,66, +2,0%) стали драйверами индекса. Они были лидерами индекса взвешенного по капитализации наряду с Tesla (TSLA 355,94, +19,43, +5,8%).

Отражая это широкомасштабное ралли, рост опережал падение с отрывом более 3 к 1 на NYSE и примерно с отрывом 5 к 2 на Nasdaq; индекс Russell 2000 поднялся на 1,2%; индекс S&P Midcap 400 прибавил 0,9%; а равновзвешенный индекс S&P 500 подскочил на 0,9%.

C начала года:

Dow Jones Industrial Average: +5.1% S&P 500: +4.0% Nasdaq Composite: +3.3%

S&P Midcap 400: +2.6% Russell 2000: +2.3%

Обзор экономических данных:

Индекс цен производителей PPI увеличился на 0,4% в месячном исчислении (консенсус 0,2%) после пересмотренного в сторону повышения увеличения на 0,5% (с 0,2%) в декабре.

Без учета продуктов питания и энергоносителей индекс PPI увеличился на 0,3% в месячном исчислении (консенсус 0,3%) после пересмотренного в сторону повышения увеличения на 0,4% (с 0,0%) в декабре.

В годовом исчислении индекс PPI вырос на 3,5% (3,51% не округлено) против 3,5% в декабре (3,46% не округлено). Без учета продуктов питания и энергоносителей индекс конечного спроса вырос на 3,6% (3,61% не округлено) по сравнению с 3,7% в декабре (3,75% не округлено).

Ключевой вывод из отчета заключается в том, что помесячные показатели оказались менее разочаровывающими, чем помесячные показатели, представленные в отчете CPI. Кроме того, на первый взгляд, годовые показатели выглядят лучше, однако в результате пересмотра декабрьские годовые значения индекса цен производителей и базового индекса цен производителей стали выше (по сравнению с первоначальными значениями), поэтому улучшение в январе произошло с более высокой базы, то есть оно является относительным, а не абсолютным. (Примечание: когда впервые был опубликован декабрьский отчет по индексу цен производителей, индекс цен производителей вырос на 3,3% в годовом исчислении, а базовый индекс цен производителей вырос на 3,5%).

Первичные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 8 февраля, снизились на 7 000 до 213 000 (консенсус 217 000), в то время как продолжающиеся заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 1 февраля, сократились на 36 000 до 1,850 миллиона.

Ключевым выводом отчета является низкий уровень первичных обращений за пособием по безработице, что продолжает означать позитивный прогноз спроса со стороны работодателей, которые не хотят сокращать штат.

Экономический календарь пятницы включает в себя:

8:30 по восточному времени: розничные продажи в январе (консенсус 0,0%; предыдущие 0,4%) и

розничные продажи, без учета автомобилей (консенсус 0,3%; предыдущие 0,4%)

8:30 по восточному времени: январские экспортные цены (ранее 0,3%) и экспортные цены, исключая сельскохозяйственную продукцию (ранее 0,3%);

Импортные цены (до 0,1%) и импортные цены, за исключением топлива (до 0,1%)

9:15 по восточному времени: январское промышленное производство (консенсус 0,3%; предыдущие 0,9%) и загрузка мощностей (консенсус 77,7%; предыдущие 77,6%).

10:00 по восточному времени: Декабрьские данные о бизнес-запасах (консенсус 0,1%; предыдущие 0,1%).

Энергетика: Нефть Брент 75.40 долл. - нефть резко выросла выше 75 долл. - на росте фондового рынка США.

Вывод: Рынок США настроен на рост. Впереди штурм исторических максимумов по S&P500 и далее какое-то время будет рост. Наблюдаем и держим наши покупки с откатов.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com