Рынок США: сильный рост на снижении инфляции PPI

ИнстаФорекс - Instaforex, 6 месяцев назад

S&P500

Обзор 14.08

Рынок США: рост на снижении инфляции.

Главные индексы США во вторник: Доу +1%, NASDAQ +2.4%, S&P500 +1.7%, S&P500 5434, диапазон 5300 - 5600.

Фондовый рынок вырос во вторник, в результате чего все основные индексы выросли как минимум на 1,0%.

Рост опережал падение с отрывом 4 к 1 на NYSE и почти 3 к 1 на Nasdaq.

Сильный рост последовал за обнадеживающими данными по индексу цен производителей за июль.

Общий индекс цен производителей в июле вырос минимально на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем (консенсус 0,1%), в то время как базовый индекс цен производителей, исключающий продукты питания и энергию, остался на прежнем уровне (консенсус был рост 0,2%).

Эти новые данные показали, что общий индекс цен производителей вырос на 2,2% в годовом исчислении по сравнению с 2,7% в июне, а базовый индекс цен производителей вырос на 2,4% по сравнению с 2,9% в июне. что привело к снижению ставок доходности облигаций и росту акций.

Тенденция к повышению может продолжиться сегодня, если публикация июльского индекса потребительских цен в 8:30 по восточному времени подтвердит точку зрения рынка.

Доходность казначейских облигаций уже снизилась после некоторых слабых данных по новым кредитам из Китая и некоторых слабых данных по экономическим настроениям из еврозоны, и упала еще больше в ответ на данные по индексу цен производителей.

Доходность 10-летних облигаций упала на шесть базисных пунктов до 3,85%, а доходность по 2-летним облигациям, которая наиболее чувствительна к изменениям ставки по федеральным фондам, упала на восемь базисных пунктов до 3,94%.

S&P500 закрытие выше 5400 впервые с 1 августа, перед тем самым отчетом о занятости, который спровоцировал резкую распродажу в прошлый понедельник.

Практически всё участвовало в движении вверх, в результате чего десять из 11 секторов индекса S&P 500 выросли.

Лидировали секторы информационных технологий (+3,0%), потребительских услуг (+2,4%), коммуникационных услуг (+1,5%) и здравоохранения (+1,2%).

Между тем в энергетическом секторе зафиксирован спад на 1,0% на фоне падения цен на нефть.

Фьючерсы на сырую нефть марки WTI снизились на 1,9% до $78,37/барр., а фьючерсы на природный газ снизились на 1,4% до $2,16/млн БТЕ.

Компонент Dow Home Depot (HD 350,07, +4,26, +1,2%) закрылся с солидным ростом после падения на целых 1,9% в ответ на прогноз прибыли ниже консенсуса.

Акции компонента индекса S&P 500 Starbucks (SBUX 95.90, +18.87, +24.5%) выросли на 24,5%, поднявшись на новостях о том, что генеральный директор Лаксман Нарасимхан ушел в отставку и его заменит Chipotle (CMG 51,68, -4,19, -7,5%) Генеральный директор Брайан Никкол.

Nasdaq Composite: +14,5% c начала года

S&P 500 с начала года: +13,9% с начала года

S&P Midcap 400: +6,2% с начала года

Индекс Dow Jones Industrial: +5,5% с начала года

Russell 2000: +3,4% с начала года

Обзор экономических данных:

Июль NFIB Small бизнес оптимизм 93,7; До 91,5

Июль Базовый индекс цен производителей 0,0% (консенсус 0,2%); Приор был пересмотрен до 0,3% с 0,4%,

Июльский индекс цен производителей 0,1% (консенсус 0,1%); Предыдущий 0,2%

Ключевым выводом из отчета является тенденция снижения инфляции в общем и базовом индексе цен производителей, поскольку она движется в необходимом направлении, чтобы стимулировать снижение ставок ФРС.

Экономический календарь среды:

7:00 по восточному времени: Еженедельный ипотечный индекс MBA (ранее 6,9%)

8:30 по восточному времени: июльский индекс потребительских цен (консенсус 0,2%; ранее 0,1%) и

Базовый индекс потребительских цен (консенсус 0,2%; ранее 0,1%)

10:30 по восточному времени: Еженедельные запасы сырой нефти (ранее - 3,73 млн)

Энергетика: Нефть Брент 81.10 долл. - рост примерно на 1 долл. - отметим рост нефти Брент на фоне снижения нефти WTI - несомненно результат высокого уровня риска войны Иран - Израиль.

Вывод: Рынок США показал волну роста на снижении инфляции. Рост может продолжиться курсом на максимумы года - но много зависит от отчета по CPI сегодня и розничным продажам в четверг.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com